工程項目風(fēng)險管理07特殊項目的風(fēng)險管理Partseven7.1

PPP模式下的項目風(fēng)險管理017.2工程總承包模式下的項目風(fēng)險管理0202目錄CONTENT7.1PPP項目風(fēng)險管理7.1.1

PPP項目的分類A7.1.3PPP項目風(fēng)險識別C7.1.2PPP項目風(fēng)險的特點BA7.1.4

PPP項目風(fēng)險應(yīng)對DPPP項目一般是由政府投資、私人部門承包整個項目中的一項或幾項職能。在外包類PPP項目中,私人部門承擔的風(fēng)險相對較小。(1)外包類項目需要私人參與部分或全部投資,并通過一定的合作機制與公共部門分擔項目風(fēng)險、共享項目收益。項目的資產(chǎn)最終歸公共部門保留。(2)特許經(jīng)營類PPP項目則需要私人部門負責(zé)項目的全部投資,在政府的監(jiān)管下,通過向用戶收費來收回投資實現(xiàn)利潤。私人部門在這類PPP項目中承擔的風(fēng)險最大。(3)私有化類7.1.1PPP項目的分類7.1PPP項目風(fēng)險管理（一）廣義的分類這是PPP項目中常見的一種回報機制，即由項目的最終用戶支付費用，以覆蓋項目的投資和運營成本。(1)向使用者收費這種機制通常用于那些不能完全依靠用戶收費來覆蓋成本的項目。政府會根據(jù)項目的運營情況和社會效益，提供一定的補助，以填補成本和收益之間的差距。(2)政府可行性缺口補助在某些公益性較強的項目中，社會資本無法通過用戶收費獲得足夠的回報，此時政府會承擔全部或大部分的支付責(zé)任，以保證項目的可持續(xù)運作。(3)完成政府付費7.1.1PPP項目的分類7.1PPP項目風(fēng)險管理（二）《政府和社會資本合作模式操作指南（試行）》中的規(guī)定7.1.1PPP項目的分類7.1PPP項目風(fēng)險管理（三）《關(guān)于規(guī)范實施政府和社會資本合作新機制的指導(dǎo)意見》的規(guī)定國家發(fā)展改革委、財政部在2023年11月發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范實施政府和社會資本合作新機制的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)115號文），為PPP項目的發(fā)展提出了新的指導(dǎo)意見。根據(jù)該文件，新的PPP項目應(yīng)聚焦于使用者付費項目，全部采取特許經(jīng)營模式，明確收費渠道和方式，項目經(jīng)營收入能夠覆蓋建設(shè)投資和運營成本、具備一定投資回報，不因采用政府和社會資本合作模式額外新增地方財政未來支出責(zé)任，以充分發(fā)揮市場機制作用，拓寬民間投資空間，同時遏制新增地方政府隱性債務(wù)。在此規(guī)定下，政府付費只能按規(guī)定補貼運營、不能補貼建設(shè)成本。(1)PPP項目風(fēng)險的定義PPP項目的風(fēng)險是指在PPP項目實施的過程中，由于內(nèi)外部環(huán)境等因素的影響，而使項目面臨著某些不確定性的影響，從而導(dǎo)致項目出現(xiàn)損失甚至項目失敗。PPP項目風(fēng)險除了具備一般工程項目風(fēng)險的特點外，還具有階段性、動態(tài)性和復(fù)雜性等特征。(2)PPP項目風(fēng)險的特點①風(fēng)險的階段性。PPP項目包括建設(shè)、運營及維護、移交等多個階段，每個階段的目標不同，面臨的主要風(fēng)險也會有所不同。②風(fēng)險的動態(tài)性。PPP項目的風(fēng)險因素不是靜態(tài)的，而是隨著項目進展和外部環(huán)境的變化而變化。③風(fēng)險的復(fù)雜性和多樣性。PPP項目涉及多個利益?zhèn)€體，包括政府、私營部門、金融機構(gòu)等，以及一系列復(fù)雜的合同和協(xié)議。這些參與方的期望收益和風(fēng)險承受能力各不相同，因此，項目中的風(fēng)險種類繁多，且對不同參與方的影響也各不相同。7.1.2PPP項目風(fēng)險的特點7.1PPP項目風(fēng)險管理按照項目系統(tǒng)邊界的標準將PPP項目風(fēng)險劃分為宏觀風(fēng)險、中觀風(fēng)險和微觀風(fēng)險三個層級。宏觀風(fēng)險主要是指外在于項目本身且對項目整體發(fā)展具有影響的外部性因素,主要包括政治風(fēng)險、市場環(huán)境風(fēng)險、自然風(fēng)險及法律風(fēng)險。

