2026年理財規(guī)劃師之三級理財規(guī)劃師練習(xí)題練習(xí)試卷附答案一、單項選擇題（每題1分，共30分。每題只有一個正確答案，請將正確選項填入括號內(nèi)）1.某客戶家庭年稅后收入為60萬元，年支出為36萬元，現(xiàn)有可投資資產(chǎn)120萬元，計劃10年后退休并維持現(xiàn)有生活水平。若通脹率為3%，投資年化收益率為6%，則該客戶退休時需準(zhǔn)備的養(yǎng)老金總額最接近（）。A.680萬元B.720萬元C.760萬元D.800萬元答案：C解析：退休后年支出=36×(1+3%)^10=48.38萬元；用增長型年金現(xiàn)值公式，PV=48.38/(6%3%)×[1((1+3%)/(1+6%))^30]=760萬元。2.根據(jù)《個人所得稅法》，下列收入中應(yīng)按“工資薪金所得”繳納個稅的是（）。A.個人獨資企業(yè)投資者從企業(yè)領(lǐng)取的工資B.退休人員再任職取得的收入C.保險營銷員取得的傭金收入D.個人出租住房取得的租金答案：B解析：退休人員再任職取得的收入屬于工資薪金；A按經(jīng)營所得；C按勞務(wù)報酬；D按財產(chǎn)租賃所得。3.某銀行發(fā)行一款1年期結(jié)構(gòu)性存款，保本率100%，掛鉤滬深300指數(shù)，到期收益率為0%或8%，到期指數(shù)上漲概率為55%，則該產(chǎn)品的期望年化收益率最接近（）。A.3.2%B.4.4%C.5.6%D.6.8%答案：B解析：期望收益=55%×8%+45%×0%=4.4%。4.下列關(guān)于教育金信托的說法，錯誤的是（）。A.可隔離委托人破產(chǎn)風(fēng)險B.受益人必須為委托人子女C.可設(shè)定學(xué)業(yè)里程碑分配條款D.可引入保護(hù)人監(jiān)督信托運作答案：B解析：教育金信托受益人可為子女、孫輩或其他指定對象，法律未限定必須為子女。5.某客戶風(fēng)險承受能力評級為“中等”，投資期限為5年，下列組合中最符合其風(fēng)險收益特征的是（）。A.80%貨幣基金+20%股票基金B(yǎng).40%債券基金+40%混合基金+20%股票基金C.60%股票基金+40%P2P網(wǎng)貸D.100%國債逆回購答案：B解析：中等風(fēng)險客戶應(yīng)降低單一資產(chǎn)波動，B組合年化波動率約8%，預(yù)期收益6%7%，匹配度最高。6.根據(jù)《保險法》規(guī)定，投保人故意未履行如實告知義務(wù)，足以影響保險人決定是否同意承保，保險人有權(quán)解除合同，但自合同成立之日起超過（）不得解除。A.1年B.2年C.3年D.5年答案：B解析：保險法第16條，不可抗辯期間為2年。7.某客戶計劃3年后購房，總價300萬元，首付30%，貸款期限25年，利率4.9%，等額本息還款，則月供最接近（）。A.11,500元B.12,300元C.13,100元D.14,000元答案：C解析：貸款額=300×70%=210萬元，月利率=4.9%/12，期數(shù)=25×12=300，月供=210×0.0049×(1+0.0049)^300/[(1+0.0049)^3001]≈1.31萬元。8.下列關(guān)于REITs的說法正確的是（）。A.我國基礎(chǔ)設(shè)施REITs采用公司型架構(gòu)B.分紅比例不得低于90%C.個人投資者持有REITs分紅免征所得稅D.只能在銀行間市場轉(zhuǎn)讓答案：B解析：基礎(chǔ)設(shè)施REITs指引要求分紅比例≥90%；A為契約型；C個人分紅按20%征稅；D在交易所轉(zhuǎn)讓。9.某客戶持有某股票10萬元，成本8萬元，當(dāng)前浮盈2萬元，若采用“止盈回撤法”，設(shè)定回撤閾值5%，則當(dāng)股價下跌至（）元時應(yīng)賣出。