論ISDA主協(xié)議中的終止凈額結(jié)算制度第一章總則第一條本制度依據(jù)《中華人民共和國合同法》《中華人民共和國民法典》《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及《XX集團(tuán)關(guān)于強(qiáng)化風(fēng)險防控和合規(guī)管理的指導(dǎo)意見》等相關(guān)法律法規(guī)及集團(tuán)母公司規(guī)定制定，結(jié)合公司實(shí)際業(yè)務(wù)需求，旨在規(guī)范ISDA主協(xié)議中的終止凈額結(jié)算制度（以下簡稱“本制度”）的實(shí)施，有效防控金融衍生品交易中的信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和法律風(fēng)險，提升風(fēng)險管理能力，保障公司合法權(quán)益。第二條本制度適用于公司總部各部門、下屬各單位及全體員工，涵蓋公司開展ISDA主協(xié)議項(xiàng)下衍生品交易業(yè)務(wù)的全流程管理，包括協(xié)議簽訂、交易執(zhí)行、保證金管理、風(fēng)險監(jiān)控、爭議解決等環(huán)節(jié)。第三條本制度中的核心術(shù)語定義如下：（一）“XX專項(xiàng)管理”指公司針對ISDA主協(xié)議終止凈額結(jié)算制度建立的全流程風(fēng)險管理、合規(guī)審查和監(jiān)督考核體系，涵蓋業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險識別、應(yīng)急處置、制度優(yōu)化等管理活動。（二）“XX風(fēng)險”指因ISDA主協(xié)議終止凈額結(jié)算制度執(zhí)行不當(dāng)可能引發(fā)的市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、法律風(fēng)險及流動性風(fēng)險等。（三）“XX合規(guī)”指公司及員工在ISDA主協(xié)議終止凈額結(jié)算制度執(zhí)行過程中，嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)、行業(yè)準(zhǔn)則及公司內(nèi)部管理制度的行為標(biāo)準(zhǔn)。第四條XX專項(xiàng)管理應(yīng)遵循“全面覆蓋、責(zé)任到人、風(fēng)險導(dǎo)向、持續(xù)改進(jìn)”的核心原則。（一）全面覆蓋：確保ISDA主協(xié)議終止凈額結(jié)算制度覆蓋所有相關(guān)業(yè)務(wù)場景和風(fēng)險點(diǎn)，不留管理空白。（二）責(zé)任到人：明確各層級、各部門及崗位在專項(xiàng)管理中的職責(zé)，確保責(zé)任落實(shí)到位。（三）風(fēng)險導(dǎo)向：以風(fēng)險防控為核心，動態(tài)調(diào)整管理策略，優(yōu)先防范重大風(fēng)險。（四）持續(xù)改進(jìn)：定期評估專項(xiàng)管理體系的有效性，優(yōu)化管理流程，提升風(fēng)險防控能力。第二章管理組織機(jī)構(gòu)與職責(zé)第五條公司主要負(fù)責(zé)人為公司ISDA主協(xié)議終止凈額結(jié)算制度的第一個人責(zé)任主體，對專項(xiàng)管理工作的全面性、合規(guī)性負(fù)總責(zé)；分管領(lǐng)導(dǎo)為公司直接責(zé)任人，負(fù)責(zé)專項(xiàng)管理工作的組織協(xié)調(diào)、監(jiān)督考核和重大事項(xiàng)決策。第六條公司設(shè)立ISDA主協(xié)議終止凈額結(jié)算專項(xiàng)管理領(lǐng)導(dǎo)小組（以下簡稱“領(lǐng)導(dǎo)小組”），由公司主要負(fù)責(zé)人擔(dān)任組長，分管領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任副組長，成員包括財務(wù)部、法務(wù)部、風(fēng)險管理部、業(yè)務(wù)部等相關(guān)部門負(fù)責(zé)人。領(lǐng)導(dǎo)小組主要履行以下職責(zé)：（一）統(tǒng)籌公司ISDA主協(xié)議終止凈額結(jié)算制度的頂層設(shè)計和政策制定。