中觀風(fēng)險主要是指項目自身內(nèi)生因素所引發(fā)的風(fēng)險事件,其結(jié)果一般都作用于項目系統(tǒng)自身,且在一定程度上是PPP項目執(zhí)行效果的直接反映,中觀風(fēng)險的識別主要是以項目開展的時間段為分類標準,包括融資、設(shè)計、建造、運營幾個階段。微觀風(fēng)險主要表現(xiàn)為政府的公共性與私人資本的趨利性發(fā)生沖突,項目參與主體之間出現(xiàn)各種不同的利益矛盾,從而對項目的建設(shè)、運營和產(chǎn)出產(chǎn)生不利影響,主要可以分為關(guān)系風(fēng)險和第三方風(fēng)險。7.1.3PPP項目風(fēng)險識別7.1PPP項目風(fēng)險管理(1)政治風(fēng)險：可以從審批延誤、政府信用與政府決策失誤和腐敗評價。(2)市場環(huán)境風(fēng)險：可以從市場競爭、市場需求、市場經(jīng)濟角度評價。(3)自然風(fēng)險：可以從氣象災(zāi)害、地質(zhì)條件、氣候環(huán)境角度評價。(4)法律風(fēng)險：項目合同簽訂后,相關(guān)部門頒布、發(fā)布、修訂法律、法規(guī)、規(guī)章等規(guī)范性文件,導(dǎo)致項目的合法合規(guī)性、項目財務(wù)測算、合同效力等基本條件發(fā)生變化,甚至直接導(dǎo)致項目的提前終止。(5)融資風(fēng)險：在PPP項目的建設(shè)中,風(fēng)險因素是客觀存在的,且風(fēng)險因素也比較多,一旦企業(yè)無法從項目的建設(shè)中獲得經(jīng)濟收益,那么就會導(dǎo)致融資風(fēng)險。7.1.3PPP項目風(fēng)險識別7.1PPP項目風(fēng)險管理(6)設(shè)計風(fēng)險：可以從技術(shù)標準、設(shè)計質(zhì)量、設(shè)計變更角度評價。(7)施工風(fēng)險：在PPP項目的實施中,項目施工階段也是風(fēng)險最為集中的階段,一般分為組織管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、工期風(fēng)險、安全風(fēng)險等。(8)運營風(fēng)險：可以從運營費用、運營效率、運營收入來評價。(9)關(guān)系風(fēng)險：可以從組織結(jié)構(gòu)、權(quán)力分配、責(zé)任分配、信息溝通等角度評價。(10)第三方風(fēng)險：可以依據(jù)其可靠度來評價。7.1.3PPP項目風(fēng)險識別7.1PPP項目風(fēng)險管理（2）預(yù)算收支與績效管理政府需要對PPP項目的預(yù)算收支進行嚴格管理，并實施績效管理，以確保項目的高效運營。（4）政府需要持續(xù)守信履約PPP項目投資周期長，不確定性大，政府的信用是維護社會資本信心關(guān)鍵。另外，政府應(yīng)加快PPP項目的法制化進程，對相應(yīng)環(huán)節(jié)明確法律規(guī)定，規(guī)范政府和社會資本合作、政府投資基金以及政府購買服務(wù)行為，對社會資本設(shè)置一定的要求和門檻，以應(yīng)對法律風(fēng)險。政府財政部門應(yīng)會同相關(guān)部門，進行項目識別論證，確保項目的合理性和可行性，以防控地方政府隱形債務(wù)風(fēng)險。（3）信息披露與監(jiān)督檢查政府有責(zé)任進行信息披露，并對PPP項目進行監(jiān)督檢查，以保障合作各方的合法權(quán)益。7.1PPP項目風(fēng)險管理7.1.4PPP項目的風(fēng)險應(yīng)對(一)政府方的風(fēng)險應(yīng)對策略（1）項目識別論證②風(fēng)險分擔與所獲得的收益匹配的原則一方承擔的風(fēng)險越大,則其應(yīng)獲得的收益應(yīng)該越多,只有這樣,風(fēng)險承擔的一方才能積極的應(yīng)對風(fēng)險,使風(fēng)險降低到最小。