中國(guó)工業(yè)和信息化發(fā)展形勢(shì)展望系列2026年我國(guó)電子信息制造業(yè)發(fā)展形勢(shì)展望【內(nèi)容提要】2025年，我國(guó)電子信息制造業(yè)總體保持穩(wěn)定快速增長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)穩(wěn)步推進(jìn)，技術(shù)創(chuàng)新引領(lǐng)效能顯著，應(yīng)用場(chǎng)景加速擴(kuò)展，“反內(nèi)卷”治理初見(jiàn)成效，將實(shí)現(xiàn)“十四五”良好收官。展望2026年，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)不確定性進(jìn)一步攀升，整機(jī)消費(fèi)仍處于“平臺(tái)期”，產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資增速持續(xù)放緩。但我國(guó)電子信息制造業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)仍然穩(wěn)固，新質(zhì)生產(chǎn)力培育穩(wěn)步推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)有望保持整體穩(wěn)定增長(zhǎng)的同時(shí)，形成更多新增長(zhǎng)點(diǎn)。未來(lái)還需進(jìn)一步加大對(duì)于電子信息領(lǐng)域高端產(chǎn)品、新興產(chǎn)品支持力度，在“反內(nèi)卷”淘汰中低端產(chǎn)能的同時(shí)持續(xù)支持高端技術(shù)突破和升級(jí)，統(tǒng)籌指導(dǎo)企業(yè)應(yīng)對(duì)外部國(guó)際形勢(shì)、出海開(kāi)拓市場(chǎng)，助力我國(guó)電子信息制造業(yè)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，為助推中國(guó)式現(xiàn)代化建設(shè)，發(fā)展新質(zhì)2025年，我國(guó)電子信息制造業(yè)面對(duì)嚴(yán)峻復(fù)雜的外部環(huán)境和內(nèi)生挑戰(zhàn)，展現(xiàn)出堅(jiān)強(qiáng)韌性，持續(xù)快速穩(wěn)定增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)全年行業(yè)增加值增速將維持在10%左右，規(guī)上企業(yè)營(yíng)收增速8%以上，實(shí)現(xiàn)“十展望2026年，技術(shù)創(chuàng)新帶動(dòng)作用仍在持續(xù)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高端化升級(jí)將進(jìn)一步加速，不過(guò)也需要看到，當(dāng)前全球政治經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)仍在持續(xù)攀升，產(chǎn)業(yè)內(nèi)需動(dòng)能仍然不足，我國(guó)電子信息制造業(yè)還需進(jìn)一步加快產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新賽迪智庫(kù)2025年，全球電子信息制造業(yè)延續(xù)溫和復(fù)蘇走勢(shì)，主要電子產(chǎn)品市場(chǎng)保持穩(wěn)定微增狀態(tài)。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2025年第三季度全球手機(jī)市場(chǎng)出貨量達(dá)到3.2億部，同比增長(zhǎng)2.6%，在高端市場(chǎng)帶動(dòng)下延續(xù)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)2025年總出貨量將達(dá)到12.4億部，同比增長(zhǎng)1%；三季度全球個(gè)人電腦出貨7580萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)9.4%，預(yù)計(jì)全年出貨2.74億臺(tái)，同比增長(zhǎng)4.1%。