20242025年理財(cái)規(guī)劃師之三級理財(cái)規(guī)劃師試卷含答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共40分。每題只有一個(gè)正確答案，請將正確選項(xiàng)填入括號內(nèi)）1.客戶王小姐年收入30萬元，年支出20萬元，無負(fù)債，現(xiàn)有流動(dòng)資產(chǎn)10萬元，投資性資產(chǎn)50萬元。根據(jù)“流動(dòng)性比率”公式，其流動(dòng)性比率最接近（）。A.0.33B.0.50C.0.67D.1.00答案：B解析：流動(dòng)性比率=流動(dòng)資產(chǎn)/年支出=10/20=0.50。2.下列關(guān)于“72法則”的描述，正確的是（）。A.用于計(jì)算提前還貸節(jié)省的利息B.用于估算本金翻倍所需年數(shù)C.用于計(jì)算年金現(xiàn)值D.用于計(jì)算永續(xù)年金終值答案：B解析：72法則=72/年化收益率，估算本金翻倍所需年數(shù)。3.某銀行發(fā)行的大額存單利率為3.5%，按季付息，其有效年利率（EAR）最接近（）。A.3.50%B.3.56%C.3.62%D.3.68%答案：B解析：EAR=(1+3.5%/4)^41≈3.56%。4.根據(jù)《個(gè)人外匯管理辦法》，境內(nèi)個(gè)人每年等值（）美元便利化額度內(nèi)可自由購匯。A.1萬B.5萬C.10萬D.50萬答案：B解析：國家外匯管理局規(guī)定每人每年5萬美元便利化額度。5.客戶李先生計(jì)劃5年后購房，目標(biāo)首付60萬元，若投資年化收益率為6%，則當(dāng)前應(yīng)一次性投入（）萬元。（取最接近值）A.42B.45C.48D.51答案：B解析：PV=FV/(1+r)^n=60/(1+6%)^5≈44.8≈45萬元。6.下列保險(xiǎn)中，屬于“給付型”的是（）。A.醫(yī)療費(fèi)用報(bào)銷險(xiǎn)B.住院津貼險(xiǎn)C.車險(xiǎn)第三者責(zé)任險(xiǎn)D.企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)答案：B解析：住院津貼險(xiǎn)按天定額給付，不憑發(fā)票報(bào)銷，屬給付型。7.某基金近3年收益率分別為8%、5%、12%，其算術(shù)平均收益率與幾何平均收益率之差為（）。A.0.15%B.0.23%C.0.31%D.0.49%答案：C解析：算術(shù)平均=(85+12)/3=5%；幾何平均=[(1.08)(0.95)(1.12)]^(1/3)1≈4.69%；差≈0.31%。8.根據(jù)CAPM模型，若無風(fēng)險(xiǎn)利率為2.5%，市場組合預(yù)期收益為9%，某證券β=1.3，則其理論預(yù)期收益率為（）。A.10.9%B.11.2%C.11.5%D.11.8%答案：C解析：E(R)=2.5%+1.3×(9%2.5%)=11.45%≈11.5%。9.客戶持有的一只可轉(zhuǎn)債，轉(zhuǎn)換價(jià)格為10元，正股價(jià)12元，每張債券面值100元，則其轉(zhuǎn)換價(jià)值為（）元。A.100B.110C.120D.130答案：C解析：轉(zhuǎn)換比例=100/10=10股；轉(zhuǎn)換價(jià)值=10×12=120元。10.根據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，固定收益類理財(cái)產(chǎn)品投資于存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)比例不得低于（）。A.50%B.60%C.80%D.95%答案：C解析：監(jiān)管要求固定收益類產(chǎn)品債權(quán)類資產(chǎn)≥80%。11.下列關(guān)于“家庭資產(chǎn)負(fù)債表”的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.