（二）協(xié)調(diào)跨部門風(fēng)險防控工作，決策重大風(fēng)險處置方案。（三）監(jiān)督專項(xiàng)管理制度的執(zhí)行情況，評價管理效果。第七條設(shè)立專項(xiàng)管理辦公室（由財務(wù)部牽頭），作為領(lǐng)導(dǎo)小組的日常辦事機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)專項(xiàng)管理制度的細(xì)化落實(shí)、風(fēng)險監(jiān)控、信息報送和培訓(xùn)宣貫等工作。第八條牽頭部門（財務(wù)部）職責(zé)：（一）負(fù)責(zé)統(tǒng)籌ISDA主協(xié)議終止凈額結(jié)算制度的建設(shè)和修訂，確保制度與國家法律法規(guī)、行業(yè)準(zhǔn)則及集團(tuán)要求保持一致。（二）牽頭開展ISDA主協(xié)議終止凈額結(jié)算相關(guān)的風(fēng)險識別和評估，定期發(fā)布風(fēng)險分析報告。（三）監(jiān)督各部門制度執(zhí)行情況，組織開展專項(xiàng)檢查和考核。（四）組織對員工的專項(xiàng)管理制度培訓(xùn)，提升全員合規(guī)意識。第九條專責(zé)部門（法務(wù)部、風(fēng)險管理部）職責(zé)：（一）法務(wù)部負(fù)責(zé)ISDA主協(xié)議終止凈額結(jié)算的法律合規(guī)審核，確保協(xié)議條款、爭議解決機(jī)制等符合法律要求。（二）風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)建立風(fēng)險監(jiān)控模型，對保證金水平、對手方信用風(fēng)險等進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控，及時預(yù)警潛在風(fēng)險。第十條業(yè)務(wù)部門/下屬單位職責(zé)：（一）嚴(yán)格執(zhí)行ISDA主協(xié)議終止凈額結(jié)算制度，落實(shí)保證金管理、交易執(zhí)行、風(fēng)險報告等具體要求。（二）開展本領(lǐng)域業(yè)務(wù)的風(fēng)險自查，發(fā)現(xiàn)問題及時上報并整改。（三）配合領(lǐng)導(dǎo)小組和牽頭部門開展專項(xiàng)檢查和考核工作。第十一條基層執(zhí)行崗（如交易員、財務(wù)專員）合規(guī)操作責(zé)任：（一）嚴(yán)格遵守業(yè)務(wù)操作流程，確保每筆交易符合制度要求。（二）簽署崗位合規(guī)承諾書，承諾依法依規(guī)執(zhí)行制度。（三）發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為或潛在風(fēng)險，及時向部門負(fù)責(zé)人或風(fēng)險管理部報告。第三章專項(xiàng)管理重點(diǎn)內(nèi)容與要求第十二條保證金管理：（一）業(yè)務(wù)操作的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)：保證金計算應(yīng)基于協(xié)議約定，采用市場標(biāo)準(zhǔn)模型（如Mark-to-Market），確保充足覆蓋潛在損失。保證金存管應(yīng)選擇信譽(yù)良好、系統(tǒng)安全的金融機(jī)構(gòu)。（二）禁止性行為：嚴(yán)禁挪用保證金，嚴(yán)禁低于協(xié)議要求水平存放保證金。（三）風(fēng)險防控點(diǎn)：定期復(fù)核保證金水平，對保證金不足的對手方及時采取追加保證金或終止交易措施。第十三條對手方風(fēng)險管理：（一）業(yè)務(wù)操作的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)：建立對手方信用評級體系，對新增對手方實(shí)施盡職調(diào)查，評估其財務(wù)狀況、履約能力及法律背景。（二）禁止性行為：嚴(yán)禁與信用評級低劣或存在法律風(fēng)險的對手方開展衍生品交易。（三）風(fēng)險防控點(diǎn)：動態(tài)監(jiān)控對手方信用狀況，對信用惡化對手方及時解除協(xié)議或調(diào)整保證金水平。