2025年大學本科（財務管理）資金管理綜合測試題及答案

（考試時間：90分鐘滿分100分）班級______姓名______第I卷（選擇題，共40分）答題要求：每題只有一個正確答案，請將正確答案的序號填在括號內。(總共20題，每題2分)1.企業(yè)資金運動的起點是（）A.資金籌集B.資金投放C.資金營運D.資金分配2.下列屬于權益資金籌資方式的是（）A.發(fā)行債券B.銀行借款C.吸收直接投資D.融資租賃3.某企業(yè)按年利率5%向銀行借款1080萬元，銀行要求保留8%的補償性余額，同時要求按照貼現(xiàn)法計息，則這項借款的實際利率約為（）A.6.50%B.6.38%C.5.75%D.5%4.相對于股票籌資而言，銀行借款的缺點是（）A.籌資速度慢B.籌資成本高C.籌資限制少D.財務風險大5.下列各項中，不屬于融資租賃租金構成項目的是（）A.租賃設備的價款B.租賃期間利息C.租賃手續(xù)費D.租賃設備維護費6.某企業(yè)擬以“2/20，N/40”的信用條件購進原料一批，則企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的機會成本率為（）A.2%B.36.73%C.18%D.36%7.企業(yè)在進行應收賬款管理時，除了要合理確定信用標準和信用條件外，還要合理確定（）A.信用期限B.現(xiàn)金折扣期限C.現(xiàn)金折扣比率D.收賬政策8.下列各項中，不屬于存貨儲存成本的是（）A.存貨倉儲費用B.存貨破損和變質損失C.存貨儲備不足而造成的損失D.存貨占用資金的應計利息9.采用ABC控制法對存貨進行控制時，應當重點控制的是（）A.數量較多的存貨B.占用資金較多的存貨C.品種較多的存貨D.庫存時間較長的存貨10.某企業(yè)預計下年度銷售凈額為1800萬元，應收賬款周轉天數為90天（一年按360天計算），變動成本率為60%，資本成本為10%，則應收賬款的機會成本是（）萬元。A.27B.45C.108D.18011.在下列各項中，能夠增加普通股股票發(fā)行在外股數，但不改變公司資本結構的行為是（）A.支付現(xiàn)金股利B.增發(fā)普通股C.股票分割D.股票回購12.下列各項中，會導致企業(yè)采取低股利政策的事項有（）A.物價持續(xù)上升B.金融市場利率走勢下降C.企業(yè)資產的流動性較弱D.企業(yè)盈余不穩(wěn)定13.下列關于股利分配政策的表述中，正確的是（）A.公司盈余的穩(wěn)定程度與股利支付水平負相關B.償債能力弱的公司一般不應采用高現(xiàn)金股利政策C.基于控制權的考慮，股東會傾向于較高的股利支付水平D.債權人不會影響公司的股利分配政策14.下列各項中，屬于企業(yè)稅務管理終極目標的是（）A.企業(yè)價值最大化B.納稅時間最遲化C.稅務風險趨零化D.納稅金額最小化15.下列各項中，不屬于企業(yè)稅務風險管理體系構成內容的是（）A.稅務風險管理環(huán)境B.稅務風險管理組織C.稅務風險識別D.稅務風險法律責任16.某企業(yè)2019年度境內所得應納稅所得額為200萬元，在全年已預繳稅款25萬元，來源于境外某國稅前所得100萬元，境外實納稅款20萬元，該企業(yè)當年匯算清繳應補（退）的稅款為（）萬元。A.10B.12C.30D.7917.某企業(yè)2019年銷售貨物收入3000萬元，讓渡專利使用權收入300萬元，包裝物出租收入100萬元，視同銷售貨物收入600萬元，轉讓商標所有權收入200萬元，捐贈收入20萬元，債務重組收益10萬元，當年實際發(fā)生業(yè)務招待費30萬元，該企業(yè)當年可在所得稅前列支的業(yè)務招待費金額是（）萬元。A.招待費限額1=（3000+300+100+600）×5‰=20（萬元），招待費限額2=30×60%=18（萬元），所以可在所得稅前列支的業(yè)務招待費金額是18萬元。18.某企業(yè)2019年度實現(xiàn)利潤總額20萬元，在營業(yè)外支出賬戶列支了通過公益性社會團體向貧困地區(qū)的捐款5萬元。根據企業(yè)所得稅法律制度的規(guī)定，在計算該企業(yè)2019年度應納稅所得額時，允許扣除的捐款數額為（）萬元。A.5B.2.4C.1.5D.119.某企業(yè)2019年度境內應納稅所得額為200萬元，適用25%的企業(yè)所得稅稅率。另外，該企業(yè)分別在A、B兩國設有分支機構（我國與A、B兩國已經締結避免雙重征稅協(xié)定），在A國分支機構的應納稅所得額為50萬元，A國稅率為20%；在B國的分支機構的應納稅所得額為30萬元，B國稅率為30%。假設該企業(yè)在A、B兩國所得按我國稅法計算的應納稅所得額和按A、B兩國稅法計算的應納稅所得額一致，兩個分支機構在A、B兩國分別繳納了10萬元和9萬元的企業(yè)所得稅。該企業(yè)匯總時在我國應繳納的企業(yè)所得稅為（）萬元。A.50B.55C.48D.5320.下列關于企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠政策的表述中，正確的是（）A.企業(yè)從事國家重點扶持的公共基礎設施項目的投資經營的所得，自項目投產年度起，享受三年免稅、三年減半征稅的優(yōu)惠政策B.