在現(xiàn)代金融體系中，商業(yè)銀行作為核心樞紐，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)刻面臨著各種不確定性，風(fēng)險(xiǎn)管理因此成為銀行生存與發(fā)展的生命線(xiàn)。對(duì)于備考銀行從業(yè)資格考試的同仁而言，透徹理解并掌握風(fēng)險(xiǎn)管理的核心知識(shí)點(diǎn)，不僅是通過(guò)考試的關(guān)鍵，更是未來(lái)職業(yè)生涯中穩(wěn)健執(zhí)業(yè)的基石。本文將系統(tǒng)梳理風(fēng)險(xiǎn)管理的核心概念、主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別、管理流程與策略，助力各位構(gòu)建清晰的知識(shí)框架。一、風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理概覽（一）風(fēng)險(xiǎn)的定義與銀行風(fēng)險(xiǎn)的特征風(fēng)險(xiǎn)，簡(jiǎn)而言之，是指未來(lái)結(jié)果的不確定性。對(duì)于商業(yè)銀行而言，風(fēng)險(xiǎn)特指在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，因各種不確定因素的影響，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)、收益或聲譽(yù)遭受損失的可能性。銀行風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、普遍性、復(fù)雜性、傳染性和突發(fā)性等顯著特征?？陀^性意味著風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，無(wú)法完全消除；傳染性則警示我們，單個(gè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)事件可能通過(guò)金融市場(chǎng)迅速擴(kuò)散，引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（二）風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵與目標(biāo)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是指銀行通過(guò)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制風(fēng)險(xiǎn)，以最小成本將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)的動(dòng)態(tài)過(guò)程。其核心目標(biāo)在于：一是確保銀行資金的安全，保障客戶(hù)資產(chǎn)不受損失；二是維護(hù)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展；三是提升銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間尋求最佳平衡。有效的風(fēng)險(xiǎn)管理能夠幫助銀行規(guī)避潛在損失，抓住有利的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。（三）風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則商業(yè)銀行在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)遵循一系列基本原則，包括全面性原則（覆蓋所有業(yè)務(wù)條線(xiàn)和管理環(huán)節(jié)）、審慎性原則（保持審慎的經(jīng)營(yíng)態(tài)度）、有效性原則（確保管理措施能夠切實(shí)發(fā)揮作用）、獨(dú)立性原則（風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)保持相對(duì)獨(dú)立的判斷和履職能力）以及匹配性原則（風(fēng)險(xiǎn)管理水平與銀行的規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度相適應(yīng)）。二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)別商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)種類(lèi)繁多，按照不同的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為多種類(lèi)型。在從業(yè)資格考試中，以下幾類(lèi)是核心考點(diǎn)：（一）信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人未能按照合同約定履行義務(wù)，從而給債權(quán)人（銀行）造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。這是商業(yè)銀行面臨的最主要、最核心的風(fēng)險(xiǎn)。它廣泛存在于銀行的貸款業(yè)務(wù)、債券投資、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、同業(yè)拆借等表內(nèi)外業(yè)務(wù)中。例如，借款人違約不償還貸款本息，或債券發(fā)行人不能按期支付利息和本金，都屬于信用風(fēng)險(xiǎn)事件。（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格（利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。主要包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行最為關(guān)注的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)之一，利率的波動(dòng)會(huì)直接影響銀行的凈利息收入和資產(chǎn)負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值。（三）操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)具有普遍性，幾乎涉及銀行經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)方面，如內(nèi)部欺詐、外部欺詐、就業(yè)制度和工作場(chǎng)所安全事件、客戶(hù)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)活動(dòng)事件、實(shí)物資產(chǎn)的損壞、信息科技系統(tǒng)事件、執(zhí)行交割和流程管理事件等。巴塞爾協(xié)議對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)的定義和計(jì)量方法有專(zhuān)門(mén)規(guī)定。（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金，以滿(mǎn)足資產(chǎn)增長(zhǎng)或到期債務(wù)支付需求的風(fēng)險(xiǎn)。它是一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)，可能由其他各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一旦爆發(fā)，對(duì)銀行的沖擊極大，甚至可能導(dǎo)致銀行倒閉。保持適度的流動(dòng)性是銀行日常經(jīng)營(yíng)的基本要求。（五）其他重要風(fēng)險(xiǎn)除上述核心風(fēng)險(xiǎn)外，銀行還需關(guān)注國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)（與跨境業(yè)務(wù)相關(guān)，因國(guó)家政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)等方面的重大變化導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)）、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)（因銀行經(jīng)營(yíng)管理不善、違反法規(guī)等導(dǎo)致公眾信任度下降而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)）、法律風(fēng)險(xiǎn)（因合同無(wú)效、訴訟等法律問(wèn)題引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)）以及戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)（因銀行戰(zhàn)略決策失誤或未能適應(yīng)環(huán)境變化而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)）等。三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理流程商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)系統(tǒng)性、持續(xù)性的過(guò)程，通常包括以下四個(gè)緊密相連的環(huán)節(jié)：（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，旨在全面、準(zhǔn)確地找出銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。常用的方法包括風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)家調(diào)查列舉法、資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況分析法、情景分析法、分解分析法等。