第十四條終止凈額結(jié)算操作：（一）業(yè)務(wù)操作的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)：終止凈額結(jié)算計算應(yīng)嚴(yán)格依據(jù)協(xié)議條款，確保計算結(jié)果準(zhǔn)確無誤。結(jié)算流程應(yīng)通過系統(tǒng)自動執(zhí)行，并留痕備查。（二）禁止性行為：嚴(yán)禁通過操縱結(jié)算參數(shù)謀取不當(dāng)利益，嚴(yán)禁延遲或拒絕履行結(jié)算義務(wù)。（三）風(fēng)險防控點(diǎn)：建立多級復(fù)核機(jī)制，確保結(jié)算結(jié)果經(jīng)業(yè)務(wù)、財務(wù)、法務(wù)部門共同確認(rèn)。第十五條爭議解決機(jī)制：（一）業(yè)務(wù)操作的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)：爭議解決應(yīng)嚴(yán)格遵循協(xié)議約定的管轄法院或仲裁機(jī)構(gòu)，確保爭議解決過程公正、高效。（二）禁止性行為：嚴(yán)禁通過虛假訴訟或仲裁拖延爭議解決。（三）風(fēng)險防控點(diǎn)：提前與對手方明確爭議解決規(guī)則，避免因規(guī)則不明引發(fā)糾紛。第十六條系統(tǒng)管理：（一）業(yè)務(wù)操作的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)：衍生品交易系統(tǒng)應(yīng)具備保證金實(shí)時監(jiān)控、對手方風(fēng)險預(yù)警、結(jié)算自動執(zhí)行等功能，確保系統(tǒng)安全可靠。（二）禁止性行為：嚴(yán)禁通過系統(tǒng)漏洞進(jìn)行違規(guī)操作，嚴(yán)禁篡改系統(tǒng)數(shù)據(jù)。（三）風(fēng)險防控點(diǎn)：定期進(jìn)行系統(tǒng)安全測試，確保系統(tǒng)在極端情況下的穩(wěn)定性。第十七條信息披露：（一）業(yè)務(wù)操作的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)：定期向領(lǐng)導(dǎo)小組及相關(guān)部門披露ISDA主協(xié)議終止凈額結(jié)算業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況，包括保證金水平、對手方風(fēng)險等級、歷史結(jié)算數(shù)據(jù)等。（二）禁止性行為：嚴(yán)禁隱瞞重大風(fēng)險信息，嚴(yán)禁提供虛假報告。（三）風(fēng)險防控點(diǎn)：建立信息披露審批流程，確保披露內(nèi)容真實(shí)、完整。第十八條內(nèi)部控制：（一）業(yè)務(wù)操作的合規(guī)標(biāo)準(zhǔn)：建立ISDA主協(xié)議終止凈額結(jié)算業(yè)務(wù)的授權(quán)體系，明確各級審批權(quán)限和責(zé)任。重大交易需經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組審批。（二）禁止性行為：嚴(yán)禁越權(quán)審批，嚴(yán)禁未經(jīng)授權(quán)開展交易。（三）風(fēng)險防控點(diǎn)：定期審查授權(quán)體系的有效性，及時調(diào)整權(quán)限設(shè)置。第四章專項(xiàng)管理運(yùn)行機(jī)制第十九條制度動態(tài)更新機(jī)制：（一）根據(jù)國家法律法規(guī)、行業(yè)準(zhǔn)則及集團(tuán)政策變化，每年對專項(xiàng)管理制度進(jìn)行至少一次評估，必要時修訂制度。（二）重大業(yè)務(wù)調(diào)整或風(fēng)險事件后，應(yīng)及時補(bǔ)充完善制度相關(guān)條款。第二十條風(fēng)險識別預(yù)警機(jī)制：（一）牽頭部門（財務(wù)部）聯(lián)合風(fēng)險管理部，每季度開展專項(xiàng)風(fēng)險排查，評估保證金水平、對手方信用風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險等。