④風(fēng)險成本最低原則風(fēng)險分擔的結(jié)果應(yīng)令公私雙方承擔風(fēng)險時的總成本最小。公私雙方承擔風(fēng)險所引起的總成本包括三個方面的效應(yīng):一是生產(chǎn)成本效應(yīng),二是交易成本效應(yīng),三是風(fēng)險承擔成本效應(yīng)。①風(fēng)險應(yīng)由對其最有控制力的一方承擔的原則風(fēng)險由最有力控制的一方承擔,會大大降低風(fēng)險的發(fā)生概率,減少風(fēng)險控制的成本,把風(fēng)險控制在能夠應(yīng)對的范圍之內(nèi)。③上限性原則當出現(xiàn)風(fēng)險所引起的損失比預(yù)估的要大得多或出現(xiàn)雙方意想不到的變化時,此時決不能讓某一方單獨承擔對其而言接近于無限大的項目風(fēng)險,否則必將影響某一方管理項目的積極性,必然會降低提供公共設(shè)施或服務(wù)的效率,直至項目失敗。7.1PPP項目風(fēng)險管理7.1.4PPP項目的風(fēng)險應(yīng)對(二)社會資本方的風(fēng)險應(yīng)對策略（1）PPP項目風(fēng)險分擔原則政治和公共政策風(fēng)險可以由公共部門來承擔,只要經(jīng)過政府批準的建設(shè)項目,一般政治風(fēng)險對項目的影響會較小,這種風(fēng)險公共部門可以自己承擔而不必分配給私營企業(yè)。①公共部門承擔的風(fēng)險整體經(jīng)濟情況中大部分屬于商業(yè)行為,私營企業(yè)是以盈利為目的的,而且具有較豐富的商業(yè)經(jīng)驗,這種風(fēng)險由私營企業(yè)來承擔更為合理。②私營部門承擔的風(fēng)險一般是在雙方控制范圍之外的風(fēng)險,如不可抗力因素,任意一方都沒有能力承擔該風(fēng)險的后果,由任意一方承擔都會減少其對風(fēng)險控制的積極性,所以一般來說都是通過雙方談判來確定雙方承擔的比例。③公共部門和私營部門共擔風(fēng)險7.1.4PPP項目風(fēng)險應(yīng)對(2)PPP項目風(fēng)險分擔類型7.1PPP項目風(fēng)險管理(二)社會資本方的風(fēng)險應(yīng)對策略①政治風(fēng)險控制策略：一是建筑企業(yè)要對項目所在地政府履約意愿和履約能力進行摸查;二是著手處理好政府違約情形下的應(yīng)對措施;三是投資人應(yīng)事先熟悉項目所在地區(qū)的各項政策，對今后由于政策變動帶來的影響。②市場環(huán)境風(fēng)險控制策略：企業(yè)應(yīng)提升核心競爭力,做好應(yīng)對不利競爭所帶來影響的準備。③自然風(fēng)險控制策略：在事先的合同中約定,當發(fā)生某種“不可抗力”事件時,應(yīng)當免除當事人的履約義務(wù)。④法律風(fēng)險控制策略：除了前述政府方加速完善法律體系的策略外，社會資本應(yīng)摒棄項目采購?fù)瓿珊笤龠M行防控的錯誤思想，應(yīng)將法律變更風(fēng)險的防控提前至項目準備階段，在實施方案編制完成前應(yīng)將法律變更的風(fēng)險應(yīng)對機制（包括風(fēng)險承擔主體、風(fēng)險承擔方式、補償機制）予以明確，防止項目采購?fù)瓿珊笳揭驅(qū)嵤┓桨负驼型稑顺绦虻脑蚓芙^對法律變更應(yīng)對機制進行調(diào)整。7.1.4PPP項目風(fēng)險應(yīng)對7.1PPP項目風(fēng)險管理(3)PPP項目具體風(fēng)險管控策略(二)社會資本方的風(fēng)險應(yīng)對策略⑤融資風(fēng)險控制策略：一是項目公司要加強內(nèi)部管理；二是與銀行簽訂貸款合同時,要明確各種不可抗力因素及爭議解決方法;三是開拓多元化融資渠道。⑥設(shè)計風(fēng)險控制策略：設(shè)計中對技術(shù)體系的選擇要與現(xiàn)實的經(jīng)濟條件相結(jié)合。⑦施工風(fēng)險控制策略：施工前，需要制定一份詳細的施工計劃,對所有施工環(huán)節(jié)做規(guī)范化管理。施工過程中要定期進行質(zhì)量檢測，同時加大施工監(jiān)理力度。