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，銀行能夠明確自身面臨的風(fēng)險(xiǎn)“圖譜”。（二）風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量/評(píng)估在識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)后，需要對(duì)其進(jìn)行量化分析和評(píng)估，即風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量。這一步驟運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)模型和方法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性（概率）和一旦發(fā)生可能造成的損失程度進(jìn)行估算，得出風(fēng)險(xiǎn)敞口或風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）等量化指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量是風(fēng)險(xiǎn)管理的核心環(huán)節(jié)，其準(zhǔn)確性直接影響后續(xù)決策的有效性。（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)是指對(duì)已識(shí)別和計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)跟蹤、監(jiān)控，密切關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)因素的變化及其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的影響。通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患和早期信號(hào)，為風(fēng)險(xiǎn)控制提供依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)需要借助有效的信息系統(tǒng)和報(bào)告機(jī)制。（四）風(fēng)險(xiǎn)控制/緩釋風(fēng)險(xiǎn)控制/緩釋是風(fēng)險(xiǎn)管理的最終落腳點(diǎn)，即根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和監(jiān)測(cè)的結(jié)果，采取相應(yīng)的措施將風(fēng)險(xiǎn)控制在銀行可承受的范圍內(nèi)。常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避（放棄或退出高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)）、風(fēng)險(xiǎn)分散（通過(guò)多樣化投資分散風(fēng)險(xiǎn)）、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖（利用衍生工具對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等）、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（如購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)、信用衍生品）和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償（如要求更高的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)）。四、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理策略商業(yè)銀行在長(zhǎng)期實(shí)踐中形成了一系列風(fēng)險(xiǎn)管理策略，這些策略是銀行應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的指導(dǎo)性原則和方法體系：（一）風(fēng)險(xiǎn)分散通過(guò)多樣化的投資組合或業(yè)務(wù)組合，將風(fēng)險(xiǎn)分散到不同的資產(chǎn)、行業(yè)、區(qū)域或業(yè)務(wù)條線(xiàn)，從而降低單一風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)整體經(jīng)營(yíng)的沖擊?！安灰阉械碾u蛋放在一個(gè)籃子里”是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)分散策略最形象的比喻。（二）風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖通過(guò)投資或購(gòu)買(mǎi)與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，來(lái)沖銷(xiāo)標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失。例如，利用利率互換對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)，利用外匯遠(yuǎn)期合約對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)。（三）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移銀行將自身不愿意承擔(dān)或難以有效控制的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)一定的方式轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)主體。常見(jiàn)的轉(zhuǎn)移方式有保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（如購(gòu)買(mǎi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)）和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（如業(yè)務(wù)外包、簽訂免責(zé)條款等）。（四）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避銀行在權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)與收益后，主動(dòng)放棄或退出某些高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域或投資項(xiàng)目，以避免可能遭受的損失。這是一種消極但有時(shí)必要的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。（五）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償銀行對(duì)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)給予相應(yīng)的補(bǔ)償，以彌補(bǔ)可能的損失。通常表現(xiàn)為要求風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)提供更高的利率回報(bào)、收取風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、要求額外的擔(dān)?；虻盅旱?。五、銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的核心框架與實(shí)踐商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效實(shí)施，離不開(kāi)健全的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。這一框架通常包括完善的公司治理結(jié)構(gòu)（明確董事會(huì)、高級(jí)管理層、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)的職責(zé)）、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程，以及良好的風(fēng)險(xiǎn)文化。在實(shí)踐中，銀行會(huì)根據(jù)自身的規(guī)模、業(yè)務(wù)特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，制定詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，并配備專(zhuān)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)。同時(shí)，持續(xù)的員工培訓(xùn)和風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)也至關(guān)重要，確保每一位員工都具備風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)管理融入日常工作的每一個(gè)環(huán)節(jié)。結(jié)語(yǔ)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是一門(mén)綜合性的學(xué)科，也是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。對(duì)于備考銀行從業(yè)資格考試的考生而言，不僅需要準(zhǔn)確記