（二）建立風(fēng)險預(yù)警分級標(biāo)準(zhǔn)，對一般風(fēng)險發(fā)布黃色預(yù)警，對重大風(fēng)險發(fā)布紅色預(yù)警，并逐級上報領(lǐng)導(dǎo)小組。第二十一條合規(guī)審查機(jī)制：（一）將ISDA主協(xié)議終止凈額結(jié)算制度的合規(guī)審查嵌入業(yè)務(wù)流程，包括交易申請、保證金存管、結(jié)算執(zhí)行等關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。（二）明確“未經(jīng)合規(guī)審查不得實(shí)施”的原則，確保每項(xiàng)業(yè)務(wù)均符合制度要求。第二十二條風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制：（一）一般風(fēng)險：由業(yè)務(wù)部門/下屬單位負(fù)責(zé)處置，必要時協(xié)調(diào)牽頭部門提供支持。（二）重大風(fēng)險：由領(lǐng)導(dǎo)小組啟動應(yīng)急流程，明確責(zé)任部門、處置措施和上報要求。（三）風(fēng)險處置后，應(yīng)及時復(fù)盤并優(yōu)化流程，避免類似問題再次發(fā)生。第二十三條責(zé)任追究機(jī)制：（一）違規(guī)情形及處罰標(biāo)準(zhǔn)：1.挪用保證金或低于協(xié)議要求存放保證金，處以等額罰款并解除相關(guān)責(zé)任人職務(wù)。2.與信用風(fēng)險對手方開展交易，導(dǎo)致重大損失的，處以損失金額10%的罰款并追究領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。3.違規(guī)操作系統(tǒng)或篡改數(shù)據(jù)，處以等額罰款并移交紀(jì)律委員會處理。（二）聯(lián)動績效考核：違規(guī)行為納入年度考核，與績效獎金、評優(yōu)評先掛鉤。第二十四條評估改進(jìn)機(jī)制：（一）每年12月31日前，領(lǐng)導(dǎo)小組組織對專項(xiàng)管理體系有效性進(jìn)行評估，包括制度執(zhí)行情況、風(fēng)險防控效果、流程優(yōu)化建議等。（二）評估報告需提交公司主要負(fù)責(zé)人審閱，評估結(jié)果作為次年制度修訂的重要依據(jù)。第五章專項(xiàng)管理保障措施第二十五條組織保障：（一）各級領(lǐng)導(dǎo)干部對專項(xiàng)管理工作負(fù)有推進(jìn)責(zé)任，需定期聽取匯報并解決存在問題。（二）領(lǐng)導(dǎo)小組每季度召開會議，審議風(fēng)險防控方案和制度修訂建議。第二十六條考核激勵機(jī)制：（一）專項(xiàng)合規(guī)情況納入部門年度考核，考核結(jié)果與預(yù)算分配、評優(yōu)評先掛鉤。（二）設(shè)立專項(xiàng)管理創(chuàng)新獎，獎勵在風(fēng)險防控、流程優(yōu)化方面做出突出貢獻(xiàn)的部門或個人。第二十七條培訓(xùn)宣傳機(jī)制：（一）管理層培訓(xùn)：每半年開展一次合規(guī)履職培訓(xùn)，重點(diǎn)講解專項(xiàng)管理政策及責(zé)任要求。（二）一線員工培訓(xùn)：每季度開展一次操作規(guī)范培訓(xùn)，確保員工掌握業(yè)務(wù)流程和合規(guī)要點(diǎn)。第二十八條信息化支撐：（一）通過系統(tǒng)工具實(shí)現(xiàn)保證金自動監(jiān)控、對手方風(fēng)險評估、結(jié)算自動執(zhí)行等功能。（二）建立數(shù)據(jù)接口，實(shí)時獲取金融機(jī)構(gòu)保證金存管信息、對手方信用報告等數(shù)據(jù)。第二十九條文化建設(shè)：（一）發(fā)布ISDA主協(xié)議終止凈額結(jié)算專項(xiàng)合規(guī)手冊，明確制度要求和行為規(guī)范。（二）全體員工簽訂合規(guī)承諾書，強(qiáng)化全員合規(guī)意識。第三十條報告制度：（一）風(fēng)險事件上報：重大風(fēng)險事件需在24小時內(nèi)上報領(lǐng)導(dǎo)小組，并及時采取應(yīng)對措施。（二）年度管理情況報告