⑧運營風(fēng)險控制策略：在項目運營階段,積極采用及研發(fā)先進技術(shù),加強對設(shè)備的維修和風(fēng)險和技術(shù)的更新。如果是技術(shù)外包,在選取承包商時要嚴格招標程序,選擇有資信有實力的承包商。⑨關(guān)系風(fēng)險控制策略：領(lǐng)導(dǎo)者需要具有前瞻性和預(yù)見性,能夠合理協(xié)調(diào)各方關(guān)系,使得項目有序高效的進行。另外項目還需建立合理的責(zé)任分配原則,做到權(quán)責(zé)明確。⑩第三方風(fēng)險控制策略：選擇可靠度高的第三方。7.1.4PPP項目風(fēng)險應(yīng)對7.1PPP項目風(fēng)險管理(3)PPP項目具體風(fēng)險管控策略(二)社會資本方的風(fēng)險應(yīng)對策略7.2.3

工程總承包項目風(fēng)險識別C7.2.2工程總承包項目風(fēng)險的特征B7.2.1工程總承包的概念、類型和特點A7.2.4

工程總承包項目風(fēng)險應(yīng)對D7.2工程總承包模式下的項目風(fēng)險管理（1）工程總承包概念根據(jù)《房屋建筑和市政基礎(chǔ)設(shè)施項目工程總承包管理辦法》（建市規(guī)[2019]12號）規(guī)定，是指承包單位按照與建設(shè)單位簽訂的合同,對工程設(shè)計、采購、施工或者設(shè)計、施工等階段實行總承包,并對工程的質(zhì)量、安全、工期和造價等全面負責(zé)的工程建設(shè)組織實施方式。（2）工程總承包的類型工程總承包主要有設(shè)計-采購-施工總承包、交鑰匙總承包、設(shè)計-施工總承包、設(shè)計-采購總承包和采購-施工總承包等方式?？梢姡珽PC是工程總承包的一種類型，然而在實際運用中，常會出現(xiàn)EPC與工程總承包等價的誤區(qū)。在實際運用中,EPC往上下游延伸,產(chǎn)生了多達10種衍生模式。如:F+EPC模式、F+EPC+O模式、EPC+O&M總承包模式、I+EPC模式、PPP+EPC模式、BOT+EPC模式、RD+EPC模式、EPCM模式、PMC+EPC模式、IPMT+EPC+工程監(jiān)理。7.2.1工程總承包的概念、類型和特點7.2工程總承包模式下的項目風(fēng)險管理01總承包商具有更大的自主權(quán),有利于對工程項目的整體進行統(tǒng)一的規(guī)劃,有利于實現(xiàn)工程項目的管理目標,從而提高擬建項目的運作效率。①有利于優(yōu)化工程建設(shè)組織方式02設(shè)計和施工過程的深度交叉,能夠在保證工程質(zhì)量的前提下,最大幅度地降低成本?？梢詮脑搭^上實現(xiàn)業(yè)主投資管控的目的。②有利于設(shè)計和施工深度交叉,降低工程造價03實現(xiàn)設(shè)計、采購、施工、試運行全過程的質(zhì)量控制,能夠在很大程度上消除質(zhì)量不穩(wěn)定因素。③有利于縮短建設(shè)周期,提高工程質(zhì)量04工程總承包符合工程建設(shè)的客觀規(guī)律,通過創(chuàng)新承包模式和經(jīng)營手段,能在建筑市場上拓展增長空間,提升市場競爭力。④有利于提高承包人的市場競爭力7.2EPC項目風(fēng)險管理7.2.1工程總承包的概念、類型和特點（3）工程總承包的主要特點②預(yù)測性與隨機性EPC總承包項目風(fēng)險往往是多種風(fēng)險交叉積累的結(jié)果,但爆發(fā)的時候又具有不可控性,是一種隨機結(jié)果。大量風(fēng)險發(fā)生必有一定的規(guī)律性,通過規(guī)律可以較好的預(yù)測風(fēng)險發(fā)生,提前做好風(fēng)險防護措施。④多樣性與多層次性EPC總承包項目生命周期長,規(guī)模巨大、范圍廣,產(chǎn)生的風(fēng)險因素則變得錯綜復(fù)雜和多種多樣,且與外部環(huán)境相互影響,從此表現(xiàn)出項目風(fēng)險多層次性。①客觀性與普遍性EPC總承包項目風(fēng)險有主觀風(fēng)險和客觀風(fēng)險之分。主觀風(fēng)險是可控的;客觀風(fēng)險可控程度不高,但可以通過降低發(fā)生頻率、做好防范措施從而減少損失程度。