閃德資訊存儲市場洞察報告聚焦存儲動態(tài)，洞察產(chǎn)業(yè)變革，賦能行業(yè)升級 1 1 2 2 3 4 5 6 1.研究機構 62.原廠企業(yè)動態(tài) 7 83.晶圓代工市場 4.存儲主控芯片廠 5.模組廠動態(tài) 18II 金士頓 PC市場 服務器市場 手機市場 1存儲市場洞察報告·2025年5月一、洞察速讀上游原廠積極推進技術升級，DDR4逐步退出市場：三星、SK海力士、美光同步減少DDR4產(chǎn)能，加快向DDR5、LPDDR5與HBM轉型；NAND領域，三星計劃退出MLC市場，引發(fā)工規(guī)/車規(guī)應用的緊張囤貨；國產(chǎn)廠商如長江存儲、長鑫存儲加快進軍高階產(chǎn)品，擴大NAND與HBM布局。DRAM價格大幅上漲，帶動現(xiàn)貨市場熱度提升：5月現(xiàn)貨市場DDR4顆粒和模組價格漲幅明顯，D4內存短期供需緊張；模組廠如南亞科、威剛受益明顯，預計Q2、Q3價格持續(xù)上漲；NAND現(xiàn)貨市場前期熱漲，5月趨于平穩(wěn)；SSD價格走勢疲軟，大容量產(chǎn)品有少量需求。應用市場變化加速AIPC與服務器推動存儲升級：AIPC滲透率提升明顯，2025年預計達37%；企業(yè)換機與教育市場推動筆電出貨，服務器領域受英偉達高性能AI芯片漲價與轉單影響，整體市場成本上揚；手機市場蘋果持續(xù)降價，顯示高端手機市場競爭加劇，消費市場需求疲軟。ODM廠商預估下半年需求偏保守，季節(jié)性趨勢轉淡：筆電代工廠普遍認為第二季受客戶提前備貨帶動出貨優(yōu)于預期，但對下半年走勢保持謹慎，認為AIPC將成為未來增長關鍵，下半年需求或因前期透支而趨緩。行業(yè)政策與供應鏈博弈頻繁，影響長期走勢：中美互降關稅90天窗口期帶來庫存波動和短期采購高峰，但長期存在不確定性；美國調整AI芯片出口管制政策并發(fā)布新指引，全球供應鏈或再次重組；廣東等地政策支持高端芯片、AI、數(shù)字經(jīng)濟等發(fā)展方向。2二、宏觀經(jīng)濟其他地區(qū)的制造業(yè)PMI指數(shù)仍低于擴張臨界點之下。由此可見，地區(qū)關稅的調整對各據(jù)中國工信部、海關消息，4月份我國規(guī)模以上電子信息制造業(yè)增加值同比增長造業(yè)累積實現(xiàn)出口交貨值同比增長4.5%，較一季度3造業(yè)累積實現(xiàn)出口交貨值同比增長4.5%，較一季度3環(huán)比增加46%，出口304萬臺，環(huán)比增加12%；集成電路進口501萬臺，環(huán)比增加4月份廣東省電子進出口相關產(chǎn)品中的集成電路進口總值1167.445汽車出口同比下滑4.4%，為62億美均出現(xiàn)下降，美國的關稅措施不僅影響了韓國的出口，也影響了全球經(jīng)濟?！?三、上游市場7時支撐了內存價格，但長期來看，DDR4的短缺可能導致現(xiàn)貨市場價格波動加劇。以,,89 線上移除封裝設備，他們已經(jīng)獲得了可用空間，可以增加向尖端DRAM轉換的投資?！彪S機讀取和寫入速度分別提高了15％和40容量為512GB和1TB。NAND閃存量產(chǎn)出預計將從2024年的121萬片增長至2025年的151萬片，創(chuàng)下歷產(chǎn)能利用率看似強勁，實則暗藏隱憂。拆解產(chǎn)能構成產(chǎn)能利用率看似強勁，實則暗藏隱憂。拆解產(chǎn)能構成產(chǎn)能利用率回升依賴結構性需求，而非全局性復蘇。目前存貨/收入比仍高達135.6%，接近歷史高位，顯示去庫存壓力恐抑制后續(xù)產(chǎn)能釋放。若下游需數(shù)量相當多，將成為未來營收增長重要板塊。Flash方面，隨著NORFlash與SLC四、國內現(xiàn)貨市場控出現(xiàn)供不應求的狀況。除此之外，大容量閃存顆粒市場缺貨5月份USB市場、TF卡市場價格呈現(xiàn)震蕩局月末USB市場部分產(chǎn)品價格出現(xiàn)小幅調整或需帶單詢價，貨源供應充足但需求低2020215月金士頓SSD產(chǎn)品現(xiàn)貨市場價格一路下跌，A402223五、應用市場2424服務器市場5-10%。手機市場2526Max在中國的起售價為7999元人民幣。iPhone154750元人民幣，高于先前的4725元。六、行業(yè)新產(chǎn)品2728七、行業(yè)政策2929八、附錄免責聲明1.本報告僅供閃德資訊平臺使用。未經(jīng)閃德資訊書面許可，訂閱者不得轉讓、出售、對外發(fā)表該本報告的內容（包括但不限于其中的部分圖片、表格和文字信息）。2.本報告基于公開信息和閃德資訊