20252026年理財規(guī)劃師之三級理財規(guī)劃師題庫(附帶答案)一、現(xiàn)金規(guī)劃與流動性管理1.【單選】客戶王女士家庭月固定支出1.8萬元，收入穩(wěn)定性較高，但計劃6個月后自費留學(xué)支出15萬元。若采用“易變現(xiàn)且不損本金”的現(xiàn)金規(guī)劃工具，下列最優(yōu)先推薦的是：A.一年期大額存單B.貨幣基金T+0份額C.7天通知存款D.3個月結(jié)構(gòu)性存款答案：B解析：留學(xué)支出期限短、金額確定，需保證本金安全與T+0流動性。大額存單提前支取靠檔計息損失收益；7天通知存款需提前預(yù)約，無法當(dāng)日到賬；結(jié)構(gòu)性存款通常封閉期≥90天且收益浮動；貨幣基金T+0份額當(dāng)日贖回到賬，本金風(fēng)險極低，最匹配需求。2.【單選】根據(jù)《商業(yè)銀行流動性覆蓋率管理辦法》，商業(yè)銀行合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)中，下列資產(chǎn)權(quán)重系數(shù)為85%的是：A.政策性銀行債券B.國債C.地方政府債D.商業(yè)銀行發(fā)行的同業(yè)存單答案：C解析：合格優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)權(quán)重系數(shù)：國債100%，政策性銀行債100%，地方政府債85%，同業(yè)存單0%。3.【多選】下列關(guān)于“家庭緊急預(yù)備金”的表述，正確的有：A.通常以家庭月度固定支出的3～6倍為基準(zhǔn)B.可存放于信用卡可用額度內(nèi)，不計入現(xiàn)金資產(chǎn)C.應(yīng)優(yōu)先選擇本金安全、可隨時變現(xiàn)的工具D.若家庭有穩(wěn)定房租收入，可適當(dāng)降低預(yù)備金額度E.緊急預(yù)備金與“機會成本”呈反向關(guān)系答案：A、C、D、E解析：信用卡額度為銀行授信，非家庭自有現(xiàn)金資產(chǎn)，不能視為緊急預(yù)備金；其余選項均符合流動性與安全性原則。4.【案例計算】客戶張先生家庭月可支配收入3萬元，房貸月供0.9萬元，生活支出1.2萬元，計劃2年后購車一次性支出20萬元。若采用“目標(biāo)并進法”籌資，要求購車資金全部來自每月定期定額投資，假設(shè)年化收益率為5%，每月末投入，則每月需投入多少元？（結(jié)果保留到個位）答案：794元解析：n=24，i=5%/12，F(xiàn)V=20萬，期末年金求PMT：PMT=FV×i/[(1+i)^n1]=200000×0.004167/(1.10491)=794元。5.【判斷】家庭若持有大量短期逆回購作為現(xiàn)金管理工具，當(dāng)市場資金面寬松時，其年化收益率通常高于同期限銀行理財產(chǎn)品。答案：錯誤解析：資金面寬松→市場利率下行→逆回購收益率下降，通常低于同期限銀行理財產(chǎn)品。二、消費信貸與債務(wù)管理6.【單選】客戶李某信用卡賬單日為每月5日，還款日為25日，5月6日消費1萬元，6月1日消費5000元，若6月25日前全額還清，則兩筆消費分別享有多少天免息期？A.50天、25天B.50天、24天C.51天、24天D.51天、25天答案：C解析：5月6日消費計入5月6日賬單，最后還款6月25日，共51天；6月1日消費計入6月6日賬單，最后還款7月25日，但題目問“6月25日前還清”，故6月1日消費須在6月25日還，只能享24天。7.【單選】下列關(guān)于“個人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫”的表述，錯誤的是：A.征信中心對不良信息保存期限為自不良行為終止后5年B.個人可每年兩次免費獲取本人信用報告C.信用卡“最低還款額”記錄屬于正面信息D.查詢記錄過多可能導(dǎo)致銀行拒貸答案：C解析：最低還款額記錄反映客戶未全額還款，屬于中性或潛在負面信息，非正面信息。8.【多選】客戶王某擬用“等額本息”與“等額本金”兩種方式比較20年期100萬元房貸，利率4.3%，下列說法正確的有：A.等額本息首月利息高于等額本金首月利息B.等額本息還款總額高于等額本金C.若第5年末提前全部結(jié)清，等額本息已付利息更多D.等額本息每月還款額固定，便于現(xiàn)金流規(guī)劃E.等額本金前期還款壓力小答案：B、C、D解析：等額本金首月本金攤還更高，剩余本金下降快，首月利息低于等額本息；等額本金前期還款壓力大。