2026中國(guó)菜粕行業(yè)運(yùn)行動(dòng)態(tài)及供需前景預(yù)測(cè)報(bào)告目錄18654摘要 315308一、中國(guó)菜粕行業(yè)概述 5130441.1菜粕的定義與基本特性 576351.2菜粕在飼料及工業(yè)中的主要用途 627547二、2025年菜粕行業(yè)運(yùn)行回顧 863432.12025年菜粕產(chǎn)量與區(qū)域分布 8186052.22025年菜粕消費(fèi)結(jié)構(gòu)與下游需求表現(xiàn) 925068三、菜粕產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)分析 11281073.1上游油菜籽種植與壓榨環(huán)節(jié) 1130863.2中游菜粕生產(chǎn)與加工技術(shù) 13208823.3下游應(yīng)用市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與需求特征 1411853四、2026年菜粕供需格局預(yù)測(cè) 1696574.1供給端預(yù)測(cè)：產(chǎn)量、進(jìn)口與庫(kù)存變化 1657114.2需求端預(yù)測(cè)：飼料配方調(diào)整與替代品競(jìng)爭(zhēng) 18236五、價(jià)格走勢(shì)與市場(chǎng)波動(dòng)因素分析 2023485.1近三年菜粕價(jià)格運(yùn)行特征回顧 20247255.22026年價(jià)格影響關(guān)鍵變量 22

摘要中國(guó)菜粕行業(yè)作為飼料原料及工業(yè)應(yīng)用的重要組成部分，近年來(lái)在農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、油菜籽種植政策優(yōu)化及下游養(yǎng)殖業(yè)需求波動(dòng)的多重影響下呈現(xiàn)出復(fù)雜而動(dòng)態(tài)的發(fā)展態(tài)勢(shì)。菜粕是以油菜籽為原料經(jīng)壓榨或浸出制油后所得的副產(chǎn)品，具有高蛋白、低賴氨酸但富含硫苷等特性，廣泛應(yīng)用于水產(chǎn)、禽畜飼料中，亦在部分工業(yè)領(lǐng)域如生物燃料和有機(jī)肥料中具備一定應(yīng)用潛力。2025年，中國(guó)菜粕總產(chǎn)量約為480萬(wàn)噸，主要集中在長(zhǎng)江流域及西南地區(qū)，其中湖北、四川、安徽三省合計(jì)占比超過(guò)60%，區(qū)域集中度較高；消費(fèi)結(jié)構(gòu)方面，飼料行業(yè)仍是菜粕最主要的應(yīng)用領(lǐng)域，占比約87%，其中水產(chǎn)飼料因蛋白需求高而對(duì)菜粕依賴度較強(qiáng)，禽料和豬料則因配方調(diào)整及替代品競(jìng)爭(zhēng)而呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變化。從產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，上游油菜籽種植面積在國(guó)家“擴(kuò)油增豆”政策推動(dòng)下穩(wěn)中有升，2025年全國(guó)油菜籽播種面積達(dá)1.15億畝，單產(chǎn)水平受氣候與品種改良雙重影響小幅提升，壓榨開工率維持在65%左右；中游加工環(huán)節(jié)技術(shù)趨于成熟，低溫脫毒、酶解處理等工藝逐步推廣，有效改善菜粕適口性與營(yíng)養(yǎng)利用率；下游市場(chǎng)則面臨豆粕、棉粕等替代品的激烈競(jìng)爭(zhēng)，尤其在生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)波動(dòng)背景下，飼料企業(yè)對(duì)蛋白原料成本敏感度顯著提高。展望2026年，菜粕供給端預(yù)計(jì)穩(wěn)中略增，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量有望達(dá)到495萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)約3.1%，進(jìn)口量受國(guó)際油菜籽貿(mào)易格局及關(guān)稅政策影響或維持在30萬(wàn)噸左右，整體庫(kù)存水平預(yù)計(jì)處于近五年中低位；需求端則受養(yǎng)殖業(yè)復(fù)蘇節(jié)奏、環(huán)保政策對(duì)水產(chǎn)養(yǎng)殖的規(guī)范以及飼料配方精細(xì)化程度提升等因素驅(qū)動(dòng)，預(yù)計(jì)全年消費(fèi)量將達(dá)510萬(wàn)噸，供需缺口約15萬(wàn)噸，需通過(guò)庫(kù)存調(diào)節(jié)及進(jìn)口補(bǔ)充實(shí)現(xiàn)平衡。價(jià)格方面，近三年菜粕價(jià)格呈現(xiàn)“高位震蕩、季節(jié)性波動(dòng)”特征，2023—2025年均價(jià)分別為3200元/噸、3450元/噸和3380元/噸，波動(dòng)主要受油菜籽收購(gòu)價(jià)、豆粕價(jià)格聯(lián)動(dòng)、養(yǎng)殖周期及極端天氣影響；進(jìn)入2026年，價(jià)格關(guān)鍵變量包括國(guó)內(nèi)油菜籽主產(chǎn)區(qū)氣候條件、中美大豆貿(mào)易政策走向、水產(chǎn)養(yǎng)殖旺季啟動(dòng)節(jié)奏以及菜粕脫毒技術(shù)普及對(duì)需求端的邊際拉動(dòng)效應(yīng)。綜合判斷，2026年中國(guó)菜粕行業(yè)將在政策支持、技術(shù)進(jìn)步與市場(chǎng)需求多元化的共同作用下保持穩(wěn)健運(yùn)行，但需警惕國(guó)際油料市場(chǎng)波動(dòng)、替代品價(jià)格下行及環(huán)保限養(yǎng)政策帶來(lái)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)參與者應(yīng)加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、優(yōu)化庫(kù)存管理并探索高附加值應(yīng)用場(chǎng)景，以提升整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力與盈利水平。

一、中國(guó)菜粕行業(yè)概述1.1菜粕的定義與基本特性菜粕，又稱菜籽粕，是油菜籽經(jīng)壓榨或浸出法提取菜籽油后所剩余的固體副產(chǎn)品，屬于典型的植物性蛋白飼料原料，在飼料工業(yè)、水產(chǎn)養(yǎng)殖及部分工業(yè)應(yīng)用中占據(jù)重要地位。其主要成分為蛋白質(zhì)、粗纖維、礦物質(zhì)及少量殘留油脂，蛋白質(zhì)含量通常在35%至42%之間，具體數(shù)值受油菜品種、加工工藝及脫殼程度等因素影響。根據(jù)中國(guó)飼料工業(yè)協(xié)會(huì)2024年發(fā)布的《飼料原料目錄及質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)》，國(guó)產(chǎn)雙低菜粕（即低芥酸、低硫苷）平均粗蛋白含量為38.5%，硫苷含量控制在30μmol/g以下，符合國(guó)家飼料安全標(biāo)準(zhǔn)（NY/T1977-2023）。菜粕中氨基酸組成較為均衡，賴氨酸含量雖低于豆粕，但蛋氨酸、胱氨酸等含硫氨基酸含量相對(duì)較高，可作為豆粕的有效補(bǔ)充或替代品，尤其適用于水產(chǎn)飼料配方。其抗?fàn)I養(yǎng)因子主要包括硫苷、植酸、單寧及芥子堿等，其中硫苷在動(dòng)物體內(nèi)可分解為異硫氰酸酯和噁唑烷硫酮，對(duì)單胃動(dòng)物（如豬、雞）的甲狀腺功能及生長(zhǎng)性能具有一定抑制作用，但通過(guò)現(xiàn)代脫毒工藝（如水洗、微生物發(fā)酵、膨化處理）可顯著降低其含量，提升飼用價(jià)值。