房貸未還本金應(yīng)計(jì)入負(fù)債B.自住房市場價(jià)計(jì)入投資性資產(chǎn)C.信用卡賬單未還部分計(jì)入流動(dòng)負(fù)債D.汽車折舊需每年調(diào)整賬面價(jià)值答案：B解析：自住房屬于自用性資產(chǎn)，非投資性資產(chǎn)。12.某客戶定投指數(shù)基金，每月月初投入2000元，若年化收益率為7%，則5年后賬戶累計(jì)金額最接近（）萬元。A.12.0B.13.2C.14.5D.15.8答案：C解析：月初定投FV=2000×[((1+0.07/12)^601)/(0.07/12)]×(1+0.07/12)≈144,800≈14.5萬元。13.根據(jù)“生命價(jià)值法”，若客戶年凈收入15萬元，剩余工作年限25年，貼現(xiàn)率3%，則其生命價(jià)值最接近（）萬元。A.225B.262C.279D.300答案：B解析：PV=15×[1(1+3%)^25]/3%≈262萬元。14.下列關(guān)于“社保養(yǎng)老金替代率”的說法，正確的是（）。A.指退休后首月養(yǎng)老金/退休前最后一個(gè)月工資B.指退休后年均養(yǎng)老金/退休前年均工資C.指退休后養(yǎng)老金總額/退休前工資總額D.指退休后養(yǎng)老金投資收益率答案：B解析：官方統(tǒng)計(jì)口徑為“年均養(yǎng)老金/退休前年均工資”。15.客戶張女士35歲，計(jì)劃60歲退休，預(yù)期壽命90歲，退休后年支出現(xiàn)值10萬元，通脹率2%，貼現(xiàn)率5%，則退休時(shí)點(diǎn)養(yǎng)老金總需求最接近（）萬元。A.215B.235C.255D.275答案：C解析：實(shí)際貼現(xiàn)率=(1+5%)/(1+2%)1≈2.94%；n=30；PV=10×[1(1+2.94%)^30]/2.94%≈255萬元。16.下列關(guān)于“子女教育金規(guī)劃”的表述，正確的是（）。A.教育金支出彈性大，可隨收入增減大幅調(diào)整B.教育金時(shí)間彈性高，可隨意推遲C.教育金金額確定、時(shí)間確定、無彈性D.教育金可完全通過政府助學(xué)金解決答案：C解析：教育金具有“金額確定、時(shí)間剛性”特征。17.某銀行推出“結(jié)構(gòu)性存款”，保本浮動(dòng)收益，掛鉤滬深300指數(shù)，其最大特征為（）。A.收益無限B.本金無保障C.嵌入衍生品D.無封閉期答案：C解析：結(jié)構(gòu)性存款=存款+衍生品，保本浮動(dòng)收益。18.客戶王先生年收入100萬元，年房貸還款30萬元，年生活支出40萬元，則其“財(cái)務(wù)自由度”最接近（）。A.30%B.40%C.50%D.無法計(jì)算答案：D解析：財(cái)務(wù)自由度=投資性凈收入/總支出，題干未給出投資性收入數(shù)據(jù)。19.下列關(guān)于“基金定投”的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.可分散擇時(shí)風(fēng)險(xiǎn)B.適合長期理財(cái)目標(biāo)C.在單邊下跌市場中一定虧損D.可通過止盈策略鎖定收益答案：C解析：單邊下跌市場可攤低成本，未來反彈可盈利，非“一定虧損”。20.根據(jù)《保險(xiǎn)法》，人身保險(xiǎn)合同中，投保人故意未履行如實(shí)告知義務(wù)，保險(xiǎn)人有權(quán)解除合同，但自合同成立之日起超過（）年的，不得解除。A.1B.2C.3D.5答案：B解析：保險(xiǎn)法第16條“不可抗辯條款”為2年。21.某客戶購買一款凈值型理財(cái)產(chǎn)品，T日凈值為1.0500，T+1日凈值為1.0480，則其T+1日當(dāng)日收益率為（）。A.0.19%B.0.20%C.0.21%D.0.22%答案：A解析：(1.04801.0500)/1.0500≈0.19%。22.