投資經理試題及答案

一、單項選擇題（每題2分，共20分）1.以下哪種金融工具風險相對最低？A.股票B.債券C.期貨D.期權2.市盈率是指（）。A.每股收益與每股價格的比率B.每股價格與每股收益的比率C.總市值與凈利潤的比率D.凈利潤與總市值的比率3.下列不屬于基本面分析范疇的是（）。A.宏觀經濟分析B.行業(yè)分析C.公司財務分析D.技術指標分析4.投資組合理論的提出者是（）。A.哈里·馬科維茨B.尤金·法瑪C.威廉·夏普D.斯蒂芬·羅斯5.當市場利率上升時，債券價格通常會（）。A.上升B.下降C.不變D.不確定6.以下哪個指標用于衡量基金的業(yè)績表現(xiàn)？A.夏普比率B.市凈率C.換手率D.股息率7.一般來說，成長型股票的市盈率較（）。A.高B.低C.與價值型股票相同D.不確定8.下列哪種投資策略屬于主動投資策略？A.指數(shù)基金投資B.價值投資C.買入并持有策略D.固定比例投資策略9.金融衍生品的基本功能不包括（）。A.套期保值B.投機C.價格發(fā)現(xiàn)D.穩(wěn)定物價10.以下哪種資產流動性最強？A.房地產B.股票C.定期存款D.活期存款二、多項選擇題（每題2分，共20分）1.影響股票價格的因素包括（）。A.宏觀經濟因素B.公司基本面因素C.市場情緒因素D.行業(yè)競爭因素2.債券的基本要素有（）。A.面值B.票面利率C.到期日D.市場價格3.投資組合管理的步驟包括（）。A.設定投資目標B.資產配置C.證券選擇D.業(yè)績評估4.技術分析的三大假設是（）。A.市場行為涵蓋一切信息B.價格沿趨勢移動C.歷史會重演D.基本面決定價格5.常見的金融風險有（）。A.市場風險B.信用風險C.流動性風險D.操作風險6.下列屬于權益類投資的有（）。A.股票B.基金C.債券D.優(yōu)先股7.資產配置的方法有（）。A.戰(zhàn)略性資產配置B.戰(zhàn)術性資產配置C.動態(tài)資產配置D.恒定混合資產配置8.投資經理在進行投資決策時，需要考慮的因素有（）。A.投資目標B.風險承受能力C.投資期限D.市場環(huán)境9.以下關于期貨合約的說法正確的有（）。A.標準化合約B.在交易所交易C.可以進行套期保值D.具有杠桿效應10.影響債券收益率的因素有（）。A.票面利率B.市場利率C.債券價格D.信用等級三、判斷題（每題2分，共20分）1.股票投資的風險一定比債券投資的風險高。（）2.市盈率越高，說明股票越具有投資價值。（）3.技術分析主要關注市場的基本面信息。（）4.投資組合可以完全消除風險。（）5.市場利率下降時，債券價格會上升。（）6.指數(shù)基金屬于被動投資策略。（）7.金融衍生品的交易不會增加市場的風險。（）8.資產的流動性越強，其收益通常越高。（）9.價值投資就是長期持有股票。（）10.投資經理只需要關注投資收益，不需要考慮風險。（）四、簡答題（每題5分，共20分）1.簡述基本面分析的主要內容。基本面分析主要涵蓋宏觀經濟分析，如GDP、利率等；行業(yè)分析，包括行業(yè)前景、競爭格局；公司分析，涉及財務狀況、經營管理等。通過這些分析評估投資價值。2.什么是投資組合理論？投資組合理論由馬科維茨提出，強調通過分散投資不同資產，在一定風險水平下追求最高收益，或在一定收益水平下降低風險，利用資產間相關性優(yōu)化組合。3.債券投資有哪些風險？債券投資風險包括利率風險，市場利率變動影響債券價格；信用風險，發(fā)行方違約可能；通脹風險，購買力下降；流動性風險，交易不活躍難變現(xiàn)。4.簡述技術分析的基本原理。技術分析基于三大假設：市場行為涵蓋一切信息、價格沿趨勢移動、歷史會重演。通過分析價格、成交量等圖表和指標，預測價格走勢。五、討論題（每題5分，共20分）1.討論主動投資和被動投資的優(yōu)缺點。主動投資優(yōu)在可能獲超額收益、靈活調整策略，缺在成本高、依賴經理能力；被動投資成本低、分散風險，缺在難獲超額收益、市場下跌難避險。2.分析宏觀經濟因素對股票市場的影響。宏觀經濟因素如GDP增長快，企業(yè)盈利好，股市上漲；利率下降，資金流入股市，股價上升；通脹適度利于股市，過高則有負面影響。3.如何進行有效的資產配置？先明確投資目標、風險承受和期限，再結合市場環(huán)境，采用戰(zhàn)略、戰(zhàn)術等配置方法，分散投資不同資產，定期調整優(yōu)化組合。4.談談投資經理應具備的素質。投資經理應具備專業(yè)知識，熟悉金融市場和投資工具；有良好風險意識，控制風險；具備決策能力，果斷決策；有學習和應變能力，適應市場變化。答案一、單項選擇題1.B2.B3.D4.A5.B6.A7.A8.B9.D10.D二、多項選擇題1.ABCD