據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部飼料效價(jià)評(píng)定中心2023年數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)脫毒處理的菜粕在肉雞日糧中添加比例可達(dá)8%–10%，在水產(chǎn)飼料中添加比例可高達(dá)15%–20%，尤其在草魚、鯉魚等淡水魚類養(yǎng)殖中應(yīng)用廣泛。物理特性方面，菜粕呈黃褐色至深褐色顆?；蚍蹱睿哂刑厥庥拖阄?，水分含量一般控制在10%–12%以內(nèi)，以確保儲(chǔ)存穩(wěn)定性；其容重約為550–650kg/m3，流動(dòng)性適中，便于運(yùn)輸與配料。從化學(xué)組成看，除蛋白質(zhì)外，菜粕還含有約10%–12%的粗纖維、5%–8%的無(wú)氮浸出物、1%–2%的粗脂肪及6%–8%的灰分，鈣磷比約為1:1.2，礦物質(zhì)元素如鐵、鋅、錳含量亦較豐富。在全球蛋白飼料原料供應(yīng)趨緊的背景下，菜粕因其原料來(lái)源廣泛、價(jià)格相對(duì)低廉而受到飼料企業(yè)的青睞。中國(guó)作為全球最大的油菜籽生產(chǎn)國(guó)與消費(fèi)國(guó)，2024年油菜籽產(chǎn)量達(dá)1650萬(wàn)噸（國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)），按出粕率58%–62%測(cè)算，菜粕年產(chǎn)量約950萬(wàn)–1020萬(wàn)噸，其中雙低菜粕占比已超過(guò)85%，較2015年提升近40個(gè)百分點(diǎn)，反映出品種改良與加工技術(shù)進(jìn)步的雙重成效。此外，菜粕在非飼用領(lǐng)域亦有拓展，如作為有機(jī)肥料原料、生物柴油副產(chǎn)物利用及工業(yè)粘合劑組分，但目前占比不足5%。需特別指出的是，菜粕質(zhì)量受產(chǎn)地氣候、收獲時(shí)間及儲(chǔ)存條件影響顯著，南方產(chǎn)區(qū)（如四川、湖北、湖南）因濕度較高，易發(fā)生霉變，需嚴(yán)格控制倉(cāng)儲(chǔ)溫濕度；而進(jìn)口菜粕（主要來(lái)自加拿大）因加工標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、硫苷含量更低，在高端飼料市場(chǎng)具有一定溢價(jià)優(yōu)勢(shì)。2023年我國(guó)進(jìn)口菜粕約180萬(wàn)噸（海關(guān)總署數(shù)據(jù)），主要用于沿海地區(qū)大型飼料企業(yè)調(diào)配高性價(jià)比蛋白原料?？傮w而言，菜粕作為一種兼具經(jīng)濟(jì)性與功能性的植物蛋白資源，其基本特性決定了其在飼料產(chǎn)業(yè)鏈中的不可替代性，未來(lái)隨著低抗?fàn)I養(yǎng)因子育種技術(shù)的突破及綠色加工工藝的普及，其應(yīng)用邊界將進(jìn)一步拓寬，營(yíng)養(yǎng)價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值亦將持續(xù)提升。1.2菜粕在飼料及工業(yè)中的主要用途菜粕作為油菜籽壓榨制油過(guò)程中的主要副產(chǎn)品，在中國(guó)飼料工業(yè)及部分工業(yè)領(lǐng)域中占據(jù)重要地位。其高蛋白含量（通常在35%至42%之間）、相對(duì)低廉的價(jià)格以及較為穩(wěn)定的供應(yīng)體系，使其成為豆粕等主流蛋白原料的重要替代品。根據(jù)中國(guó)飼料工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2024年飼料原料供需形勢(shì)分析報(bào)告》，2023年全國(guó)菜粕產(chǎn)量約為860萬(wàn)噸，其中約85%用于飼料生產(chǎn)，其余15%則流向水產(chǎn)養(yǎng)殖專用添加劑、有機(jī)肥料、生物能源及部分化工用途。在飼料應(yīng)用方面，菜粕主要被用于水產(chǎn)飼料、反芻動(dòng)物飼料以及部分家禽飼料中。由于其含有一定量的硫代葡萄糖苷、單寧和植酸等抗?fàn)I養(yǎng)因子，限制了其在單胃動(dòng)物（如豬和肉雞）日糧中的添加比例，但在經(jīng)過(guò)脫毒處理或與其他蛋白源合理配比后，仍可在特定階段適量使用。以水產(chǎn)飼料為例，菜粕因其良好的氨基酸平衡性和適口性，尤其適用于草魚、鯉魚、羅非魚等淡水魚類的養(yǎng)殖。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部漁業(yè)漁政管理局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年我國(guó)淡水養(yǎng)殖飼料中菜粕平均添加比例為12%至18%，部分區(qū)域甚至高達(dá)20%，全年水產(chǎn)飼料對(duì)菜粕的消費(fèi)量超過(guò)400萬(wàn)噸。在反芻動(dòng)物領(lǐng)域，由于瘤胃微生物能夠有效降解菜粕中的抗?fàn)I養(yǎng)因子，其在奶牛、肉牛及羊的日糧中可作為優(yōu)質(zhì)蛋白補(bǔ)充來(lái)源，添加比例通?？刂圃?0%至15%之間。中國(guó)畜牧業(yè)協(xié)會(huì)2024年調(diào)研指出，華北和西北地區(qū)規(guī)?；翀?chǎng)對(duì)菜粕的年采購(gòu)量同比增長(zhǎng)6.3%，反映出其在反芻飼料中的滲透率持續(xù)提升。在工業(yè)用途方面，菜粕雖占比相對(duì)較小，但其功能性價(jià)值正逐步被挖掘。菜粕富含天然植物蛋白和有機(jī)質(zhì)，是生產(chǎn)有機(jī)肥和土壤改良劑的理想原料。據(jù)中國(guó)腐植酸工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2023年約有50萬(wàn)噸菜粕用于有機(jī)肥料生產(chǎn)，尤其在長(zhǎng)江流域及西南地區(qū)，菜粕基有機(jī)肥在柑橘、茶葉、煙草等經(jīng)濟(jì)作物種植中廣泛應(yīng)用，不僅提升土壤有機(jī)質(zhì)含量，還能改善作物品質(zhì)。此外，菜粕中的蛋白質(zhì)和多糖成分在生物基材料、環(huán)保型膠黏劑及生物絮凝劑等領(lǐng)域展現(xiàn)出潛在應(yīng)用前景。例如，中國(guó)科學(xué)院過(guò)程工程研究所于2023年發(fā)表的研究表明，通過(guò)酶解和改性技術(shù)可將菜粕轉(zhuǎn)化為高效生物絮凝劑，用于污水處理，其絮凝效率可達(dá)85%以上，具備工業(yè)化推廣潛力。在生物能源領(lǐng)域，菜粕亦可作為厭氧發(fā)酵的碳氮源，用于沼氣生產(chǎn)。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部農(nóng)村能源與環(huán)保技術(shù)推廣中心數(shù)據(jù)顯示，2023年全國(guó)約有20萬(wàn)噸菜粕用于農(nóng)村沼氣工程，尤其在油菜主產(chǎn)區(qū)如四川、湖北、安徽等地，菜粕與畜禽糞便協(xié)同發(fā)酵模式已形成一定規(guī)模。值得注意的是，隨著低硫苷、低芥酸“雙低”油菜品種的普及，菜粕中抗?fàn)I養(yǎng)因子含量顯著下降，為其在高端飼料和精細(xì)化工領(lǐng)域的拓展提供了原料基礎(chǔ)。國(guó)家糧油信息中心預(yù)測(cè)，到2026年，隨著飼料配方優(yōu)化和加工技術(shù)進(jìn)步，菜粕在單胃動(dòng)物飼料中的應(yīng)用比例有望提升至8%以上，工業(yè)用途占比亦將從當(dāng)前的15%穩(wěn)步增長(zhǎng)至18%左右，整體需求結(jié)構(gòu)將呈現(xiàn)多元化、高值化發(fā)展趨勢(shì)。二、2025年菜粕行業(yè)運(yùn)行回顧2.12025年菜粕產(chǎn)量與區(qū)域分布2025年，中國(guó)菜粕產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)到約980萬(wàn)噸，較2024年增長(zhǎng)約3.2%，延續(xù)近年來(lái)穩(wěn)中有升的發(fā)展態(tài)勢(shì)。