2026年證券業(yè)從業(yè)人員資格考試實踐模擬試題一、單項選擇題（共10題，每題1分，合計10分）1.某投資者欲投資一家位于深圳的科技公司，該公司的股票在深圳證券交易所上市。若該投資者在深圳本地開設(shè)證券賬戶，其交易的申報時間應(yīng)遵循（）。A.上海證券交易所的集合競價時間B.深圳證券交易所的連續(xù)競價時間C.中國期貨交易所的交易規(guī)則D.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的交易時段2.某證券公司營業(yè)部于2026年3月1日代理客戶申購某ETF基金，基金代碼為510050。若該基金當(dāng)日公告的申購費(fèi)率為0.1%，申購金額為10萬元，則投資者實際可獲得的基金份額約為（）。A.99,900股B.100,000股C.100,100股D.101,000股3.某投資者于2026年5月20日買入某股票，成交價為20元/股，買入數(shù)量為1,000股。若該股票于6月15日除權(quán)除息，除權(quán)價為18元/股，則該投資者的持倉成本為（）。A.18,000元B.19,000元C.20,000元D.21,000元4.某債券的票面利率為4%，期限為3年，面值為100元。若該債券的發(fā)行價格為95元，則其到期收益率約為（）。A.4.00%B.4.76%C.5.00%D.5.26%5.某投資者在2026年7月1日賣出某股票，成交價為25元/股，賣出數(shù)量為500股。若該股票于7月5日實施分紅，每股分紅0.5元，則該投資者的實際收益為（）。A.12,000元B.12,250元C.12,500元D.12,750元6.某投資者在2026年8月1日投資某分級基金，基金代碼為F100。若該基金A類份額的預(yù)期收益率為5%，B類份額的預(yù)期收益率為8%，且A類份額占比60%，B類份額占比40%，則該投資者的整體預(yù)期收益率為（）。A.5.00%B.6.80%C.7.50%D.8.00%7.某投資者在2026年9月1日投資某股票，買入價為30元/股，賣出價為35元/股，買入數(shù)量為2,000股。若該投資者的交易費(fèi)用為成交金額的千分之五，則其投資收益為（）。A.10,000元B.10,100元C.10,200元D.10,300元8.某投資者在2026年10月1日投資某可轉(zhuǎn)債，該可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價格為10元/股，當(dāng)前股價為12元/股。若該可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股比例為1:10，則該投資者可轉(zhuǎn)換的股票數(shù)量為（）。A.1,000股B.10,000股C.100,000股D.1,000,000股9.某投資者在2026年11月1日投資某股票期權(quán)，該期權(quán)為看漲期權(quán)，行權(quán)價為50元/股，當(dāng)前股價為45元/股，期權(quán)費(fèi)為2元/股。若該投資者買入1,000股期權(quán)，則其最大虧損為（）。A.2,000元B.5,000元C.10,000元D.50,000元10.某投資者在2026年12月1日投資某LOF基金，基金代碼為501090。若該基金當(dāng)日凈值為1.20元，且該投資者以15元的價格申購了10,000元，則其可獲得的基金份額約為（）。A.8,333股B.8,333.33股C.12,500股D.12,500.00股二、多項選擇題（共5題，每題2分，合計10分）1.以下哪些屬于證券公司的主要業(yè)務(wù)？（）A.股票承銷與保薦B.債券交易C.私募基金管理D.證券投資咨詢E.期貨經(jīng)紀(jì)2.以下哪些屬于影響股票價格的因素？（）A.宏觀經(jīng)濟(jì)政策B.公司財務(wù)狀況C.市場情緒D.行業(yè)競爭格局E.上市公司治理結(jié)構(gòu)3.以下哪些屬于基金投資的主要風(fēng)險？（）A.市場風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.操作風(fēng)險E.政策風(fēng)險4.以下哪些屬于可轉(zhuǎn)債的特征？（）A.具有轉(zhuǎn)股價值B.具有債券屬性C.可轉(zhuǎn)換為公司股票D.不可提前贖回E.利率通常高于同期無風(fēng)險利率5.以下哪些屬于證券投資者適當(dāng)性管理的要求？（）A.了解投資者的風(fēng)險承受能力B.提供合適的投資產(chǎn)品C.進(jìn)行風(fēng)險警示D.確保投資者充分理解產(chǎn)品風(fēng)險E.定期評估投資者風(fēng)險偏好三、判斷題（共10題，每題1分，合計10分）1.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，必須確?？蛻舻睦鎯?yōu)先于自身利益。（）2.股票的市盈率越高，說明該股票的投資價值越高。（）3.ETF基金的交易方式與普通股票相同，可以在交易所直接買賣。（）4.可轉(zhuǎn)債在轉(zhuǎn)換期內(nèi)，投資者可以選擇是否將債券轉(zhuǎn)換為股票。（）5.LOF基金既可以在基金公司申購贖回，也可以在交易所買賣。（）6.