2026年證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)知識點梳理及答案考試時長：120分鐘滿分：100分考核對象：證券從業(yè)資格考試基礎(chǔ)科目考生題型分值分布：-判斷題（總共10題，每題2分）總分20分-單選題（總共10題，每題2分）總分20分-多選題（總共10題，每題2分）總分20分-案例分析（總共3題，每題6分）總分18分-論述題（總共2題，每題11分）總分22分總分：100分---一、判斷題（每題2分，共20分）1.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營規(guī)模不得超過凈資本的200%。2.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，定向資產(chǎn)管理計劃的客戶可以是機(jī)構(gòu)投資者。3.證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員在離職后3年內(nèi)，不得公開買賣該公司的證券。4.證券交易所以集合競價方式產(chǎn)生開盤價，集合競價階段不允許撤單。5.證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)，其融資融券保證金比例不得低于150%。6.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，其凈資本不得低于12億元人民幣。7.證券發(fā)行與承銷過程中，主承銷商不得以低于發(fā)行價的價格向其關(guān)聯(lián)方配售證券。8.證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，必須取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的業(yè)務(wù)資格。9.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，集合資產(chǎn)管理計劃的規(guī)模不得低于2億元人民幣。10.證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，保薦代表人不得同時在2家以上證券公司執(zhí)業(yè)。二、單選題（每題2分，共20分）1.下列哪種金融工具不屬于證券類資產(chǎn)？（）A.股票B.債券C.保險產(chǎn)品D.證券投資基金2.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，其最近2年日均凈資產(chǎn)不低于多少？（）A.5億元人民幣B.8億元人民幣C.12億元人民幣D.15億元人民幣3.證券發(fā)行人的招股說明書應(yīng)當(dāng)披露的信息不包括？（）A.發(fā)行人的股權(quán)結(jié)構(gòu)B.證券發(fā)行人的主要財務(wù)指標(biāo)C.證券發(fā)行人的主要法律訴訟D.證券發(fā)行人的員工薪酬體系4.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資規(guī)模不得超過凈資本的多少？（）A.100%B.150%C.200%D.250%5.證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全的保薦工作制度，其中不包括？（）A.保薦人資格管理制度B.保薦項目風(fēng)險評估制度C.保薦項目利益沖突防范制度D.保薦項目業(yè)績考核制度6.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，定向資產(chǎn)管理計劃的客戶可以是？（）A.個人投資者B.機(jī)構(gòu)投資者C.兩者均可D.兩者均不可7.證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)，其融資保證金比例不得低于多少？（）A.50%B.100%C.150%D.200%8.證券發(fā)行與承銷過程中，首次公開發(fā)行股票的定價方式不包括？（）A.集合競價定價B.競價定價C.固定價格定價D.荷蘭式定價9.證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其從業(yè)人員必須具備？（）A.大學(xué)本科以上學(xué)歷B.證券從業(yè)資格證C.3年以上相關(guān)工作經(jīng)驗D.注冊會計師資格10.證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，保薦代表人在保薦期間不得從事？（）A.參與保薦項目的盡職調(diào)查B.參與保薦項目的發(fā)行工作C.買賣保薦對象的證券D.向保薦對象提供投資建議三、多選題（每題2分，共20分）1.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其投資范圍包括？（）A.股票B.債券C.證券投資基金D.金融衍生品2.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，集合資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)要求是？（）A.不得少于2人B.不得少于5人C.不得少于10人D.不得少于20人3.證券發(fā)行與承銷過程中，主承銷商的職責(zé)包括？（）A.組織發(fā)行人披露招股說明書B.保管發(fā)行人的募集資金C.執(zhí)行證券發(fā)行承銷協(xié)議D.監(jiān)督發(fā)行人的信息披露4.證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)，其風(fēng)險控制指標(biāo)包括？（）A.融資規(guī)模與凈資本的比例B.融券規(guī)模與凈資本的比例C.融資余額與擔(dān)保品價值的比例D.融券余額與擔(dān)保品價值的比例5.