在消費(fèi)電子市場(chǎng)穩(wěn)定增長(zhǎng)和新技術(shù)熱點(diǎn)的持續(xù)帶動(dòng)下，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)也不斷取得新高，世界半導(dǎo)體貿(mào)易統(tǒng)計(jì)組織（WSTS）數(shù)據(jù)顯示，2025年三季度，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模首次突破2000億美元，達(dá)到2080億美元，展望2026年，面對(duì)地緣政治摩擦不確定性和國(guó)際貿(mào)易規(guī)則波動(dòng)，國(guó)際貨幣基金組織（IMF）、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）等機(jī)構(gòu)認(rèn)為，支撐2025年上半年經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的臨時(shí)性因素（例如前期投入）正在消退，全球經(jīng)濟(jì)預(yù)期可能進(jìn)一步放緩。受全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境影響，雖然電子產(chǎn)品高端中國(guó)工業(yè)和信息化發(fā)展形勢(shì)展望系列2025年，國(guó)家一攬子增量政策持續(xù)發(fā)力，各地加緊“十五五”開(kāi)局謀劃，新技術(shù)新業(yè)態(tài)熱點(diǎn)不斷，產(chǎn)業(yè)整體持續(xù)快速增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2025年1—10月，我國(guó)規(guī)模以上計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)增加值同比增長(zhǎng)10.6%，增速比工業(yè)、高技術(shù)制造業(yè)高出4.5%和1.3%，持續(xù)領(lǐng)跑工業(yè)經(jīng)濟(jì)。受高端產(chǎn)品占比提高和部分半導(dǎo)體與顯示面板產(chǎn)線折舊完成等因素影響，今年以來(lái)我國(guó)電子信息企業(yè)收入和盈利水平改善明顯，1—10月，規(guī)模以上計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)賽迪智庫(kù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入14萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.3%，增速較去年同期高1.1個(gè)百分點(diǎn)，高于同期工業(yè)營(yíng)收增速6.5個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額5700.4億元，同比增長(zhǎng)12.8%。盡管受市場(chǎng)需求及全球貿(mào)易不確定性影響，我國(guó)整機(jī)產(chǎn)品產(chǎn)量有所下降，但在國(guó)產(chǎn)化浪潮與技術(shù)創(chuàng)新熱點(diǎn)帶動(dòng)下，我國(guó)元器件產(chǎn)量仍保持亮眼。1—10月，我國(guó)集成電路累計(jì)產(chǎn)量3866億塊，同比增長(zhǎng)10.2%；光電子器件累計(jì)產(chǎn)量1.6萬(wàn)億只，同比增長(zhǎng)10.2%。同時(shí)在人形機(jī)展望2026年，我國(guó)電子信息制造業(yè)迎來(lái)“十五五”開(kāi)局之年，產(chǎn)業(yè)在連續(xù)兩年高基數(shù)影響下增長(zhǎng)可能略有放緩，但作為新質(zhì)生產(chǎn)力核心產(chǎn)業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)賦能作用仍將進(jìn)一步顯現(xiàn)，成為進(jìn)一步加快建設(shè)新型工業(yè)化，助力現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)的重要推手。預(yù)計(jì)2026年我國(guó)電子中國(guó)工業(yè)和信息化發(fā)展形勢(shì)展望系列2025年，人工智能等技術(shù)創(chuàng)新市場(chǎng)活躍，人工智能芯片與大模型適應(yīng)性測(cè)試有序開(kāi)展，智能體與終端產(chǎn)品深度融合，汽車電子、5G/6G關(guān)鍵器件等領(lǐng)域攻關(guān)持續(xù)推進(jìn)，車規(guī)級(jí)芯片、智能座艙等細(xì)分領(lǐng)域需求旺盛。伴隨全球“算力圈地”競(jìng)爭(zhēng)愈加白熱化，各行業(yè)AI應(yīng)用場(chǎng)景也在加速落地，推動(dòng)多元化新應(yīng)用場(chǎng)景加速擴(kuò)展。