2025至2030中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)與支付體系完善度研究報告目錄一、中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析 31、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)總體發(fā)展概況 3機(jī)構(gòu)數(shù)量與區(qū)域分布特征 3服務(wù)模式與運(yùn)營現(xiàn)狀 52、行業(yè)供需結(jié)構(gòu)與用戶畫像 6老年人口結(jié)構(gòu)與醫(yī)養(yǎng)服務(wù)需求趨勢 6現(xiàn)有服務(wù)供給能力與缺口分析 7二、政策環(huán)境與監(jiān)管體系演進(jìn) 81、國家及地方政策支持體系梳理 8十四五”及中長期規(guī)劃中的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合政策導(dǎo)向 8醫(yī)保、長護(hù)險等支付政策對機(jī)構(gòu)運(yùn)營的影響 102、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范與監(jiān)管機(jī)制建設(shè) 11現(xiàn)行服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)與質(zhì)量評估體系 11跨部門協(xié)同監(jiān)管機(jī)制與合規(guī)要求 12三、支付體系現(xiàn)狀與完善路徑 141、多元化支付機(jī)制運(yùn)行情況 14基本醫(yī)保、商業(yè)保險、長期護(hù)理保險覆蓋范圍與使用效率 14自費與政府補(bǔ)貼在支付結(jié)構(gòu)中的占比分析 152、支付體系優(yōu)化方向與制度設(shè)計 17支付標(biāo)準(zhǔn)與服務(wù)內(nèi)容匹配機(jī)制構(gòu)建 17智能結(jié)算與費用控制技術(shù)應(yīng)用前景 18四、技術(shù)賦能與服務(wù)模式創(chuàng)新 191、智慧醫(yī)養(yǎng)技術(shù)應(yīng)用現(xiàn)狀 19遠(yuǎn)程醫(yī)療、健康監(jiān)測與AI輔助診療在機(jī)構(gòu)中的落地情況 19信息系統(tǒng)集成與數(shù)據(jù)互聯(lián)互通水平 192、服務(wù)模式迭代與差異化競爭 20社區(qū)嵌入式、機(jī)構(gòu)連鎖化與居家醫(yī)養(yǎng)融合模式比較 20高端定制化與普惠型服務(wù)產(chǎn)品布局策略 21五、市場競爭格局與投資策略建議 231、主要市場主體與競爭態(tài)勢 23公立醫(yī)院、社會資本與保險系機(jī)構(gòu)的布局特點 23區(qū)域龍頭機(jī)構(gòu)與新興品牌的發(fā)展路徑對比 242、行業(yè)風(fēng)險識別與投資機(jī)會研判 25政策變動、人才短缺與運(yùn)營成本上升等核心風(fēng)險 25重點區(qū)域、細(xì)分賽道與合作模式的投資價值分析 26摘要隨著中國人口老齡化進(jìn)程持續(xù)加速，截至2024年底，全國60歲及以上人口已突破3億，占總?cè)丝诒戎爻^21%，預(yù)計到2030年將接近3.8億，老齡化社會的深度演進(jìn)對醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)提出了更高、更迫切的需求。在此背景下，2025至2030年中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)與支付體系的完善度將成為決定行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵變量。當(dāng)前，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)數(shù)量雖已超過8,000家，但服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)參差不齊，缺乏統(tǒng)一的國家層面操作規(guī)范，導(dǎo)致服務(wù)質(zhì)量難以保障、資源配置效率低下。為此，國家相關(guān)部門正加快制定覆蓋機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、服務(wù)流程、人員資質(zhì)、設(shè)施配置、質(zhì)量評估等維度的標(biāo)準(zhǔn)化體系，預(yù)計在“十五五”期間將出臺更具強(qiáng)制性和可操作性的國家標(biāo)準(zhǔn)，推動行業(yè)從“數(shù)量擴(kuò)張”向“質(zhì)量提升”轉(zhuǎn)型。與此同時，支付體系的結(jié)構(gòu)性短板日益凸顯，目前醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)主要依賴個人自費（占比約65%），醫(yī)保覆蓋范圍有限，長期護(hù)理保險試點雖已擴(kuò)展至49個城市，但尚未實現(xiàn)全國統(tǒng)籌，籌資機(jī)制、待遇標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)目錄等仍處于探索階段。未來五年，隨著長期護(hù)理保險制度逐步完善并有望在2027年前后實現(xiàn)全國推廣，疊加商業(yè)健康保險與養(yǎng)老金融產(chǎn)品的協(xié)同創(chuàng)新，多元復(fù)合型支付體系將加速成型，預(yù)計到2030年，醫(yī)保、長護(hù)險、商業(yè)保險及財政補(bǔ)貼在醫(yī)養(yǎng)結(jié)合總支付中的占比將分別提升至25%、20%、15%和10%，顯著降低居民自付比例。市場規(guī)模方面，2024年中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合產(chǎn)業(yè)規(guī)模已突破1.2萬億元，年均復(fù)合增長率保持在15%以上，預(yù)計到2030年將達(dá)2.8萬億元，其中高端化、智能化、社區(qū)嵌入式服務(wù)將成為增長新引擎。政策導(dǎo)向上，國家將強(qiáng)化“醫(yī)中有養(yǎng)、養(yǎng)中有醫(yī)、醫(yī)養(yǎng)協(xié)作”三種模式的分類指導(dǎo)，鼓勵公立醫(yī)院延伸養(yǎng)老服務(wù)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)內(nèi)設(shè)醫(yī)療機(jī)構(gòu)，并推動智慧養(yǎng)老平臺與區(qū)域健康信息系統(tǒng)的互聯(lián)互通。此外，人才隊伍建設(shè)、信息化標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、跨部門協(xié)同監(jiān)管機(jī)制等配套措施也將同步推進(jìn)，以構(gòu)建覆蓋全生命周期、服務(wù)可及、支付可持續(xù)、標(biāo)準(zhǔn)可量化的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)體系?？傮w來看，2025至2030年是中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合行業(yè)從政策驅(qū)動邁向制度成熟的關(guān)鍵窗口期，服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)與支付體系的雙重完善不僅將提升老年人獲得感與幸福感，更將為應(yīng)對深度老齡化社會提供系統(tǒng)性解決方案，推動健康中國與積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略的深度融合。年份機(jī)構(gòu)數(shù)量（家）年服務(wù)產(chǎn)能（萬人次）年實際服務(wù)量（萬人次）產(chǎn)能利用率（%）年需求量（萬人次）占全球比重（%）20258,2002,8702,30080.12,45018.520269,1003,2802,72082.92,85019.8202710,2003,7503,20085.33,35021.2202811,5004,3003,78087.93,90022.7202912,8004,9004,42090.24,55024.1203014,2005,5505,10091.95,20025.6一、中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析1、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)總體發(fā)展概況機(jī)構(gòu)數(shù)量與區(qū)域分布特征截至2025年，中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)數(shù)量已突破12,000家，較2020年增長近85%，年均復(fù)合增長率維持在13.2%左右，顯示出該領(lǐng)域在政策引導(dǎo)與市場需求雙重驅(qū)動下的強(qiáng)勁擴(kuò)張態(tài)勢。從區(qū)域分布來看，華東地區(qū)以占比約32%穩(wěn)居首位，其中江蘇、浙江、山東三省合計機(jī)構(gòu)數(shù)量超過3,800家，成為全國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)資源最為密集的區(qū)域。這一格局的形成，既受益于當(dāng)?shù)剌^高的老齡化率——如江蘇省65歲以上人口占比已達(dá)21.7%，也與其相對完善的基層醫(yī)療網(wǎng)絡(luò)和財政支持能力密切相關(guān)。華北地區(qū)緊隨其后，占比約為19%，北京、天津、河北依托京津冀協(xié)同發(fā)展戰(zhàn)略，在跨區(qū)域醫(yī)養(yǎng)資源整合方面取得實質(zhì)性進(jìn)展，特別是在環(huán)京養(yǎng)老帶建設(shè)中，已形成多個具備醫(yī)保異地結(jié)算功能的醫(yī)養(yǎng)聯(lián)合體。華南地區(qū)以廣東為核心，機(jī)構(gòu)數(shù)量占比約14%，其特色在于市場化運(yùn)作機(jī)制成熟，社會資本參與度高，深圳、廣州等地涌現(xiàn)出一批集康復(fù)、護(hù)理、慢病管理于一體的高端醫(yī)養(yǎng)機(jī)構(gòu)。相比之下，中西部地區(qū)盡管起步較晚，但增長潛力顯著。2025年數(shù)據(jù)顯示，四川、河南、湖北等人口大省的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)年均增速均超過16%，其中四川省通過“十四五”期間實施的“銀齡安康工程”，已建成覆蓋80%以上縣區(qū)的醫(yī)養(yǎng)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。值得注意的是，東北地區(qū)受人口外流與老齡化雙重壓力影響，機(jī)構(gòu)數(shù)量占比雖不足8%，但政府正通過專項補(bǔ)貼與人才回流政策加速補(bǔ)短板，預(yù)計到2030年，該區(qū)域機(jī)構(gòu)密度將提升40%以上。從城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)看，城市地區(qū)集中了約68%的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)，主要布局于社區(qū)嵌入式服務(wù)點與二級以下醫(yī)療機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型項目；而農(nóng)村地區(qū)則依托鄉(xiāng)鎮(zhèn)衛(wèi)生院改造和縣域醫(yī)共體建設(shè)，機(jī)構(gòu)覆蓋率從2020年的23%提升至2025年的41%，預(yù)計2030年有望突破60%。國家衛(wèi)健委與民政部聯(lián)合發(fā)布的《醫(yī)養(yǎng)結(jié)合高質(zhì)量發(fā)展行動計劃（2025—2030年）》明確提出，到2030年全國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)總數(shù)將達(dá)22,000家以上，每千名老年人配置床位數(shù)不低于45張，并重點向中西部、農(nóng)村及邊境地區(qū)傾斜資源配置。