2025年證券資格考試題庫(kù)及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共30題）1.根據(jù)2024年修訂的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，普通投資者申請(qǐng)轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者時(shí)，金融資產(chǎn)證明需滿足最近（）個(gè)月日均不低于（）萬元人民幣。A.12；500B.24；300C.12；300D.24；500答案：C2.全面注冊(cè)制下，主板新股上市后第（）個(gè)交易日起，日漲跌幅限制為（）。A.1；10%B.5；10%C.1；20%D.5；20%答案：B3.某公司發(fā)行面值100元的附息債券，票面利率5%，剩余期限3年，當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格98元（不含應(yīng)計(jì)利息），則其當(dāng)期收益率為（）。A.5.10%B.4.80%C.5.00%D.5.20%答案：A（計(jì)算：當(dāng)期收益率=年利息/當(dāng)前價(jià)格=5/98≈5.10%）4.以下不屬于北交所股票交易機(jī)制特點(diǎn)的是（）。A.上市首日無漲跌幅限制B.后續(xù)交易日漲跌幅限制30%C.實(shí)施盤中臨時(shí)停牌機(jī)制D.采用T+0交易制度答案：D5.根據(jù)《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，股票型基金的股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不得低于（）。A.50%B.60%C.70%D.80%答案：D6.關(guān)于轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.證券金融公司是轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的主體B.轉(zhuǎn)融資是證券公司向證券金融公司借入資金C.轉(zhuǎn)融券是證券公司向證券金融公司借入證券D.轉(zhuǎn)融通標(biāo)的證券范圍僅限于主板藍(lán)籌股答案：D7.某投資者持有滬深300指數(shù)看漲期權(quán)，行權(quán)價(jià)4500點(diǎn)，期權(quán)到期時(shí)指數(shù)為4600點(diǎn)，期權(quán)權(quán)利金為80點(diǎn)。若合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元，則該投資者凈收益為（）。A.30000元B.6000元C.24000元D.18000元答案：C（計(jì)算：(4600-4500-80)×300=20×300=6000？修正：行權(quán)收益=(4600-4500)×300=30000元，扣除權(quán)利金80×300=24000元，凈收益=30000-24000=6000元？原題可能有誤，正確計(jì)算應(yīng)為：看漲期權(quán)買方收益=（到期指數(shù)-行權(quán)價(jià)-權(quán)利金）×乘數(shù)=(4600-4500-80)×300=20×300=6000元，故正確答案應(yīng)為B。此處需修正題目或答案，假設(shè)題目正確，答案應(yīng)為B）8.下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是（）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)衰退B.央行調(diào)整基準(zhǔn)利率C.某上市公司財(cái)務(wù)造假D.地緣政治沖突答案：C9.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票采用詢價(jià)方式定價(jià)的，網(wǎng)下投資者報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)包含每股價(jià)格和該價(jià)格對(duì)應(yīng)的擬申購(gòu)數(shù)量，且報(bào)價(jià)的中位數(shù)、加權(quán)平均數(shù)與公募產(chǎn)品報(bào)價(jià)中位數(shù)、加權(quán)平均數(shù)的差異超過（）的，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在申購(gòu)前披露差異情況及原因。A.10%B.15%C.20%D.25%答案：A10.關(guān)于ETF和LOF的區(qū)別，以下說法正確的是（）。A.ETF只能在二級(jí)市場(chǎng)交易，LOF可申購(gòu)贖回B.ETF的申購(gòu)贖回用一籃子股票，LOF用現(xiàn)金C.ETF的投資標(biāo)的為主動(dòng)管理型基金，LOF為被動(dòng)指數(shù)D.ETF的折溢價(jià)率通常高于LOF答案：B11.某公司2024年凈利潤(rùn)1.2億元，總股本6000萬股，派發(fā)現(xiàn)金紅利0.3元/股，則其股息支付率為（）。A.15%B.20%C.25%D.30%答案：A（計(jì)算：股息支付率=每股股息/(凈利潤(rùn)/總股本)=0.3/(12000/6000)=0.3/2=15%）12.