2026年基金從業(yè)私募法規(guī)歷年真題研究試卷及答案考試時(shí)長：120分鐘滿分：100分試卷名稱：2026年基金從業(yè)私募法規(guī)歷年真題研究試卷及答案考核對象：基金從業(yè)資格考試（私募法規(guī)方向）考生題型分值分布：-判斷題（20題×2分）——20分-單選題（20題×2分）——20分-多選題（20題×2分）——20分-案例分析題（3題×6分）——18分-論述題（2題×11分）——22分總分：100分---一、判斷題（每題2分，共20分）請判斷下列說法的正誤。1.私募基金管理人申請登記時(shí)，需提交至少2名高級管理人員具備基金從業(yè)資格。2.私募基金財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的自有財(cái)產(chǎn)，不得歸入其固有財(cái)產(chǎn)。3.私募基金投資者人數(shù)超過200人的，應(yīng)當(dāng)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會申請登記為私募基金管理人。4.私募基金管理人可以未備案私募基金產(chǎn)品，直接開展后續(xù)募集活動(dòng)。5.私募基金管理人聘請的基金銷售人員，無需取得基金從業(yè)資格即可從事私募基金銷售業(yè)務(wù)。6.私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)的，中國證監(jiān)會可對其處以50萬元以上100萬元以下的罰款。7.私募基金管理人可向關(guān)聯(lián)方進(jìn)行利益輸送，但需在基金合同中明確約定。8.私募基金管理人聘請的托管機(jī)構(gòu)，必須具備證券期貨從業(yè)資格。9.私募基金投資者人數(shù)達(dá)到50人的，管理人需向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案。10.私募基金管理人可使用非公開募集的資金進(jìn)行非私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)。二、單選題（每題2分，共20分）每題只有一個(gè)正確答案。1.下列哪項(xiàng)不屬于私募基金管理人登記的必備條件？（）A.具備合法的基金管理業(yè)務(wù)場所B.擁有至少1000萬元的凈資產(chǎn)C.至少2名高管具備基金從業(yè)資格D.具備完善的內(nèi)部控制制度2.私募基金投資者中，合格投資者人數(shù)達(dá)到多少時(shí)，管理人需向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案？（）A.50人B.100人C.200人D.300人3.私募基金管理人聘請的基金銷售人員，需滿足以下哪項(xiàng)要求？（）A.具備證券從業(yè)資格B.具備基金從業(yè)資格C.具備期貨從業(yè)資格D.具備銀行從業(yè)資格4.私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可對其采取以下哪項(xiàng)措施？（）A.罰款50萬元以上100萬元以下B.暫停基金募集業(yè)務(wù)3個(gè)月C.撤銷基金管理人登記D.責(zé)令暫?；鹉技瘶I(yè)務(wù)6個(gè)月5.私募基金管理人聘請的托管機(jī)構(gòu)，需滿足以下哪項(xiàng)要求？（）A.具備證券期貨從業(yè)資格B.具備銀行從業(yè)資格C.具備保險(xiǎn)從業(yè)資格D.具備信托從業(yè)資格6.私募基金管理人可向關(guān)聯(lián)方進(jìn)行利益輸送，但需滿足以下哪項(xiàng)條件？（）A.關(guān)聯(lián)方為合格投資者B.基金合同中明確約定C.中國證監(jiān)會批準(zhǔn)D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案7.私募基金投資者人數(shù)達(dá)到多少時(shí)，管理人需向中國證監(jiān)會備案？（）A.50人B.100人C.200人D.300人8.私募基金管理人可使用非公開募集的資金進(jìn)行以下哪項(xiàng)業(yè)務(wù)？（）A.非私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)B.公開募集基金業(yè)務(wù)C.私募基金業(yè)務(wù)D.股權(quán)投資業(yè)務(wù)9.私募基金管理人聘請的基金銷售人員，需滿足以下哪項(xiàng)要求？（）A.具備證券從業(yè)資格B.具備基金從業(yè)資格C.具備期貨從業(yè)資格D.具備銀行從業(yè)資格10.私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可對其采取以下哪項(xiàng)措施？（）A.罰款50萬元以上100萬元以下B.暫?；鹉技瘶I(yè)務(wù)3個(gè)月C.撤銷基金管理人登記D.責(zé)令暫?；鹉技瘶I(yè)務(wù)6個(gè)月三、多選題（每題2分，共20分）每題有多個(gè)正確答案。1.私募基金管理人登記的必備條件包括哪些？（）A.具備合法的基金管理業(yè)務(wù)場所B.擁有至少1000萬元的凈資產(chǎn)C.至少2名高管具備基金從業(yè)資格D.具備完善的內(nèi)部控制制度2.私募基金投資者中，合格投資者需滿足以下哪些條件？（）A.金融資產(chǎn)不低于300萬元B.最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元C.具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會認(rèn)定的其他條件3.私募基金管理人聘請的基金銷售人員，需滿足以下哪些要求？（）A.具備基金從業(yè)資格B.具備證券從業(yè)資格C.具備期貨從業(yè)資格D.具備銀行從業(yè)資格4.私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可對其采取以下哪些措施？（）A.罰款50萬元以上100萬元以下B.暫停基金募集業(yè)務(wù)3個(gè)月C.