在空間布局優(yōu)化方面，未來五年將推動形成“中心城市引領(lǐng)、縣域支撐、鄉(xiāng)村覆蓋”的三級服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，同時依托智慧養(yǎng)老平臺實現(xiàn)機(jī)構(gòu)服務(wù)半徑與人口密度的動態(tài)匹配。此外，隨著長期護(hù)理保險試點城市從49個擴(kuò)展至全國地級市全覆蓋，支付能力的提升將進(jìn)一步刺激機(jī)構(gòu)供給增長，預(yù)計2026—2030年間，年均新增機(jī)構(gòu)數(shù)量將穩(wěn)定在1,500家以上，其中約35%將布局于當(dāng)前服務(wù)薄弱區(qū)域。這一系列規(guī)劃不僅將重塑醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)的地理分布格局，也將推動服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)與區(qū)域承載能力的協(xié)同發(fā)展，為構(gòu)建覆蓋全生命周期的健康養(yǎng)老服務(wù)體系奠定堅實基礎(chǔ)。服務(wù)模式與運(yùn)營現(xiàn)狀當(dāng)前中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)的服務(wù)模式呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢，涵蓋“醫(yī)療嵌入型”“養(yǎng)老機(jī)構(gòu)內(nèi)設(shè)醫(yī)療機(jī)構(gòu)”“社區(qū)醫(yī)養(yǎng)融合”以及“互聯(lián)網(wǎng)+智慧醫(yī)養(yǎng)”等多種形態(tài)。截至2024年底，全國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)總數(shù)已突破9,800家，較2020年增長近150%，覆蓋老年人口超過2,300萬人。其中，以養(yǎng)老機(jī)構(gòu)內(nèi)設(shè)醫(yī)務(wù)室或護(hù)理站為主要形式的占比約為58%，社區(qū)嵌入式醫(yī)養(yǎng)服務(wù)站點增長迅速，年均復(fù)合增長率達(dá)21.3%。在運(yùn)營層面，多數(shù)機(jī)構(gòu)仍處于探索盈利模式階段，約62%的機(jī)構(gòu)依賴政府補(bǔ)貼維持基本運(yùn)轉(zhuǎn)，僅有不到25%實現(xiàn)穩(wěn)定盈虧平衡。服務(wù)內(nèi)容方面，基礎(chǔ)生活照護(hù)與慢病管理構(gòu)成核心業(yè)務(wù)，康復(fù)護(hù)理、心理疏導(dǎo)、臨終關(guān)懷等高階服務(wù)覆蓋率分別僅為34%、19%和12%，反映出服務(wù)深度與專業(yè)能力仍有較大提升空間。從區(qū)域分布看，東部沿海地區(qū)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)密度顯著高于中西部，北京、上海、江蘇、浙江四地機(jī)構(gòu)數(shù)量合計占全國總量的37%，而西部12省區(qū)合計占比不足20%，區(qū)域發(fā)展不均衡問題突出。與此同時，人力資源短板制約服務(wù)效能，全國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)護(hù)理人員總數(shù)約48萬人，醫(yī)護(hù)比僅為1:2.8，遠(yuǎn)低于國際通行的1:4標(biāo)準(zhǔn)，且持證上崗率不足60%。在政策驅(qū)動下，國家衛(wèi)健委、民政部等多部門聯(lián)合推動“十四五”醫(yī)養(yǎng)結(jié)合發(fā)展規(guī)劃落地，明確提出到2025年每千名老年人配備至少3名護(hù)理人員、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合床位占比提升至15%以上的目標(biāo)。展望2025至2030年，隨著老齡化加速（預(yù)計2030年60歲以上人口將達(dá)3.8億，占總?cè)丝?8%），市場需求將持續(xù)釋放，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)將加速向標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化、智能化轉(zhuǎn)型。智慧健康養(yǎng)老平臺建設(shè)提速，AI輔助診斷、遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)、電子健康檔案等技術(shù)應(yīng)用率有望從當(dāng)前的31%提升至2030年的70%以上。支付體系方面，長期護(hù)理保險試點城市已擴(kuò)至59個，覆蓋人群超1.5億，預(yù)計2027年前將實現(xiàn)全國統(tǒng)籌，屆時醫(yī)保、商保與長護(hù)險三方協(xié)同支付機(jī)制將初步成型，為機(jī)構(gòu)可持續(xù)運(yùn)營提供資金保障。在此背景下，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)的服務(wù)模式將進(jìn)一步整合醫(yī)療資源與養(yǎng)老服務(wù)，形成以居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充、醫(yī)養(yǎng)康養(yǎng)相結(jié)合的多層次服務(wù)體系，推動行業(yè)從“規(guī)模擴(kuò)張”向“質(zhì)量提升”躍遷。未來五年，行業(yè)年均復(fù)合增長率預(yù)計維持在14.5%左右，到2030年市場規(guī)模有望突破1.8萬億元，成為健康中國戰(zhàn)略與銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的重要支柱。2、行業(yè)供需結(jié)構(gòu)與用戶畫像老年人口結(jié)構(gòu)與醫(yī)養(yǎng)服務(wù)需求趨勢截至2025年，中國60歲及以上老年人口已突破3億，占總?cè)丝诒戎爻^21%，其中65歲以上人口占比接近16%。根據(jù)國家統(tǒng)計局及中國老齡科學(xué)研究中心的聯(lián)合預(yù)測，到2030年，這一數(shù)字將進(jìn)一步攀升至約3.8億，占全國總?cè)丝诒戎貙⒊^27%，高齡化、失能化、空巢化趨勢日益顯著。在這一背景下，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)的需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長態(tài)勢。2024年全國失能、半失能老年人口已達(dá)到4400萬左右，預(yù)計到2030年將突破5200萬，其中約70%存在慢性病共病情況，對醫(yī)療照護(hù)、康復(fù)護(hù)理、長期照護(hù)等復(fù)合型服務(wù)產(chǎn)生剛性需求。與此同時，城市空巢老人比例已超過56%，農(nóng)村地區(qū)更高達(dá)70%以上，家庭照護(hù)功能持續(xù)弱化，進(jìn)一步推動專業(yè)醫(yī)養(yǎng)機(jī)構(gòu)成為主流養(yǎng)老選擇。從區(qū)域分布來看，東部沿海地區(qū)因老齡化程度高、居民支付能力強(qiáng)，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)入住率普遍維持在80%以上；而中西部地區(qū)雖起步較晚，但受政策傾斜和人口回流影響，服務(wù)需求增速顯著高于全國平均水平，年均復(fù)合增長率預(yù)計可達(dá)12.3%。在服務(wù)內(nèi)容層面，老年人對“醫(yī)療+養(yǎng)老”一體化服務(wù)的期望值不斷提升，尤其在慢病管理、術(shù)后康復(fù)、認(rèn)知障礙干預(yù)、臨終關(guān)懷等領(lǐng)域需求尤為突出。據(jù)中國老齡產(chǎn)業(yè)協(xié)會2024年調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，超過68%的受訪老年人愿意為具備醫(yī)療資質(zhì)的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)支付溢價，平均月支付意愿達(dá)4500元以上，一線城市部分高端客戶群體支付能力甚至突破1萬元。這一趨勢直接推動醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)向?qū)I(yè)化、精細(xì)化、智能化方向演進(jìn)。2025年全國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)數(shù)量已超過9500家，床位總數(shù)突破280萬張，但供需結(jié)構(gòu)性矛盾依然突出——具備醫(yī)保定點資質(zhì)、擁有專業(yè)醫(yī)護(hù)團(tuán)隊、能提供連續(xù)性照護(hù)服務(wù)的機(jī)構(gòu)占比不足35%，遠(yuǎn)不能滿足日益增長的高質(zhì)量服務(wù)需求。未來五年，隨著“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展規(guī)劃的深入推進(jìn)以及長期護(hù)理保險試點范圍擴(kuò)大至全國，醫(yī)養(yǎng)服務(wù)支付能力將顯著提升。預(yù)計到2030年，長期護(hù)理保險覆蓋人口將超過4億，年度籌資規(guī)模有望突破3000億元，為醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)提供穩(wěn)定可持續(xù)的支付保障。在此基礎(chǔ)上，市場將加速整合，形成以三級醫(yī)院為支撐、社區(qū)醫(yī)養(yǎng)中心為樞紐、居家照護(hù)為延伸的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，推動服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)體系從“有無”向“優(yōu)劣”轉(zhuǎn)變。同時，人工智能、遠(yuǎn)程醫(yī)療、可穿戴設(shè)備等技術(shù)的深度嵌入，將進(jìn)一步提升服務(wù)效率與精準(zhǔn)度，滿足老年人對安全、尊嚴(yán)、便捷的養(yǎng)老生活訴求。整體來看，老年人口結(jié)構(gòu)的深刻變化不僅重塑了養(yǎng)老服務(wù)的供給邏輯，也倒逼支付體系、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、人才建設(shè)等關(guān)鍵環(huán)節(jié)加速完善，為2025至2030年中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展奠定堅實基礎(chǔ)?，F(xiàn)有服務(wù)供給能力與缺口分析截至2025年，中國60歲及以上人口已突破3億，占總?cè)丝诒戎爻^21%，老齡化進(jìn)程持續(xù)加速，對醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)的需求呈現(xiàn)剛性增長態(tài)勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局與民政部聯(lián)合發(fā)布的數(shù)據(jù)，全國現(xiàn)有醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)約8,600家，床位總數(shù)約180萬張，其中具備醫(yī)療資質(zhì)的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)占比不足40%，真正實現(xiàn)“醫(yī)療+養(yǎng)老”深度融合的服務(wù)供給仍顯不足。從區(qū)域分布來看，東部沿海地區(qū)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)密度較高，每千名老年人擁有床位數(shù)約為45張，而中西部地區(qū)則普遍低于25張，部分地區(qū)甚至不足15張，區(qū)域供給失衡問題突出。與此同時，服務(wù)內(nèi)容同質(zhì)化嚴(yán)重，多數(shù)機(jī)構(gòu)仍停留在基礎(chǔ)生活照料與簡單慢病管理層面，針對失能、半失能、認(rèn)知障礙等高需求老年群體的專業(yè)照護(hù)能力嚴(yán)重缺失。