2026年投資顧問(wèn)中級(jí)專業(yè)知識(shí)模擬題一、單項(xiàng)選擇題（共10題，每題1分，合計(jì)10分）1.中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券公司投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理辦法》規(guī)定，投資顧問(wèn)向客戶提供證券投資建議，不得與證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員存在（）利益關(guān)系。A.競(jìng)爭(zhēng)性B.合作性C.交易性D.財(cái)務(wù)性2.某客戶投資期限為3年，風(fēng)險(xiǎn)承受能力為“穩(wěn)健型”，投資顧問(wèn)推薦以下產(chǎn)品：①銀行存款；②貨幣基金；③混合型基金；④股票型基金。最適合的產(chǎn)品組合是（）。A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④3.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)評(píng)定中，不包括（）因素。A.投資經(jīng)驗(yàn)B.財(cái)務(wù)狀況C.投資目標(biāo)D.交易軟件使用偏好4.某上市公司2025年第一季度財(cái)報(bào)顯示，其資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)70%，速動(dòng)比率僅為1.2。投資顧問(wèn)應(yīng)提示客戶關(guān)注（）風(fēng)險(xiǎn)。A.流動(dòng)性B.盈利性C.償債性D.成長(zhǎng)性5.以下關(guān)于債券定價(jià)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.票面利率高于市場(chǎng)利率時(shí)，債券溢價(jià)發(fā)行B.債券期限越長(zhǎng)，利率風(fēng)險(xiǎn)越高C.通貨膨脹率上升時(shí)，債券價(jià)格下跌D.債券信用評(píng)級(jí)越高，收益率越高6.某客戶持有某股票三年，目前股價(jià)為10元，預(yù)計(jì)未來(lái)一年分紅0.5元，預(yù)計(jì)一年后股價(jià)上漲至12元。該股票的預(yù)期收益率為（）。A.10%B.15%C.20%D.25%7.基金定投的主要優(yōu)勢(shì)不包括（）。A.分散風(fēng)險(xiǎn)B.減少擇時(shí)成本C.提高收益穩(wěn)定性D.適合短期投機(jī)8.某客戶通過(guò)投資顧問(wèn)購(gòu)買(mǎi)了某ETF基金，該基金跟蹤滬深300指數(shù)。以下說(shuō)法正確的是（）。A.該基金屬于主動(dòng)管理型基金B(yǎng).該基金風(fēng)險(xiǎn)高于個(gè)股C.該基金適合長(zhǎng)期投資D.該基金收益與市場(chǎng)完全無(wú)關(guān)9.《證券公司投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)監(jiān)管指引》規(guī)定，投資顧問(wèn)提供投資建議時(shí)，應(yīng)確?？蛻粢殉浞掷斫猓ǎ﹥?nèi)容。A.投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)B.投資顧問(wèn)報(bào)酬方式C.投資組合配置邏輯D.以上都是10.某客戶計(jì)劃通過(guò)QDII基金投資海外市場(chǎng)，以下國(guó)家或地區(qū)中，屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的投資目的地的是（）。A.俄羅斯B.巴西C.新加坡D.印度二、多項(xiàng)選擇題（共5題，每題2分，合計(jì)10分）1.投資顧問(wèn)在提供投資建議時(shí)，必須遵守的原則包括（）。A.客戶利益優(yōu)先B.獨(dú)立客觀C.信息保密D.收益最大化2.以下屬于影響股票估值的指標(biāo)有（）。A.市盈率（PE）B.市凈率（PB）C.