2025年金融風(fēng)險管理師職業(yè)道德考試試卷及答案一、單項選擇題（每題2分，共20分）1.某金融機構(gòu)風(fēng)險管理部門負責(zé)人張某在審核一筆跨境衍生品交易時，發(fā)現(xiàn)交易對手方存在未披露的關(guān)聯(lián)方擔(dān)保，可能導(dǎo)致信用風(fēng)險被低估。張某的直接上級要求其忽略該信息并批準交易，理由是“完成季度業(yè)績指標”。根據(jù)GARP職業(yè)行為準則，張某最恰當(dāng)?shù)淖龇ㄊ牵篈.服從上級指令，批準交易以維護團隊利益B.向合規(guī)部門或外部監(jiān)管機構(gòu)報告該潛在風(fēng)險C.與交易對手方私下溝通，要求其補充披露擔(dān)保信息D.將風(fēng)險信息記錄在內(nèi)部備忘錄中，但不采取進一步行動答案：B2.風(fēng)險管理師李某受雇于某對沖基金，負責(zé)評估某能源企業(yè)的信用風(fēng)險。李某的配偶持有該能源企業(yè)5%的流通股，且未向公司披露此關(guān)聯(lián)關(guān)系。根據(jù)GARP準則，李某的行為違反了哪項核心義務(wù)？A.客戶利益優(yōu)先B.避免利益沖突C.保密義務(wù)D.專業(yè)勝任能力答案：B3.某銀行風(fēng)險管理部分析師王某在參加行業(yè)研討會時，聽到其他機構(gòu)分析師討論某上市公司即將公布的重大虧損信息（尚未公開）。王某回到公司后，立即建議交易部門賣出該公司債券。王某的行為最可能違反：A.公平交易原則B.禁止利用內(nèi)幕信息C.客戶適當(dāng)性原則D.記錄保存要求答案：B4.風(fēng)險管理師趙某為某養(yǎng)老基金提供資產(chǎn)配置建議時，推薦了其兼職擔(dān)任獨立董事的基金公司發(fā)行的產(chǎn)品，且未向養(yǎng)老基金披露其兼職身份。根據(jù)GARP準則，趙某的行為主要違反了：A.信息披露的充分性B.專業(yè)能力的持續(xù)提升C.對雇主的忠誠義務(wù)D.對第三方的保密責(zé)任答案：A5.某保險公司風(fēng)險管理總監(jiān)陳某在年度報告中，將公司綜合賠付率從實際的78%調(diào)整為72%，理由是“數(shù)據(jù)統(tǒng)計口徑差異”。經(jīng)核查，調(diào)整無合理依據(jù)。陳某的行為違反了：A.勤勉盡責(zé)義務(wù)B.誠實信用原則C.客戶資產(chǎn)隔離要求D.反洗錢合規(guī)義務(wù)答案：B6.風(fēng)險管理師林某在為客戶設(shè)計衍生品對沖方案時，明知某結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品存在復(fù)雜嵌套風(fēng)險，但為獲取更高傭金，僅向客戶強調(diào)“高收益”特性，未充分揭示潛在損失可能。林某的行為違反了：A.適當(dāng)性原則B.保密義務(wù)C.利益沖突披露D.記錄準確性要求答案：A7.某資管公司風(fēng)險管理團隊發(fā)現(xiàn)其管理的私募基金存在流動性錯配風(fēng)險（投資標的鎖定期長于產(chǎn)品開放期），但為避免客戶贖回，未向投資者披露該風(fēng)險。根據(jù)GARP準則，該行為違反了：A.客戶利益優(yōu)先B.信息披露的及時性C.專業(yè)判斷的獨立性D.反欺詐義務(wù)答案：D8.風(fēng)險管理師吳某受雇于監(jiān)管機構(gòu)，參與制定某金融產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)則時，私下接受被監(jiān)管機構(gòu)提供的“咨詢費”，并在規(guī)則中納入有利于該機構(gòu)的條款。吳某的行為最嚴重違反了：A.廉潔從業(yè)要求B.保密義務(wù)C.專業(yè)勝任能力D.公平對待各方原則答案：A9.某商業(yè)銀行風(fēng)險管理部在壓力測試中發(fā)現(xiàn)，若房地產(chǎn)價格下跌20%，該行資本充足率將低于監(jiān)管紅線。部門負責(zé)人要求團隊調(diào)整壓力測試假設(shè)，將房價跌幅上限設(shè)為15%。根據(jù)GARP準則，團隊成員最恰當(dāng)?shù)膽?yīng)對是：A.按照負責(zé)人要求修改假設(shè)，避免引發(fā)市場恐慌B.