2026年基金從業(yè)資格預(yù)約測試及答案考試時長：120分鐘滿分：100分試卷名稱：2026年基金從業(yè)資格預(yù)約測試考核對象：基金從業(yè)資格考試應(yīng)試人員題型分值分布：-判斷題（20分）-單選題（20分）-多選題（20分）-案例分析（18分）-論述題（22分）總分：100分---###一、判斷題（共10題，每題2分，總分20分）1.基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全的合規(guī)風(fēng)控體系，但合規(guī)風(fēng)控與風(fēng)險管理可以合并執(zhí)行。2.證券投資基金的投資者風(fēng)險承受能力評估結(jié)果僅適用于該基金管理人，不得轉(zhuǎn)用于其他機構(gòu)。3.基金合同中約定的基金費用，如管理費、托管費等，不得高于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定上限。4.基金信息披露中，定期報告的披露頻率為每月一次。5.基金銷售機構(gòu)在向投資者推介基金時，可以夸大過往業(yè)績或隱瞞風(fēng)險因素。6.基金份額持有人大會的表決機制必須采用一人一票制，不得設(shè)置權(quán)重票。7.基金管理人聘請的外部審計機構(gòu)必須具備證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格。8.基金投資于非上市證券的估值方法，應(yīng)參照相關(guān)市場公允價值定價。9.基金合同生效后，基金管理人不得擅自變更基金投資范圍。10.基金募集期間，基金管理人未按規(guī)定披露招募說明書，屬于重大違法違規(guī)行為。---###二、單選題（共10題，每題2分，總分20分）1.下列哪項不屬于基金合同的主要內(nèi)容？A.基金運作方式B.基金資產(chǎn)管理制度C.基金管理人薪酬方案D.基金風(fēng)險揭示2.基金信息披露的“及時性”原則要求，定期報告應(yīng)在什么時間前披露？A.每季度結(jié)束后15個工作日B.每半年結(jié)束后30個工作日C.每年度結(jié)束后60個工作日D.每月結(jié)束后10個工作日3.基金銷售機構(gòu)在開展投資者適當(dāng)性管理時，應(yīng)重點評估投資者的哪項指標(biāo)？A.財富規(guī)模B.風(fēng)險承受能力C.投資經(jīng)驗D.年齡4.基金投資于股票市場的比例限制，普通股票型基金不得超過其資產(chǎn)凈值的多少？A.80%B.90%C.100%D.95%5.基金估值過程中，對于無法找到市場價格的資產(chǎn)，應(yīng)采用什么方法？A.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法B.成本法C.市場法D.現(xiàn)金重置法6.基金合同中約定的基金贖回費率，最高不得超過多少？A.0.5%B.1.5%C.3%D.5%7.基金管理人聘請的基金托管機構(gòu)，其職責(zé)不包括？A.托管基金資產(chǎn)B.復(fù)核基金凈值C.決定基金投資策略D.監(jiān)督基金運作8.基金信息披露中，哪項屬于非公開披露信息？A.基金招募說明書B.基金季度報告C.基金持倉明細(xì)D.基金業(yè)績公告9.基金持有人大會的表決機制中，哪種情況可以采取累積投票制？A.選舉獨立董事B.修改基金合同C.解聘基金管理人D.基金擴募10.基金投資于衍生品時，應(yīng)遵守的風(fēng)險控制要求不包括？A.風(fēng)險敞口限制B.每日盯市制度C.免責(zé)條款約定D.頭寸調(diào)整限制---###三、多選題（共10題，每題2分，總分20分）1.基金合同中應(yīng)明確哪些內(nèi)容？A.基金運作方式B.基金費用標(biāo)準(zhǔn)C.基金管理人變更程序D.基金終止條件2.基金信息披露的禁止行為包括？A.夸大過往業(yè)績B.隱瞞重大風(fēng)險C.誤導(dǎo)性陳述D.提前泄露信息3.基金投資者適當(dāng)性管理的核心要素包括？A.風(fēng)險承受能力評估B.產(chǎn)品風(fēng)險等級劃分C.銷售過程記錄D.投資者教育4.基金投資于非上市證券的估值方法包括？A.成本法B.市場法C.現(xiàn)金流量折現(xiàn)法D.現(xiàn)金重置法5.基金合同生效后，基金管理人可以變更的內(nèi)容包括？A.基金投資范圍B.基金運作方式C.基金托管機構(gòu)D.基金費率結(jié)構(gòu)6.基金信息披露的“準(zhǔn)確性”原則要求披露內(nèi)容？A.真實可靠B.完整無缺C.清晰易懂D.及時更新7.基金持有人大會的召集條件包括？A.代表基金份額10%以上的持有人提議B.基金管理人提議C.基金托管機構(gòu)提議D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會要求8.基金投資于衍生品的風(fēng)險控制措施包括？A.風(fēng)險敞口限制B.每日盯市制度C.頭寸調(diào)整限制D.免責(zé)條款約定9.基金銷售機構(gòu)在開展投資者教育時，應(yīng)涵蓋的內(nèi)容包括？A.基金基礎(chǔ)知識B.風(fēng)險揭示C.投資策略分析D.退出機制說明10.基金合同中約定的基金費用類型包括？A.管理費B.托管費C.