據(jù)中國老齡科研中心測算，當(dāng)前全國失能老年人口已超過4,400萬，預(yù)計到2030年將攀升至6,000萬以上，而具備專業(yè)護(hù)理資質(zhì)的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合床位僅能滿足約30%的實際需求，供需缺口持續(xù)擴(kuò)大。在人力資源方面，全國養(yǎng)老護(hù)理員總數(shù)約60萬人，其中持有醫(yī)療或康復(fù)相關(guān)專業(yè)背景的比例不足20%，且人員流動性高、職業(yè)認(rèn)同感低，進(jìn)一步制約了服務(wù)質(zhì)量的提升。從支付能力看，盡管長期護(hù)理保險試點已擴(kuò)展至49個城市，覆蓋人口超1.5億，但報銷比例普遍在50%至70%之間，且覆蓋項目有限，難以有效緩解中低收入老年群體的支付壓力。商業(yè)保險參與度較低，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)尚未納入主流健康險產(chǎn)品責(zé)任范圍，導(dǎo)致自費比例居高不下，抑制了有效需求的釋放。在政策推動下，2025—2030年期間，國家計劃新增醫(yī)養(yǎng)結(jié)合床位100萬張，重點向縣域和農(nóng)村地區(qū)傾斜，并推動二級及以下醫(yī)療機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型為老年病醫(yī)院或康復(fù)護(hù)理機(jī)構(gòu)。預(yù)計到2030年，全國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)總數(shù)將突破15,000家，床位總量有望達(dá)到300萬張，但若按每千名老年人配置50張醫(yī)養(yǎng)結(jié)合床位的國際合理標(biāo)準(zhǔn)測算，屆時仍將存在約80萬張的結(jié)構(gòu)性缺口。此外，服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)體系尚未統(tǒng)一，各地在醫(yī)療資質(zhì)認(rèn)定、護(hù)理等級劃分、服務(wù)質(zhì)量評估等方面存在較大差異，導(dǎo)致跨區(qū)域服務(wù)銜接困難，也影響了社會資本的進(jìn)入意愿。未來五年，隨著《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》及《醫(yī)養(yǎng)結(jié)合高質(zhì)量發(fā)展指導(dǎo)意見》的深入實施，行業(yè)將加速向標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化、智能化方向演進(jìn)，智慧養(yǎng)老平臺、遠(yuǎn)程醫(yī)療、AI輔助照護(hù)等新技術(shù)應(yīng)用有望提升服務(wù)效率，但核心瓶頸仍在于支付體系的系統(tǒng)性重構(gòu)與專業(yè)人才的規(guī)模化培養(yǎng)。若不能在2027年前建立起覆蓋全民、多層次、可持續(xù)的長期照護(hù)保障機(jī)制，并同步完善職業(yè)培訓(xùn)與薪酬激勵制度，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)的供給能力將難以匹配2030年超3.5億老年人口的多元化、高品質(zhì)養(yǎng)老需求，結(jié)構(gòu)性矛盾將持續(xù)加劇。年份醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)市場份額（%）年復(fù)合增長率（CAGR，%）平均月服務(wù)價格（元/人）價格年漲幅（%）202518.512.34,2005.2202620.812.14,4205.2202723.411.94,6505.2202826.111.74,8905.2202928.911.55,1405.1203031.811.35,4005.0二、政策環(huán)境與監(jiān)管體系演進(jìn)1、國家及地方政策支持體系梳理十四五”及中長期規(guī)劃中的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合政策導(dǎo)向“十四五”時期是中國積極應(yīng)對人口老齡化國家戰(zhàn)略全面實施的關(guān)鍵階段，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合被明確列為國家公共服務(wù)體系的重要組成部分。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2024年底，中國60歲及以上人口已達(dá)2.97億，占總?cè)丝诘?1.1%，預(yù)計到2030年將突破3.5億，其中失能、半失能老年人口將超過6000萬，對醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)的需求呈現(xiàn)剛性增長態(tài)勢。在此背景下，《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》《“健康中國2030”規(guī)劃綱要》以及《關(guān)于推進(jìn)醫(yī)療衛(wèi)生與養(yǎng)老服務(wù)相結(jié)合的指導(dǎo)意見》等政策文件密集出臺，系統(tǒng)構(gòu)建了醫(yī)養(yǎng)結(jié)合發(fā)展的制度框架。政策導(dǎo)向明確強(qiáng)調(diào)以“居家為基礎(chǔ)、社區(qū)為依托、機(jī)構(gòu)為補(bǔ)充、醫(yī)養(yǎng)相結(jié)合”為總體路徑，推動醫(yī)療資源與養(yǎng)老服務(wù)深度融合，重點支持具備醫(yī)療資質(zhì)的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、嵌入式社區(qū)醫(yī)養(yǎng)服務(wù)中心以及遠(yuǎn)程醫(yī)療協(xié)同平臺建設(shè)。2023年國家衛(wèi)健委聯(lián)合民政部、財政部等部門印發(fā)《醫(yī)養(yǎng)結(jié)合高質(zhì)量發(fā)展行動方案（2023—2025年）》，明確提出到2025年，全國建成不少于500個國家級醫(yī)養(yǎng)結(jié)合示范機(jī)構(gòu)，二級及以上綜合性醫(yī)院設(shè)立老年醫(yī)學(xué)科比例達(dá)到60%以上，基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)與養(yǎng)老機(jī)構(gòu)簽約合作率提升至90%。與此同時，中長期規(guī)劃進(jìn)一步將醫(yī)養(yǎng)結(jié)合納入基本公共服務(wù)均等化范疇，提出到2030年基本建成覆蓋城鄉(xiāng)、功能完善、結(jié)構(gòu)合理、供給多元的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)體系。在財政支持方面，中央財政連續(xù)五年安排專項資金支持地方醫(yī)養(yǎng)結(jié)合試點項目，2024年相關(guān)投入已超80億元，地方配套資金同步增長，預(yù)計“十五五”期間年均投入將突破120億元。醫(yī)保支付改革亦同步推進(jìn)，多地試點將康復(fù)護(hù)理、安寧療護(hù)、慢病管理等醫(yī)養(yǎng)服務(wù)項目納入醫(yī)保報銷范圍，北京、上海、江蘇、浙江等地已實現(xiàn)長期護(hù)理保險制度全覆蓋，參保人數(shù)累計超過1.2億，預(yù)計到2030年全國將全面建立長期護(hù)理保險制度，覆蓋人群有望達(dá)到3億以上。政策還鼓勵社會資本通過PPP模式、公建民營、醫(yī)養(yǎng)聯(lián)合體等形式參與服務(wù)供給，截至2024年，全國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)數(shù)量已超過8600家，較2020年增長近70%，床位總數(shù)突破200萬張，其中具備醫(yī)療資質(zhì)的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)占比達(dá)45%。未來五年，國家將進(jìn)一步完善醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)體系，加快制定涵蓋服務(wù)內(nèi)容、人員資質(zhì)、設(shè)施配置、質(zhì)量評估等在內(nèi)的國家標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)范，推動服務(wù)從“有沒有”向“好不好”轉(zhuǎn)變。同時，依托人工智能、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù)，構(gòu)建智慧醫(yī)養(yǎng)服務(wù)平臺，實現(xiàn)健康監(jiān)測、遠(yuǎn)程診療、緊急呼叫、生活照護(hù)等功能一體化，提升服務(wù)效率與精準(zhǔn)度。在區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展方面，政策特別強(qiáng)調(diào)向農(nóng)村和中西部地區(qū)傾斜資源，通過縣域醫(yī)共體與鄉(xiāng)鎮(zhèn)敬老院聯(lián)動、村衛(wèi)生室與互助養(yǎng)老點融合等方式，縮小城鄉(xiāng)服務(wù)差距。總體來看，政策體系已從初期的試點探索轉(zhuǎn)向制度化、標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)?；l(fā)展階段，為2025至2030年醫(yī)養(yǎng)結(jié)合產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展奠定了堅實基礎(chǔ)，也為支付體系的完善與服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一提供了強(qiáng)有力的制度保障。醫(yī)保、長護(hù)險等支付政策對機(jī)構(gòu)運(yùn)營的影響隨著中國人口老齡化程度持續(xù)加深，截至2024年底，全國60歲及以上人口已突破3億，占總?cè)丝诒戎剡_(dá)21.3%，預(yù)計到2030年將接近3.5億，占比超過25%。在此背景下，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)作為整合醫(yī)療資源與養(yǎng)老服務(wù)的重要載體，其可持續(xù)運(yùn)營高度依賴于醫(yī)保、長期護(hù)理保險（長護(hù)險）等支付政策的覆蓋范圍與報銷機(jī)制。當(dāng)前，全國已有49個城市開展長護(hù)險試點，覆蓋人口超過1.7億，累計享受待遇人數(shù)超過200萬，2024年長護(hù)險基金支出規(guī)模約為280億元，年均增速維持在25%以上。醫(yī)保方面，國家醫(yī)保局持續(xù)推進(jìn)“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”服務(wù)項目納入醫(yī)保支付目錄，部分地區(qū)已將家庭病床、康復(fù)護(hù)理、安寧療護(hù)等服務(wù)項目納入統(tǒng)籌支付范圍，報銷比例普遍在50%至70%之間。這些政策顯著降低了老年人及其家庭的照護(hù)負(fù)擔(dān)，同時為醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)提供了相對穩(wěn)定的現(xiàn)金流來源。以江蘇省為例，2024年該省醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)平均醫(yī)保結(jié)算收入占總收入比重達(dá)38%，較2020年提升15個百分點，反映出支付政策對機(jī)構(gòu)收入結(jié)構(gòu)的重塑作用。與此同時，支付政策的精細(xì)化程度直接影響機(jī)構(gòu)的服務(wù)供給方向。在長護(hù)險實施較為成熟的地區(qū)，如青島、成都、上海等地，機(jī)構(gòu)普遍增設(shè)失能等級評估、專業(yè)照護(hù)計劃制定、康復(fù)訓(xùn)練等高附加值服務(wù)模塊，以匹配長護(hù)險對服務(wù)內(nèi)容與質(zhì)量的審核要求。