下列關(guān)于“黃金T+D”交易的表述，正確的是（）。A.無杠桿B.可雙向交易C.無交割期限D(zhuǎn).交易時(shí)間為9:0011:30僅答案：B解析：黃金T+D為保證金交易，可做多做空，有交割期限，夜盤交易。23.客戶劉先生持有一只股票，買入價(jià)20元，當(dāng)前價(jià)25元，期間獲得現(xiàn)金分紅0.5元/股，則其持有期收益率（HPR）為（）。A.22.5%B.25.0%C.27.5%D.30.0%答案：C解析：HPR=(2520+0.5)/20=27.5%。24.下列關(guān)于“螞蟻花唄”的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.屬于消費(fèi)信貸B.逾期記錄上報(bào)央行征信C.免息期最長41天D.分期手續(xù)費(fèi)年化一定低于信用卡答案：D解析：分期手續(xù)費(fèi)因人而異，可能高于信用卡。25.某客戶計(jì)劃3年后出國讀研，學(xué)費(fèi)現(xiàn)值30萬元，通脹率4%，則3年后學(xué)費(fèi)需求為（）萬元。（取最接近值）A.32.5B.33.0C.33.7D.34.5答案：C解析：30×(1+4%)^3≈33.7萬元。26.下列關(guān)于“REITs”的表述，正確的是（）。A.只能投資住宅地產(chǎn)B.收益來源僅為房價(jià)升值C.多數(shù)國家要求強(qiáng)制分紅比例D.不能上市交易答案：C解析：多數(shù)國家法規(guī)要求REITs將90%以上可分配利潤用于分紅。27.客戶趙先生現(xiàn)有股票資產(chǎn)50萬元，股票指數(shù)基金100萬元，債券基金30萬元，則其權(quán)益類資產(chǎn)占比為（）。A.62.5%B.71.4%C.83.3%D.90.0%答案：C解析：權(quán)益類=50+100=150萬元；總資產(chǎn)=180萬元；占比=150/180≈83.3%。28.下列關(guān)于“個(gè)稅專項(xiàng)附加扣除”的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.子女教育扣除標(biāo)準(zhǔn)為每孩每月1000元B.住房貸款利息扣除期限最長240個(gè)月C.贍養(yǎng)老人扣除無需兄弟姐妹分?jǐn)侱.繼續(xù)教育扣除可由本人或父母扣除答案：C解析：贍養(yǎng)老人扣除需兄弟姐妹分?jǐn)偅咳瞬怀^1000元/月。29.某客戶購買一份20年期定期壽險(xiǎn)，保額200萬元，年繳保費(fèi)1萬元，第10年初退保，現(xiàn)金價(jià)值8萬元，則其退保損失為（）萬元。A.2B.3C.4D.5答案：A解析：已繳保費(fèi)10萬元，退保得8萬元，損失2萬元。30.下列關(guān)于“北向資金”的表述，正確的是（）。A.指內(nèi)地資金投資港股B.通過滬深港通流入A股C.僅可參與科創(chuàng)板交易D.不受額度限制答案：B解析：北向資金為香港資金經(jīng)滬深港通流入A股。31.某客戶計(jì)劃通過“以房養(yǎng)老”反向抵押，房產(chǎn)評估值300萬元，銀行折現(xiàn)率3%，預(yù)期剩余壽命20年，則每月可領(lǐng)取年金最接近（）元。（期末領(lǐng)取，月折現(xiàn)）A.11,000B.12,000C.13,000D.14,000答案：A解析：月利率=3%/12=0.25%；n=240；PMT=300萬×0.25%/[1(1+0.25%)^240]≈11,000元。32.下列關(guān)于“數(shù)字貨幣”的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.央行數(shù)字貨幣為法定貨幣B.比特幣具備法償性C.數(shù)字人民幣支持雙離線支付D.央行數(shù)字貨幣采用雙層運(yùn)營體系答案：B解析：比特幣無法償性，非央行負(fù)債。33.某客戶持有一只債券基金，久期為5年，若市場利率上升1%，則其凈值大致下跌（）。