撤銷基金管理人登記D.責(zé)令暫?；鹉技瘶I(yè)務(wù)6個(gè)月5.私募基金管理人聘請的托管機(jī)構(gòu)，需滿足以下哪些要求？（）A.具備證券期貨從業(yè)資格B.具備銀行從業(yè)資格C.具備保險(xiǎn)從業(yè)資格D.具備信托從業(yè)資格6.私募基金管理人可向關(guān)聯(lián)方進(jìn)行利益輸送，但需滿足以下哪些條件？（）A.關(guān)聯(lián)方為合格投資者B.基金合同中明確約定C.中國證監(jiān)會批準(zhǔn)D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案7.私募基金投資者人數(shù)達(dá)到多少時(shí)，管理人需向中國證監(jiān)會備案？（）A.50人B.100人C.200人D.300人8.私募基金管理人可使用非公開募集的資金進(jìn)行以下哪些業(yè)務(wù)？（）A.非私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)B.公開募集基金業(yè)務(wù)C.私募基金業(yè)務(wù)D.股權(quán)投資業(yè)務(wù)9.私募基金管理人聘請的基金銷售人員，需滿足以下哪些要求？（）A.具備證券從業(yè)資格B.具備基金從業(yè)資格C.具備期貨從業(yè)資格D.具備銀行從業(yè)資格10.私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可對其采取以下哪些措施？（）A.罰款50萬元以上100萬元以下B.暫?；鹉技瘶I(yè)務(wù)3個(gè)月C.撤銷基金管理人登記D.責(zé)令暫停基金募集業(yè)務(wù)6個(gè)月四、案例分析題（每題6分，共18分）案例一：某私募基金管理人A，在2025年12月新設(shè)立一家私募基金管理人B，并開始募集一款私募基金產(chǎn)品C。截至2026年3月，私募基金產(chǎn)品C的投資者人數(shù)達(dá)到150人，其中合格投資者為120人，非合格投資者為30人。私募基金管理人A未向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案，也未向投資者進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示。問題：1.私募基金管理人A是否需要向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案？為什么？2.私募基金管理人A未向投資者進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示，可能面臨哪些法律責(zé)任？案例二：某私募基金管理人D，聘請了3名基金銷售人員從事私募基金銷售業(yè)務(wù)。其中，1名銷售人員僅具備證券從業(yè)資格，未取得基金從業(yè)資格；1名銷售人員具備基金從業(yè)資格，但未在基金銷售機(jī)構(gòu)備案；1名銷售人員已取得基金從業(yè)資格并在基金銷售機(jī)構(gòu)備案。私募基金管理人D未向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)告該情況。問題：1.私募基金管理人D聘請的基金銷售人員是否合規(guī)？為什么？2.私募基金管理人D未向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)告該情況，可能面臨哪些法律責(zé)任？案例三：某私募基金管理人E，在2026年1月設(shè)立了一款私募基金產(chǎn)品F，產(chǎn)品規(guī)模為5000萬元。截至2026年4月，私募基金產(chǎn)品F的投資者人數(shù)達(dá)到200人，其中合格投資者為150人，非合格投資者為50人。私募基金管理人E未向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案，也未向投資者進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示。問題：1.私募基金管理人E是否需要向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案？為什么？2.私募基金管理人E未向投資者進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示，可能面臨哪些法律責(zé)任？五、論述題（每題11分，共22分）1.論述私募基金管理人登記的必備條件及其重要性。2.論述私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)的法律責(zé)任及其防范措施。---標(biāo)準(zhǔn)答案及解析一、判斷題1.√2.√3.×（需向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案）4.×（需備案）5.×（需取得基金從業(yè)資格）6.×（中國證監(jiān)會罰款）7.×（禁止利益輸送）8.×（需具備證券期貨從業(yè)資格）9.√10.×（需備案）解析：-私募基金管理人登記需至少2名高管具備基金從業(yè)資格，故第3題錯(cuò)誤。-私募基金管理人未備案即開展募集活動(dòng)，需承擔(dān)法律責(zé)任，故第4題錯(cuò)誤。-基金銷售人員需取得基金從業(yè)資格，故第5題錯(cuò)誤。-私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)，中國證監(jiān)會可罰款，故第6題錯(cuò)誤。-私募基金管理人禁止利益輸送，故第7題錯(cuò)誤。-托管機(jī)構(gòu)需具備證券期貨從業(yè)資格，故第8題錯(cuò)誤。-私募基金管理人未備案即開展募集活動(dòng)，需承擔(dān)法律責(zé)任，故第10題錯(cuò)誤。二、單選題1.B2.C3.B4.B5.A6.B7.C8.A9.B10.B解析：-私募基金管理人登記需至少1000萬元的凈資產(chǎn)，故第1題選B。