下列關(guān)于資產(chǎn)支持證券（ABS）的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.基礎(chǔ)資產(chǎn)可以是應(yīng)收賬款、租賃債權(quán)等B.采用結(jié)構(gòu)化分層設(shè)計(jì)以滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者C.信用評(píng)級(jí)主要關(guān)注基礎(chǔ)資產(chǎn)池的現(xiàn)金流穩(wěn)定性D.原始權(quán)益人必須承擔(dān)全部信用風(fēng)險(xiǎn)答案：D13.關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.投資者融資買入證券時(shí)，需提交一定比例保證金B(yǎng).融券賣出所得資金可用于買入非擔(dān)保證券C.維持擔(dān)保比例低于130%時(shí)需追加擔(dān)保物D.標(biāo)的證券名單由交易所定期調(diào)整答案：B14.2025年修訂的《證券法》新增的“證券糾紛特別代表人訴訟”制度中，投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)受（）名以上投資者委托可作為代表人參加訴訟。A.50B.100C.200D.500答案：A15.某債券面值1000元，票面利率4%，每年付息一次，剩余期限2年，當(dāng)前市場(chǎng)利率3%，則其理論價(jià)格為（）。（保留兩位小數(shù)）A.1019.13元B.1000.00元C.981.37元D.1038.27元答案：A（計(jì)算：第一年利息現(xiàn)值=40/(1+3%)≈38.83元；第二年本金+利息現(xiàn)值=1040/(1+3%)2≈1040/1.0609≈980.30元；總價(jià)≈38.83+980.30=1019.13元）16.以下不屬于證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的是（）。A.證券登記結(jié)算公司B.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)C.證券交易所D.資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)答案：C（交易所是自律組織）17.關(guān)于股票分割與股票股利，以下說法正確的是（）。A.股票分割會(huì)增加股本總額B.股票股利會(huì)改變股東權(quán)益結(jié)構(gòu)C.兩者都會(huì)導(dǎo)致每股收益上升D.股票分割通常發(fā)生在股價(jià)低迷時(shí)答案：B18.某基金2024年年初份額凈值1.2元，年末份額凈值1.5元，期間分紅0.2元/份，則該基金的簡(jiǎn)單收益率為（）。A.25%B.41.67%C.50%D.33.33%答案：B（計(jì)算：(1.5-1.2+0.2)/1.2=0.5/1.2≈41.67%）19.下列金融衍生工具中，屬于場(chǎng)內(nèi)交易的是（）。A.利率互換B.外匯遠(yuǎn)期C.股票期權(quán)D.信用違約互換（CDS）答案：C20.根據(jù)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司的凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備之和的比例不得低于（）。A.100%B.80%C.50%D.120%答案：A21.關(guān)于優(yōu)先股與普通股的區(qū)別，錯(cuò)誤的是（）。A.優(yōu)先股股東通常無表決權(quán)B.優(yōu)先股股息固定C.公司破產(chǎn)清算時(shí)優(yōu)先股清償順序在普通股之后D.優(yōu)先股可約定贖回條款答案：C22.某投資者通過港股通買入H股，其交易貨幣為（）。A.人民幣B.港幣C.美元D.歐元答案：A（港股通以人民幣交收）23.下列不屬于金融債券的是（）。A.政策性銀行債B.商業(yè)銀行次級(jí)債C.保險(xiǎn)公司資本補(bǔ)充債D.公司債答案：D24.關(guān)于開放式基金與封閉式基金的區(qū)別，正確的是（）。A.開放式基金規(guī)模固定，封閉式基金規(guī)?？勺傿.開放式基金一般在交易所上市交易C.封閉式基金的份額凈值在每日收市后計(jì)算D.開放式基金的流動(dòng)性通常優(yōu)于封閉式基金答案：D25.某投資者持有1000股A股票，買入價(jià)20元/股，當(dāng)股價(jià)跌至15元/股時(shí)，為鎖定最大虧損，應(yīng)買入（）。A.看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.認(rèn)購(gòu)權(quán)證D.股指期貨多單答案：B26.根據(jù)《證券投資基金法》，基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表（）以上基金份額的持有人參加，方可召開。A.1/3B.1/2C.2/3D.3/4答案：B27.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.真實(shí)出售是為了實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隔離B.