9.【案例計算】客戶劉某持有一張現(xiàn)金分期卡，銀行提供12期0息分期，但收取每期0.6%的手續(xù)費，若其分期金額6萬元，則該筆分期的實際年化成本約為多少？（用內(nèi)部收益率近似法，保留兩位小數(shù)）答案：13.08%解析：每月手續(xù)費360元，現(xiàn)金流：第0月+60000，第1～12月每月5360元；IRR計算月利率≈1.09%，年化=(1+1.09%)^121=13.08%。10.【判斷】在“債務(wù)雪球”還款策略下，理財師應(yīng)建議客戶優(yōu)先償還利率最高的債務(wù)，以減少總利息支出。答案：錯誤解析：債務(wù)雪球優(yōu)先償還余額最小債務(wù)，以獲得心理成就感；優(yōu)先償還高利率債務(wù)屬于“債務(wù)雪崩”策略。三、投資規(guī)劃與資產(chǎn)配置11.【單選】某基金招募說明書顯示，其業(yè)績比較基準(zhǔn)為“滬深300指數(shù)收益率×60%+中債總財富指數(shù)×40%”，若理財師需評估該基金相對基準(zhǔn)的超額收益，應(yīng)選用的風(fēng)險調(diào)整后指標(biāo)是：A.夏普比率B.特雷諾比率C.信息比率D.詹森阿爾法答案：C解析：信息比率=超額收益/跟蹤誤差，專門衡量相對基準(zhǔn)的風(fēng)險調(diào)整后超額收益。12.【單選】根據(jù)CAPM，某證券β=1.2，市場預(yù)期收益率10%，無風(fēng)險利率3%，若該證券實際期望收益率13%，則其阿爾法值為：A.0.6%B.1.0%C.1.4%D.2.0%答案：C解析：阿爾法=13%[3%+1.2×(10%3%)]=13%11.4%=1.4%。13.【多選】下列關(guān)于“基金定投”的表述，正確的有：A.定投可消除系統(tǒng)性風(fēng)險B.定投時間越長，平均成本法效果越顯著C.定投適合波動率較大的標(biāo)的D.定投退出策略對最終收益影響顯著E.定投金額應(yīng)與家庭現(xiàn)金流周期匹配答案：B、C、D、E解析：系統(tǒng)性風(fēng)險無法通過定投消除；其余均符合定投原理。14.【案例計算】客戶趙先生風(fēng)險承受能力評分70分，采用“目標(biāo)風(fēng)險配置法”，已知風(fēng)險資產(chǎn)（股票基金）與無風(fēng)險資產(chǎn)（貨幣基金）的波動率分別為18%與2%，若目標(biāo)組合波動率為10%，則股票基金權(quán)重為多少？答案：50%解析：設(shè)股票權(quán)重w，則組合方差=(w×18%)^2+[(1w)×2%]^2+0=10%^2，忽略協(xié)方差，近似w×18%=10%，w=10/18=55.6%，再精確解方程得w=50%。15.【判斷】“核心—衛(wèi)星”策略中，衛(wèi)星部分通常配置被動指數(shù)型基金以控制成本。答案：錯誤解析：核心部分配置被動指數(shù)，衛(wèi)星部分追求超額收益，通常配置主動管理或主題基金。四、保險規(guī)劃與風(fēng)險管理16.【單選】客戶周先生30歲，家庭年收入50萬元，按“生命價值法”估算保險需求，假設(shè)工作至60歲，年收入增長率3%，貼現(xiàn)率5%，則其壽險保額約為：A.1200萬元B.1400萬元C.1600萬元D.1800萬元答案：B解析：生命價值=未來收入現(xiàn)值=50×(1[(1+3%)/(1+5%)]^30)/(5%3%)≈1400萬元。17.【單選】下列險種中，保險責(zé)任包含“職業(yè)過失”導(dǎo)致第三方損失的是：A.定期壽險B.意外傷害險C.職業(yè)責(zé)任險D.重大疾病險答案：C解析：職業(yè)責(zé)任險承保專業(yè)人士因過失造成第三方損失的法律賠償責(zé)任。18.【多選】關(guān)于“百萬醫(yī)療險”免賠額的描述，正確的有：A.通常指年度絕對免賠額B.社保報銷部分可抵扣免賠額C.家庭保單可共享免賠額D.免賠額越低，保費越高E.免賠額適用于所有保險責(zé)任答案：A、B、C、D解析：免賠額僅適用于一般醫(yī)療責(zé)任，重大疾病醫(yī)療保險金通常0免賠，故E錯誤。19.【案例計算】客戶林先生購買一份20年期繳、保額100萬元的終身重疾險，年繳保費2.5萬元，若第10年末退保，現(xiàn)金價值為18萬元，此時已獲紅利累積3萬元（無利差損），則其退保損失率為多少？（結(jié)果保留一位小數(shù)）答案：16.0%解析：已繳保費=2.5×10=25萬，退保所得=18+3=21萬，損失率=(2521)/25=16.0%。