私募基金投資合同法律范本在私募基金的全流程運(yùn)作中，投資合同作為界定基金管理人、投資者、托管人等主體權(quán)利義務(wù)的核心法律文件，其條款的嚴(yán)謹(jǐn)性、合規(guī)性直接決定了基金存續(xù)期間的風(fēng)險(xiǎn)防控能力與權(quán)益實(shí)現(xiàn)效率。基于《中華人民共和國(guó)民法典》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《私募投資基金備案須知》等法律法規(guī)及監(jiān)管要求，本文從合同架構(gòu)、核心條款設(shè)計(jì)、合規(guī)審查要點(diǎn)三個(gè)維度，提供兼具法律專(zhuān)業(yè)性與實(shí)務(wù)操作性的私募基金投資合同范本框架及起草建議。一、合同核心架構(gòu)與必備條款設(shè)計(jì)（一）當(dāng)事人基本信息條款合同首部需明確基金管理人（需已完成基金業(yè)協(xié)會(huì)管理人備案）、投資者（需符合“合格投資者”認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，即金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或最近三年年均收入不低于50萬(wàn)元，且投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元）、托管人（如需）的主體信息，包括名稱(chēng)、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼、法定代表人、聯(lián)系地址等。法律要點(diǎn)：需同步約定“投資者承諾自身符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，管理人有權(quán)對(duì)投資者資質(zhì)進(jìn)行核查；若投資者故意隱瞞資質(zhì)導(dǎo)致合同無(wú)效，應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任”，以規(guī)避投資者適當(dāng)性管理風(fēng)險(xiǎn)。（二）基金基本要素條款1.基金名稱(chēng)與類(lèi)型：明確基金全稱(chēng)（如“XX創(chuàng)業(yè)投資私募基金”）、基金類(lèi)型（如私募股權(quán)投資基金、私募證券投資基金），需與基金業(yè)協(xié)會(huì)備案信息一致。2.募集規(guī)模與存續(xù)期：約定基金總規(guī)模（如“本基金募集規(guī)模不超過(guò)人民幣XX萬(wàn)元”）、存續(xù)期限（如“自基金成立日起XX年，經(jīng)份額持有人大會(huì)決議可延期XX次，每次不超過(guò)XX年”）。3.投資范圍與限制：需具體列舉投資方向（如“境內(nèi)未上市企業(yè)股權(quán)、上市公司定向增發(fā)股票”或“滬深交易所上市交易的股票、債券”），并明確禁止性投資行為（如“不得投資于房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、分級(jí)基金優(yōu)先級(jí)份額”）。合規(guī)提示：投資范圍不得突破管理人備案的業(yè)務(wù)類(lèi)型，且需符合《私募投資基金備案須知》中“不得承諾保本保收益”“不得從事借貸活動(dòng)”等監(jiān)管要求。（三）出資與資金管理?xiàng)l款1.出資方式與期限：約定投資者的出資方式（貨幣出資）、出資期限（如“投資者應(yīng)于本合同簽署后XX個(gè)工作日內(nèi)，將認(rèn)繳資金足額匯入基金托管賬戶/募集結(jié)算資金專(zhuān)用賬戶”）。2.資金托管與劃付：若設(shè)托管人，需明確“托管人根據(jù)管理人的投資指令，對(duì)資金劃付進(jìn)行合規(guī)性審查；無(wú)托管的基金應(yīng)約定‘管理人應(yīng)將基金財(cái)產(chǎn)存放于具有基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行開(kāi)立的募集結(jié)算資金專(zhuān)用賬戶，資金使用需經(jīng)全體投資者書(shū)面確認(rèn)’”。二、權(quán)利義務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)收益分配（一）管理人的權(quán)利義務(wù)1.管理職責(zé)：明確管理人“按照合同約定的投資策略進(jìn)行項(xiàng)目篩選、盡調(diào)、投資決策及投后管理”，并約定“管理人應(yīng)組建投資決策委員會(huì)，重大投資需經(jīng)委員會(huì)審議通過(guò)”。2.信息披露義務(wù)：需細(xì)化披露頻率與內(nèi)容，如“每季度結(jié)束后XX個(gè)工作日內(nèi)披露季度報(bào)告（含基金凈值、投資項(xiàng)目進(jìn)展）；年度結(jié)束后XX個(gè)工作日內(nèi)披露經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告”；對(duì)重大事項(xiàng)（如項(xiàng)目退出、管理人變更）需“在事項(xiàng)發(fā)生后XX個(gè)工作日內(nèi)以書(shū)面形式通知投資者”。3.禁止行為：列舉“不得挪用基金財(cái)產(chǎn)、不得向投資者承諾最低收益、不得利用基金財(cái)產(chǎn)從事關(guān)聯(lián)交易（關(guān)聯(lián)交易需經(jīng)份額持有人大會(huì)審議通過(guò)）”等禁止性義務(wù)。