A.1%B.3%C.5%D.7%答案：C解析：ΔP/P≈久期×Δy=5×1%=5%。34.下列關(guān)于“個(gè)人養(yǎng)老金”的表述，正確的是（）。A.繳費(fèi)環(huán)節(jié)無上限B.投資環(huán)節(jié)需繳20%紅利稅C.領(lǐng)取環(huán)節(jié)按3%稅率單獨(dú)計(jì)稅D.不可投資公募基金答案：C解析：財(cái)稅〔2022〕34號：領(lǐng)取環(huán)節(jié)按3%稅率單獨(dú)計(jì)稅。35.某客戶計(jì)劃10年后積累100萬元，若投資年化收益率為8%，則每年末需投入（）萬元。（取最接近值）A.6.0B.6.5C.7.0D.7.5答案：A解析：FV=100，r=8%，n=10，PMT=100×8%/[(1+8%)^101]≈6.0萬元。36.下列關(guān)于“雪球結(jié)構(gòu)產(chǎn)品”的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.屬自動(dòng)贖回型期權(quán)產(chǎn)品B.收益有上限C.本金100%保本D.存在敲入敲出條款答案：C解析：雪球產(chǎn)品多數(shù)不保本，存在本金虧損風(fēng)險(xiǎn)。37.某客戶信用卡賬單日為每月5日，到期還款日為25日，若6月1日消費(fèi)1000元，則最晚免息還款日為（）。A.6月25日B.7月25日C.7月5日D.6月5日答案：B解析：6月1日消費(fèi)計(jì)入6月5日賬單，最晚7月25日還款，免息54天。38.下列關(guān)于“基金業(yè)績比較基準(zhǔn)”的表述，正確的是（）。A.等于基金目標(biāo)收益B.用于衡量基金經(jīng)理相對表現(xiàn)C.基金收益必須超越基準(zhǔn)D.債券基金基準(zhǔn)只能是中債指數(shù)答案：B解析：基準(zhǔn)為相對評價(jià)標(biāo)尺，非強(qiáng)制超越。39.某客戶計(jì)劃為子女設(shè)立教育信托，下列最適合作受托人的是（）。A.子女本人B.客戶朋友C.信托公司D.子女班主任答案：C解析：信托公司具備受托人資質(zhì)及專業(yè)能力。40.下列關(guān)于“ESG投資”的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.E指環(huán)境B.S指社會(huì)C.G指治理D.ESG基金收益一定高于傳統(tǒng)基金答案：D解析：ESG基金收益受多重因素影響，非“一定”高于傳統(tǒng)基金。二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分。每題有兩個(gè)或兩個(gè)以上正確答案，多選、少選、錯(cuò)選均不得分）41.下列屬于“家庭流動(dòng)性資產(chǎn)”的有（）。A.活期存款B.貨幣基金C.股票型基金D.7天通知存款答案：A、B、D解析：股票型基金波動(dòng)大，不計(jì)入流動(dòng)性資產(chǎn)。42.關(guān)于“可轉(zhuǎn)債”的條款，正確的有（）。A.回售條款保護(hù)發(fā)行人B.贖回條款保護(hù)發(fā)行人C.向下修正條款保護(hù)投資人D.轉(zhuǎn)換價(jià)格可下修答案：B、D解析：贖回條款保護(hù)發(fā)行人；向下修正條款保護(hù)投資人，但轉(zhuǎn)換價(jià)格下修為發(fā)行人權(quán)利，結(jié)果利好投資人。43.下列屬于“保險(xiǎn)利益原則”適用范圍的有（）。A.本人投保B.配偶投保C.債權(quán)人為債務(wù)人投保D.為陌生人投保答案：A、B、C解析：陌生人無保險(xiǎn)利益，合同無效。44.下列關(guān)于“基金定投止盈策略”的做法，合理的包括（）。A.目標(biāo)收益率法B.最大回撤法C.估值百分位法D.永遠(yuǎn)不止盈答案：A、B、C解析：定投需設(shè)置止盈，鎖定收益。45.下列關(guān)于“人民幣國際化”進(jìn)程的事件，正確的有（）。