A.9.5B.9.0C.8.5D.8.0答案：A解析：止盈回撤法以最高點為基準(zhǔn)，回撤5%觸發(fā)賣出，10×(15%)=9.5萬元。10.根據(jù)《民法典》，夫妻一方在婚姻關(guān)系存續(xù)期間因繼承所得財產(chǎn)，若無特別約定，應(yīng)認(rèn)定為（）。A.個人財產(chǎn)B.共同財產(chǎn)C.部分個人、部分共同D.約定不明視為個人答案：B解析：民法典第1062條，繼承所得未明確只歸一方，屬于共同財產(chǎn)。11.某客戶家庭負(fù)債率50%，年償債率35%，則該客戶最需優(yōu)先調(diào)整的財務(wù)指標(biāo)是（）。A.儲蓄率B.投資回報率C.負(fù)債結(jié)構(gòu)D.風(fēng)險保額答案：C解析：負(fù)債率與償債率雙高，說明期限結(jié)構(gòu)或利率結(jié)構(gòu)不合理，應(yīng)優(yōu)先調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)。12.下列關(guān)于黃金投資的說法，錯誤的是（）。A.紙黃金交易成本低B.黃金ETF可T+0交易C.實物金條流動性高于金幣D.倫敦金以美元計價答案：C解析：標(biāo)準(zhǔn)化金幣（如熊貓幣）回購渠道廣，流動性高于金條。13.某客戶計劃通過基金定投儲備養(yǎng)老金，每月投入3,000元，預(yù)期年化8%，25年后本息和最接近（）。A.220萬元B.260萬元C.300萬元D.340萬元答案：B解析：FV=3000×[(1+0.08/12)^(25×12)1]/(0.08/12)≈260萬元。14.下列關(guān)于遺囑信托的說法，正確的是（）。A.遺囑信托可撤銷B.受托人必須為信托公司C.遺囑生效時信托成立D.可附條件分配信托利益答案：D解析：遺囑信托可設(shè)條件，如受益人年滿30歲方可分配；A遺囑信托不可撤銷；B自然人亦可；C遺囑生效后需辦理信托登記方成立。15.某客戶購買一款終身壽險，保額100萬元，年繳保費2萬元，第10年現(xiàn)金價值為18萬元，若此時退保，退?；貓舐剩↖RR）最接近（）。A.2.5%B.0%C.2.0%D.4.0%答案：A解析：現(xiàn)金流：前9年每年2萬，第10年+18萬，IRR≈2.5%。16.下列關(guān)于個人所得稅專項附加扣除的說法，正確的是（）。A.住房貸款利息扣除期限為20年B.贍養(yǎng)老人扣除無需分?jǐn)倕f(xié)議C.子女教育扣除包括境外教育D.住房租金扣除可疊加貸款利息答案：C解析：子女教育含境外學(xué)歷教育；A為240個月；B需分?jǐn)倕f(xié)議；D不可疊加。17.某客戶家庭年支出30萬元，已備應(yīng)急現(xiàn)金9萬元，若采用“6個月支出法”，則應(yīng)急現(xiàn)金充足率為（）。A.60%B.80%C.100%D.180%答案：D解析：6個月支出=15萬元，充足率=9/15=60%，但題目問“已備9萬元相對于30萬元年支出”的充足率，9/30=30%，與選項不符，重新審題：9萬元相當(dāng)于6個月支出的60%，但選項無30%，命題人意圖為“已備9萬元占6個月支出比例”，即60%，選A。18.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)債的說法，錯誤的是（）。A.票面利率通常低于普通債B.轉(zhuǎn)股價格可下修C.贖回條款保護(hù)投資人D.回售條款保護(hù)投資人答案：C解析：贖回條款保護(hù)發(fā)行人，促轉(zhuǎn)股；回售保護(hù)投資人。19.