據(jù)中國老齡科研中心2024年調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，長護(hù)險覆蓋區(qū)域的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)平均服務(wù)項目數(shù)量為23項，顯著高于非試點地區(qū)的14項，且專業(yè)護(hù)理人員配置比例高出32%。這種結(jié)構(gòu)性調(diào)整不僅提升了機(jī)構(gòu)的專業(yè)化水平，也增強(qiáng)了其市場競爭力。從財務(wù)可持續(xù)性角度看，支付政策的穩(wěn)定性與可預(yù)期性成為機(jī)構(gòu)投資決策的關(guān)鍵變量。2025年國家醫(yī)保局已明確將推動長護(hù)險從“試點探索”向“制度化運(yùn)行”過渡，計劃在“十五五”期間實現(xiàn)地級市全覆蓋，并建立全國統(tǒng)一的失能評估標(biāo)準(zhǔn)與服務(wù)項目目錄。這一制度化路徑將極大降低機(jī)構(gòu)因政策不確定性帶來的運(yùn)營風(fēng)險。據(jù)測算，若長護(hù)險在2030年前實現(xiàn)全國覆蓋，年基金規(guī)模有望突破1200億元，可支撐約8000家醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)實現(xiàn)盈虧平衡，行業(yè)整體盈利率預(yù)計從當(dāng)前的不足10%提升至18%左右。此外，醫(yī)保支付方式改革亦在同步推進(jìn)，DRG/DIP支付模式逐步向康復(fù)、護(hù)理等長期照護(hù)場景延伸，促使機(jī)構(gòu)從“以量取勝”轉(zhuǎn)向“以質(zhì)定價”。部分先行地區(qū)已試點按服務(wù)效果付費機(jī)制，如上海市對認(rèn)知障礙照護(hù)單元實施“績效掛鉤”結(jié)算，服務(wù)達(dá)標(biāo)率每提升10%，醫(yī)保結(jié)算額度上浮5%。此類機(jī)制倒逼機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)部質(zhì)量管理與信息化建設(shè)，推動行業(yè)從粗放式擴(kuò)張向精細(xì)化運(yùn)營轉(zhuǎn)型。綜合來看，醫(yī)保與長護(hù)險等支付政策不僅是資金支持工具，更是引導(dǎo)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)優(yōu)化服務(wù)結(jié)構(gòu)、提升專業(yè)能力、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的核心制度杠桿。未來五年，隨著支付體系覆蓋廣度、保障深度與結(jié)算效率的持續(xù)提升，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)有望在政策紅利與市場需求雙重驅(qū)動下，形成規(guī)模化、標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化的服務(wù)體系，為應(yīng)對深度老齡化社會提供堅實支撐。2、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范與監(jiān)管機(jī)制建設(shè)現(xiàn)行服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)與質(zhì)量評估體系截至2025年，中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)體系已初步形成以國家標(biāo)準(zhǔn)為引領(lǐng)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為支撐、地方標(biāo)準(zhǔn)為補(bǔ)充的多層次架構(gòu)。國家衛(wèi)生健康委員會聯(lián)合民政部、市場監(jiān)管總局等部門陸續(xù)出臺了《醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)服務(wù)指南（試行）》《養(yǎng)老機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量基本規(guī)范》《醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)與養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)簽約合作服務(wù)指南》等政策文件，為醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)在服務(wù)內(nèi)容、人員配置、設(shè)施設(shè)備、安全管理等方面提供了基礎(chǔ)性規(guī)范。與此同時，全國已有超過28個省份制定了地方性醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)或?qū)嵤┘?xì)則，覆蓋機(jī)構(gòu)類型包括養(yǎng)老院內(nèi)設(shè)醫(yī)療機(jī)構(gòu)、醫(yī)療機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型養(yǎng)老、社區(qū)嵌入式醫(yī)養(yǎng)綜合體等多元形態(tài)。根據(jù)國家統(tǒng)計局和中國老齡協(xié)會聯(lián)合發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2024年底，全國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)總數(shù)已突破9,800家，服務(wù)床位數(shù)超過180萬張，年服務(wù)老年人口逾2,200萬人次。在此背景下，服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一性與可操作性成為提升整體服務(wù)質(zhì)量的關(guān)鍵。目前，國家層面正加快推進(jìn)《醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)等級劃分與評定》國家標(biāo)準(zhǔn)的制定工作，擬通過五級分類體系對機(jī)構(gòu)的服務(wù)能力、醫(yī)療保障水平、照護(hù)專業(yè)度、應(yīng)急響應(yīng)機(jī)制等維度進(jìn)行量化評估。部分先行地區(qū)如北京、上海、江蘇、廣東等地已試點引入第三方評估機(jī)制，結(jié)合信息化平臺對機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量實施動態(tài)監(jiān)測。例如，上海市依托“智慧養(yǎng)老服務(wù)平臺”，將機(jī)構(gòu)服務(wù)數(shù)據(jù)、老人滿意度、投訴處理時效等指標(biāo)納入質(zhì)量評估體系，初步實現(xiàn)了評估結(jié)果與財政補(bǔ)貼、醫(yī)保定點資格掛鉤的激勵約束機(jī)制。從市場反饋來看，標(biāo)準(zhǔn)化程度較高的機(jī)構(gòu)在入住率、續(xù)住率及家屬滿意度方面顯著優(yōu)于平均水平，2024年行業(yè)調(diào)研顯示，執(zhí)行國家標(biāo)準(zhǔn)或地方高標(biāo)準(zhǔn)的機(jī)構(gòu)平均入住率達(dá)82.3%，較未執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)機(jī)構(gòu)高出17.6個百分點。展望2025至2030年，隨著《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》的深入實施，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)體系將進(jìn)一步向精細(xì)化、專業(yè)化、智能化方向演進(jìn)。預(yù)計到2030年，全國將建成覆蓋所有地市級行政區(qū)的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)質(zhì)量評估網(wǎng)絡(luò)，評估指標(biāo)將涵蓋慢病管理覆蓋率、康復(fù)服務(wù)介入率、精神慰藉服務(wù)頻次、多學(xué)科團(tuán)隊協(xié)作效率等核心要素，并逐步與國際長期照護(hù)質(zhì)量評估框架接軌。同時，國家醫(yī)保局正在研究將符合標(biāo)準(zhǔn)的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)項目納入長期護(hù)理保險支付范圍，推動“標(biāo)準(zhǔn)—評估—支付”三位一體的閉環(huán)機(jī)制形成。在此過程中，行業(yè)協(xié)會、科研機(jī)構(gòu)與頭部企業(yè)將共同參與標(biāo)準(zhǔn)迭代，通過大數(shù)據(jù)分析、人工智能輔助評估等技術(shù)手段，提升評估的客觀性與前瞻性。未來五年，服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)與質(zhì)量評估體系的完善不僅將提升機(jī)構(gòu)運(yùn)營效率與服務(wù)可及性，更將成為引導(dǎo)社會資本有序進(jìn)入醫(yī)養(yǎng)結(jié)合領(lǐng)域的重要制度保障，預(yù)計到2030年，符合國家或行業(yè)高標(biāo)準(zhǔn)的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)占比將從當(dāng)前的約35%提升至70%以上，整體行業(yè)服務(wù)均質(zhì)化水平顯著增強(qiáng)，為應(yīng)對深度老齡化社會提供堅實支撐?？绮块T協(xié)同監(jiān)管機(jī)制與合規(guī)要求隨著中國人口老齡化進(jìn)程持續(xù)加速，預(yù)計到2025年，全國60歲及以上老年人口將突破3億，2030年有望達(dá)到3.6億以上，占總?cè)丝诒戎爻^25%。在這一背景下，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)作為整合醫(yī)療資源與養(yǎng)老服務(wù)的關(guān)鍵載體，其服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)與支付體系的完善程度直接關(guān)系到億萬老年人的健康福祉與社會養(yǎng)老體系的可持續(xù)運(yùn)行。在此過程中，跨部門協(xié)同監(jiān)管機(jī)制的構(gòu)建與合規(guī)要求的統(tǒng)一成為保障行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心支撐。當(dāng)前，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)涉及衛(wèi)生健康、民政、醫(yī)保、市場監(jiān)管、住建、財政等多個職能部門，各部門在審批權(quán)限、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)口徑及執(zhí)法尺度上尚未完全統(tǒng)一，導(dǎo)致部分機(jī)構(gòu)在運(yùn)營中面臨“多頭管理、標(biāo)準(zhǔn)不一、責(zé)任不清”的現(xiàn)實困境。為破解這一難題，國家層面正加快推動建立以衛(wèi)生健康部門牽頭、多部門聯(lián)動的常態(tài)化協(xié)同監(jiān)管機(jī)制。2023年國家衛(wèi)健委聯(lián)合民政部、國家醫(yī)保局等六部門印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確提出要健全綜合監(jiān)管制度，強(qiáng)化事中事后監(jiān)管，并推動建立覆蓋機(jī)構(gòu)設(shè)立、服務(wù)提供、質(zhì)量評估、費用結(jié)算等全鏈條的監(jiān)管閉環(huán)。在此基礎(chǔ)上，多地已開展試點探索，如上海市依托“一網(wǎng)通辦”平臺整合衛(wèi)健、民政、醫(yī)保數(shù)據(jù)，實現(xiàn)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)資質(zhì)互認(rèn)與動態(tài)監(jiān)測；浙江省則通過“浙里養(yǎng)”數(shù)字平臺打通11個省級部門數(shù)據(jù)壁壘，對機(jī)構(gòu)合規(guī)性實施智能預(yù)警與信用評價。