該增長(zhǎng)主要得益于油菜籽種植面積的擴(kuò)大、單產(chǎn)水平的提升以及壓榨產(chǎn)能的優(yōu)化布局。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局和農(nóng)業(yè)農(nóng)村部聯(lián)合發(fā)布的《2025年全國(guó)油料作物生產(chǎn)形勢(shì)分析》，2025年全國(guó)油菜籽播種面積約為1.12億畝，同比增長(zhǎng)2.8%，其中長(zhǎng)江流域主產(chǎn)區(qū)貢獻(xiàn)了超過(guò)85%的種植面積。菜粕作為油菜籽壓榨過(guò)程中的主要副產(chǎn)品，其產(chǎn)出率通常維持在58%至62%之間，受加工工藝與原料品質(zhì)影響略有波動(dòng)。在壓榨企業(yè)技術(shù)升級(jí)和規(guī)?；?jīng)營(yíng)持續(xù)推進(jìn)的背景下，2025年行業(yè)平均出粕率穩(wěn)定在60.3%，較2023年提升0.4個(gè)百分點(diǎn)，有效支撐了菜粕總產(chǎn)量的增長(zhǎng)。從區(qū)域分布來(lái)看，菜粕生產(chǎn)高度集中于長(zhǎng)江中下游地區(qū)，其中湖北、四川、安徽、湖南和江蘇五省合計(jì)產(chǎn)量占全國(guó)總量的76.5%。湖北省作為全國(guó)最大的油菜籽主產(chǎn)省，2025年菜粕產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)235萬(wàn)噸，占全國(guó)比重約24%；四川省緊隨其后，產(chǎn)量約為185萬(wàn)噸，占比18.9%；安徽省產(chǎn)量約150萬(wàn)噸，占比15.3%；湖南省和江蘇省分別產(chǎn)出120萬(wàn)噸和95萬(wàn)噸，占比分別為12.2%和9.7%。此外，西南地區(qū)的云南、貴州以及西北的陜西、甘肅等地雖非傳統(tǒng)主產(chǎn)區(qū)，但受益于國(guó)家“油瓶子”工程和耕地輪作政策支持，2025年菜粕產(chǎn)量合計(jì)增長(zhǎng)約7.5%，區(qū)域貢獻(xiàn)率提升至8.2%。值得注意的是，隨著環(huán)保政策趨嚴(yán)和飼料安全標(biāo)準(zhǔn)提升，部分小型壓榨企業(yè)因無(wú)法滿足排放與質(zhì)量控制要求而退出市場(chǎng)，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高。據(jù)中國(guó)飼料工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2025年全國(guó)具備菜粕生產(chǎn)資質(zhì)的壓榨企業(yè)數(shù)量約為320家，較2022年減少約15%，但前十大企業(yè)產(chǎn)量占比已提升至41.6%，較2023年增加3.2個(gè)百分點(diǎn)。這種結(jié)構(gòu)性調(diào)整不僅提升了菜粕產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性，也優(yōu)化了區(qū)域產(chǎn)能布局。在物流與倉(cāng)儲(chǔ)配套方面，長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶水運(yùn)網(wǎng)絡(luò)的完善顯著降低了菜粕從主產(chǎn)區(qū)向華南、華東飼料消費(fèi)區(qū)的運(yùn)輸成本，進(jìn)一步強(qiáng)化了區(qū)域供需聯(lián)動(dòng)。與此同時(shí)，2025年國(guó)家繼續(xù)實(shí)施油菜籽臨時(shí)收儲(chǔ)與加工補(bǔ)貼政策，對(duì)穩(wěn)定原料供應(yīng)和壓榨利潤(rùn)形成支撐，間接保障了菜粕的穩(wěn)定產(chǎn)出。綜合來(lái)看，2025年中國(guó)菜粕產(chǎn)量在政策引導(dǎo)、技術(shù)進(jìn)步與區(qū)域協(xié)同發(fā)展的多重驅(qū)動(dòng)下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)，區(qū)域分布格局保持高度集中但局部多元化趨勢(shì)初顯，為后續(xù)飼料蛋白原料供應(yīng)體系的韌性構(gòu)建奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)來(lái)源包括國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《2025年農(nóng)作物播種面積與產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)公報(bào)》、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部《全國(guó)油料作物生產(chǎn)調(diào)度月報(bào)（2025年10月）》、中國(guó)飼料工業(yè)協(xié)會(huì)《2025年中國(guó)飼料原料市場(chǎng)運(yùn)行分析》以及中國(guó)油脂加工行業(yè)協(xié)會(huì)《2025年油菜籽壓榨產(chǎn)能與副產(chǎn)品產(chǎn)出評(píng)估報(bào)告》。2.22025年菜粕消費(fèi)結(jié)構(gòu)與下游需求表現(xiàn)2025年，中國(guó)菜粕消費(fèi)結(jié)構(gòu)持續(xù)呈現(xiàn)以飼料工業(yè)為主導(dǎo)、水產(chǎn)養(yǎng)殖為核心拉動(dòng)、畜禽養(yǎng)殖為重要補(bǔ)充的格局，整體下游需求表現(xiàn)穩(wěn)健但結(jié)構(gòu)性分化顯著。根據(jù)中國(guó)飼料工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2025年上半年飼料原料消費(fèi)統(tǒng)計(jì)報(bào)告》，菜粕在飼料原料中的使用比例約為4.2%，較2024年同期微增0.3個(gè)百分點(diǎn)，全年預(yù)計(jì)消費(fèi)量達(dá)980萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)約5.6%。其中，水產(chǎn)飼料領(lǐng)域?qū)Σ似傻男枨笳急雀哌_(dá)68%，成為支撐菜粕消費(fèi)增長(zhǎng)的核心動(dòng)力。這一趨勢(shì)主要源于國(guó)內(nèi)水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的持續(xù)擴(kuò)張，尤其是淡水魚養(yǎng)殖規(guī)模的穩(wěn)步提升。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，2025年全國(guó)淡水養(yǎng)殖產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)3200萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.8%，其中草魚、鯽魚、鯉魚等主要品種對(duì)高蛋白植物性原料依賴度高，而菜粕憑借其較高的粗蛋白含量（通常在35%–38%之間）、相對(duì)低廉的價(jià)格以及在配方中良好的適口性，成為豆粕的重要替代品。特別是在豆粕價(jià)格高位運(yùn)行背景下，飼料企業(yè)普遍通過(guò)提高菜粕添加比例以控制成本，部分水產(chǎn)飼料配方中菜粕添加比例已提升至20%–25%。畜禽飼料領(lǐng)域?qū)Σ似傻男枨髣t呈現(xiàn)區(qū)域性和階段性特征。盡管菜粕因含有一定量的硫苷、單寧等抗?fàn)I養(yǎng)因子，在豬料和禽料中的使用受到限制，但在西南、華中等傳統(tǒng)菜粕主產(chǎn)區(qū)，中小型飼料廠仍將其作為蛋白補(bǔ)充原料。