（二）投資者的權(quán)利義務(wù)1.出資與知情權(quán)：投資者需“按約定期限足額出資”，并享有“查閱基金會(huì)計(jì)賬簿、獲取年度審計(jì)報(bào)告、參與份額持有人大會(huì)并行使表決權(quán)”的權(quán)利。2.退出與轉(zhuǎn)讓?zhuān)和顺鰴C(jī)制需合規(guī)設(shè)計(jì)，示例條款：“基金存續(xù)期內(nèi)，投資者不得擅自贖回份額；存續(xù)期屆滿后，管理人應(yīng)在XX個(gè)工作日內(nèi)啟動(dòng)清算程序，將剩余財(cái)產(chǎn)按份額比例分配。若基金提前終止，清算分配程序同上?！狈蓊~轉(zhuǎn)讓需約定“投資者轉(zhuǎn)讓份額應(yīng)經(jīng)管理人同意，且受讓方需符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格由雙方協(xié)商確定”。（三）風(fēng)險(xiǎn)與收益分配1.收益分配：采用“先回本后分利”或“按項(xiàng)目退出收益分配”模式，示例：“基金財(cái)產(chǎn)在扣除各項(xiàng)費(fèi)用后，優(yōu)先向投資者分配其實(shí)繳出資額；剩余部分的XX%向投資者分配，XX%作為管理人業(yè)績(jī)報(bào)酬（業(yè)績(jī)報(bào)酬提取需符合‘二八分成’等行業(yè)慣例）?！?.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)：明確“基金財(cái)產(chǎn)不足以清償債務(wù)的，由投資者按實(shí)繳出資比例承擔(dān)虧損，但管理人因故意或重大過(guò)失導(dǎo)致的損失除外”，體現(xiàn)“買(mǎi)者自負(fù)”原則。三、特殊條款與合規(guī)審查要點(diǎn)（一）保密與競(jìng)業(yè)禁止條款1.保密義務(wù)：約定“各方應(yīng)對(duì)基金投資標(biāo)的、投資者信息、商業(yè)談判細(xì)節(jié)等承擔(dān)保密責(zé)任，未經(jīng)書(shū)面同意不得向任何第三方披露（法律法規(guī)要求或司法機(jī)關(guān)調(diào)查除外）”。2.競(jìng)業(yè)禁止：管理人及其核心團(tuán)隊(duì)需承諾“在基金存續(xù)期及終止后XX年內(nèi)，不得從事與基金投資方向相同的業(yè)務(wù)，避免與基金財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生利益沖突”。（二）違約責(zé)任與爭(zhēng)議解決1.違約情形：列舉“投資者逾期出資的，每逾期一日按未繳金額的XX%支付違約金；管理人擅自變更投資范圍的，應(yīng)賠償投資者因此遭受的損失”等具體違約情形及責(zé)任。2.爭(zhēng)議解決：建議約定“因本合同產(chǎn)生的爭(zhēng)議，由當(dāng)事人協(xié)商解決；協(xié)商不成的，提交【XX仲裁委員會(huì)】仲裁（或向【XX人民法院】提起訴訟）”，需注意仲裁機(jī)構(gòu)或法院的約定需明確、唯一。（三）合規(guī)性附屬條款1.冷靜期與回訪：約定“投資者在簽署合同后享有XX小時(shí)冷靜期，冷靜期內(nèi)有權(quán)解除合同且無(wú)需承擔(dān)違約責(zé)任；管理人應(yīng)在冷靜期屆滿后XX個(gè)工作日內(nèi)完成回訪確認(rèn)，回訪未通過(guò)的，合同自動(dòng)解除”，以符合監(jiān)管對(duì)投資者適當(dāng)性管理的要求。四、實(shí)務(wù)起草與審查注意事項(xiàng)1.條款明確性：避免使用“合理期限”“適當(dāng)補(bǔ)償”等模糊表述，需將時(shí)間、金額、比例等量化（如“XX個(gè)工作日”“按出資額的XX%”）。2.法律依據(jù)援引：核心條款需呼應(yīng)法規(guī)要求，如收益分配條款需注明“符合《私募投資基金備案須知》中‘業(yè)績(jī)報(bào)酬提取應(yīng)與基金收益實(shí)現(xiàn)相匹配’的規(guī)定”。3.風(fēng)險(xiǎn)提示充分性：在合同顯著位置設(shè)置“風(fēng)險(xiǎn)提示條款”，明確“基金投資存在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)，投資者應(yīng)自行承擔(dān)投資損失”，并由投資者簽字確認(rèn)。附：私募基金投資合同（簡(jiǎn)化范本）（合同首部）合同編號(hào)：XXX甲方（基金管理人）：XX投資管理有限公司（已備案為私募基金管理人，備案編號(hào)：XXX）乙方（投資者）：XX有限公司（/自然人姓名），統(tǒng)一社會(huì)信用代碼/身份證號(hào)：XXX丙方（托管人，如需）：XX銀行股份有限公司鑒于：甲方系依法設(shè)立的私募基金管理人，乙方系符合“合格投資者”標(biāo)準(zhǔn)的投資者，雙方擬就XX私募基金的投資事宜達(dá)成如下約定：第一條基金基本信息1.1基金名稱(chēng)：XX私募基金（具體以備案名稱(chēng)為準(zhǔn)）1.2基金類(lèi)型：私募股權(quán)投資基金（/私募證券投資基金）1.3募集規(guī)模：不超過(guò)人民幣XX萬(wàn)元1.4存續(xù)期限：自基金成立日起XX年，經(jīng)份額持有人大會(huì)決議可延期XX次，每次不超過(guò)XX年第二條出資與資金管理2.1乙方認(rèn)繳出資額：人民幣XX萬(wàn)元，出資方式為貨幣，應(yīng)于本合同簽署后XX個(gè)工作日內(nèi)匯入以下賬戶：戶名：XX私募基金募集結(jié)算資金專(zhuān)用賬戶賬號(hào)：XXX開(kāi)戶行：XXX（后