證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任包括？（）A.對發(fā)行人的信息披露進(jìn)行核查B.對發(fā)行人的持續(xù)督導(dǎo)C.對發(fā)行人的財務(wù)狀況進(jìn)行評估D.對發(fā)行人的法律合規(guī)性進(jìn)行審查6.證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，定向資產(chǎn)管理計劃的費(fèi)用結(jié)構(gòu)包括？（）A.管理費(fèi)B.業(yè)績報酬C.交易傭金D.通道費(fèi)7.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資禁止行為包括？（）A.利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易B.違規(guī)參與內(nèi)幕交易C.違規(guī)使用客戶資金D.違規(guī)進(jìn)行利益輸送8.證券發(fā)行與承銷過程中，首次公開發(fā)行股票的發(fā)行方式包括？（）A.集合競價發(fā)行B.競價發(fā)行C.定價發(fā)行D.配售發(fā)行9.證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)范圍包括？（）A.證券市場信息傳遞B.證券投資分析C.證券投資建議D.證券投資決策10.證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，保薦代表人的資格要求包括？（）A.具備3年以上證券從業(yè)經(jīng)驗B.最近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰C.具備證券從業(yè)資格證D.通過保薦代表人勝任能力考試四、案例分析（每題6分，共18分）案例一：某證券公司A，2025年凈資本為10億元人民幣，其自營投資規(guī)模為20億元人民幣。2026年，A公司計劃擴(kuò)大自營投資規(guī)模，但面臨以下情況：1.A公司擬通過融資方式增加自營投資規(guī)模，融資保證金比例為150%。2.A公司擬通過發(fā)行債券方式籌集資金，債券利率為4%。3.A公司擬通過自有資金增加自營投資規(guī)模，但監(jiān)管要求自營投資規(guī)模不得超過凈資本的200%。請分析A公司擴(kuò)大自營投資規(guī)模的可行性，并說明其需滿足的監(jiān)管要求。案例二：某證券公司B，2025年取得融資融券業(yè)務(wù)資格，其融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模如下：-融資余額：5億元人民幣-融券余額：3億元人民幣-擔(dān)保品價值：8億元人民幣請分析B公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制指標(biāo)，并說明其是否滿足監(jiān)管要求。監(jiān)管要求：-融資余額與擔(dān)保品價值比例不得低于150%-融券余額與擔(dān)保品價值比例不得低于200%案例三：某證券公司C，2025年承銷某上市公司首次公開發(fā)行股票，其主承銷商為C公司。發(fā)行過程中，C公司發(fā)現(xiàn)以下情況：1.發(fā)行人的招股說明書存在部分信息披露不完整的情況。2.發(fā)行人的部分財務(wù)數(shù)據(jù)存在異常。3.發(fā)行人的部分高管存在法律訴訟。請分析C公司作為主承銷商應(yīng)采取的措施，并說明其需承擔(dān)的責(zé)任。五、論述題（每題11分，共22分）1.論述證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求及其意義。2.論述證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制措施及其重要性。---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析一、判斷題1.√證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營規(guī)模不得超過凈資本的200%。2.√證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，定向資產(chǎn)管理計劃的客戶可以是機(jī)構(gòu)投資者。3.√證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員在離職后3年內(nèi)，不得公開買賣該公司的證券。4.√證券交易所以集合競價方式產(chǎn)生開盤價，集合競價階段不允許撤單。5.×證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)，其融資保證金比例不得低于150%。6.√證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，其凈資本不得低于12億元人民幣。7.√證券發(fā)行與承銷過程中，主承銷商不得以低于發(fā)行價的價格向其關(guān)聯(lián)方配售證券。8.√證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，必須取得中國證監(jiān)會頒發(fā)的業(yè)務(wù)資格。9.×證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，集合資產(chǎn)管理計劃的規(guī)模不得低于2億元人民幣。10.√證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，保薦代表人不得同時在2家以上證券公司執(zhí)業(yè)。解析：5.監(jiān)管要求融資保證金比例不得低于150%，而非200%。9.集合資產(chǎn)管理計劃的規(guī)模不得低于5000萬元人民幣，而非2億元人民幣。二、單選題1.C保險產(chǎn)品不屬于證券類資產(chǎn)。