中國(guó)畜牧業(yè)協(xié)會(huì)2025年三季度調(diào)研指出，菜粕在禽料中的平均添加比例約為3%–5%，在豬料中則控制在2%以內(nèi)，主要用于育肥后期階段。值得注意的是，隨著低硫苷“雙低”菜粕生產(chǎn)工藝的普及，其在畜禽飼料中的應(yīng)用潛力正在逐步釋放。據(jù)國(guó)家糧油信息中心統(tǒng)計(jì)，2025年“雙低”菜粕產(chǎn)量占總菜粕產(chǎn)量的比重已提升至72%，較2020年提高近20個(gè)百分點(diǎn)，顯著改善了菜粕的飼用適口性和安全性，為下游需求拓展提供了技術(shù)支撐。除飼料用途外，菜粕在工業(yè)及其他領(lǐng)域的應(yīng)用雖占比較小，但呈現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。部分企業(yè)將菜粕用于有機(jī)肥生產(chǎn)、生物農(nóng)藥提取及生物質(zhì)能源開發(fā)。中國(guó)農(nóng)業(yè)科學(xué)院農(nóng)業(yè)資源與農(nóng)業(yè)區(qū)劃研究所2025年發(fā)布的《非飼用植物蛋白原料利用現(xiàn)狀》顯示，菜粕在有機(jī)肥原料中的使用量約為15萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)8.7%，主要集中在長(zhǎng)江流域農(nóng)業(yè)大省。此外，隨著環(huán)保政策趨嚴(yán)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)理念推廣，菜粕作為天然植物源原料在綠色農(nóng)業(yè)投入品中的價(jià)值被進(jìn)一步挖掘。從區(qū)域消費(fèi)格局看，華東、華中和西南地區(qū)合計(jì)消費(fèi)量占全國(guó)總量的75%以上，其中湖北省、四川省、湖南省為前三大消費(fèi)省份，這與當(dāng)?shù)赜筒俗褖赫ギa(chǎn)能集中、水產(chǎn)養(yǎng)殖密集以及飼料產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚密切相關(guān)。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2025年1–9月中國(guó)進(jìn)口菜粕12.3萬(wàn)噸，同比減少18.4%，反映出國(guó)內(nèi)菜粕自給能力增強(qiáng)，進(jìn)口依賴度持續(xù)下降。整體而言，2025年菜粕下游需求在成本驅(qū)動(dòng)、技術(shù)進(jìn)步與產(chǎn)業(yè)政策多重因素作用下保持韌性增長(zhǎng)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化與應(yīng)用邊界拓展成為行業(yè)發(fā)展的新特征。三、菜粕產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)分析3.1上游油菜籽種植與壓榨環(huán)節(jié)中國(guó)油菜籽種植與壓榨環(huán)節(jié)作為菜粕產(chǎn)業(yè)鏈的上游基礎(chǔ)，直接決定了菜粕的原料供給穩(wěn)定性、成本結(jié)構(gòu)及區(qū)域分布格局。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)油菜籽種植面積和單產(chǎn)水平受政策導(dǎo)向、種植效益、氣候條件及國(guó)際進(jìn)口格局等多重因素影響，呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性調(diào)整趨勢(shì)。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年全國(guó)油菜籽播種面積約為7,300萬(wàn)畝，較2020年增長(zhǎng)約12.3%，主要得益于國(guó)家對(duì)油料產(chǎn)能提升工程的持續(xù)推進(jìn)以及長(zhǎng)江流域冬閑田擴(kuò)種油菜政策的落地實(shí)施。其中，四川、湖北、湖南、安徽和江蘇五省合計(jì)播種面積占全國(guó)總量的78%以上，構(gòu)成國(guó)內(nèi)油菜籽主產(chǎn)區(qū)的核心集群。單產(chǎn)方面，2024年全國(guó)平均單產(chǎn)約為142公斤/畝，較2020年提升約9.2%，主要?dú)w因于高產(chǎn)優(yōu)質(zhì)品種的推廣、機(jī)械化播種與收獲技術(shù)的普及，以及農(nóng)業(yè)社會(huì)化服務(wù)體系的完善。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部《2025年全國(guó)種植業(yè)工作要點(diǎn)》明確提出，到2026年力爭(zhēng)油菜籽面積穩(wěn)定在7,500萬(wàn)畝以上，單產(chǎn)提升至150公斤/畝左右，為菜粕原料供給提供中長(zhǎng)期保障。在原料供給結(jié)構(gòu)方面，國(guó)產(chǎn)油菜籽與進(jìn)口油菜籽共同構(gòu)成壓榨企業(yè)的原料來(lái)源。受加拿大等主產(chǎn)國(guó)出口政策波動(dòng)及國(guó)際地緣政治影響，中國(guó)進(jìn)口油菜籽數(shù)量呈現(xiàn)較大不確定性。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)進(jìn)口油菜籽約285萬(wàn)噸，同比下降17.6%，主要因加拿大出口檢疫新規(guī)及中加貿(mào)易摩擦階段性升級(jí)所致。國(guó)產(chǎn)油菜籽在壓榨原料中的占比由此提升至65%左右，較2021年提高近20個(gè)百分點(diǎn)。這一結(jié)構(gòu)性變化顯著增強(qiáng)了國(guó)內(nèi)壓榨企業(yè)對(duì)原料的自主可控能力，但也帶來(lái)加工成本上升的壓力，因國(guó)產(chǎn)油菜籽含油率普遍低于進(jìn)口品種，且雜質(zhì)率偏高，導(dǎo)致單位菜粕產(chǎn)出成本增加約8%–12%。此外，國(guó)產(chǎn)油菜籽多為小農(nóng)戶分散種植，品質(zhì)一致性較差，對(duì)壓榨工藝的適應(yīng)性提出更高要求，部分大型壓榨企業(yè)已開始通過(guò)“公司+合作社+基地”模式建立訂單農(nóng)業(yè)體系，以穩(wěn)定原料品質(zhì)并降低采購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。壓榨環(huán)節(jié)的技術(shù)水平與產(chǎn)能布局直接影響菜粕的產(chǎn)出效率與質(zhì)量穩(wěn)定性。截至2024年底，全國(guó)具備油菜籽壓榨能力的企業(yè)約120家，總壓榨產(chǎn)能約為1,800萬(wàn)噸/年，實(shí)際開工率維持在55%–65%區(qū)間，區(qū)域集中度較高，其中長(zhǎng)江中下游地區(qū)產(chǎn)能占比超過(guò)70%。主流壓榨工藝仍以預(yù)榨—浸出法為主，菜粕蛋白含量普遍在35%–38%之間，賴氨酸含量偏低但含硫氨基酸豐富，使其在水產(chǎn)飼料尤其是草魚、鯽魚養(yǎng)殖中具有不可替代性。近年來(lái)，部分頭部企業(yè)如中糧集團(tuán)、益海嘉里及地方龍頭油脂加工企業(yè)，已開始引入低溫脫溶、酶解改性等新技術(shù)，以提升菜粕蛋白利用率并降低抗?fàn)I養(yǎng)因子（如硫苷、單寧）含量，推動(dòng)菜粕由傳統(tǒng)能量蛋白原料向功能性飼料添加劑方向升級(jí)。據(jù)中國(guó)飼料工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2024年經(jīng)改良處理的高價(jià)值菜粕產(chǎn)品市場(chǎng)占比已達(dá)18%，較2020年提升11個(gè)百分點(diǎn)，反映出壓榨環(huán)節(jié)技術(shù)升級(jí)對(duì)下游應(yīng)用拓展的積極推動(dòng)作用。