在消費(fèi)側(cè)，智慧健康領(lǐng)域智能可穿戴設(shè)備可實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)人體生理指標(biāo)，結(jié)合大模型推進(jìn)疾病風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和干預(yù)建議，AI眼鏡、人形機(jī)器人等智能終端迎來(lái)新一輪出貨熱潮，賽迪智庫(kù)IDC預(yù)計(jì)，到2029年，全球智能眼鏡市場(chǎng)出貨量將突破4000萬(wàn)臺(tái)，其中中國(guó)市場(chǎng)五年復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到55.6%，增速位居全球首位。AR/VR與人工智能融合不斷深化，為娛樂(lè)、教育等領(lǐng)域帶來(lái)全新體驗(yàn)。在生產(chǎn)側(cè)，財(cái)務(wù)、物流、儲(chǔ)能等方面的專業(yè)智能體層出不窮，智能搬運(yùn)、自動(dòng)化組裝等場(chǎng)景提升了生產(chǎn)流程的靈活性，能源電子、工業(yè)電子、交通電子等領(lǐng)展望2026年，人工智能熱點(diǎn)將進(jìn)一步從技術(shù)與模式創(chuàng)新向應(yīng)用場(chǎng)景人、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、智慧工廠、智慧醫(yī)療等領(lǐng)域在全面智能化升級(jí)帶動(dòng)中國(guó)工業(yè)和信息化發(fā)展形勢(shì)展望系列在有關(guān)國(guó)家政策指引下，光伏、鋰電等重點(diǎn)領(lǐng)域率先行動(dòng)，電子信息行業(yè)“反內(nèi)卷”得到有效遏制。據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)，11月多晶硅N型復(fù)投料成交均價(jià)穩(wěn)定在5.32萬(wàn)元/噸，較1月4.17萬(wàn)元/噸上漲明顯；根據(jù)上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)，碳酸鋰價(jià)格從1月的7.6萬(wàn)元/噸攀升至11月中旬的9.28萬(wàn)元/噸。多種原材料價(jià)格的止跌回穩(wěn)，促使中下游企業(yè)主動(dòng)降價(jià)意愿也明顯降低。伴隨市場(chǎng)回暖，行業(yè)技術(shù)進(jìn)步持續(xù)推進(jìn)。光伏效率屢創(chuàng)新高，Topcon占比不斷提升；半固態(tài)電池實(shí)現(xiàn)商業(yè)化量產(chǎn)，全固態(tài)電池量產(chǎn)和裝車測(cè)試加速推進(jìn)；AI數(shù)據(jù)中心配套的新型儲(chǔ)展望2026年，國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略在“十五五”開(kāi)局起步引領(lǐng)下還將加速推進(jìn)，習(xí)近平總書(shū)記在9月聯(lián)合國(guó)氣候變化峰會(huì)上提出“2035年風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電總裝機(jī)容量力爭(zhēng)達(dá)到36億千瓦”目標(biāo)，有望引發(fā)新一輪光伏裝機(jī)熱潮，推動(dòng)電網(wǎng)儲(chǔ)能進(jìn)一步提速。新型儲(chǔ)能技術(shù)商業(yè)化有望提速，固態(tài)電池安全性大幅提升，鈉電池將在海運(yùn)等特定場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)突破，推動(dòng)“零碳航線”。能源電子將在技術(shù)突破、場(chǎng)景拓展、產(chǎn)業(yè)鏈升級(jí)等多方面持續(xù)發(fā)力，加速滲透到工業(yè)、交通、建筑等多個(gè)高耗能領(lǐng)域，推賽迪智庫(kù)面對(duì)特朗普政府反復(fù)無(wú)常的關(guān)稅和管制政策，我國(guó)電子信息制造業(yè)中國(guó)工業(yè)和信息化發(fā)展形勢(shì)展望系列作為全球化浪潮中興起的高端新興產(chǎn)業(yè)，受全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化影響程度高于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，宏觀經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)與地緣政治沖突對(duì)于資本流動(dòng)、能源近年傳統(tǒng)電子整機(jī)消費(fèi)進(jìn)入“平臺(tái)期”，換機(jī)周期不斷延長(zhǎng)，市場(chǎng)增量空間持續(xù)收窄。一方面，消費(fèi)者對(duì)于傳統(tǒng)電子產(chǎn)品的需求趨于飽和，特別是智能手機(jī)、平板電腦等領(lǐng)域，市場(chǎng)滲透率已經(jīng)達(dá)到較高水平，同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)加劇，對(duì)消費(fèi)電子補(bǔ)貼、以舊換新等刺激措施的依賴比較明顯。