某客戶計劃通過“雪球”產(chǎn)品投資，掛鉤中證500指數(shù)，敲出價格100%，敲入價格80%，若到期前曾敲入未敲出，則客戶到期收益為（）。A.0%B.指數(shù)期間漲幅C.指數(shù)到期跌幅D.固定收益答案：C解析：雪球敲入未敲出，客戶承擔(dān)指數(shù)到期跌幅。20.下列關(guān)于家族憲章的說法，正確的是（）。A.具有法律強(qiáng)制力B.可約定家族企業(yè)CEO繼任規(guī)則C.必須公證生效D.僅適用于上市公司答案：B解析：家族憲章為自治文件，可約定治理規(guī)則，不具強(qiáng)制力，無需公證。21.某客戶持有某貨幣基金，7日年化收益率為2.5%，萬份收益0.65元，則當(dāng)日實際收益最接近（）。A.0.55元B.0.65元C.0.75元D.0.85元答案：B解析：萬份收益即每萬元當(dāng)日收益，直接為0.65元。22.下列關(guān)于社保養(yǎng)老金替代率的說法，正確的是（）。A.替代率=退休前工資/退休后養(yǎng)老金B(yǎng).我國城鎮(zhèn)職工平均替代率約70%C.延遲退休可提高替代率D.個人賬戶記賬利率越高替代率越低答案：C解析：延遲退休增加繳費年限、減少領(lǐng)取年限，替代率提高；A分子分母顛倒；B目前約45%；D利率越高替代率越高。23.某客戶計劃通過“以房養(yǎng)老”反向抵押，房產(chǎn)評估值500萬元，抵押率60%，年利率5%，按月領(lǐng)取10年，則每月領(lǐng)取額最接近（）。A.2.2萬元B.2.6萬元C.3.0萬元D.3.4萬元答案：B解析：貸款現(xiàn)值=500×60%=300萬元，月利率=5%/12，期數(shù)=120，PMT=300×0.00417×(1+0.00417)^120/[(1+0.00417)^1201]≈2.6萬元。24.下列關(guān)于ESG投資的說法，錯誤的是（）。A.ESG整合法屬于主動策略B.負(fù)面篩選排除高污染行業(yè)C.ESG因子與Alpha正相關(guān)已獲實證D.我國ESG基金需強(qiáng)制披露碳足跡答案：D解析：目前我國ESG基金尚未強(qiáng)制披露碳足跡，僅鼓勵。25.某客戶購買一款3年期銀行理財產(chǎn)品，業(yè)績比較基準(zhǔn)4.5%，浮動管理費為超出部分的20%，若到期實際收益5.8%，則客戶到手年化收益最接近（）。A.4.5%B.5.1%C.5.4%D.5.8%答案：B解析：超額=5.8%4.5%=1.3%，扣20%后客戶得5.8%1.3%×20%=5.54%，三年累計，年化=(1+5.54%)^(1/3)1≈5.1%。26.下列關(guān)于子女教育金規(guī)劃的說法，正確的是（）。A.教育金支出彈性大B.時間彈性高C.可優(yōu)先使用教育貸款D.應(yīng)優(yōu)先配置股票基金答案：C解析：教育金無時間彈性、無支出彈性，教育貸款可作為補(bǔ)充；D應(yīng)穩(wěn)健。27.某客戶家庭凈資產(chǎn)200萬元，其中自住房產(chǎn)120萬元，投資性房產(chǎn)50萬元，股票30萬元，則投資性資產(chǎn)占比最接近（）。A.15%B.25%C.40%D.60%答案：C解析：投資性資產(chǎn)=50+30=80萬元，占比=80/200=40%。28.下列關(guān)于醫(yī)療險免賠額的說法，正確的是（）。A.絕對免賠額可多次累計B.相對免賠額可遞減C.0免賠額產(chǎn)品保費最低D.免賠額越高保費越高答案：A解析：絕對免賠額可年度累計；B相對免賠額不可遞減；C0免賠額保費最高；D免賠額越高保費越低。29.某客戶計劃通過“定投+再平衡”策略投資股債組合，股債比例6:4，若股票上漲20%，債券下跌2%，則再平衡時應(yīng)賣出股票金額最接近初始本金的（）。