據(jù)中國老齡科學(xué)研究中心測算，若全國范圍內(nèi)實現(xiàn)高效協(xié)同監(jiān)管，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)平均合規(guī)運(yùn)營成本可降低12%—15%，服務(wù)投訴率有望下降20%以上。展望2025至2030年，隨著《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》深入實施，跨部門協(xié)同監(jiān)管將向制度化、標(biāo)準(zhǔn)化、智能化方向加速演進(jìn)。預(yù)計到2027年，全國將基本建成統(tǒng)一的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)信息歸集與共享平臺，覆蓋90%以上地級市；到2030年，監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)體系將全面對接國際先進(jìn)實踐，形成涵蓋服務(wù)內(nèi)容、人員資質(zhì)、設(shè)施配置、信息安全、應(yīng)急處置等維度的強(qiáng)制性國家標(biāo)準(zhǔn)。同時，合規(guī)要求將從“形式合規(guī)”向“實質(zhì)合規(guī)”升級，重點強(qiáng)化對服務(wù)質(zhì)量、醫(yī)?；鹗褂谩⒗夏耆藱?quán)益保障等關(guān)鍵環(huán)節(jié)的穿透式監(jiān)管。國家醫(yī)保局已啟動醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)項目納入長期護(hù)理保險支付范圍的評估工作，預(yù)計2026年前后將在30個試點城市全面推開，此舉將倒逼機(jī)構(gòu)提升服務(wù)透明度與合規(guī)水平。此外，隨著ESG（環(huán)境、社會和治理）理念在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中的滲透，第三方評估機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會及社會監(jiān)督力量將被納入?yún)f(xié)同監(jiān)管體系，形成政府主導(dǎo)、多元參與的共治格局。據(jù)艾媒咨詢預(yù)測，到2030年，中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合市場規(guī)模將突破10萬億元，其中合規(guī)運(yùn)營能力強(qiáng)、監(jiān)管評級高的機(jī)構(gòu)將占據(jù)70%以上的市場份額。因此，構(gòu)建高效、統(tǒng)一、智能的跨部門協(xié)同監(jiān)管機(jī)制，不僅是規(guī)范市場秩序、防范系統(tǒng)性風(fēng)險的制度保障，更是推動醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)從“有”向“優(yōu)”躍升的關(guān)鍵路徑，對于實現(xiàn)“健康中國2030”戰(zhàn)略目標(biāo)具有深遠(yuǎn)意義。年份服務(wù)銷量（萬人次）總收入（億元）平均服務(wù)價格（元/人次）毛利率（%）20251,250437.53,50028.520261,420511.23,60029.820271,610595.73,70031.220281,820691.63,80032.520292,050800.03,90033.7三、支付體系現(xiàn)狀與完善路徑1、多元化支付機(jī)制運(yùn)行情況基本醫(yī)保、商業(yè)保險、長期護(hù)理保險覆蓋范圍與使用效率截至2025年，中國基本醫(yī)療保險已覆蓋全國超過95%的人口，參保人數(shù)穩(wěn)定在13.6億以上，其中城鎮(zhèn)職工醫(yī)保與城鄉(xiāng)居民醫(yī)保構(gòu)成主體。在醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)場景中，基本醫(yī)保主要覆蓋與疾病治療直接相關(guān)的醫(yī)療服務(wù)項目，如門診、住院、康復(fù)治療等，但對非醫(yī)療性質(zhì)的照護(hù)服務(wù)（如日常生活照料、心理慰藉、慢病管理中的非診療環(huán)節(jié)）基本不予支付。這一結(jié)構(gòu)性限制導(dǎo)致大量醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)在提供整合型服務(wù)時面臨支付斷層。根據(jù)國家醫(yī)保局2024年發(fā)布的數(shù)據(jù)，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)中僅有約32%的服務(wù)項目可納入基本醫(yī)保報銷目錄，且報銷比例普遍低于綜合性醫(yī)院，平均實際報銷率約為58%。隨著人口老齡化加速，60歲以上人口預(yù)計在2030年突破3億，其中失能、半失能老年人口將達(dá)6000萬以上，基本醫(yī)保若不進(jìn)行服務(wù)邊界拓展，將難以支撐醫(yī)養(yǎng)融合服務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。政策層面已出現(xiàn)積極信號，《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》明確提出探索將符合條件的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)項目納入醫(yī)保支付范圍，部分試點城市如青島、成都、上海等地已開展“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合按床日付費”“家庭病床醫(yī)保結(jié)算”等創(chuàng)新支付模式，初步數(shù)據(jù)顯示使用效率提升15%–20%，但尚未形成全國統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。商業(yè)保險在醫(yī)養(yǎng)結(jié)合支付體系中的角色正逐步增強(qiáng)。2024年，中國健康險市場規(guī)模已達(dá)1.2萬億元，年均復(fù)合增長率保持在18%以上，其中與養(yǎng)老、長期照護(hù)相關(guān)的專屬產(chǎn)品占比逐年上升。頭部保險公司如中國人壽、平安養(yǎng)老、泰康在線等已推出“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合型”保險產(chǎn)品，涵蓋住院護(hù)理、康復(fù)理療、居家照護(hù)補(bǔ)貼等多元責(zé)任。然而，商業(yè)保險的覆蓋率仍顯不足，截至2025年初，購買長期照護(hù)相關(guān)商業(yè)保險的老年人口比例不足8%，且產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重、理賠流程復(fù)雜、服務(wù)對接機(jī)制不健全等問題制約了其使用效率。值得注意的是，銀保監(jiān)會于2024年推動“保險+服務(wù)”生態(tài)建設(shè)，鼓勵保險公司與醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)深度合作，通過直付、墊付、服務(wù)包嵌入等方式提升支付便捷性。預(yù)計到2030年，在政策引導(dǎo)與市場需求雙重驅(qū)動下，商業(yè)保險在醫(yī)養(yǎng)結(jié)合總支付結(jié)構(gòu)中的占比有望從當(dāng)前的不足5%提升至12%–15%，成為基本醫(yī)保的重要補(bǔ)充。長期護(hù)理保險作為應(yīng)對失能風(fēng)險的專項制度，自2016年啟動試點以來，已覆蓋49個城市，參保人數(shù)超過1.7億。2025年，國家層面正推動長期護(hù)理保險立法進(jìn)程，并計劃在“十五五”初期實現(xiàn)全國制度統(tǒng)一。當(dāng)前試點地區(qū)中，約60%的長期護(hù)理保險基金可用于支付醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)中的專業(yè)照護(hù)服務(wù)，包括基礎(chǔ)生活照料、認(rèn)知障礙干預(yù)、安寧療護(hù)等，平均支付標(biāo)準(zhǔn)為每人每月1500–2500元。使用效率方面，試點數(shù)據(jù)顯示，參保失能老人入住合規(guī)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)的比例較未參保群體高出37%，機(jī)構(gòu)服務(wù)利用率提升顯著。但區(qū)域差異明顯，東部地區(qū)基金結(jié)余充足、服務(wù)供給豐富，而中西部部分試點城市因籌資水平低、評估標(biāo)準(zhǔn)不一，導(dǎo)致保障水平受限。未來五年，長期護(hù)理保險將重點完善籌資機(jī)制（探索個人、單位、財政多元共擔(dān)）、統(tǒng)一失能等級評估標(biāo)準(zhǔn)、擴(kuò)大服務(wù)項目目錄，并推動與基本醫(yī)保、商業(yè)保險的數(shù)據(jù)互通與結(jié)算協(xié)同。據(jù)中國社科院預(yù)測，到2030年，長期護(hù)理保險年度籌資規(guī)模將突破3000億元，覆蓋人群達(dá)3億以上，成為支撐醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)體系的核心支付支柱之一。三類支付工具的協(xié)同發(fā)展，將逐步構(gòu)建起“基本醫(yī)保保醫(yī)療、長護(hù)險保照護(hù)、商業(yè)保險補(bǔ)高端”的多層次支付格局，為醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)的高質(zhì)量發(fā)展提供可持續(xù)的財務(wù)基礎(chǔ)。自費與政府補(bǔ)貼在支付結(jié)構(gòu)中的占比分析近年來，中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)的支付結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出自費與政府補(bǔ)貼并存、動態(tài)調(diào)整的格局。根據(jù)國家統(tǒng)計局與民政部聯(lián)合發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2024年底，全國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)總數(shù)已突破9,800家，服務(wù)覆蓋老年人口超過2,800萬人。在支付結(jié)構(gòu)方面，自費部分長期占據(jù)主導(dǎo)地位，2024年自費支付占比約為63.5%，而政府補(bǔ)貼（含地方財政、醫(yī)?；?、長期護(hù)理保險試點資金等）合計占比約為36.5%。這一比例在不同區(qū)域存在顯著差異：一線城市如北京、上海、廣州等地，由于長期護(hù)理保險制度試點較早、財政支持力度大，政府補(bǔ)貼占比普遍超過45%；而中西部地區(qū)如甘肅、貴州、云南等地，受限于地方財政能力與醫(yī)保覆蓋范圍，自費比例普遍高于70%。從市場規(guī)模來看，2024年中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)市場規(guī)模已達(dá)到4,280億元，其中自費市場規(guī)模約為2,718億元，政府補(bǔ)貼市場規(guī)模約為1,562億元。隨著“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展規(guī)劃的深入推進(jìn)，以及2025年全面推開長期護(hù)理保險制度的政策預(yù)期，政府補(bǔ)貼在支付結(jié)構(gòu)中的比重有望穩(wěn)步提升。據(jù)中國老齡科學(xué)研究中心預(yù)測，到2027年，政府補(bǔ)貼占比將提升至42%左右，2030年有望達(dá)到48%。這一趨勢的背后，是國家財政對基本養(yǎng)老服務(wù)保障責(zé)任的強(qiáng)化，以及醫(yī)保支付方式改革對醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)項目納入范圍的擴(kuò)大。