IDC數(shù)據(jù)顯示，2025年第三季度，中國(guó)智能手機(jī)出臺(tái)，同比下降0.6%。另一方面，人工智能、汽車電子、服務(wù)型機(jī)器人等新興領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)化市場(chǎng)化進(jìn)程雖然提速，但未見(jiàn)消費(fèi)級(jí)爆品面世的端倪，短期內(nèi)新興消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模有限，難以重現(xiàn)過(guò)去十年智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)化的引領(lǐng)效果，消費(fèi)電子產(chǎn)品“瓶頸期”較難破除，整體預(yù)期偏弱。此外，為緩解內(nèi)需不足，消費(fèi)電子企業(yè)近年積極出海，我國(guó)品牌與全球領(lǐng)先品牌代際差逐漸消失，但內(nèi)卷外溢現(xiàn)象也開(kāi)始顯露，未來(lái)我國(guó)電子產(chǎn)品國(guó)內(nèi)2025年，我國(guó)產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資在經(jīng)過(guò)多年高速增長(zhǎng)后出現(xiàn)明顯賽迪智庫(kù)回落。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2025年1—10月，規(guī)模以上計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)固定資產(chǎn)投資同比下降2.2%，較去年同期低15.4個(gè)百分點(diǎn)，低于全國(guó)固定資產(chǎn)投資增0.5個(gè)百分點(diǎn)，為2020年4月以來(lái)最低水平。過(guò)去幾年，在國(guó)產(chǎn)化浪潮推動(dòng)下，材料、設(shè)備、元器件生產(chǎn)建設(shè)明顯提速，在技術(shù)上已實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化替代的領(lǐng)域，相關(guān)產(chǎn)能建設(shè)基本完成，產(chǎn)能自2023年底以來(lái)集中釋放，部分領(lǐng)域甚至出現(xiàn)中低端產(chǎn)品“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)。產(chǎn)業(yè)需要一段時(shí)間進(jìn)行產(chǎn)能的消化整合，企業(yè)投資意愿降低。與此同時(shí)，伴隨我國(guó)在多個(gè)技術(shù)領(lǐng)域逐漸從“跟跑”變?yōu)椤安⑴堋?、“領(lǐng)跑”，前沿技術(shù)演進(jìn)路線不確定性加劇，市場(chǎng)容錯(cuò)程度大幅減少，創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化落地過(guò)程漫長(zhǎng)，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)資本在“青黃不接”局認(rèn)真落實(shí)《電子信息制造業(yè)2025-2026年穩(wěn)增長(zhǎng)行動(dòng)方案》等行業(yè)指導(dǎo)文件，維護(hù)電子信息制造業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)定、技術(shù)創(chuàng)新活躍。從宏觀層面加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)技術(shù)演進(jìn)路線的分析研判，加強(qiáng)精準(zhǔn)施政。探索調(diào)整電子信息產(chǎn)品“以舊換新”和電子信息重點(diǎn)領(lǐng)域設(shè)備更新政策，加強(qiáng)對(duì)折疊中國(guó)工業(yè)和信息化發(fā)展形勢(shì)展望系列持力度，避免地方“抽簽式”隨機(jī)補(bǔ)貼。加大電子信息制造業(yè)智能化改強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)規(guī)制與標(biāo)準(zhǔn)引領(lǐng)，建立重點(diǎn)領(lǐng)域產(chǎn)能預(yù)警機(jī)制，對(duì)低端同質(zhì)化產(chǎn)能實(shí)施長(zhǎng)期精準(zhǔn)管控。聚焦高端創(chuàng)新與生態(tài)培育，統(tǒng)籌專項(xiàng)資金、投資基金等各類資源，