營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率D.股息率3.基金組合管理中，以下策略屬于風(fēng)險(xiǎn)分散方法的有（）。A.分散投資于不同行業(yè)B.分散投資于不同地區(qū)C.單一行業(yè)重倉(cāng)D.高杠桿操作4.客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估中，以下問(wèn)題屬于財(cái)務(wù)狀況評(píng)估內(nèi)容的有（）。A.月收入水平B.投資經(jīng)驗(yàn)?zāi)晗轈.資產(chǎn)負(fù)債率D.投資期限5.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)債的說(shuō)法，正確的有（）。A.具有股債雙重屬性B.轉(zhuǎn)換價(jià)格高于正股時(shí)，轉(zhuǎn)股價(jià)值降低C.屬于固定收益類(lèi)產(chǎn)品D.適合激進(jìn)型投資者三、判斷題（共10題，每題1分，合計(jì)10分）1.投資顧問(wèn)可以同時(shí)為同一客戶提供多家證券公司的投資建議。（×）2.客戶簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)后，投資顧問(wèn)無(wú)需再次評(píng)估其風(fēng)險(xiǎn)承受能力。（×）3.基金定投在市場(chǎng)下跌時(shí)可以攤薄成本，因此適合短期投機(jī)。（×）4.股票的市盈率越低，投資價(jià)值越高。（×）5.投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議前，必須確認(rèn)客戶已了解相關(guān)費(fèi)用。（√）6.QDII基金投資海外市場(chǎng)不受匯率風(fēng)險(xiǎn)影響。（×）7.債券的信用評(píng)級(jí)由市場(chǎng)機(jī)構(gòu)評(píng)定，投資顧問(wèn)無(wú)需關(guān)注。（×）8.客戶投訴處理中，投資顧問(wèn)應(yīng)第一時(shí)間向證券公司匯報(bào)。（√）9.混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)低于股票型基金，適合穩(wěn)健型客戶。（√）10.投資顧問(wèn)可以私下與客戶約定利益分成。（×）四、簡(jiǎn)答題（共3題，每題5分，合計(jì)15分）1.簡(jiǎn)述投資顧問(wèn)在客戶關(guān)系管理中的主要職責(zé)。2.解釋什么是“資產(chǎn)配置”，并說(shuō)明其核心原則。3.客戶投訴處理的基本流程是什么？五、案例分析題（共2題，每題10分，合計(jì)20分）1.案例背景：客戶張女士，35歲，年收入20萬(wàn)元，家庭凈資產(chǎn)80萬(wàn)元，投資期限5年，風(fēng)險(xiǎn)承受能力為“進(jìn)取型”。投資顧問(wèn)為其推薦了以下組合：①某股票型基金（占比60%）；②某混合型基金（占比30%）；③某債券基金（占比10%）。問(wèn)題：該投資組合是否合理？如不合理，請(qǐng)?zhí)岢鰞?yōu)化建議。2.案例背景：客戶李先生，50歲，年收入30萬(wàn)元，家庭凈資產(chǎn)200萬(wàn)元，投資期限10年，風(fēng)險(xiǎn)承受能力為“穩(wěn)健型”。投資顧問(wèn)在為其制定投資方案時(shí)，建議其配置以下產(chǎn)品：①某銀行理財(cái)（占比40%）；②某指數(shù)基金（占比40%）；③某REITs（占比20%）。問(wèn)題：該投資方案可能存在哪些問(wèn)題？請(qǐng)分析并提出改進(jìn)措施。答案與解析一、單項(xiàng)選擇題1.C解析：投資顧問(wèn)與客戶之間不得存在交易性利益關(guān)系，否則可能影響建議的獨(dú)立性。2.A解析：穩(wěn)健型客戶適合低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，銀行存款、貨幣基金和混合型基金（偏債）符合要求。3.D解析：風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估基于投資經(jīng)驗(yàn)、財(cái)務(wù)狀況和投資目標(biāo)，不包括交易軟件使用偏好。