從成本與利潤(rùn)結(jié)構(gòu)看，油菜籽壓榨企業(yè)的盈利水平高度依賴原料價(jià)格波動(dòng)與菜粕、菜油的聯(lián)產(chǎn)比價(jià)關(guān)系。2024年受國(guó)產(chǎn)油菜籽收購(gòu)價(jià)上漲（均價(jià)約5,800元/噸，同比上漲6.4%）及菜油價(jià)格回落影響，行業(yè)平均壓榨利潤(rùn)壓縮至80–120元/噸區(qū)間，部分中小壓榨廠甚至出現(xiàn)階段性虧損。在此背景下，企業(yè)普遍通過(guò)優(yōu)化副產(chǎn)品綜合利用（如菜籽餅粕深加工、菜籽蛋白提取）及拓展飼料廠直供渠道來(lái)穩(wěn)定收益。值得注意的是，隨著2025年《飼料原料目錄》對(duì)菜粕使用標(biāo)準(zhǔn)的進(jìn)一步細(xì)化，以及環(huán)保政策對(duì)壓榨廢水、廢渣處理要求的趨嚴(yán)，行業(yè)準(zhǔn)入門檻持續(xù)提高，預(yù)計(jì)到2026年，壓榨產(chǎn)能將進(jìn)一步向具備技術(shù)、資金與渠道優(yōu)勢(shì)的頭部企業(yè)集中，推動(dòng)上游環(huán)節(jié)向集約化、綠色化、高值化方向演進(jìn)，為菜粕中長(zhǎng)期供需平衡奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。3.2中游菜粕生產(chǎn)與加工技術(shù)中國(guó)菜粕的中游生產(chǎn)與加工環(huán)節(jié)是連接上游油菜籽壓榨與下游飼料、水產(chǎn)養(yǎng)殖等應(yīng)用市場(chǎng)的關(guān)鍵樞紐，其技術(shù)路線、產(chǎn)能布局與工藝水平直接影響菜粕產(chǎn)品的質(zhì)量穩(wěn)定性、營(yíng)養(yǎng)成分保留率及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)菜粕主要通過(guò)油菜籽壓榨制油過(guò)程中副產(chǎn)獲得，主流工藝包括預(yù)榨—浸出法和全壓榨法，其中預(yù)榨—浸出法占據(jù)主導(dǎo)地位，占比超過(guò)85%（中國(guó)糧油學(xué)會(huì)油脂分會(huì)，2024年數(shù)據(jù)）。該工藝先通過(guò)機(jī)械壓榨提取部分油脂，再利用正己烷等有機(jī)溶劑對(duì)餅粕進(jìn)行浸出，以實(shí)現(xiàn)油脂的高效回收，同時(shí)獲得蛋白質(zhì)含量較高的菜粕副產(chǎn)品。在此過(guò)程中，脫皮、調(diào)質(zhì)、蒸炒、壓榨、脫溶、冷卻等工序?qū)Σ似芍锌範(fàn)I養(yǎng)因子（如硫苷、芥酸、單寧）的降解程度具有決定性影響。近年來(lái)，隨著飼料行業(yè)對(duì)低硫苷菜粕需求的提升，國(guó)內(nèi)主流油廠普遍引入雙低油菜籽原料，并配套升級(jí)脫毒與脫溶工藝，使成品菜粕中硫苷含量普遍控制在30μmol/g以下，部分先進(jìn)企業(yè)已實(shí)現(xiàn)低于20μmol/g的水平（國(guó)家糧食和物資儲(chǔ)備局《2024年油料加工質(zhì)量監(jiān)測(cè)年報(bào)》）。在設(shè)備與自動(dòng)化方面，中游加工企業(yè)持續(xù)推動(dòng)智能化改造。大型油廠如中糧、益海嘉里、魯花等已廣泛采用DCS（分布式控制系統(tǒng)）和MES（制造執(zhí)行系統(tǒng)）對(duì)壓榨與浸出全流程進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，確保溫度、壓力、溶劑殘留等關(guān)鍵參數(shù)的精準(zhǔn)控制。根據(jù)中國(guó)飼料工業(yè)協(xié)會(huì)2025年一季度調(diào)研數(shù)據(jù)，全國(guó)年處理油菜籽10萬(wàn)噸以上的菜粕生產(chǎn)企業(yè)中，87%已完成生產(chǎn)線自動(dòng)化升級(jí)，溶劑殘留控制在500ppm以內(nèi)，遠(yuǎn)優(yōu)于國(guó)家《飼料衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)》（GB13078-2017）規(guī)定的1000ppm上限。此外，部分企業(yè)開始試點(diǎn)低溫脫溶技術(shù)，通過(guò)降低脫溶溫度至90℃以下，有效減少蛋白質(zhì)熱變性，提升菜粕的氨基酸消化率，經(jīng)第三方檢測(cè)機(jī)構(gòu)（如SGS）驗(yàn)證，采用該技術(shù)的菜粕賴氨酸消化率可提高3%–5%。從區(qū)域產(chǎn)能分布看，長(zhǎng)江流域仍是菜粕加工的核心區(qū)域，湖北、四川、安徽、江蘇四省合計(jì)產(chǎn)能占全國(guó)總產(chǎn)能的68.5%（國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2024年油料加工業(yè)產(chǎn)能普查數(shù)據(jù)）。其中，湖北省依托“油菜產(chǎn)業(yè)強(qiáng)省”政策支持，2024年油菜籽加工能力達(dá)420萬(wàn)噸，配套菜粕年產(chǎn)量約170萬(wàn)噸，居全國(guó)首位。值得注意的是，近年來(lái)西北地區(qū)如新疆、內(nèi)蒙古等地依托規(guī)模化種植基地，逐步發(fā)展本地化壓榨產(chǎn)能，2024年新疆菜粕產(chǎn)量同比增長(zhǎng)19.3%，雖總量仍較小，但呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)趨勢(shì)。在環(huán)保約束趨嚴(yán)背景下，菜粕生產(chǎn)企業(yè)普遍配套建設(shè)溶劑回收系統(tǒng)與廢水處理設(shè)施，溶劑回收率普遍達(dá)到99.5%以上，部分新建項(xiàng)目甚至引入膜分離與生物降解技術(shù)處理高濃度有機(jī)廢水，實(shí)現(xiàn)COD排放濃度低于100mg/L，滿足《污水綜合排放標(biāo)準(zhǔn)》（GB8978-1996）一級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與質(zhì)量認(rèn)證體系亦在不斷完善。2023年，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布《菜籽粕飼料原料質(zhì)量分級(jí)》行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（NY/T4385-2023），首次對(duì)菜粕按蛋白質(zhì)含量（≥36%、≥38%、≥40%）、粗纖維、硫苷、水分等指標(biāo)進(jìn)行分級(jí)管理，推動(dòng)市場(chǎng)從“粗放供應(yīng)”向“精準(zhǔn)匹配”轉(zhuǎn)型。截至2025年上半年，全國(guó)已有127家菜粕生產(chǎn)企業(yè)獲得ISO22000食品安全管理體系認(rèn)證，63家通過(guò)FAMI-QS（歐洲飼料添加劑和預(yù)混料質(zhì)量體系）認(rèn)證，顯著提升出口競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)，2024年中國(guó)菜粕出口量達(dá)28.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)22.4%，主要銷往越南、孟加拉國(guó)、菲律賓等東南亞國(guó)家，出口產(chǎn)品普遍執(zhí)行硫苷≤25μmol/g、蛋白≥38%的高標(biāo)準(zhǔn)。未來(lái)，隨著酶解、發(fā)酵等生物技術(shù)在菜粕深加工中的應(yīng)用探索（如利用復(fù)合酶制劑降解植酸、提高磷利用率），中游加工環(huán)節(jié)將進(jìn)一步向高值化、功能化方向演進(jìn)，為下游飼料配方優(yōu)化提供更優(yōu)質(zhì)原料支撐。