例如，2024年國家醫(yī)保局已將12類基礎(chǔ)醫(yī)養(yǎng)服務(wù)項目納入醫(yī)保支付目錄試點，覆蓋失能、半失能老人的日常照護(hù)、康復(fù)訓(xùn)練、慢病管理等內(nèi)容。同時，中央財政通過轉(zhuǎn)移支付加大對中西部地區(qū)的支持力度，2025年起每年安排不少于80億元專項資金用于支持地方醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)建設(shè)與運(yùn)營補(bǔ)貼。在自費端，盡管比例有所下降，但絕對規(guī)模仍在持續(xù)增長，主要源于高齡、失能老人對高品質(zhì)、個性化服務(wù)的需求上升。2024年數(shù)據(jù)顯示，月均自費支出在5,000元以上的中高端醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)需求同比增長21.3%，反映出市場分層化趨勢明顯。未來五年，隨著多層次養(yǎng)老服務(wù)體系的構(gòu)建，支付結(jié)構(gòu)將呈現(xiàn)“基礎(chǔ)服務(wù)政府托底、中端服務(wù)醫(yī)保銜接、高端服務(wù)市場主導(dǎo)”的新格局。政策層面，國家正推動建立以長期護(hù)理保險為核心、財政補(bǔ)貼為補(bǔ)充、商業(yè)保險為延伸的多元支付體系。2025年《醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)支付標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》的出臺，將進(jìn)一步明確各類服務(wù)項目的定價機(jī)制與支付責(zé)任劃分。預(yù)計到2030年，全國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)市場規(guī)模將突破8,500億元，其中政府補(bǔ)貼部分將突破4,000億元，自費部分約為4,500億元，兩者占比趨于均衡。這一結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變不僅有助于減輕老年人及其家庭的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，也將提升醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)的可持續(xù)運(yùn)營能力，推動行業(yè)從“以床位為中心”向“以服務(wù)質(zhì)量和支付能力匹配為中心”轉(zhuǎn)型。在此過程中，地方政府需結(jié)合本地老齡化程度、財政承受能力與醫(yī)?；鸾Y(jié)余狀況，制定差異化的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)與支付目錄，確保政策落地的精準(zhǔn)性與公平性。年份自費占比（%）政府補(bǔ)貼占比（%）其他支付方式占比（%）202562.532.05.5202660.833.75.5202758.935.65.5202856.737.85.5202954.340.25.5203052.042.55.52、支付體系優(yōu)化方向與制度設(shè)計支付標(biāo)準(zhǔn)與服務(wù)內(nèi)容匹配機(jī)制構(gòu)建隨著中國人口老齡化程度持續(xù)加深，截至2024年底，全國60歲及以上人口已突破3億，占總?cè)丝诒戎爻^21%，預(yù)計到2030年這一比例將攀升至28%左右，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)需求呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。在此背景下，支付標(biāo)準(zhǔn)與服務(wù)內(nèi)容之間的匹配機(jī)制成為制約行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。當(dāng)前，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)的服務(wù)內(nèi)容涵蓋基礎(chǔ)生活照料、慢病管理、康復(fù)護(hù)理、心理慰藉、臨終關(guān)懷等多個維度，但支付體系仍存在碎片化、標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一、醫(yī)保覆蓋有限等問題，導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)服務(wù)難以有效轉(zhuǎn)化為可持續(xù)的收入來源。據(jù)國家衛(wèi)健委與民政部聯(lián)合發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2024年全國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)總數(shù)已超過8,500家，其中僅約35%的機(jī)構(gòu)獲得醫(yī)保定點資質(zhì)，且醫(yī)保報銷項目主要集中于基礎(chǔ)醫(yī)療行為，對康復(fù)護(hù)理、認(rèn)知癥照護(hù)等高附加值服務(wù)覆蓋嚴(yán)重不足。這種結(jié)構(gòu)性錯配不僅抑制了機(jī)構(gòu)提升服務(wù)品質(zhì)的積極性，也限制了老年人對多層次、個性化服務(wù)的實際獲取能力。為構(gòu)建科學(xué)合理的支付與服務(wù)匹配機(jī)制，需從服務(wù)分級分類入手，建立基于服務(wù)強(qiáng)度、技術(shù)含量、人力投入與風(fēng)險等級的多維評估體系。例如，可參照國際通行的資源利用組（RUGs）或患者驅(qū)動支付模型（PDPM）理念，結(jié)合中國老年人健康狀況、失能等級及照護(hù)需求，將服務(wù)劃分為基礎(chǔ)照護(hù)、中級康復(fù)、高級醫(yī)療照護(hù)等若干等級，并配套差異化的支付標(biāo)準(zhǔn)。2025年起，國家醫(yī)保局已在江蘇、浙江、四川等六省啟動醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)支付試點，初步探索將長期護(hù)理保險與基本醫(yī)保、商業(yè)保險、財政補(bǔ)貼等多元支付渠道進(jìn)行整合。試點數(shù)據(jù)顯示，在引入服務(wù)分級支付機(jī)制后，機(jī)構(gòu)服務(wù)收入平均提升18%，服務(wù)項目使用率提高27%，老年人滿意度上升至92%。預(yù)計到2027年，全國將形成覆蓋失能、半失能、認(rèn)知障礙等不同人群的標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)目錄，并配套動態(tài)調(diào)整的支付系數(shù)，實現(xiàn)“服務(wù)有標(biāo)準(zhǔn)、支付有依據(jù)、質(zhì)量可追溯”。同時，商業(yè)保險作為補(bǔ)充支付力量的作用將顯著增強(qiáng)。據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會預(yù)測，到2030年，與醫(yī)養(yǎng)結(jié)合相關(guān)的長期護(hù)理險、特定疾病險等產(chǎn)品市場規(guī)模有望突破5,000億元，成為支撐中高端服務(wù)支付的重要來源。此外，政府財政對普惠型醫(yī)養(yǎng)服務(wù)的補(bǔ)貼機(jī)制也將進(jìn)一步優(yōu)化，通過“以獎代補(bǔ)”“按效付費”等方式，引導(dǎo)機(jī)構(gòu)聚焦服務(wù)質(zhì)量而非床位數(shù)量。在技術(shù)層面，依托全國統(tǒng)一的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合信息平臺，未來將實現(xiàn)服務(wù)記錄、費用結(jié)算、質(zhì)量評價的全流程數(shù)字化管理，為支付標(biāo)準(zhǔn)的精準(zhǔn)制定與動態(tài)調(diào)整提供數(shù)據(jù)支撐。綜合來看，2025至2030年間，中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合支付體系將逐步從“按項目付費”向“按價值付費”轉(zhuǎn)型，服務(wù)內(nèi)容與支付標(biāo)準(zhǔn)的匹配機(jī)制將更加精細(xì)化、差異化和可持續(xù)化，最終形成政府、市場、家庭三方共擔(dān)、風(fēng)險可控、激勵相容的新型支付生態(tài)，為億萬老年人提供可及、可負(fù)擔(dān)、高質(zhì)量的整合型照護(hù)服務(wù)。智能結(jié)算與費用控制技術(shù)應(yīng)用前景分析維度內(nèi)容描述預(yù)估影響指數(shù)（1-10分）2025年覆蓋率/實施率（%）2030年預(yù)期覆蓋率/實施率（%）優(yōu)勢（Strengths）國家政策持續(xù)支持，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合納入“健康中國2030”戰(zhàn)略8.76285劣勢（Weaknesses）專業(yè)醫(yī)護(hù)與養(yǎng)老護(hù)理復(fù)合型人才缺口大7.43858機(jī)會（Opportunities）60歲以上人口占比將超30%，剛性需求快速增長9.2——威脅（Threats）醫(yī)保支付體系對醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)覆蓋不足6.82952綜合評估服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)與支付體系協(xié)同發(fā)展?jié)摿Υ?，但需突破制度壁?.94576四、技術(shù)賦能與服務(wù)模式創(chuàng)新1、智慧醫(yī)養(yǎng)技術(shù)應(yīng)用現(xiàn)狀遠(yuǎn)程醫(yī)療、健康監(jiān)測與AI輔助診療在機(jī)構(gòu)中的落地情況信息系統(tǒng)集成與數(shù)據(jù)互聯(lián)互通水平隨著中國人口老齡化程度持續(xù)加深，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)在2025至2030年間將迎來規(guī)?；瘮U(kuò)張與服務(wù)模式深度轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，其中信息系統(tǒng)集成與數(shù)據(jù)互聯(lián)互通水平成為支撐行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的核心基礎(chǔ)設(shè)施。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國60歲及以上人口已突破3億，預(yù)計到2030年將接近3.8億，占總?cè)丝诒戎爻^27%。在此背景下，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)數(shù)量從2023年的約8,500家增長至2025年預(yù)計突破12,000家，并有望在2030年達(dá)到20,000家以上，服務(wù)覆蓋人群將從當(dāng)前的約2,000萬人擴(kuò)展至近6,000萬人。如此龐大的服務(wù)體量對信息系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)化、集成化與數(shù)據(jù)共享能力提出前所未有的要求。當(dāng)前，多數(shù)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)仍存在醫(yī)療信息系統(tǒng)（HIS）、養(yǎng)老管理系統(tǒng)、遠(yuǎn)程監(jiān)護(hù)平臺、醫(yī)保結(jié)算系統(tǒng)等多套獨立運(yùn)行的信息孤島，導(dǎo)致服務(wù)流程割裂、資源調(diào)度低效、監(jiān)管難度加大。為破解這一瓶頸，國家衛(wèi)健委、民政部、國家醫(yī)保局等多部門于2024年聯(lián)合發(fā)布《醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)信息化建設(shè)指南（試行）》，明確提出到2027年實現(xiàn)80%以上二級及以上醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)完成核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)的標(biāo)準(zhǔn)化對接，到2030年基本建成覆蓋全國的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合數(shù)據(jù)交換平臺。