2.C證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，其最近2年日均凈資產(chǎn)不低于12億元人民幣。3.D證券發(fā)行人的招股說明書應(yīng)當(dāng)披露的信息不包括員工薪酬體系。4.C證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資規(guī)模不得超過凈資本的200%。5.D證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全的保薦工作制度，其中不包括保薦項目業(yè)績考核制度。6.C兩者均可。7.C證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)，其融資保證金比例不得低于150%。8.D證券發(fā)行與承銷過程中，首次公開發(fā)行股票的定價方式不包括荷蘭式定價。9.B證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其從業(yè)人員必須具備證券從業(yè)資格證。10.C證券公司從事證券承銷與保薦業(yè)務(wù)，保薦代表人在保薦期間不得買賣保薦對象的證券。解析：8.荷蘭式定價（Dutchauction）通常用于債券發(fā)行，而非股票發(fā)行。三、多選題1.A,B,C,D證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其投資范圍包括股票、債券、證券投資基金、金融衍生品。2.B,C,D集合資產(chǎn)管理計劃的投資者人數(shù)要求是不得少于5人、10人、20人。3.A,B,C,D主承銷商的職責(zé)包括組織發(fā)行人披露招股說明書、保管發(fā)行人的募集資金、執(zhí)行證券發(fā)行承銷協(xié)議、監(jiān)督發(fā)行人的信息披露。4.A,B,C,D證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)，其風(fēng)險控制指標(biāo)包括融資規(guī)模與凈資本的比例、融券規(guī)模與凈資本的比例、融資余額與擔(dān)保品價值的比例、融券余額與擔(dān)保品價值的比例。5.A,B,C,D保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任包括對發(fā)行人的信息披露進(jìn)行核查、對發(fā)行人的持續(xù)督導(dǎo)、對發(fā)行人的財務(wù)狀況進(jìn)行評估、對發(fā)行人的法律合規(guī)性進(jìn)行審查。6.A,B,D定向資產(chǎn)管理計劃的費(fèi)用結(jié)構(gòu)包括管理費(fèi)、業(yè)績報酬、通道費(fèi)。7.A,B,C,D證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，其自營投資禁止行為包括利用內(nèi)幕信息進(jìn)行交易、違規(guī)參與內(nèi)幕交易、違規(guī)使用客戶資金、違規(guī)進(jìn)行利益輸送。8.A,B,C,D首次公開發(fā)行股票的發(fā)行方式包括集合競價發(fā)行、競價發(fā)行、定價發(fā)行、配售發(fā)行。9.A,B,C證券公司從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，其業(yè)務(wù)范圍包括證券市場信息傳遞、證券投資分析、證券投資建議。10.A,B,C,D保薦代表人的資格要求包括具備3年以上證券從業(yè)經(jīng)驗、最近3年未受到監(jiān)管機(jī)構(gòu)的處罰、具備證券從業(yè)資格證、通過保薦代表人勝任能力考試。解析：6.交易傭金不屬于定向資產(chǎn)管理計劃的費(fèi)用結(jié)構(gòu)。四、案例分析案例一：A公司擴(kuò)大自營投資規(guī)模的可行性分析：1.通過融資方式增加自營投資規(guī)模：-監(jiān)管要求融資保證金比例為150%，即融資規(guī)模不得超過擔(dān)保品價值的150%。-A公司擔(dān)保品價值為10億元人民幣，可融資規(guī)模為10億元×150%=15億元人民幣。-A公司計劃增加10億元人民幣，需滿足融資規(guī)模不超過15億元人民幣的條件，可行性較高。2.通過發(fā)行債券方式籌集資金：-監(jiān)管要求證券公司發(fā)行債券需符合凈資本要求，債券利率為4%屬于正常范圍。-A公司凈資本為10億元人民幣，可發(fā)行債券規(guī)模需符合監(jiān)管要求，可行性較高。3.通過自有資金增加自營投資規(guī)模：-監(jiān)管要求自營投資規(guī)模不得超過凈資本的200%，即20億元人民幣。-A公司當(dāng)前自營投資規(guī)模為20億元人民幣，已達(dá)到上限，不可再增加。結(jié)論：A公司可通過融資方式或發(fā)行債券方式擴(kuò)大自營投資規(guī)模，但需符合監(jiān)管要求。案例二：B公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制指標(biāo)分析：1.融資余額與擔(dān)保品價值比例：-融資余額為5億元人民幣，擔(dān)保品價值為8億元人民幣。-比例為5/8=62.5%，低于監(jiān)管要求的150%，不符合監(jiān)管要求。2.融券余額與擔(dān)保品價值比例：-融券余額為3億元人民幣，擔(dān)保品價值為8億元人民幣。-比例為3/8=37.5%，低于監(jiān)管要求的200%，不符合監(jiān)管要求。結(jié)論：B公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制指標(biāo)不符合監(jiān)管要求，需采取措施降低融資余額或增加擔(dān)保品價值。案例三：C公司作為主承銷商應(yīng)采取的措施及責(zé)任：1.對信息披露不完整的情況：-應(yīng)要求發(fā)行人補(bǔ)充披露相關(guān)信息，并確保信息披露完整、準(zhǔn)確。2.