向董事會或外部審計機構(gòu)報告篡改行為C.保留原始測試數(shù)據(jù)，但提交修改后的報告D.與負責(zé)人溝通，說明修改假設(shè)的不合理性，若無效則報告上級答案：D10.風(fēng)險管理師周某在離職時，將原雇主的客戶名單、內(nèi)部風(fēng)險模型代碼拷貝至個人移動硬盤，準備用于新雇主的工作。周某的行為違反了：A.對雇主的保密義務(wù)B.客戶利益優(yōu)先原則C.專業(yè)能力的持續(xù)更新D.反不正當(dāng)競爭要求答案：A二、多項選擇題（每題3分，共15分，少選、錯選均不得分）1.根據(jù)GARP職業(yè)行為準則，風(fēng)險管理師在處理利益沖突時應(yīng)采取的措施包括：A.主動識別潛在利益沖突B.向相關(guān)方充分披露沖突細節(jié)C.在沖突無法避免時，拒絕提供服務(wù)D.確保決策過程不受沖突影響答案：ABD2.以下哪些行為可能違反保密義務(wù)？A.向配偶透露客戶即將進行的重大并購計劃（未公開）B.在行業(yè)論壇上匿名分享某客戶的典型風(fēng)險案例（未提及客戶名稱）C.應(yīng)監(jiān)管機構(gòu)要求提供客戶交易記錄D.應(yīng)前雇主要求，向其提供現(xiàn)雇主的風(fēng)險模型數(shù)據(jù)答案：AD3.風(fēng)險管理師的專業(yè)勝任能力要求包括：A.持續(xù)學(xué)習(xí)新的風(fēng)險管理技術(shù)B.僅在自身專業(yè)范圍內(nèi)提供建議C.對復(fù)雜模型的局限性進行充分說明D.參與行業(yè)認證培訓(xùn)以保持資質(zhì)答案：ABCD4.以下哪些情況構(gòu)成“不當(dāng)行為”？A.為提升業(yè)績，故意夸大自身風(fēng)險管理認證資質(zhì)B.在社交媒體上公開批評競爭對手的產(chǎn)品設(shè)計C.利用職務(wù)便利，為親友獲取未公開的市場數(shù)據(jù)D.在壓力測試中使用過時的宏觀經(jīng)濟假設(shè)答案：AC5.客戶利益優(yōu)先原則要求風(fēng)險管理師：A.在客戶與雇主利益沖突時，優(yōu)先考慮客戶B.推薦產(chǎn)品時以客戶需求為核心，而非自身傭金C.對客戶的風(fēng)險承受能力進行充分評估D.在客戶授權(quán)范圍內(nèi)開展風(fēng)險管理操作答案：BCD三、案例分析題（共65分）案例一（30分）：2024年11月，某跨國銀行（以下簡稱“B銀行”）風(fēng)險管理部高級經(jīng)理王某負責(zé)評估其重點客戶——某新能源科技公司（以下簡稱“C公司”）的信用風(fēng)險。C公司擬申請10億美元并購貸款，用于收購一家海外鋰電池企業(yè)。王某在盡調(diào)中發(fā)現(xiàn)：1.C公司近三年財務(wù)報表顯示凈利潤持續(xù)增長，但經(jīng)營活動現(xiàn)金流連續(xù)兩年為負，主要依賴外部融資維持運營；2.C公司實際控制人通過離岸公司持有被收購企業(yè)15%股權(quán)（未在并購方案中披露）；3.B銀行投行部同時擔(dān)任C公司并購交易的財務(wù)顧問，可獲得2000萬美元傭金。王某向風(fēng)險管理部負責(zé)人李某匯報上述情況，李某表示：“C公司是總行級戰(zhàn)略客戶，并購貸款審批通過對分行年度考核至關(guān)重要?，F(xiàn)金流問題可在報告中說明‘屬于行業(yè)階段性特征’；實際控制人關(guān)聯(lián)交易無需披露，以免影響交易進度；投行部的顧問角色是正常業(yè)務(wù)協(xié)同，無需額外說明?！眴栴}：1.王某在盡調(diào)中發(fā)現(xiàn)的三項信息，哪些涉及職業(yè)道德風(fēng)險？請分別說明依據(jù)。（12分）2.李某的指令是否違反GARP職業(yè)行為準則？若違反，具體違反哪些條款？（9分）3.王某應(yīng)采取哪些合規(guī)措施應(yīng)對李某的指令？（9分）答案：1.三項信息均涉及職業(yè)道德風(fēng)險：（1）現(xiàn)金流與凈利潤背離：根據(jù)GARP準則“誠實信用”要求，風(fēng)險管理師需確保信息披露的準確性，不得選擇性呈現(xiàn)數(shù)據(jù)。王某需如實反映現(xiàn)金流風(fēng)險，避免誤導(dǎo)審批決策。