2025年高職（國際金融）外匯交易試題及答案

（考試時間：90分鐘滿分100分）班級______姓名______第I卷（選擇題，共40分）本卷共20小題，每小題2分。在每小題給出的四個選項中，只有一項是符合題目要求的。1.外匯市場的主要參與者不包括（）A.商業(yè)銀行B.中央銀行C.普通居民D.國際組織2.即期外匯交易的交割期限一般為（）A.1個營業(yè)日B.2個營業(yè)日C.3個營業(yè)日D.4個營業(yè)日3.外匯遠期交易的特點不包括（）A.非標準化合約B.場外交易C.風險較低D.靈活性高4.外匯期貨交易的保證金制度是為了（）A.增加交易成本B.降低交易風險C.提高交易效率D.限制交易規(guī)模5.外匯期權(quán)的買方擁有（）A.履約的義務(wù)B.放棄履約的權(quán)利C.要求賣方履約的權(quán)利D.以上都不對6.下列哪種貨幣不屬于主要國際儲備貨幣（）A.美元B.歐元C.日元D.韓元7.匯率波動受黃金輸送費用的限制，各國國際收支能夠自動調(diào)節(jié)，這種貨幣制度是（）A.浮動匯率制B.國際金本位制C.布雷頓森林體系D.牙買加體系8.一國貨幣升值對其進出口收支產(chǎn)生何種影響（）A.出口增加，進口減少B.出口減少，進口增加C.出口增加，進口增加D.出口減少，進口減少9.利率對匯率變動的影響是（）A.國內(nèi)利率上升，則本國匯率上升B.國內(nèi)利率下降，則本國匯率下降C.須比較國內(nèi)外的利率和通貨膨脹率后確定D.以上都不對10.購買力平價理論認為，匯率的變動是由（）引起的。A.兩國貨幣購買力之比B.兩國利率差異C.兩國經(jīng)濟增長差異D.兩國國際收支差異11.外匯市場的功能不包括（）A.實現(xiàn)購買力的國際轉(zhuǎn)移B.提供外匯資金融通C.抑制外匯投機D.防范匯率風險12.外匯銀行在外匯交易中面臨的風險主要有（）A.信用風險B.市場風險C.操作風險D.以上都是13.外匯交易中的套期保值是為了（）A.獲得投機利潤B.規(guī)避匯率風險C.擴大市場份額D.降低交易成本14.外匯掉期交易是指（）A.同時買進和賣出不同交割期限的外匯B.同時買進或賣出相同交割期限的外匯C.只買進不賣出外匯D.只賣出不買進外匯15.外匯互換交易的主要目的是（）A.降低融資成本B.增加投資收益C.規(guī)避匯率風險D.以上都是16.外匯市場的交易方式不包括（）A.現(xiàn)貨交易B.期貨交易C.期權(quán)交易D.借貸交易17.外匯儲備的主要作用不包括（）A.維持國際支付能力B.調(diào)節(jié)國際收支C.穩(wěn)定匯率D.增加國內(nèi)貨幣供應量18.國際收支平衡表中的經(jīng)常項目不包括（）A.貨物貿(mào)易B.服務(wù)貿(mào)易C.資本轉(zhuǎn)移D.收益19.外匯市場的參與者中，最重要的是（）A.商業(yè)銀行B.中央銀行C.外匯經(jīng)紀人D.企業(yè)20.外匯交易中的即期匯率是指（）A.成交后當時的匯率B.成交后第二個營業(yè)日的匯率C.成交后第一個營業(yè)日的匯率D.成交后三個營業(yè)日的匯率第II卷（非選擇題，共60分）21.簡答題（每題10分，共20分）（1）簡述外匯期貨交易的特點。（2）簡述影響匯率變動的主要因素。22.計算題（每題10分，共20分）（1）假設(shè)美元對人民幣的即期匯率為USD1=CNY6.5，3個月的遠期匯率為USD1=CNY6.4。某投資者預計美元將貶值，于是賣出100萬美元的3個月遠期美元。3個月后，美元對人民幣的即期匯率變?yōu)閁SD1=CNY6.3。計算該投資者的盈利情況。（2）已知紐約外匯市場上，英鎊對美元的即期匯率為GBP1=USD1.5，3個月的遠期匯率為GBP1=USD1.48。某英國公司有一筆3個月后將收到的100萬美元的貨款，為了防范匯率風險，該公司進行了遠期外匯交易。計算該公司通過遠期外匯交易可獲得的英鎊收益。23.案例分析題（每題20分，共20分）某跨國公司在歐洲有一家子公司，該子公司主要從事電子產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。由于業(yè)務(wù)發(fā)展需要，該子公司需要從美國進口一批原材料。已知當前歐元對美元的匯率為EUR1=USD1.2，該子公司預計3個月后歐元將升值，于是決定進行外匯套期保值。請分析該子公司可以采取哪些外匯套期保值策略，并說明每種策略的優(yōu)缺點。24.論述題（每題20分，共20分）結(jié)合當前國際金融形勢，論述外匯市場干預的目的、方式及效果。答案1.D2.B3.C4.B5.C6.D7.B8.B9.C10.A11.C12.D13.B14.A15.D16.D17.D18.C19.A20.B21.（1）外匯期貨交易的特點包括：標準化合約；交易集中在期貨交易所；實行保證金制度；每日無負債結(jié)算制度；交易對象是外匯期貨合約；交易目的主要是套期保值或投機。（2）影響匯率變動的主要因素有：國際收支狀況；通貨膨脹率差異；利率差異；經(jīng)濟增長率差異；財政與貨幣政策；市場預期；外匯干預；政治與突發(fā)因素。22.（1）該投資者賣出100萬美元的3個月遠期美元，3個月后按遠期匯率交割可得到人民幣6.4×100=640萬元。而3個月后美元對人民幣的即期匯率變?yōu)閁SD1=CNY6.3，100萬美元按即期匯率兌換可得人民幣6.3×100=630萬元。所以該投資者盈利640-630=10萬元人民幣。（2）該英國公司賣出3個月后收到的100萬美元，按遠期匯率GBP1=USD1.48，可獲得英鎊100÷1.48≈67.57萬英鎊。若不進行遠期外匯交易，3個月后按即期匯率GBP1=USD1.5兌換，100萬美元只能獲得英鎊100÷1.5≈66.67萬英鎊。所以通過遠期外匯交易可多獲得英鎊67.57-66.67=0.9萬英鎊。23.該子公司可以采取的外匯套期保值策略及優(yōu)缺點如下：策略一：買入歐元期貨合約。優(yōu)點是能有效鎖定歐元匯率，規(guī)避歐元升值風險；缺點是期貨合約有到期交割風險，且需支付一定保證金和手續(xù)費。策略二：簽訂遠期外匯合約。優(yōu)點是靈活性高，可根據(jù)實際需求定制合約；缺點是合約為場外交易，存在一定信用風險，且盈利有限。24.外匯市場干預的目的主要有穩(wěn)定匯率、維護國際收支平衡、促進經(jīng)濟增長等。