A.4%B.6%C.8%D.10%答案：B解析：設(shè)初始100，股60債40，期末股72債39.2，總值111.2，目標(biāo)股66.72，需賣7266.72=5.28，占初始5.3%，最接近6%。30.下列關(guān)于跨境遺產(chǎn)稅的說法，正確的是（）。A.我國目前開征遺產(chǎn)稅B.美國遺產(chǎn)稅免征額對非居民同樣適用C.日本采用屬地原則D.可通過人壽信托規(guī)避美國遺產(chǎn)稅答案：D解析：美國人壽信托（ILIT）可移除遺產(chǎn)稅；A我國未開征；B非居民僅6萬美元免征；日本采用屬人+屬地。二、多項選擇題（每題2分，共20分。每題有兩個或兩個以上正確答案，多選、少選、錯選均不得分）31.下列關(guān)于個人養(yǎng)老金賬戶的說法，正確的有（）。A.繳費上限1.2萬元/年B.可投資公募基金C.領(lǐng)取時按3%計稅D.可提前支取E.賬戶資產(chǎn)可繼承答案：A、B、C、E解析：D不可提前支取，除非完全喪失勞動能力。32.下列屬于系統(tǒng)性風(fēng)險的有（）。A.利率風(fēng)險B.通脹風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.匯率風(fēng)險E.政策風(fēng)險答案：A、B、D、E解析：信用風(fēng)險為非系統(tǒng)性。33.下列關(guān)于基金估值法的說法，正確的有（）。A.貨幣基金采用攤余成本法B.股票基金采用市值法C.攤余成本法無需減值測試D.市值法每日計提浮動盈虧E.混合基金不可使用攤余成本法答案：A、B、D解析：C需減值測試；E混合基金中債券部分可用攤余成本法。34.下列關(guān)于房產(chǎn)稅試點的說法，正確的有（）。A.上海試點人均免征60平方米B.重慶試點獨棟商品住宅征稅C.稅率均采用累進(jìn)稅率D.非本地戶籍需連續(xù)繳納社保滿3年可免稅E.試點城市由國務(wù)院確定答案：A、B、E解析：C上海比例稅率；D無此規(guī)定。35.下列關(guān)于保險受益人指定的說法，正確的有（）。A.可指定非直系親屬B.可指定法人C.可指定未出生胎兒D.可設(shè)定受益順序E.可設(shè)定受益份額答案：A、B、D、E解析：C胎兒需出生存活方可成為受益人。36.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股的計算，正確的有（）。A.轉(zhuǎn)股價格可下修B.轉(zhuǎn)股價值=面值/轉(zhuǎn)股價格×正股價C.轉(zhuǎn)股溢價率=（轉(zhuǎn)債價格轉(zhuǎn)股價值）/轉(zhuǎn)股價值D.轉(zhuǎn)股期一般為發(fā)行結(jié)束6個月后E.轉(zhuǎn)股價格上調(diào)保護(hù)投資人答案：A、B、C、D解析：E轉(zhuǎn)股價格上調(diào)不利于投資人。37.下列關(guān)于跨境理財通的說法，正確的有（）。A.南向通門檻100萬元B.北向通門檻50萬元C.使用人民幣結(jié)算D.可投資私募基金E.實行總額度管理答案：A、B、C解析：D不可投私募基金；E已取消總額度。38.下列關(guān)于教育金信托的優(yōu)勢，包括（）。A.隔離破產(chǎn)風(fēng)險B.靈活設(shè)置分配條件C.可撤銷D.可跨代傳承E.可避稅答案：A、B、D解析：C信托不可撤銷；E我國無信托遺產(chǎn)稅優(yōu)惠。39.下列關(guān)于股票定投策略的說法，正確的有（）。A.可平滑成本B.需擇時退出C.適合波動大市場D.可消除系統(tǒng)性風(fēng)險E.需長期執(zhí)行答案：A、B、C、E解析：D無法消除系統(tǒng)性風(fēng)險。40.