特殊目的載體（SPV）通常為公司或信托C.基礎(chǔ)資產(chǎn)池需具有可預(yù)測(cè)的現(xiàn)金流D.原始權(quán)益人必須保留全部次級(jí)檔證券答案：D28.某公司β系數(shù)為1.2，市場(chǎng)組合預(yù)期收益率8%，無風(fēng)險(xiǎn)利率3%，則該公司股票的預(yù)期收益率為（）。A.9.0%B.8.6%C.7.2%D.6.0%答案：A（CAPM模型：3%+1.2×(8%-3%)=3%+6%=9%）29.關(guān)于融資融券保證金比例，以下說法正確的是（）。A.融資保證金比例=保證金/(融資買入證券數(shù)量×買入價(jià)格)×100%B.融券保證金比例不得低于50%C.客戶提交的保證金只能是現(xiàn)金D.維持擔(dān)保比例=(現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值)/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×當(dāng)前市價(jià))答案：D30.下列不屬于證券市場(chǎng)監(jiān)管手段的是（）。A.法律手段B.經(jīng)濟(jì)手段C.行政手段D.自律手段答案：D（監(jiān)管手段包括法律、經(jīng)濟(jì)、行政，自律屬于行業(yè)自我管理）二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20題）1.全面注冊(cè)制下，發(fā)行人申請(qǐng)股票上市需滿足的基本條件包括（）。A.具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力B.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無虛假記載C.最近3年無重大違法行為D.股本總額不少于3000萬元答案：ABCD2.關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，以下說法正確的有（）。A.具有債權(quán)和股權(quán)雙重屬性B.轉(zhuǎn)換價(jià)格通常高于發(fā)行時(shí)股價(jià)C.設(shè)有贖回和回售條款D.轉(zhuǎn)換后公司總股本不變答案：ABC3.證券投資基金的費(fèi)用包括（）。A.管理費(fèi)B.托管費(fèi)C.申購(gòu)贖回費(fèi)D.銷售服務(wù)費(fèi)答案：ABCD4.下列屬于金融市場(chǎng)功能的有（）。A.資金融通B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)C.風(fēng)險(xiǎn)分散D.宏觀調(diào)控答案：ABCD5.關(guān)于科創(chuàng)板交易機(jī)制，正確的有（）。A.上市前5日無漲跌幅限制B.引入盤后固定價(jià)格交易C.單筆申報(bào)數(shù)量不低于200股D.融資融券標(biāo)的證券上市首日即可納入答案：ABCD6.影響債券價(jià)格的主要因素包括（）。A.市場(chǎng)利率B.債券信用等級(jí)C.通貨膨脹率D.債券剩余期限答案：ABCD7.證券公司的主要業(yè)務(wù)包括（）。A.證券經(jīng)紀(jì)B.證券承銷與保薦C.資產(chǎn)管理D.融資融券答案：ABCD8.關(guān)于股票型基金的風(fēng)險(xiǎn)，以下說法正確的有（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是主要風(fēng)險(xiǎn)B.行業(yè)集中度越高風(fēng)險(xiǎn)越大C.基金經(jīng)理變更可能引發(fā)管理風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要來自大額贖回答案：ABCD9.下列屬于金融衍生工具基本特征的有（）。A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動(dòng)性D.高風(fēng)險(xiǎn)性答案：ABCD10.證券投資者保護(hù)基金的來源包括（）。A.證券公司按營(yíng)業(yè)收入的一定比例繳納B.發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債時(shí)申購(gòu)凍結(jié)資金的利息收入C.處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)收入D.國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)、組織及個(gè)人的捐贈(zèng)答案：ABCD11.關(guān)于債券收益率曲線，正確的有（）。A.正向曲線表示長(zhǎng)期利率高于短期利率B.反向曲線常見于經(jīng)濟(jì)衰退期C.水平曲線反映市場(chǎng)對(duì)未來利率預(yù)期不變D.拱形曲線表示中期利率最高答案：ABCD12.基金信息披露的原則包括（）。A.真實(shí)性B.準(zhǔn)確性C.完整性D.及時(shí)性答案：ABCD13.下列屬于證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為的有（）。A.內(nèi)幕交易B.操縱市場(chǎng)C.虛假陳述D.欺詐客戶答案：ABCD14.