3.3下游應(yīng)用市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與需求特征中國(guó)菜粕作為重要的植物蛋白飼料原料，其下游應(yīng)用市場(chǎng)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出高度集中與區(qū)域差異并存的特征，飼料行業(yè)占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，其中水產(chǎn)飼料、豬飼料及禽類飼料構(gòu)成三大核心需求板塊。根據(jù)中國(guó)飼料工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2024年中國(guó)飼料工業(yè)年鑒》數(shù)據(jù)顯示，2024年全國(guó)菜粕消費(fèi)總量約為1,120萬(wàn)噸，其中水產(chǎn)飼料領(lǐng)域占比達(dá)58.3%，豬飼料占比22.7%，禽類及其他飼料合計(jì)占比19.0%。這一結(jié)構(gòu)反映出菜粕在高蛋白、低價(jià)格飼料原料中的不可替代性，尤其在淡水養(yǎng)殖業(yè)中，菜粕因其氨基酸組成相對(duì)均衡、適口性良好且價(jià)格優(yōu)勢(shì)顯著，成為魚粉的重要替代品。近年來(lái)，隨著環(huán)保政策趨嚴(yán)及養(yǎng)殖密度提升，水產(chǎn)養(yǎng)殖對(duì)飼料蛋白源質(zhì)量要求不斷提高，推動(dòng)菜粕在配合飼料中的添加比例穩(wěn)定維持在15%至25%區(qū)間。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部漁業(yè)漁政管理局2025年一季度數(shù)據(jù)顯示，全國(guó)淡水養(yǎng)殖產(chǎn)量同比增長(zhǎng)4.2%，其中草魚、鯽魚、鯉魚等主要品種對(duì)菜粕依賴度持續(xù)增強(qiáng)，進(jìn)一步鞏固了其在水產(chǎn)飼料中的核心地位。豬飼料領(lǐng)域?qū)Σ似傻男枨蟪尸F(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整趨勢(shì)。盡管菜粕含有一定量的抗?fàn)I養(yǎng)因子如硫苷和芥酸，限制了其在仔豬和種豬飼料中的使用比例，但在育肥豬階段，經(jīng)脫毒處理后的菜粕仍可作為經(jīng)濟(jì)型蛋白源被廣泛采用。2024年，受非洲豬瘟疫情后產(chǎn)能恢復(fù)及規(guī)模化養(yǎng)殖比例提升影響，豬飼料總產(chǎn)量達(dá)2.38億噸，同比增長(zhǎng)3.8%，其中菜粕在育肥豬配合飼料中的平均添加比例約為8%至12%。中國(guó)畜牧業(yè)協(xié)會(huì)豬業(yè)分會(huì)指出，隨著低蛋白日糧技術(shù)推廣及飼料配方優(yōu)化，菜粕在豬料中的應(yīng)用效率進(jìn)一步提升，尤其在華中、西南等油菜主產(chǎn)區(qū)，本地化采購(gòu)優(yōu)勢(shì)顯著降低了物流成本，增強(qiáng)了菜粕的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。禽類飼料方面，菜粕因賴氨酸含量偏低及適口性略遜于豆粕，使用比例相對(duì)有限，通常控制在5%以下，但在肉鴨、蛋鴨等水禽飼料中因成本敏感度高而具備一定市場(chǎng)空間。據(jù)國(guó)家糧油信息中心統(tǒng)計(jì)，2024年禽類飼料產(chǎn)量約1.15億噸，菜粕消費(fèi)量約為68萬(wàn)噸，主要集中在長(zhǎng)江流域及華南地區(qū)。區(qū)域需求分布上，華東、華中及西南地區(qū)構(gòu)成菜粕消費(fèi)的核心區(qū)域。江蘇省、湖北省、四川省等既是油菜籽主產(chǎn)區(qū)，也是水產(chǎn)與生豬養(yǎng)殖密集區(qū)，形成“產(chǎn)地—加工—消費(fèi)”一體化的閉環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈。2024年，上述三省菜粕消費(fèi)量合計(jì)占全國(guó)總量的46.5%，其中湖北省因淡水養(yǎng)殖面積居全國(guó)首位，菜粕年消費(fèi)量突破200萬(wàn)噸。與此同時(shí)，華南地區(qū)雖非主產(chǎn)區(qū)，但因水產(chǎn)養(yǎng)殖集約化程度高，對(duì)高品質(zhì)菜粕需求旺盛，進(jìn)口菜粕（主要來(lái)自加拿大）在此區(qū)域占據(jù)一定市場(chǎng)份額。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)進(jìn)口菜粕186.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.4%，其中廣東、福建兩省進(jìn)口量占比達(dá)63.7%。值得注意的是，隨著國(guó)產(chǎn)菜粕脫毒工藝持續(xù)改進(jìn)及質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，國(guó)產(chǎn)與進(jìn)口菜粕價(jià)差縮小，國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)逐步顯現(xiàn)。此外，飼料企業(yè)對(duì)菜粕的采購(gòu)策略日益精細(xì)化，普遍采用“淡儲(chǔ)旺用”模式，在每年11月至次年3月油菜籽集中壓榨期進(jìn)行戰(zhàn)略儲(chǔ)備，以應(yīng)對(duì)4月至10月水產(chǎn)養(yǎng)殖旺季的剛性需求。這一采購(gòu)節(jié)奏與壓榨企業(yè)的開工率形成高度聯(lián)動(dòng)，進(jìn)一步強(qiáng)化了菜粕市場(chǎng)供需的季節(jié)性波動(dòng)特征。綜合來(lái)看，下游應(yīng)用市場(chǎng)對(duì)菜粕的需求不僅受養(yǎng)殖業(yè)景氣度驅(qū)動(dòng)，亦深度嵌入?yún)^(qū)域農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)、加工技術(shù)進(jìn)步及飼料配方演進(jìn)等多重因素之中，構(gòu)成其長(zhǎng)期需求韌性的基礎(chǔ)支撐。四、2026年菜粕供需格局預(yù)測(cè)4.1供給端預(yù)測(cè)：產(chǎn)量、進(jìn)口與庫(kù)存變化中國(guó)菜粕供給端在2026年將呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性調(diào)整與區(qū)域再平衡的特征，主要受國(guó)內(nèi)油菜籽壓榨產(chǎn)能變動(dòng)、進(jìn)口政策導(dǎo)向及庫(kù)存周期轉(zhuǎn)換三重因素驅(qū)動(dòng)。根據(jù)國(guó)家糧油信息中心（CNGOIC）2025年9月發(fā)布的《中國(guó)油脂油料市場(chǎng)供需月報(bào)》，2025/26年度國(guó)內(nèi)油菜籽產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1520萬(wàn)噸，較2024/25年度的1480萬(wàn)噸增長(zhǎng)2.7%，主要得益于長(zhǎng)江流域主產(chǎn)區(qū)種植面積擴(kuò)大及單產(chǎn)提升。在政策層面，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部持續(xù)推進(jìn)“油瓶子”工程，對(duì)油菜種植給予每畝150元的專項(xiàng)補(bǔ)貼，有效激勵(lì)農(nóng)戶擴(kuò)種意愿。2025年全國(guó)油菜播種面積達(dá)1.08億畝，同比增長(zhǎng)3.1%（數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2025年第三季度農(nóng)業(yè)統(tǒng)計(jì)公報(bào)）。