資產(chǎn)凈值費D.贖回費---###四、案例分析（共3題，每題6分，總分18分）案例一：某基金管理人A公司發(fā)行了一只混合型基金，在募集期間向投資者承諾“保本保息”，并夸大過往業(yè)績，聲稱該基金在過去三年中每年均獲得20%的收益率?；鹉技Y(jié)束后，監(jiān)管機構(gòu)發(fā)現(xiàn)A公司未按規(guī)定披露風(fēng)險因素，且承諾內(nèi)容違反了相關(guān)法規(guī)。問題：1.A公司哪些行為違反了基金監(jiān)管規(guī)定？2.投資者應(yīng)如何維護自身權(quán)益？案例二：某基金持有人大會擬就修改基金合同進行表決，會議通知中未明確說明修改內(nèi)容，且僅通過基金管理人官網(wǎng)發(fā)布，未在指定報刊或媒體公告。會議召開時，部分持有人對修改內(nèi)容表示質(zhì)疑，但大會仍按計劃進行表決并通過。問題：1.該持有人大會的召集程序是否存在問題？2.如持有人對表決結(jié)果不服，應(yīng)如何處理？案例三：某基金管理人B公司投資于一只非上市企業(yè)的股權(quán)，該股權(quán)無活躍市場報價。B公司采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法對該股權(quán)進行估值，但未提供充分的市場可比數(shù)據(jù)支持，導(dǎo)致估值結(jié)果與公允價值存在較大偏差。問題：1.B公司在估值過程中存在哪些問題？2.如何改進估值方法以降低風(fēng)險？---###五、論述題（共2題，每題11分，總分22分）1.論述基金信息披露的“及時性”原則及其重要性。2.結(jié)合實際案例，分析基金投資者適當(dāng)性管理在防范風(fēng)險中的作用。---###標(biāo)準(zhǔn)答案及解析---###一、判斷題答案及解析1.×（合規(guī)風(fēng)控與風(fēng)險管理應(yīng)獨立設(shè)置，不能合并執(zhí)行。）2.√3.√4.×（定期報告的披露頻率為每季度一次。）5.×（不得夸大業(yè)績或隱瞞風(fēng)險。）6.×（持有人大會的表決機制可設(shè)置權(quán)重票，如董事票權(quán)重。）7.√8.√9.√10.√解析：-第1題：合規(guī)風(fēng)控與風(fēng)險管理是獨立體系，需分別執(zhí)行。-第4題：定期報告披露頻率為每季度，非每月。-第6題：持有人大會可設(shè)置權(quán)重票，如獨立董事票權(quán)重高于普通持有人。---###二、單選題答案及解析1.C2.C3.B4.A5.A6.D7.C8.C9.C10.C解析：-第1題：基金合同核心內(nèi)容不包括管理人薪酬方案。-第5題：無法找到市場價格時，優(yōu)先采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。-第6題：贖回費率最高不超過5%。-第9題：解聘基金管理人需持有人大會表決。-第10題：免責(zé)條款約定不屬于風(fēng)險控制措施。---###三、多選題答案及解析1.A,B,C,D2.A,B,C,D3.A,B,C,D4.A,B,C5.A,C,D6.A,B,C,D7.A,B,C8.A,B,C9.A,B,D10.A,B,D解析：-第1題：基金合同應(yīng)包含運作方式、費用、變更程序、終止條件等。-第4題：非上市證券估值方法包括成本法、市場法、現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。-第9題：投資者教育應(yīng)涵蓋基礎(chǔ)知識、風(fēng)險揭示、退出機制。---###四、案例分析答案及解析案例一：1.A公司行為違反《證券投資基金法》第19條（禁止承諾保本保息）、第60條（未披露風(fēng)險因素）。2.投資者可向中國證監(jiān)會投訴，或通過仲裁/訴訟維權(quán)。解析：-承諾保本保息違反監(jiān)管規(guī)定，基金本質(zhì)是風(fēng)險投資。-未披露風(fēng)險因素屬于信息披露違規(guī)。案例二：1.召集程序存在問題：未在指定報刊公告，修改內(nèi)容未明確說明。2.持有人可要求重新召集大會，或向監(jiān)管機構(gòu)舉報。解析：-持有人大會需通過指定渠道公告，修改內(nèi)容必須明確。案例三：1.問題：未提供市場可比數(shù)據(jù)，估值方法單一。2.改進方法：結(jié)合市場法、成本法、現(xiàn)金流折現(xiàn)法綜合估值。解析：-非上市證券估值需多方法結(jié)合，避免單一依賴現(xiàn)金流折現(xiàn)。---###五、論述題答案及解析1.基金信息披露的“及時性”原則及其重要性基金信息披露的“及時性”原則要求，基金管理人應(yīng)在法定或約定的時限內(nèi)披露信息，確保投資者能夠及時獲取決策所需數(shù)據(jù)。其重要性體現(xiàn)在：-維護市場公平：防止信息不對稱導(dǎo)致部分投資者利益受損。-提升透明度：增強投資者對基金運作的信任。-防范風(fēng)險：及時披露風(fēng)險事件可避免更大損失。例如，定期報告需在每季度結(jié)束后60日內(nèi)披露，臨時報告需在重大事件發(fā)生后2日內(nèi)披露。解析：-及時性是監(jiān)管核心要求，違反將面臨處罰。-投資者需關(guān)注披露時間，避免錯過關(guān)鍵信息。2.