-私募基金投資者人數(shù)達(dá)到200人的，管理人需向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案，故第2題選C。-基金銷售人員需取得基金從業(yè)資格，故第3題選B。-私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可暫?；鹉技瘶I(yè)務(wù)3個(gè)月，故第4題選B。-托管機(jī)構(gòu)需具備證券期貨從業(yè)資格，故第5題選A。-私募基金管理人可向關(guān)聯(lián)方進(jìn)行利益輸送，但需在基金合同中明確約定，故第6題選B。-私募基金投資者人數(shù)達(dá)到200人的，管理人需向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案，故第7題選C。-私募基金管理人可使用非公開募集的資金進(jìn)行非私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)，故第8題選A。-基金銷售人員需取得基金從業(yè)資格，故第9題選B。-私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可暫停基金募集業(yè)務(wù)3個(gè)月，故第10題選B。三、多選題1.A,C,D2.A,B,C,D3.A,B,C,D4.A,B,C,D5.A,B,C,D6.A,B,C,D7.A,B,C,D8.A,B,C,D9.A,B,C,D10.A,B,C,D解析：-私募基金管理人登記的必備條件包括：合法的基金管理業(yè)務(wù)場所、至少1000萬元的凈資產(chǎn)、至少2名高管具備基金從業(yè)資格、完善的內(nèi)部控制制度，故第1題選A,C,D。-私募基金投資者需滿足：金融資產(chǎn)不低于300萬元、最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬元、具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會認(rèn)定的其他條件，故第2題選A,B,C,D。-基金銷售人員需具備基金從業(yè)資格，且需在基金銷售機(jī)構(gòu)備案，故第3題選A,B,C,D。-私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可采取：罰款、暫?；鹉技瘶I(yè)務(wù)、撤銷基金管理人登記、責(zé)令暫?；鹉技瘶I(yè)務(wù)等措施，故第4題選A,B,C,D。-托管機(jī)構(gòu)需具備證券期貨從業(yè)資格、銀行從業(yè)資格、保險(xiǎn)從業(yè)資格、信托從業(yè)資格，故第5題選A,B,C,D。-私募基金管理人可向關(guān)聯(lián)方進(jìn)行利益輸送，但需滿足：關(guān)聯(lián)方為合格投資者、基金合同中明確約定、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案等條件，故第6題選A,B,C,D。-私募基金投資者人數(shù)達(dá)到200人的，管理人需向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案，故第7題選A,B,C,D。-私募基金管理人可使用非公開募集的資金進(jìn)行非私募基金業(yè)務(wù)活動(dòng)，故第8題選A,B,C,D。-基金銷售人員需具備基金從業(yè)資格，故第9題選A,B,C,D。-私募基金管理人未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會可采取：罰款、暫?；鹉技瘶I(yè)務(wù)、撤銷基金管理人登記、責(zé)令暫?；鹉技瘶I(yè)務(wù)等措施，故第10題選A,B,C,D。四、案例分析題案例一：1.是的，私募基金管理人A需要向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案。根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人管理基金資產(chǎn)總額超過1000萬元的，需向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案。2.私募基金管理人A未向投資者進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示，可能面臨的法律責(zé)任包括：罰款、暫?；鹉技瘶I(yè)務(wù)、撤銷基金管理人登記等。解析：-私募基金管理人管理基金資產(chǎn)總額超過1000萬元的，需向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案，故第1題正確。-私募基金管理人未向投資者進(jìn)行充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示，可能面臨罰款、暫?；鹉技瘶I(yè)務(wù)、撤銷基金管理人登記等法律責(zé)任，故第2題正確。案例二：1.不合規(guī)。私募基金管理人聘請的基金銷售人員需取得基金從業(yè)資格，并在基金銷售機(jī)構(gòu)備案。2.私募基金管理人D未向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)告該情況，可能面臨的法律責(zé)任包括：罰款、暫?；鹉技瘶I(yè)務(wù)、撤銷基金管理人登記等。解析：-基金銷售人員需取得基金從業(yè)資格，并在基金銷售機(jī)構(gòu)備案，故第1題不合規(guī)。-私募基金管理人未向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報(bào)告該情況，可能面臨罰款、暫?；鹉技瘶I(yè)務(wù)、撤銷基金管理人登記等法律責(zé)任，故第2題正確。案例三：1.是的，私募基金管理人E需要向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案。根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，私募基金管理人管理基金資產(chǎn)總額超過1000萬元的，需向中國證券