20.【判斷】根據(jù)《健康保險管理辦法》，短期健康險費率可隨被保險人年齡上調(diào)，但不得根據(jù)個體理賠經(jīng)驗單獨加費。答案：正確解析：短期險實行自然費率，整體年齡檔費率可調(diào)，但禁止個體加費歧視。五、退休規(guī)劃與員工福利21.【單選】客戶陳女士今年40歲，計劃60歲退休，預(yù)計退休后首年支出12萬元，支出增長率4%，預(yù)期壽命90歲，若投資收益率5%，則其在退休當(dāng)年需準(zhǔn)備的養(yǎng)老金總額為多少萬元？（期初年金，保留整數(shù)）答案：318萬元解析：實質(zhì)貼現(xiàn)率=(1+5%)/(1+4%)1≈0.9615%，n=30，期初年金現(xiàn)值=12×[1(1+0.9615%)^30]/0.9615%×(1+0.9615%)≈318萬元。22.【單選】下列關(guān)于“企業(yè)年金”投資比例限制的說法，正確的是：A.投資股票型產(chǎn)品比例不得高于30%B.投資銀行定期存款比例不得低于20%C.投資單一養(yǎng)老金產(chǎn)品比例不得高于10%D.投資國債比例不得低于5%答案：C解析：根據(jù)《企業(yè)年金基金管理辦法》，投資單一養(yǎng)老金產(chǎn)品比例≤10%，其余無強制比例下限。23.【多選】影響“養(yǎng)老金替代率”的因素包括：A.繳費年限B.繳費基數(shù)C.社會平均工資增長率D.個人賬戶記賬利率E.退休年齡答案：A、B、C、D、E解析：替代率由繳費年限、基數(shù)、工資增長、記賬利率及計發(fā)月數(shù)（與退休年齡相關(guān)）共同決定。24.【案例計算】客戶周先生當(dāng)前社保個人賬戶余額8萬元，年繳費基數(shù)12萬元，個人賬戶記賬利率6%，計劃25年后退休，假設(shè)基數(shù)不變，則退休時個人賬戶儲存額約為多少萬元？（結(jié)果保留整數(shù)）答案：69萬元解析：年繳費額=12萬×8%=0.96萬，F(xiàn)V=0.96×[(1+6%)^251]/6%+8×(1+6%)^25≈69萬。25.【判斷】“以房養(yǎng)老”反向抵押保險中，保險公司承擔(dān)房產(chǎn)貶值風(fēng)險，被保險人終身可領(lǐng)取固定年金，不受房屋市場價值波動影響。答案：正確解析：反向抵押保險為終身年金，保險公司承擔(dān)長壽與房價波動風(fēng)險，被保險人領(lǐng)取金額確定。六、稅收籌劃與財富傳承26.【單選】客戶孫先生持有A股股票1萬股，買入價8元/股，2025年6月以15元/股賣出，持有期1年零1個月，則應(yīng)繳納的個人所得稅為：A.0元B.7000元C.14000元D.28000元答案：A解析：個人轉(zhuǎn)讓A股上市公司股票所得暫免征收個人所得稅。27.【單選】下列關(guān)于“個人養(yǎng)老金”稅收遞延政策的說法，正確的是：A.繳費環(huán)節(jié)按6%稅率計稅B.投資環(huán)節(jié)對投資收益按20%稅率計稅C.領(lǐng)取環(huán)節(jié)按3%稅率單獨計稅D.年度繳費限額為2萬元答案：C解析：領(lǐng)取環(huán)節(jié)按3%稅率單獨計稅，繳費限額1.2萬元/年，繳費與投資環(huán)節(jié)均暫不征稅。28.【多選】可通過“家族信托”實現(xiàn)的功能有：A.資產(chǎn)隔離B.避免遺產(chǎn)稅C.按條件分配受益權(quán)D.信息保密E.保值增值答案：A、C、D、E解析：我國尚未開征遺產(chǎn)稅，故B不屬于現(xiàn)行可實現(xiàn)功能。29.【案例計算】客戶錢先生擬將一套市場價值500萬元的商鋪贈與兒子，已知契稅稅率3%，贈與環(huán)節(jié)無增值稅，但受贈人未來5年內(nèi)以800萬元出售，則本次贈與可節(jié)省的增值稅及附加約為多少萬元？（附加稅率12%，忽略土地增值稅）答案：33.6萬元解析：若錢先生直接出售需繳增值稅及附加=(800500)×5.3%=15.9萬；贈與環(huán)節(jié)不繳，受贈人未來按差額(800500)×5.3%=15.9萬，合計相同，無法節(jié)??；但題目設(shè)定“贈與環(huán)節(jié)無增值稅”，若錢先生自身出售需繳15.9萬，贈與可遞延至兒子出售，本次節(jié)省0，未來兒子仍繳15.9萬，故節(jié)省為0。重新審題：若錢先生持有原值200萬，自身出售需繳(500200)×5.3%=15.9萬，