A.2016年納入SDR籃子B.SDR權(quán)重10.92%C.2022年權(quán)重上調(diào)至12.28%D.已完全可自由兌換答案：A、B、C解析：人民幣尚未完全可自由兌換。46.下列屬于“退休規(guī)劃三大支柱”的有（）。A.基本養(yǎng)老保險(xiǎn)B.企業(yè)年金C.個(gè)人養(yǎng)老金D.商業(yè)醫(yī)療險(xiǎn)答案：A、B、C解析：商業(yè)醫(yī)療險(xiǎn)屬健康保障，非養(yǎng)老支柱。47.下列關(guān)于“房貸利率轉(zhuǎn)換”LPR的正確說法有（）。A.2020年38月完成批量轉(zhuǎn)換B.轉(zhuǎn)換后利率=前一年12月LPR+加點(diǎn)C.加點(diǎn)可為負(fù)值D.重定價(jià)周期最短1年答案：A、B、C、D解析：央行公告全部正確。48.下列屬于“投資者適當(dāng)性管理”要求的有（）。A.了解客戶B.了解產(chǎn)品C.風(fēng)險(xiǎn)匹配D.剛性兌付答案：A、B、C解析：剛性兌付被禁止。49.下列關(guān)于“數(shù)字人民幣錢包”分類，正確的有（）。A.一類錢包無余額上限B.二類錢包余額上限50萬元C.三類錢包需現(xiàn)場面簽D.四類錢包手機(jī)號即可開立答案：A、D解析：二類余額上限5萬元；三類無需面簽。50.下列關(guān)于“遺產(chǎn)稅”國際經(jīng)驗(yàn)，正確的有（）。A.美國采用超額累進(jìn)稅率B.日本對配偶有減免C.新加坡已廢除遺產(chǎn)稅D.中國目前已開征答案：A、B、C解析：中國尚未開征。三、判斷題（每題1分，共10分。正確打“√”，錯(cuò)誤打“×”）51.貨幣基金每日收益均為正，從未出現(xiàn)過單日負(fù)收益。（）答案：×解析：極端市場下曾出現(xiàn)單日負(fù)收益。52.根據(jù)《證券法》，上市公司財(cái)務(wù)造假，投資者可提起民事賠償訴訟。（）答案：√53.個(gè)人購買國債利息收入免征個(gè)人所得稅。（）答案：√54.銀行理財(cái)產(chǎn)品“業(yè)績比較基準(zhǔn)”即為預(yù)期收益承諾。（）答案：×解析：基準(zhǔn)非承諾。55.保險(xiǎn)等待期內(nèi)出險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司一律拒賠。（）答案：×解析：意外事故通常不受等待期限制。56.基金凈值公告頻率可為每日、每周或每月，由基金公司自行決定。（）答案：×解析：開放式基金需每日公告。57.央行降息會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)格上升。（）答案：√58.客戶風(fēng)險(xiǎn)測評結(jié)果有效期為一年，過期需重新測評。（）答案：√59.數(shù)字人民幣基于區(qū)塊鏈公鏈運(yùn)行，完全去中心化。（）答案：×解析：采用雙層運(yùn)營，非完全去中心化。60.投資者可通過“港股通”買賣港交所所有上市證券。（）答案：×解析：僅限標(biāo)的名單內(nèi)股票。四、計(jì)算分析題（共30分）61.案例：客戶周先生，40歲，年稅后收入30萬元，年支出20萬元，現(xiàn)有資產(chǎn)：活期10萬元，股票基金40萬元，自有住房市值300萬元，剩余房貸100萬元，剩余期限15年，年利率4.5%，等額本息還款。理財(cái)目標(biāo)：（1）10年后送子女出國留學(xué)，預(yù)計(jì)屆時(shí)費(fèi)用50萬元；（2）60歲退休，退休后首年支出現(xiàn)值18萬元，預(yù)期壽命85歲，通脹率3%，退休后投資收益率4%。假設(shè)：收入年增3%，支出年增3%，股票基金長期年化收益7%，活期及短期工具收益2%。問題：（1）計(jì)算周先生目前家庭凈資產(chǎn)（2分）；（2）計(jì)算房貸每月還款額（3分）；（3）計(jì)算教育金缺口并在10年內(nèi)以每月定投方式補(bǔ)足，需每月