該平臺將依托國家全民健康信息平臺和省級政務(wù)數(shù)據(jù)共享交換體系，統(tǒng)一采用HL7、FHIR等國際主流醫(yī)療數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，并兼容《養(yǎng)老機(jī)構(gòu)信息系統(tǒng)基本功能規(guī)范》中的養(yǎng)老服務(wù)數(shù)據(jù)元，確保醫(yī)療記錄、健康檔案、照護(hù)計劃、費用結(jié)算等關(guān)鍵數(shù)據(jù)在機(jī)構(gòu)內(nèi)部、跨機(jī)構(gòu)、跨區(qū)域間實現(xiàn)安全、高效、實時的互聯(lián)互通。在技術(shù)路徑上，云計算、邊緣計算與5G網(wǎng)絡(luò)的融合應(yīng)用將顯著提升數(shù)據(jù)處理能力，AI驅(qū)動的智能預(yù)警與個性化照護(hù)推薦系統(tǒng)亦將依賴高質(zhì)量的數(shù)據(jù)輸入。據(jù)中國信息通信研究院預(yù)測，到2030年，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合領(lǐng)域信息化投入規(guī)模將從2024年的約45億元增長至180億元，年均復(fù)合增長率達(dá)25.6%，其中數(shù)據(jù)集成與接口開發(fā)占比將超過總投資的35%。與此同時，數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù)成為不可忽視的配套要求，《個人信息保護(hù)法》《數(shù)據(jù)安全法》及《醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)安全管理規(guī)范》共同構(gòu)建起醫(yī)養(yǎng)數(shù)據(jù)流通的合規(guī)框架，推動建立基于區(qū)塊鏈的可信數(shù)據(jù)存證與授權(quán)訪問機(jī)制。未來五年，隨著醫(yī)保支付方式改革向“按服務(wù)包付費”“按人頭付費”等價值導(dǎo)向模式演進(jìn)，支付方對服務(wù)過程數(shù)據(jù)的可追溯性、可驗證性提出更高要求，倒逼機(jī)構(gòu)加速信息系統(tǒng)整合。預(yù)計到2030年，全國將形成以省級醫(yī)養(yǎng)數(shù)據(jù)中樞為節(jié)點、地市級平臺為樞紐、機(jī)構(gòu)端系統(tǒng)為末梢的三級數(shù)據(jù)協(xié)同網(wǎng)絡(luò)，實現(xiàn)從健康監(jiān)測、慢病管理、康復(fù)護(hù)理到臨終關(guān)懷的全周期數(shù)據(jù)閉環(huán)，不僅提升服務(wù)效率與質(zhì)量，也為政府精準(zhǔn)制定補(bǔ)貼政策、動態(tài)調(diào)整支付標(biāo)準(zhǔn)、科學(xué)評估機(jī)構(gòu)績效提供堅實的數(shù)據(jù)支撐。這一進(jìn)程的順利推進(jìn)，將直接決定中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)體系能否在老齡化高峰到來前完成從“物理融合”向“數(shù)字融合”的根本性躍遷。2、服務(wù)模式迭代與差異化競爭社區(qū)嵌入式、機(jī)構(gòu)連鎖化與居家醫(yī)養(yǎng)融合模式比較近年來，隨著中國老齡化進(jìn)程持續(xù)加速，截至2024年底，全國60歲及以上人口已突破3億，占總?cè)丝诒戎剡_(dá)21.3%，預(yù)計到2030年將攀升至3.8億，占比超過25%。在這一背景下，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)模式成為應(yīng)對老齡化挑戰(zhàn)的關(guān)鍵路徑。社區(qū)嵌入式、機(jī)構(gòu)連鎖化與居家醫(yī)養(yǎng)融合三種主流模式在服務(wù)供給結(jié)構(gòu)、運(yùn)營效率、支付適配性及市場滲透率等方面呈現(xiàn)出顯著差異。社區(qū)嵌入式模式依托城市社區(qū)公共空間，通過小型化、功能集成化的服務(wù)站點提供日間照料、慢病管理、康復(fù)護(hù)理等基礎(chǔ)醫(yī)養(yǎng)服務(wù)，截至2024年，全國已建成社區(qū)嵌入式醫(yī)養(yǎng)結(jié)合設(shè)施約5.2萬個，覆蓋城市社區(qū)比例達(dá)68%，單點平均服務(wù)半徑控制在1公里以內(nèi)，有效提升了服務(wù)可及性。該模式在一線城市發(fā)展尤為成熟，如上海、北京等地已實現(xiàn)街道級全覆蓋，2024年相關(guān)市場規(guī)模約為420億元，預(yù)計2025—2030年復(fù)合年增長率將維持在12.5%左右，2030年有望突破800億元。機(jī)構(gòu)連鎖化模式則以品牌化、標(biāo)準(zhǔn)化運(yùn)營為核心，通過統(tǒng)一管理、集中采購、專業(yè)培訓(xùn)構(gòu)建規(guī)?；?wù)體系，代表性企業(yè)如泰康之家、親和源等已在全國布局超200家連鎖機(jī)構(gòu)，床位總數(shù)逾15萬張。該模式在中高端市場占據(jù)主導(dǎo)地位，2024年機(jī)構(gòu)連鎖化醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)市場規(guī)模達(dá)980億元，客戶平均月費在6000—15000元區(qū)間，支付能力較強(qiáng)，醫(yī)保與長護(hù)險覆蓋比例逐步提升，預(yù)計到2030年市場規(guī)模將突破2200億元，年均增速約14.2%。相較而言，居家醫(yī)養(yǎng)融合模式聚焦“原居安老”理念，通過智能終端、遠(yuǎn)程醫(yī)療、上門護(hù)理等手段將專業(yè)服務(wù)延伸至家庭場景，2024年全國居家醫(yī)養(yǎng)服務(wù)用戶規(guī)模達(dá)2800萬戶，其中接受專業(yè)醫(yī)療介入的比例約為35%，主要依賴地方長護(hù)險試點及商業(yè)保險支持。該模式在三四線城市及農(nóng)村地區(qū)具有廣闊拓展空間，但面臨服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化不足、支付機(jī)制碎片化等挑戰(zhàn)。據(jù)測算，2024年居家醫(yī)養(yǎng)融合市場規(guī)模約為650億元，若國家層面長護(hù)險制度于2026年前實現(xiàn)全面覆蓋，疊加“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)療健康”政策持續(xù)賦能，2030年該模式市場規(guī)模有望達(dá)到1800億元，年復(fù)合增長率預(yù)計達(dá)18.7%。從支付體系完善度看，社區(qū)嵌入式模式目前主要依賴政府購買服務(wù)與基礎(chǔ)醫(yī)保報銷，支付結(jié)構(gòu)單一；機(jī)構(gòu)連鎖化因服務(wù)定價較高，更多依賴商業(yè)保險與自費，長護(hù)險試點對其覆蓋尚處初期；居家醫(yī)養(yǎng)則高度依賴地方財政與長護(hù)險試點擴(kuò)面進(jìn)度，全國統(tǒng)一支付標(biāo)準(zhǔn)尚未建立。未來五年，三種模式將呈現(xiàn)協(xié)同發(fā)展態(tài)勢：社區(qū)嵌入式強(qiáng)化基層醫(yī)療銜接，機(jī)構(gòu)連鎖化推動服務(wù)品質(zhì)升級，居家醫(yī)養(yǎng)借助數(shù)字技術(shù)實現(xiàn)規(guī)?；瘡?fù)制。政策層面，《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》及2025年即將出臺的《醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)支付標(biāo)準(zhǔn)指引》將加速支付體系整合，預(yù)計到2030年，三種模式在醫(yī)保、長護(hù)險、商業(yè)保險三方協(xié)同支付框架下的覆蓋率將分別提升至75%、85%和70%，整體醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)支付體系完善度指數(shù)有望從2024年的58分提升至82分（滿分100），為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展奠定制度基礎(chǔ)。高端定制化與普惠型服務(wù)產(chǎn)品布局策略隨著中國人口老齡化進(jìn)程持續(xù)加速，截至2024年底，全國60歲及以上人口已突破3億，占總?cè)丝诒戎剡_(dá)21.3%，預(yù)計到2030年將攀升至3.8億，占比超過25%。在這一背景下，醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)的服務(wù)需求呈現(xiàn)顯著的結(jié)構(gòu)性分化，高端定制化與普惠型服務(wù)產(chǎn)品并行發(fā)展的格局日益清晰。高端定制化服務(wù)主要面向高凈值老年群體，其年均消費能力普遍在15萬元以上，該細(xì)分市場2024年規(guī)模約為480億元，年復(fù)合增長率達(dá)18.7%，預(yù)計到2030年將突破1300億元。此類服務(wù)強(qiáng)調(diào)個性化健康管理、專屬醫(yī)療團(tuán)隊配置、智能化居住環(huán)境及精神文化配套，典型代表包括北京、上海、廣州等地的高端康養(yǎng)社區(qū)，其入住率普遍維持在85%以上，客戶滿意度指數(shù)超過92分（滿分100）。服務(wù)內(nèi)容涵蓋基因檢測、慢病精準(zhǔn)干預(yù)、國際遠(yuǎn)程會診、定制營養(yǎng)膳食及私人照護(hù)計劃，部分機(jī)構(gòu)已引入AI健康管家與可穿戴設(shè)備聯(lián)動系統(tǒng)，實現(xiàn)24小時動態(tài)健康監(jiān)測。與此同時，普惠型服務(wù)產(chǎn)品聚焦于中低收入老年群體，覆蓋全國約78%的老年人口，2024年市場規(guī)模達(dá)2100億元，預(yù)計2030年將增長至4600億元，年均增速13.2%。該類產(chǎn)品以社區(qū)嵌入式養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)中心及政府購買服務(wù)為主要載體，單人月均費用控制在2000元以內(nèi)，強(qiáng)調(diào)基礎(chǔ)醫(yī)療保障、日常照護(hù)、康復(fù)訓(xùn)練與心理慰藉的標(biāo)準(zhǔn)化供給。國家“十四五”醫(yī)養(yǎng)結(jié)合發(fā)展規(guī)劃明確提出，到2025年每千名老年人配備養(yǎng)老床位數(shù)達(dá)32張，其中普惠型床位占比不低于70%；2023年中央財政已撥付醫(yī)養(yǎng)結(jié)合專項補(bǔ)助資金達(dá)127億元，較2020年增長63%。在支付體系方面，高端服務(wù)主要依賴商業(yè)保險、個人儲蓄及家族信托，部分高端機(jī)構(gòu)已與高端醫(yī)療險產(chǎn)品實現(xiàn)直付結(jié)算；普惠型服務(wù)則依托基本醫(yī)療保險、長期護(hù)理保險試點擴(kuò)面及財政補(bǔ)貼，截至2024年，全國已有49個城市開展長護(hù)險試點，覆蓋人口超1.5億，平均報銷比例達(dá)65%。未來五年，兩類服務(wù)產(chǎn)品將呈現(xiàn)融合發(fā)展趨勢：高端機(jī)構(gòu)通過模塊化服務(wù)包向下兼容中端市場，普惠機(jī)構(gòu)則通過數(shù)字化手段提升服務(wù)精度與效率。政策層面將持續(xù)推動服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)，2025年將出臺《醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)服務(wù)分級分類指南》，明確高端與普惠服務(wù)的設(shè)施配置、人員資質(zhì)、服務(wù)流程及質(zhì)量評估指標(biāo)。