企業(yè)從事環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水項目的所得，自項目取得第一筆生產經營收入所屬納稅年度起，享受三年免稅、三年減半征稅的優(yōu)惠政策C.企業(yè)安置殘疾人員所支付的工資，按照支付給殘疾職工工資的50%加計扣除D.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權投資方式投資于未上市的中小高新技術企業(yè)兩年以上的，可以按照其投資額的70%在投資當年抵扣應納稅所得額第II卷（非選擇題，共60分）（一）（總共1題，每題10分）簡述企業(yè)資金管理的重要性及主要內容。（二）（總共1題，每題10分）某企業(yè)計劃籌集資金1000萬元，所得稅稅率為25%。有關資料如下：（1）向銀行借款100萬元，借款年利率為7%，手續(xù)費率為2%。（2）按溢價發(fā)行債券，債券面值140萬元，溢價發(fā)行價格為150萬元，票面利率為9%，期限為5年，每年支付一次利息，其籌資費率為3%。（3）發(fā)行普通股400萬股，每股發(fā)行價1.6元，預計第一年每股股利0.1元，以后每年按8%遞增，籌資費率為3%。（4）其余所需資金通過留存收益取得。要求：（1）計算上述各籌資方式的個別資本成本。（2）計算該企業(yè)加權平均資本成本。（三）（總共1題，每題10分）某企業(yè)預測2×23年度賒銷收入凈額為3600萬元，應收賬款平均收賬天數為60天，變動成本率為50%，資本成本為10%。一年按360天計算。要求：（1）計算2×23年度應收賬款的平均余額。（2）計算2×23年度應收賬款占用資金。（3）計算2×23年度應收賬款的機會成本。（四）（總共1題，每題15分）材料：甲公司是一家制造業(yè)企業(yè)，近年來一直面臨資金緊張的問題。為了改善資金狀況，公司管理層決定加強資金管理。公司目前的資金來源主要包括銀行借款、發(fā)行債券和股權融資。公司的流動資產主要包括現(xiàn)金、應收賬款和存貨，流動負債主要包括短期借款和應付賬款。公司在資金管理方面存在一些問題，如資金使用效率低下、資金流動性不足等。問題：（1）分析甲公司資金管理存在問題的可能原因。（2）針對甲公司的情況，提出改進資金管理的建議。（五）（總共1題，每題15分）材料：乙公司是一家食品加工企業(yè)，2023年實現(xiàn)銷售收入5000萬元，凈利潤500萬元。公司目前的資金結構為：負債占40%，股權占60%。公司計劃擴大生產規(guī)模，預計需要資金1000萬元。公司管理層正在考慮融資方案，有以下兩種選擇：方案一，發(fā)行債券融資1000萬元，債券年利率為8%；方案二，增發(fā)普通股融資1000萬元。問題：（1）計算兩種融資方案下的每股收益無差別點的息稅前利潤。（2）若公司預計息稅前利潤為800萬元，應選擇哪種融資方案？請說明理由。答案：1.A2.C3.C4.D5.D6.B7.D8.C9.B10.A11.C12.ACD13.B14.A15.D16.C17.招待費限額1=（3000+300+100+600）×5‰=20（萬元），招待費限額2=30×60%=18（萬元），所以可在所得稅前列支的業(yè)務招待費金額是18萬元。18.B19.D20.B第II卷答案（一）企業(yè)資金管理的重要性：資金是企業(yè)的血液，良好的資金管理能保障企業(yè)生產經營活動順利進行，提高資金使用效率，降低資金成本，增強企業(yè)抗風險能力，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。主要內容包括資金籌集管理，合理確定籌資渠道和方式，降低籌資成本；資金投放管理，對投資項目進行科學分析和決策；資金營運管理，加強現(xiàn)金、應收賬款、存貨等管理；資金分配管理，合理確定利潤分配政策。（二）（1）銀行借款資本成本=7%×（1-25%）/（1-2%）≈5.36%；債券資本成本=[140×9%×（1-25%）]/[150×（1-3%）]≈6.49%；普通股資本成本=0.1/[1.6×（1-3%）]+8%≈14.42%；留存收益資本成本=0.1/1.6+8%≈14.25%。（2）銀行借款籌資比重=100/1000=10%；債券籌資比重=150/1000=15%；普通股籌資比重=400×1.6/1000=64%；留存收益籌資比重=（1000-100-150-400×1.6）/1000=11%。加權平均資本成本=10%×5.36%+15%×6.49%+64%×14.42%+11%×14.25%≈12.37%。（三）（1）應收賬款平均余額=3600/360×60=600（萬元）。（2）應收賬款占用資金=600×50%=300（萬元）。（3）應收賬款機會成本=300×10%=30（萬元）。（四）（1）可能原因：缺乏科學的資金預算和規(guī)劃，導致資金使用不合理；應收賬款管理不善，收款周期長，資金回籠慢；存貨管理水平低，積壓過多存貨占用資金；融資渠道單一，過度依賴銀行借款，增加財務風險；資金監(jiān)控不力，不能及時發(fā)現(xiàn)和解決資金問題。（2）建議：加強資金預算管理，準確預測資金需求和收支；完善應收賬款管理制度，加強催收力度；優(yōu)化存貨管理，采用合理的存貨控制方法；拓寬融資渠道