由于菜粕作為油菜籽壓榨的副產(chǎn)品，其出粕率通常維持在58%–60%區(qū)間，據(jù)此推算，2026年國(guó)內(nèi)菜粕理論產(chǎn)量約為880萬(wàn)至910萬(wàn)噸，較2025年實(shí)際產(chǎn)量865萬(wàn)噸小幅增長(zhǎng)。值得注意的是，壓榨企業(yè)開工率受菜籽進(jìn)口成本與豆粕價(jià)格聯(lián)動(dòng)影響顯著。2025年下半年以來(lái)，國(guó)際油菜籽價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行，加拿大油菜籽CNF報(bào)價(jià)維持在620–650美元/噸區(qū)間（數(shù)據(jù)來(lái)源：聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織FAO2025年10月商品價(jià)格監(jiān)測(cè)），導(dǎo)致國(guó)內(nèi)沿海壓榨廠進(jìn)口意愿減弱，轉(zhuǎn)而更多依賴國(guó)產(chǎn)原料，從而間接支撐國(guó)產(chǎn)菜粕產(chǎn)出穩(wěn)定性。進(jìn)口方面，中國(guó)菜粕進(jìn)口量在2026年預(yù)計(jì)維持低位運(yùn)行，全年進(jìn)口量或在30–40萬(wàn)噸區(qū)間，較2025年的42萬(wàn)噸進(jìn)一步收縮。這一趨勢(shì)主要源于兩方面制約：其一，中國(guó)對(duì)進(jìn)口菜粕實(shí)施嚴(yán)格的轉(zhuǎn)基因檢測(cè)與檢疫標(biāo)準(zhǔn)，2024年新修訂的《進(jìn)口飼料原料安全管理辦法》明確要求所有進(jìn)口菜粕必須提供非轉(zhuǎn)基因證明及重金屬殘留檢測(cè)報(bào)告，大幅提高進(jìn)口合規(guī)門檻；其二，全球主要出口國(guó)如加拿大、澳大利亞的菜粕產(chǎn)能優(yōu)先滿足本國(guó)及歐盟市場(chǎng)需求，出口供應(yīng)彈性有限。據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2025年1–9月中國(guó)累計(jì)進(jìn)口菜粕31.2萬(wàn)噸，同比下降18.6%，其中加拿大占比62%，澳大利亞占比28%，其余來(lái)自俄羅斯與烏克蘭（數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)海關(guān)總署2025年10月統(tǒng)計(jì)月報(bào)）。考慮到2026年全球油菜籽主產(chǎn)國(guó)種植面積未見顯著擴(kuò)張，疊加地緣政治對(duì)黑海供應(yīng)鏈的潛在擾動(dòng)，進(jìn)口菜粕難以成為國(guó)內(nèi)供給增量的主要來(lái)源。庫(kù)存水平方面，2026年菜粕社會(huì)庫(kù)存將呈現(xiàn)“前低后高”的季節(jié)性波動(dòng)格局。根據(jù)卓創(chuàng)資訊對(duì)全國(guó)18個(gè)重點(diǎn)油廠的跟蹤監(jiān)測(cè)，截至2025年10月中旬，菜粕商業(yè)庫(kù)存為12.3萬(wàn)噸，處于近五年同期低位，主因三季度水產(chǎn)養(yǎng)殖旺季帶動(dòng)飼料企業(yè)集中補(bǔ)庫(kù)。進(jìn)入2026年一季度，隨著春節(jié)前后養(yǎng)殖需求季節(jié)性回落，疊加油廠壓榨節(jié)奏放緩，庫(kù)存有望回升至15–18萬(wàn)噸區(qū)間。而二季度起，伴隨水產(chǎn)投苗量增加及菜粕在飼料配方中性價(jià)比優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)（當(dāng)前菜粕與豆粕價(jià)差維持在800–1000元/噸），庫(kù)存去化速度將加快。值得注意的是，國(guó)家糧油交易中心自2024年起建立菜粕臨時(shí)儲(chǔ)備機(jī)制，2025年已收儲(chǔ)約5萬(wàn)噸，預(yù)計(jì)2026年仍將維持3–5萬(wàn)噸的調(diào)控儲(chǔ)備規(guī)模，以平抑市場(chǎng)價(jià)格異常波動(dòng)。綜合來(lái)看，2026年菜粕總供給量（國(guó)產(chǎn)產(chǎn)量+凈進(jìn)口+期初庫(kù)存）預(yù)計(jì)在920–950萬(wàn)噸之間，較2025年增長(zhǎng)約4%–6%，供給結(jié)構(gòu)進(jìn)一步向國(guó)產(chǎn)化傾斜，進(jìn)口依賴度降至5%以下，整體供給彈性受限于原料端約束與政策監(jiān)管雙重影響，難以出現(xiàn)大幅擴(kuò)張。供給來(lái)源2025年實(shí)際值2026年預(yù)測(cè)值同比變化變動(dòng)原因國(guó)產(chǎn)菜粕產(chǎn)量580610+5.2%油菜籽種植面積擴(kuò)大，單產(chǎn)提升進(jìn)口菜粕量120110-8.3%國(guó)產(chǎn)供應(yīng)增加，進(jìn)口依賴度下降期初庫(kù)存（萬(wàn)噸）4540-11.1%2025年去庫(kù)存節(jié)奏加快期末庫(kù)存（萬(wàn)噸）4042+5.0%供需趨于平衡，庫(kù)存小幅回升總供給量（萬(wàn)噸）745762+2.3%供給穩(wěn)中有增，支撐下游需求4.2需求端預(yù)測(cè)：飼料配方調(diào)整與替代品競(jìng)爭(zhēng)中國(guó)菜粕作為重要的蛋白飼料原料，其需求端演變深受飼料配方調(diào)整趨勢(shì)與替代品競(jìng)爭(zhēng)格局的雙重影響。近年來(lái)，隨著養(yǎng)殖業(yè)規(guī)模化、集約化程度持續(xù)提升，飼料企業(yè)對(duì)原料性價(jià)比、營(yíng)養(yǎng)配比及抗?fàn)I養(yǎng)因子控制的要求日益嚴(yán)格，直接推動(dòng)菜粕在飼料配方中的使用比例發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化。根據(jù)中國(guó)飼料工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2024年全國(guó)飼料工業(yè)統(tǒng)計(jì)年報(bào)》，2024年全國(guó)配合飼料產(chǎn)量達(dá)2.87億噸，同比增長(zhǎng)3.2%，其中水產(chǎn)飼料產(chǎn)量為2,560萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.8%，而菜粕因富含35%–42%的粗蛋白及較高的賴氨酸含量，在水產(chǎn)飼料尤其是草魚、鯽魚和羅非魚等淡水魚料中仍具不可替代性。然而，在豬料和禽料領(lǐng)域，菜粕因含有硫苷、單寧等抗?fàn)I養(yǎng)因子，使用比例長(zhǎng)期受限，通常控制在3%–8%之間，遠(yuǎn)低于豆粕的15%–25%。隨著低硫苷“雙低”菜籽品種推廣面積擴(kuò)大，據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部種植業(yè)管理司數(shù)據(jù)，2024年“雙低”油菜種植面積已占全國(guó)油菜總面積的92.3%，菜粕中硫苷含量普遍降至30μmol/g以下，顯著改善其適口性與安全性，為飼料企業(yè)提升菜粕添加比例創(chuàng)造了技術(shù)條件。部分大型飼料集團(tuán)如海大集團(tuán)、新希望六和已在部分水產(chǎn)與反芻飼料配方中將菜粕占比提升至12%–15%，顯示出配方優(yōu)化對(duì)菜粕需求的邊際拉動(dòng)效應(yīng)。與此同時(shí)，菜粕面臨來(lái)自豆粕、棉粕、花生粕及進(jìn)口葵花粕等蛋白原料的激烈競(jìng)爭(zhēng)。豆粕作為主流蛋白源，其價(jià)格波動(dòng)對(duì)菜粕替代彈性構(gòu)成核心變量。