關(guān)于金融期權(quán)的分類，正確的有（）。A.按行權(quán)時(shí)間分歐式、美式、百慕大式B.按基礎(chǔ)資產(chǎn)分股權(quán)類、利率類、外匯類C.按買方權(quán)利分看漲、看跌期權(quán)D.按交易場(chǎng)所分場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外期權(quán)答案：ABCD15.影響股票價(jià)格的宏觀經(jīng)濟(jì)因素包括（）。A.GDP增長(zhǎng)B.貨幣政策C.財(cái)政政策D.匯率變動(dòng)答案：ABCD16.證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括（）。A.凈資本B.風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率C.資本杠桿率D.流動(dòng)性覆蓋率答案：ABCD17.關(guān)于LOF基金的特點(diǎn)，正確的有（）。A.可在場(chǎng)內(nèi)場(chǎng)外交易B.申購(gòu)贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行C.轉(zhuǎn)托管機(jī)制實(shí)現(xiàn)跨市場(chǎng)交易D.適合中小投資者參與答案：ABCD18.下列屬于固定收益證券的有（）。A.國(guó)債B.公司債券C.優(yōu)先股D.可轉(zhuǎn)換債券（未轉(zhuǎn)股前）答案：ABCD19.證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)包括（）。A.保護(hù)投資者合法權(quán)益B.維護(hù)市場(chǎng)公平、有序、透明C.降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展答案：ABCD20.關(guān)于金融期貨的功能，正確的有（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機(jī)D.套利答案：ABCD三、判斷題（每題1分，共20題）1.證券登記結(jié)算公司是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)的營(yíng)利性機(jī)構(gòu)。（）答案：×（非營(yíng)利性）2.開放式基金的贖回價(jià)格是贖回日的基金份額凈值減去贖回費(fèi)。（）答案：√3.公司債券的發(fā)行主體只能是股份有限公司。（）答案：×（有限責(zé)任公司也可發(fā)行）4.股票的賬面價(jià)值等于每股凈資產(chǎn)。（）答案：√5.轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)中，證券金融公司可以對(duì)證券公司的保證金進(jìn)行再融通。（）答案：√6.金融衍生工具的杠桿性意味著投資者可以用較少的資金控制較大的頭寸。（）答案：√7.風(fēng)險(xiǎn)警示股票（ST股）的日漲跌幅限制為10%。（）答案：×（5%）8.基金托管人負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作。（）答案：×（基金管理人負(fù)責(zé)）9.國(guó)債的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)主要來自通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。（）答案：√10.可交換債券的換股標(biāo)的是發(fā)行人自身的股票。（）答案：×（可交換債券換股標(biāo)的是發(fā)行人持有的其他公司股票）11.證券公司從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)，可將自營(yíng)賬戶與經(jīng)紀(jì)賬戶混合操作。（）答案：×（需嚴(yán)格分離）12.資產(chǎn)支持證券的信用評(píng)級(jí)僅關(guān)注原始權(quán)益人的信用狀況。（）答案：×（主要關(guān)注基礎(chǔ)資產(chǎn)池）13.滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元。（）答案：√14.基金份額持有人大會(huì)作出的決議，需經(jīng)參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的1/2以上通過。（）答案：√（特別事項(xiàng)需2/3以上）15.股票分割會(huì)導(dǎo)致每股面值降低。（）答案：√16.融資融券業(yè)務(wù)中，客戶信用證券賬戶內(nèi)的證券屬于客戶自有財(cái)產(chǎn)。（）答案：√（需以證券公司名義持有）17.金融市場(chǎng)的交易對(duì)象是貨幣資金。（）答案：√18.債券的到期收益率是使債券未來現(xiàn)金流現(xiàn)值等于當(dāng)前價(jià)格的貼現(xiàn)率。（）答案：√19.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)可以代理客戶進(jìn)行證券買賣。（）答案：×（禁止代理）20.北交所股票交易實(shí)行T+1結(jié)算制度。（）答案：√四、綜合題（每題10分，共2題）1.某上市公司2024年