③可變性與傳遞性在EPC總承包項目整個生命演變周期內(nèi),不同階段遇到風(fēng)險皆存有質(zhì)與量的變化。若上一階段風(fēng)險控制不當,產(chǎn)生量的累積對下一階段產(chǎn)生影響就會發(fā)生質(zhì)的變化,項目會存在大風(fēng)險。7.2.2工程總承包項目的風(fēng)險特征7.2工程總承包模式下的項目風(fēng)險管理①業(yè)主自身風(fēng)險：業(yè)主自身的不穩(wěn)定性。②外部環(huán)境風(fēng)險：主要分為政治風(fēng)險、經(jīng)濟風(fēng)險、法律風(fēng)險、自然環(huán)境風(fēng)險和社會風(fēng)險。③合同風(fēng)險：合同中相關(guān)招標要求不清晰、基礎(chǔ)方案不明確。④投標報價風(fēng)險：如若為了競爭,承包商為了拿下項目而出現(xiàn)過分壓榨報價和工期的現(xiàn)象,則很可能造成承包商以極低的價格拿到項目,無法盈利,導(dǎo)致自身虧損,還可能造成工程無法按期交付,工期拖延等一系列風(fēng)險。7.2.3工程總承包項目的風(fēng)險識別7.2工程總承包模式下的項目風(fēng)險管理⑤設(shè)計風(fēng)險：通常包括:工藝流程不規(guī)范引發(fā)的風(fēng)險、設(shè)計不當而產(chǎn)生大量費用的風(fēng)險、設(shè)備選用及成本考慮不當引發(fā)的風(fēng)險、設(shè)計進度安排不合理引發(fā)的風(fēng)險、業(yè)主需求不明確造成的風(fēng)險、設(shè)計圖紙審查模糊引發(fā)的風(fēng)險、外部因素導(dǎo)致設(shè)計變更的風(fēng)險等。⑥采購風(fēng)險：采購風(fēng)險通常由供應(yīng)商和總承包商兩方面導(dǎo)致。⑦施工風(fēng)險：施工階段持續(xù)時間長,耗資巨大。此階段不可預(yù)見因素很多,無時無刻不面臨著風(fēng)險。⑧竣工及試運行風(fēng)險:一是業(yè)主過往驗收履約度,供應(yīng)商根據(jù)過往業(yè)主的一貫作風(fēng),判斷可能發(fā)生的驗收階段的風(fēng)險,是否影響工程進度;二是竣工驗收的及時性,拖延驗收不及時,造成的結(jié)算款延遲,會使承包商面臨風(fēng)險;三是竣工驗收管理制度是否合理,建立健全驗收制度,能使承包商獲得后期保障。7.2.3工程總承包項目的風(fēng)險識別7.2工程總承包模式下的項目風(fēng)險管理①合理確定發(fā)包時點：工程總承包項目的交易時點主要有可行性研究后、方案設(shè)計后和初步設(shè)計后三種。7.2.4工程總承包項目風(fēng)險應(yīng)對②合理選擇工程總承包模式：EPC、DB等不同工程總承包模式代表不同的承包范圍、索賠范圍等。③合理選擇合同價計價方式：不同的合同計價方式，代表了不同的風(fēng)險分擔布局。④選擇合適的總承包人：工程總承包模式選擇的科學(xué)性、實施的有效性在很大程度上取決于承包人。⑤進行合理的風(fēng)險分擔：合理風(fēng)險分擔是促使承包人積極履約、保證項目按時交付的基本條件。(1)業(yè)主方的風(fēng)險應(yīng)對策略7.2工程總承包模式下的項目風(fēng)險管理①業(yè)主自身風(fēng)險控制策略：在合作初期對業(yè)主進行行業(yè)內(nèi)調(diào)研,以確保業(yè)主穩(wěn)定性,為后期合作打好基礎(chǔ)。②外部環(huán)境風(fēng)險控制策略：針對政治風(fēng)險,總承包商應(yīng)首先了解該項目所在國家的政治局勢,并做出判斷。針對經(jīng)濟風(fēng)險,總承包商可以通過匯率評估法,利用金融手段及國家政策、訂立外匯保值交易條款、向第三方轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險。針對法律風(fēng)險,當法律政策發(fā)生變化時,如果造成項目的工期延長和成本增加,應(yīng)及時發(fā)正式函件通知業(yè)主,保留索賠權(quán)利等。針對自然環(huán)境風(fēng)險,在工程實施之前,要提前深入考察工程