4.C解析：資產(chǎn)負(fù)債率高且速動(dòng)比率低，表明公司短期償債能力弱。5.C解析：通貨膨脹上升時(shí)，債券實(shí)際收益率下降，但價(jià)格可能上漲（取決于息票利率與市場(chǎng)利率差異）。6.B解析：預(yù)期收益率＝（分紅收益率＋資本利得收益率）＝（0.5/10）＋（2/10）＝15%。7.D解析：定投適合長(zhǎng)期投資，不適合短期投機(jī)。8.C解析：ETF跟蹤指數(shù)，適合長(zhǎng)期投資，風(fēng)險(xiǎn)低于個(gè)股。9.D解析：投資建議必須確?？蛻衾斫怙L(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、報(bào)酬方式和組合邏輯。10.C解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的QDII投資目的地包括新加坡、香港、美國(guó)等（2025年最新名單）。二、多項(xiàng)選擇題1.A、B、C解析：投資顧問(wèn)需遵守客戶利益優(yōu)先、獨(dú)立客觀、信息保密原則。2.A、B、D解析：市盈率、市凈率和股息率是估值指標(biāo)，營(yíng)業(yè)增長(zhǎng)率反映成長(zhǎng)性。3.A、B解析：分散投資于不同行業(yè)和地區(qū)屬于風(fēng)險(xiǎn)分散策略。4.A、C解析：財(cái)務(wù)狀況評(píng)估包括收入、負(fù)債率等，投資經(jīng)驗(yàn)屬于行為評(píng)估。5.A、B解析：可轉(zhuǎn)債兼具股債屬性，轉(zhuǎn)換價(jià)格越高轉(zhuǎn)股價(jià)值越低。三、判斷題1.×解析：投資顧問(wèn)需遵守“禁止利益沖突”原則，不得同時(shí)為同一家券商服務(wù)。2.×解析：客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力可能隨時(shí)間變化，需定期復(fù)評(píng)。3.×解析：定投適合長(zhǎng)期投資，不適合短期投機(jī)。4.×解析：市盈率低未必代表價(jià)值高，需結(jié)合行業(yè)和公司基本面。5.√解析：費(fèi)用披露是合規(guī)要求。6.×解析：QDII基金受匯率風(fēng)險(xiǎn)影響。7.×解析：信用評(píng)級(jí)直接影響債券風(fēng)險(xiǎn)和收益率。8.√解析：投訴處理需及時(shí)上報(bào)。9.√解析：混合型基金風(fēng)險(xiǎn)適中，適合穩(wěn)健型客戶。10.×解析：私下約定利益分成違反合規(guī)要求。四、簡(jiǎn)答題1.投資顧問(wèn)在客戶關(guān)系管理中的主要職責(zé)：-建立和維護(hù)客戶信任；-定期溝通投資情況；-評(píng)估客戶需求變化；-提供專業(yè)投資建議；-處理客戶投訴。2.資產(chǎn)配置的定義及核心原則：-定義：將投資資金分散分配到不同資產(chǎn)類(lèi)別（如股票、債券、現(xiàn)金），以降低整體風(fēng)險(xiǎn)。-核心原則：-分散化：避免單一資產(chǎn)過(guò)度集中；-長(zhǎng)期性：資產(chǎn)配置應(yīng)基于長(zhǎng)期目標(biāo)；-風(fēng)險(xiǎn)匹配：配置比例與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力一致。3.客戶投訴處理流程：-受理投訴（記錄時(shí)間、內(nèi)容）；-調(diào)查核實(shí)（查閱交易記錄）；-分析原因（是否存在合規(guī)問(wèn)題）；-提出解決方案（如補(bǔ)償、調(diào)整方案）；-閉環(huán)反饋（客戶確認(rèn)結(jié)果）。五、案例分析題1.張女士的投資組合分析：-問(wèn)題：股票型基金占比60%過(guò)高，風(fēng)險(xiǎn)較大，與“進(jìn)取型”匹配度不足。-優(yōu)化建議：-降低股票型基金比例至40%；-增加“進(jìn)取型”產(chǎn)品（如行業(yè)ETF或成長(zhǎng)型基金）至20%；-保持債券基金10%比例