下列關(guān)于家族辦公室的功能，包括（）。A.資產(chǎn)配置B.稅務(wù)籌劃C.企業(yè)上市輔導(dǎo)D.慈善規(guī)劃E.子女教育答案：A、B、D、E解析：C上市輔導(dǎo)為投行功能，非家辦核心。三、案例分析題（共50分）案例一（20分）客戶資料：李先生，38歲，企業(yè)高管，年稅后收入80萬元；配偶王女士，36歲，全職太太；女兒10歲，計劃10年后赴美國讀本科4年，當(dāng)前學(xué)費生活費合計5萬美元/年，年增長率4%；家庭年支出40萬元；自有住房市值600萬元，貸款余額200萬元，剩余期限15年，利率4.9%；金融資產(chǎn)300萬元，其中股票基金180萬元，債券基金70萬元，貨幣基金50萬元；已購終身壽險保額100萬元，年繳保費2萬元；無其他負(fù)債。假設(shè)美元匯率7.0，投資年化收益率6%，通脹率3%。41.計算女兒留學(xué)總需求現(xiàn)值（美元），并折算人民幣（結(jié)果保留萬元整數(shù)）。答案：第1年學(xué)費=5×(1+4%)^10=7.4萬美元，4年學(xué)費現(xiàn)值=7.4/(1+6%)+7.4×1.04/(1+6%)^2+7.4×1.04^2/(1+6%)^3+7.4×1.04^3/(1+6%)^4=26萬美元，折合人民幣182萬元。42.計算李先生家庭凈資產(chǎn)及投資性資產(chǎn)比例。答案：凈資產(chǎn)=600200+300=700萬元；投資性資產(chǎn)=180+70=250萬元；比例=250/700≈36%。43.判斷李先生保險保障是否充足，并給出建議。答案：壽險保障缺口=未來支出現(xiàn)值+教育金現(xiàn)值金融資產(chǎn)=40/(6%3%)×[1(1+3%)^30/(1+6%)^30]+182300≈1,050+182300=932萬元，現(xiàn)有100萬元，缺口832萬元，建議增加至850萬元，采用定期壽險至60歲，成本約年繳1.5萬元。44.設(shè)計一個10年期教育金投資方案，要求波動低、到期匹配。答案：采用“債券階梯+教育金信托”：1.將182萬元分為10份，每年購買一只到期日為當(dāng)年8月的國債或高等級信用債，形成債券階梯，鎖定本金；2.剩余資金設(shè)立教育金信托，受托人按年度支付學(xué)費，信托資產(chǎn)60%債券、40%股票，降低波動；3.每年檢視匯率，若人民幣貶值超5%，啟動遠(yuǎn)期購匯鎖定。案例二（15分）客戶資料：張女士，45歲，離異，女兒20歲，大學(xué)在讀；自有住房市值400萬元，無貸；金融資產(chǎn)500萬元，其中股票型基金300萬元，銀行理財產(chǎn)品200萬元；年支出20萬元；計劃55歲退休，預(yù)期壽命90歲，退休后年支出現(xiàn)值25萬元，已購養(yǎng)老年金險，60歲起年領(lǐng)6萬元（現(xiàn)值）。45.計算退休時養(yǎng)老金總需求現(xiàn)值。答案：退休時年支出=25×(1+3%)^10=33.6萬元，30年需求現(xiàn)值=33.6/(6%3%)×[1((1+3%)/(1+6%))^30]=672萬元；扣除年金現(xiàn)值=6/(6%3%)×[1((1+3%)/(1+6%))^30]=120萬元；凈需求=672120=552萬元。46.評估現(xiàn)有資產(chǎn)能否滿足退休目標(biāo)，并給出調(diào)整建議。答案：現(xiàn)有資產(chǎn)500萬元，10年后終值=500×(1+6%)^10=895萬元，大于需求552萬元，表面充足；但需考慮女兒婚嫁支出100萬元現(xiàn)值，調(diào)整后終值需求=552+100×(1+3%)^10=686萬元，仍低于895萬元，可承受市場下跌20%的安全墊；建議：1.將