（2）實際控制人關(guān)聯(lián)交易未披露：違反“避免利益沖突”義務(wù)。C公司實際控制人通過離岸公司持有被收購企業(yè)股權(quán)，可能導(dǎo)致并購價格不公允，損害B銀行作為債權(quán)人的利益，需向銀行充分披露該關(guān)聯(lián)關(guān)系。（3）投行部顧問角色：構(gòu)成潛在利益沖突。B銀行同時擔(dān)任貸款提供方和財務(wù)顧問，可能因追求傭金而忽視貸款風(fēng)險，需向?qū)徟脚对摾骊P(guān)聯(lián)，確保風(fēng)險評估的獨立性。2.李某的指令違反GARP準則：（1）違反“誠實信用”：要求王某對現(xiàn)金流問題進行誤導(dǎo)性描述，屬于篡改信息以掩蓋風(fēng)險。（2）違反“避免利益沖突”：要求隱瞞實際控制人關(guān)聯(lián)交易，未履行披露義務(wù)，可能導(dǎo)致銀行因信息不全做出錯誤決策。（3）違反“專業(yè)判斷的獨立性”：以考核目標干預(yù)風(fēng)險評估，損害風(fēng)險管理的客觀性。3.王某的合規(guī)措施：（1）首先與李某溝通，說明上述指令違反職業(yè)道德準則，解釋如實披露的必要性；（2）若李某堅持，應(yīng)向B銀行合規(guī)部門或內(nèi)部審計部門報告該情況，提供盡調(diào)原始證據(jù)；（3）保留所有溝通記錄（如郵件、會議紀要），作為后續(xù)證明其合規(guī)行為的依據(jù)；（4）若內(nèi)部渠道無效，可考慮向外部監(jiān)管機構(gòu)（如銀保監(jiān)會）舉報，但需評估舉報的法律風(fēng)險并確保符合whistleblower保護規(guī)定。案例二（35分）：2025年3月，某私募基金（以下簡稱“P基金”）風(fēng)險管理總監(jiān)趙某收到以下事項需處理：事項1：P基金投資的某生物科技公司（D公司）因臨床試驗失敗，股價暴跌30%。趙某在內(nèi)部會議中提出，需立即向投資者披露該風(fēng)險，但基金經(jīng)理張某反對：“投資者可能集中贖回，影響基金流動性。等月底披露月度報告時再說?！笔马?：P基金的托管行（E銀行）向趙某提議：“若P基金將托管規(guī)模提升至50億元，E銀行可額外提供10億元低息杠桿資金，并為趙某個人提供VIP私人銀行服務(wù)（含年度免費海外體檢）。”事項3：趙某的下屬小林在整理風(fēng)險檔案時發(fā)現(xiàn)，2024年某筆投資決策記錄缺失關(guān)鍵風(fēng)險評估環(huán)節(jié)，小林推測可能是前員工遺漏。張某表示：“補一份假的記錄就行，別影響監(jiān)管檢查?！眴栴}：1.針對事項1，趙某是否應(yīng)立即披露D公司風(fēng)險？請結(jié)合GARP準則說明理由。（10分）2.事項2中，E銀行的提議是否構(gòu)成利益沖突？趙某應(yīng)如何處理？（12分）3.事項3中，張某要求補假記錄的行為違反哪些準則？趙某應(yīng)采取哪些措施？（13分）答案：1.趙某應(yīng)立即披露D公司風(fēng)險。根據(jù)GARP準則“信息披露的及時性”要求，當(dāng)發(fā)生可能影響投資者權(quán)益的重大事件（如標的公司股價暴跌30%），風(fēng)險管理師需及時向投資者披露，而非延遲至定期報告。延遲披露可能被認定為隱瞞風(fēng)險，違反“反欺詐義務(wù)”和“客戶利益優(yōu)先”原則。2.E銀行的提議構(gòu)成利益沖突：（1）E銀行通過托管規(guī)模要求和個人利益（VIP服務(wù)）試圖影響趙某的決策，可能導(dǎo)致趙某傾向于擴大托管規(guī)模以獲取私利，而非基于P基金的最優(yōu)利益（如比較不同托管行的服務(wù)質(zhì)量和成本）。（2）趙某的處理措施：①立即拒絕E銀行的個人利益提議，明確表示不會因私人利益影響決策；②向P基金管理層或合規(guī)部門報告該提議，要求啟動利益沖突審查程序；③在選擇托管行時，基于客觀標準（如托管費率、系統(tǒng)穩(wěn)定性、風(fēng)控能力）進行評估，并保留決策過程的書面記錄，確保透明度。3.張某的行為違反以下準則：（1）“誠實信用”：要求補假記錄屬于偽造文件，破壞信息真實性；（2）“記錄保存要求”：GARP準則規(guī)定需保留完整、準確的投資決策記錄，以支持事后審查；（3）