企業(yè)布局策略需兼顧區(qū)域差異，一線城市重點發(fā)展高附加值定制服務(wù)，三四線城市及縣域則以“醫(yī)中有養(yǎng)、養(yǎng)中有醫(yī)”的整合模式為主，通過公建民營、醫(yī)聯(lián)體協(xié)作等方式降低運(yùn)營成本。預(yù)計到2030年，高端與普惠服務(wù)產(chǎn)品將共同構(gòu)成覆蓋全生命周期、全收入階層、全健康狀態(tài)的老年照護(hù)生態(tài)體系，服務(wù)滲透率有望從當(dāng)前的28%提升至52%，有效緩解“有養(yǎng)老、無醫(yī)療”或“有醫(yī)療、無照護(hù)”的結(jié)構(gòu)性矛盾，推動中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合產(chǎn)業(yè)邁向高質(zhì)量、可持續(xù)發(fā)展階段。五、市場競爭格局與投資策略建議1、主要市場主體與競爭態(tài)勢公立醫(yī)院、社會資本與保險系機(jī)構(gòu)的布局特點截至2025年，中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)呈現(xiàn)多元化主體協(xié)同發(fā)展的格局，其中公立醫(yī)院、社會資本與保險系機(jī)構(gòu)在布局策略、服務(wù)模式及市場定位上展現(xiàn)出顯著差異。公立醫(yī)院依托其強(qiáng)大的醫(yī)療資源和公信力，在醫(yī)養(yǎng)結(jié)合體系中承擔(dān)基礎(chǔ)性支撐角色。根據(jù)國家衛(wèi)健委數(shù)據(jù)，2024年全國三級公立醫(yī)院中已有超過62%設(shè)立老年病科或開設(shè)老年醫(yī)學(xué)相關(guān)服務(wù)，其中約38%通過自建、托管或合作方式參與運(yùn)營醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)。這些機(jī)構(gòu)多集中于一二線城市核心區(qū)域，以“醫(yī)療為主、養(yǎng)老為輔”的模式提供高齡、失能、半失能老人的照護(hù)服務(wù)，服務(wù)對象以本地戶籍老年人為主，醫(yī)保覆蓋比例高，但市場化運(yùn)營能力相對有限。隨著“十四五”老齡事業(yè)發(fā)展規(guī)劃的深入推進(jìn)，預(yù)計到2030年，公立醫(yī)院參與醫(yī)養(yǎng)結(jié)合的比例將提升至75%以上，并逐步向縣域下沉，形成以城市三甲醫(yī)院為龍頭、縣級醫(yī)院為節(jié)點的區(qū)域醫(yī)養(yǎng)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。與此同時，社會資本在醫(yī)養(yǎng)結(jié)合領(lǐng)域的活躍度持續(xù)攀升。2024年社會資本投入醫(yī)養(yǎng)結(jié)合項目的總額已突破2800億元，較2020年增長近2.3倍，覆蓋高端養(yǎng)老社區(qū)、社區(qū)嵌入式照護(hù)中心及居家上門服務(wù)等多種形態(tài)。以泰康、萬科、遠(yuǎn)洋等為代表的企業(yè)，通過“保險+養(yǎng)老+醫(yī)療”閉環(huán)模式，構(gòu)建覆蓋全生命周期的服務(wù)體系。這類機(jī)構(gòu)多選址于城市近郊或生態(tài)宜居區(qū)域，注重環(huán)境品質(zhì)與服務(wù)體驗，客戶群體以中高收入、具備一定支付能力的活力老人為主，自費比例普遍超過80%。未來五年，隨著人口老齡化加速及中產(chǎn)階層養(yǎng)老需求釋放，社會資本主導(dǎo)的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合項目預(yù)計將以年均18%的速度擴(kuò)張，到2030年市場規(guī)模有望突破6500億元。保險系機(jī)構(gòu)則憑借其資金優(yōu)勢與客戶資源，在醫(yī)養(yǎng)結(jié)合布局中展現(xiàn)出獨特戰(zhàn)略縱深。截至2024年底，已有12家保險公司在18個省市布局養(yǎng)老社區(qū)項目，總床位數(shù)超過8萬張，其中約60%配套設(shè)立康復(fù)醫(yī)院或護(hù)理院。保險系機(jī)構(gòu)普遍采用“保費綁定入住權(quán)”的模式，將長期護(hù)理險、年金險等金融產(chǎn)品與實體養(yǎng)老服務(wù)深度綁定，形成穩(wěn)定現(xiàn)金流與客戶黏性。此類機(jī)構(gòu)選址兼顧醫(yī)療便利性與居住舒適度，服務(wù)內(nèi)容涵蓋健康管理、慢病干預(yù)、康復(fù)護(hù)理及臨終關(guān)懷，支付結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)“保險支付+自費補(bǔ)充”雙軌并行特征。根據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會預(yù)測，到2030年，保險資金在醫(yī)養(yǎng)結(jié)合領(lǐng)域的累計投資額將超過5000億元，保險系養(yǎng)老社區(qū)床位供給量將占全國高端市場總量的40%以上。三類主體雖路徑各異，但在政策引導(dǎo)與市場需求雙重驅(qū)動下，正逐步從競爭走向協(xié)同，共同推動中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)體系向標(biāo)準(zhǔn)化、專業(yè)化與可持續(xù)化方向演進(jìn)。區(qū)域龍頭機(jī)構(gòu)與新興品牌的發(fā)展路徑對比在中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展的背景下，區(qū)域龍頭機(jī)構(gòu)與新興品牌呈現(xiàn)出截然不同的成長軌跡與戰(zhàn)略重心。截至2024年底，全國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)總數(shù)已突破9,800家，其中區(qū)域龍頭機(jī)構(gòu)約占據(jù)35%的市場份額，主要集中于長三角、珠三角及京津冀等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)區(qū)域。這些機(jī)構(gòu)憑借早期政策紅利、穩(wěn)定的醫(yī)保對接能力以及成熟的運(yùn)營體系，已形成以“醫(yī)療+養(yǎng)老+康復(fù)”三位一體的服務(wù)閉環(huán)。例如，上海親和源、北京泰康之家等頭部企業(yè)，其單體機(jī)構(gòu)年均服務(wù)人次普遍超過3,000人，床位利用率長期維持在85%以上，部分高端項目甚至達(dá)到95%。此類機(jī)構(gòu)在2025—2030年的發(fā)展規(guī)劃中，更側(cè)重于服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化輸出與區(qū)域連鎖化擴(kuò)張，計劃通過建立統(tǒng)一的護(hù)理評估體系、智能照護(hù)平臺及醫(yī)保結(jié)算接口，進(jìn)一步鞏固其在區(qū)域市場的主導(dǎo)地位。據(jù)中國老齡產(chǎn)業(yè)協(xié)會預(yù)測，到2030年，區(qū)域龍頭機(jī)構(gòu)在全國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合市場中的份額有望提升至45%左右，年復(fù)合增長率穩(wěn)定在8.2%。相較之下，新興品牌則更多聚焦于細(xì)分市場與差異化創(chuàng)新。2023年以來，全國新增醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)中約62%為成立不足三年的新興企業(yè)，其資本背景多來自互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、地產(chǎn)轉(zhuǎn)型或社會資本。這些品牌普遍采取輕資產(chǎn)運(yùn)營模式，依托數(shù)字化平臺構(gòu)建“社區(qū)嵌入式”或“居家醫(yī)養(yǎng)聯(lián)動”服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。例如，杭州“小橙護(hù)理”通過AI健康監(jiān)測設(shè)備與上門護(hù)理服務(wù)結(jié)合，已覆蓋超200個社區(qū)，用戶復(fù)購率達(dá)78%；成都“頤然生活”則以“認(rèn)知癥照護(hù)+藝術(shù)療愈”為特色，單店投資回收周期縮短至2.8年。新興品牌在支付體系探索上更為靈活，除基礎(chǔ)醫(yī)保外，積極接入長期護(hù)理險試點、商業(yè)健康險產(chǎn)品及家庭會員制付費模式。根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2024年新興醫(yī)養(yǎng)品牌中已有41%實現(xiàn)與地方長護(hù)險系統(tǒng)的對接，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平的27%。展望2025—2030年，隨著國家對普惠型養(yǎng)老服務(wù)支持力度加大，預(yù)計新興品牌將借助政策窗口期加速下沉至三四線城市，其市場滲透率有望從當(dāng)前的18%提升至32%。同時，在服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)方面，部分頭部新興企業(yè)已參與地方標(biāo)準(zhǔn)制定，如廣東省2024年發(fā)布的《社區(qū)醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)規(guī)范》即由三家新興品牌聯(lián)合起草，顯示出其從“模式創(chuàng)新”向“標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)”轉(zhuǎn)型的趨勢。兩類機(jī)構(gòu)在資本運(yùn)作與技術(shù)投入上亦呈現(xiàn)明顯差異。區(qū)域龍頭機(jī)構(gòu)多依賴自有資金與銀行信貸，2024年平均研發(fā)投入占比為3.1%，主要用于信息系統(tǒng)升級與醫(yī)護(hù)團(tuán)隊培訓(xùn)；而新興品牌則更受風(fēng)險資本青睞，2023—2024年間累計融資額超42億元，平均研發(fā)投入占比達(dá)7.6%，重點布局智能穿戴、遠(yuǎn)程問診及大數(shù)據(jù)健康畫像等技術(shù)應(yīng)用。這種差異直接反映在服務(wù)效率上：新興品牌平均每位護(hù)理人員可服務(wù)12.3位老人，而傳統(tǒng)龍頭機(jī)構(gòu)為8.7人。未來五年，隨著國家醫(yī)保局推動“醫(yī)養(yǎng)服務(wù)項目清單”全國統(tǒng)一化，以及長期護(hù)理保險試點城市從49個擴(kuò)展至100個以上，兩類機(jī)構(gòu)將在支付兼容性、服務(wù)可及性與成本控制方面面臨新一輪整合。預(yù)計到2030年，市場將形成“龍頭主導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)、新興驅(qū)動創(chuàng)新”的雙輪發(fā)展格局，整體醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)市場規(guī)模有望突破1.2萬億元，年均增速保持在12%以上。2、行業(yè)風(fēng)險識別與投資機(jī)會研判政策變動、人才短缺與運(yùn)營成本上升等核心風(fēng)險近年來，中國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)在政策引導(dǎo)與人口老齡化加速的雙重驅(qū)動下迅速擴(kuò)張，預(yù)計到2025年，全國醫(yī)養(yǎng)結(jié)合服務(wù)市場規(guī)模將突破1.2萬億元，年均復(fù)合增長率維持在15%以上。然而，在高速發(fā)展的表象之下，政策變動頻繁、專業(yè)人才嚴(yán)重短缺以及運(yùn)營成本持續(xù)攀升構(gòu)成了制約行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的三大核心風(fēng)險。政策層面，盡管國家層面持續(xù)釋放支持信號，如《“十四五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老服務(wù)體系規(guī)劃》明確提出推動醫(yī)養(yǎng)深度融合，但地方執(zhí)行細(xì)則滯后、醫(yī)保支付政