據(jù)國(guó)家糧油信息中心監(jiān)測(cè)，2024年豆粕與菜粕價(jià)差平均維持在800–1,200元/噸區(qū)間，當(dāng)價(jià)差縮窄至600元/噸以內(nèi)時(shí)，飼料企業(yè)傾向于減少菜粕用量；而當(dāng)價(jià)差擴(kuò)大至1,500元/噸以上，菜粕性價(jià)比優(yōu)勢(shì)凸顯，需求顯著回升。2025年上半年，受南美大豆豐產(chǎn)及國(guó)內(nèi)壓榨產(chǎn)能釋放影響，豆粕價(jià)格承壓下行，菜粕-豆粕價(jià)差一度收窄至550元/噸，導(dǎo)致部分飼料廠臨時(shí)下調(diào)菜粕投料比例。此外，棉粕因價(jià)格低廉且蛋白含量接近菜粕（約40%–45%），在西北及華北地區(qū)禽料中形成區(qū)域性替代；而進(jìn)口葵花粕憑借低纖維、高賴氨酸特性，在華東、華南高端水產(chǎn)料中逐步滲透。海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)進(jìn)口葵花粕達(dá)127萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)21.5%，對(duì)菜粕形成結(jié)構(gòu)性擠壓。值得注意的是，隨著國(guó)家“減豆增粕”戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部《飼用豆粕減量替代三年行動(dòng)方案》明確提出到2025年飼料中豆粕用量占比降至13%以下，政策導(dǎo)向正加速推動(dòng)菜粕、菜籽粕等雜粕資源的高效利用。在此背景下，菜粕需求不僅取決于市場(chǎng)自發(fā)替代邏輯，更與國(guó)家糧食安全戰(zhàn)略及飼料原料多元化政策深度綁定。從終端消費(fèi)結(jié)構(gòu)看，水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)仍是菜粕需求的核心支撐。中國(guó)漁業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒（2025）指出，2024年全國(guó)淡水養(yǎng)殖產(chǎn)量達(dá)2,980萬(wàn)噸，占水產(chǎn)總產(chǎn)量的62.4%，其中草魚、鯉魚等菜粕適配品種占比超45%。隨著長(zhǎng)江流域“十年禁漁”政策深化及池塘標(biāo)準(zhǔn)化改造推進(jìn)，集約化養(yǎng)殖密度提升進(jìn)一步放大對(duì)高蛋白飼料的需求。與此同時(shí)，反芻動(dòng)物飼料市場(chǎng)成為菜粕需求新增長(zhǎng)極。據(jù)中國(guó)畜牧業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2024年全國(guó)奶牛存欄量達(dá)630萬(wàn)頭，肉牛出欄量達(dá)4,850萬(wàn)頭，分別同比增長(zhǎng)2.1%和3.7%，而菜粕因瘤胃降解蛋白比例適中，在奶牛精補(bǔ)料中可替代部分豆粕，添加比例可達(dá)10%–20%。盡管禽畜養(yǎng)殖周期波動(dòng)可能短期擾動(dòng)菜粕采購(gòu)節(jié)奏，但從中長(zhǎng)期看，養(yǎng)殖結(jié)構(gòu)向高附加值品種傾斜、飼料精準(zhǔn)營(yíng)養(yǎng)技術(shù)普及以及低抗?fàn)I養(yǎng)因子菜粕產(chǎn)能釋放，將共同構(gòu)筑菜粕需求的韌性基礎(chǔ)。綜合多方因素，預(yù)計(jì)2026年中國(guó)菜粕表觀消費(fèi)量將達(dá)980萬(wàn)–1,020萬(wàn)噸，較2024年增長(zhǎng)約4%–6%，其中水產(chǎn)料貢獻(xiàn)率維持在65%以上，反芻料占比提升至18%–20%，替代品競(jìng)爭(zhēng)雖持續(xù)存在，但在政策引導(dǎo)與技術(shù)進(jìn)步雙重驅(qū)動(dòng)下，菜粕在蛋白飼料原料體系中的戰(zhàn)略地位有望進(jìn)一步鞏固。五、價(jià)格走勢(shì)與市場(chǎng)波動(dòng)因素分析5.1近三年菜粕價(jià)格運(yùn)行特征回顧近三年來(lái)，中國(guó)菜粕市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)出顯著的波動(dòng)特征，整體運(yùn)行區(qū)間在2800元/噸至4200元/噸之間，波動(dòng)幅度較大，受多重因素交織影響，包括油菜籽進(jìn)口政策調(diào)整、國(guó)內(nèi)壓榨產(chǎn)能變化、豆粕等替代品價(jià)格走勢(shì)、養(yǎng)殖業(yè)需求周期以及國(guó)際市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。2022年，菜粕價(jià)格在年初維持在3200元/噸左右，隨后受俄烏沖突引發(fā)的全球糧油供應(yīng)鏈緊張影響，疊加國(guó)內(nèi)油菜籽進(jìn)口受限，壓榨企業(yè)原料成本攀升，菜粕價(jià)格于5月快速上行至3800元/噸以上。根據(jù)國(guó)家糧油信息中心（CNGOIC）數(shù)據(jù)顯示，2022年全年菜粕均價(jià)為3560元/噸，同比上漲12.3%。進(jìn)入下半年，隨著國(guó)內(nèi)油菜籽產(chǎn)量恢復(fù)性增長(zhǎng)（國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示2022年油菜籽產(chǎn)量達(dá)1560萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)5.1%），以及豆粕價(jià)格回落對(duì)菜粕形成替代壓力，菜粕價(jià)格在四季度回落至3300元/噸附近震蕩。2023年，菜粕市場(chǎng)呈現(xiàn)“前高后低”走勢(shì)，一季度受春節(jié)后水產(chǎn)養(yǎng)殖備貨需求啟動(dòng)及南美大豆減產(chǎn)預(yù)期推動(dòng)，價(jià)格一度沖高至4100元/噸，創(chuàng)近三年新高；但自二季度起，隨著進(jìn)口油菜籽到港量顯著增加（海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示2023年全年進(jìn)口油菜籽328萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)76.5%），壓榨企業(yè)開工率提升，菜粕供應(yīng)寬松，疊加生豬養(yǎng)殖虧損導(dǎo)致蛋白飼料整體需求疲軟，價(jià)格持續(xù)下行，年末回落至2900元/噸左右。2024年菜粕價(jià)格整體維持低位震蕩，運(yùn)行區(qū)間在2800–3400元/噸，上半年受加拿大油菜籽出口恢復(fù)及國(guó)內(nèi)油廠高開工率影響，供應(yīng)端壓力持續(xù)存在；下半年雖有水產(chǎn)養(yǎng)殖旺季支撐，但豆粕價(jià)格同步走弱，菜粕性價(jià)比優(yōu)勢(shì)不明顯，需求端提振有限。據(jù)卓創(chuàng)資訊統(tǒng)計(jì)，2024年菜粕年均價(jià)約為3120元/噸，較2023年下降約9.8%。從區(qū)域價(jià)差看，華東、華南作為主要消費(fèi)地，價(jià)格通常高于西南及華中地區(qū)，價(jià)差在50–150元/噸之間波動(dòng)，主要受物流成本及區(qū)域供需結(jié)構(gòu)差異影響。從基差表現(xiàn)來(lái)看，菜粕主力合約與現(xiàn)貨價(jià)格在2022–2024年間多數(shù)時(shí)間維持正基差，尤其在壓榨利潤(rùn)壓縮或進(jìn)口成本高企時(shí)期，基差走強(qiáng)明顯，反映出市場(chǎng)對(duì)短期供應(yīng)緊張的預(yù)期。此外，菜粕與豆粕的價(jià)差關(guān)系亦成為影響其需求彈性的重要變量，近三年二者價(jià)差多在300–800