證券投資者適當(dāng)性管理制度適用于所有證券業(yè)務(wù)，包括期貨和期權(quán)交易。（）7.債券的到期收益率與票面利率相同，當(dāng)債券平價發(fā)行時。（）8.分級基金的風(fēng)險收益特征不同，投資者需根據(jù)自身風(fēng)險偏好選擇。（）9.股票期權(quán)是一種衍生金融工具，其價值受標(biāo)的資產(chǎn)價格影響。（）10.深圳證券交易所和上海證券交易所的交易時間完全相同。（）四、簡答題（共3題，每題5分，合計15分）1.簡述證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險及其防范措施。2.簡述股票期權(quán)的主要類型及其投資策略。3.簡述LOF基金與ETF基金的主要區(qū)別。五、計算題（共2題，每題10分，合計20分）1.某投資者在2026年4月1日投資某債券，面值為100元，票面利率為5%，期限為3年，發(fā)行價格為95元。若該債券每年付息一次，則該投資者的到期收益率約為多少？（保留兩位小數(shù)）2.某投資者在2026年5月1日投資某股票，買入價為20元/股，賣出價為25元/股，買入數(shù)量為1,000股。若該投資者的交易費(fèi)用為成交金額的千分之五，則其投資收益為多少？（保留兩位小數(shù)）六、綜合題（共2題，每題15分，合計30分）1.某投資者在2026年6月1日投資某混合基金，基金代碼為000012。若該基金當(dāng)日公告的申購費(fèi)率為1.2%，贖回費(fèi)率為0.5%，當(dāng)日凈值為1.30元。該投資者申購了10萬元，持有至9月1日贖回，贖回時凈值為1.40元，則其投資收益為多少？（保留兩位小數(shù)）2.某投資者在2026年7月1日投資某ETF基金，基金代碼為510050。若該基金當(dāng)日公告的申購費(fèi)率為0.1%，贖回費(fèi)率為0.05%，當(dāng)日凈值為1.20元。該投資者申購了10萬元，持有至10月1日贖回，贖回時凈值為1.25元，則其投資收益為多少？（保留兩位小數(shù)）答案與解析一、單項選擇題（每題1分，合計10分）1.B解析：深圳證券交易所的集合競價時間為上午9:15-9:25，連續(xù)競價時間為上午9:30-11:30，下午1:00-3:00。投資者在深圳本地交易需遵循深圳證券交易所的規(guī)則。2.A解析：申購費(fèi)率=10萬元×0.1%=1,000元，實際可獲得的基金份額=100,000-1,000=99,900股。3.B解析：除權(quán)后持倉成本=（買入金額+除權(quán)前未實現(xiàn)盈虧）÷除權(quán)后價格=（20,000+（20-18）×1,000）÷18=19,000元。4.B解析：到期收益率=[（票面利息+（面值-發(fā)行價格）/期限）/（面值/2）]×100%=[（4+（100-95）/3）/（100/2）]×100%≈4.76%。5.B解析：實際收益=（25×500）+（0.5×500）-（20×500）=12,250元。6.C解析：整體預(yù)期收益率=5%×60%+8%×40%=7.50%。7.C解析：買入成本=30×2,000+（30×2,000×0.5‰）=60,300元，賣出收入=35×2,000-（35×2,000×0.5‰）=69,700元，收益=69,700-60,300=10,200元。8.B解析：可轉(zhuǎn)換股票數(shù)量=10萬元÷10元/股×1:10=10,000股。9.A解析：最大虧損=1,000×2=2,000元。10.A解析：申購份額=10,000元÷15元/股÷1.20元/股≈8,333股。二、多項選擇題（每題2分，合計10分）1.A,B,D,E解析：C項屬于私募基金管理，不屬于證券公司的主要業(yè)務(wù)。2.A,B,C,D,E解析：所有選項均屬于影響股票價格的因素。3.A,B,C,D,E解析：所有選項均屬于基金投資的主要風(fēng)險。4.A,B,C解析：D項錯誤，可轉(zhuǎn)債可提前贖回；E項錯誤，利率通常低于同期無風(fēng)險利率。5.A,B,C,D,E解析：所有選項均屬于證券投資者適當(dāng)性管理的要求。三、判斷題（每題1分，合計10分）1.正確2.錯誤解析：市盈率越高，投資風(fēng)險越大。3.正確4.正確5.正確6.正確7.正確8.正確9.正確10.錯誤解析：深圳證券交易所的交易時間比上海證券交易所早15分鐘。四、簡答題（每題5分，合計15分）1.證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險及其防范措施-主要風(fēng)險：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、法律合規(guī)風(fēng)險。-防范措施：加強(qiáng)風(fēng)險識別與評估、建立完善的風(fēng)險管理體系、嚴(yán)格遵守監(jiān)管規(guī)定、提升員工專業(yè)能力、定期進(jìn)行壓力測試。2.股票期權(quán)的主要類型及其投資策略-主要類型：看漲期權(quán)（CallOption）、看跌期權(quán)（PutOption）。-投資策略：買入看漲期權(quán)（賭股價上漲）、賣出看漲期權(quán)（收取權(quán)利金，賭股價不漲或下跌）、買入看跌期權(quán)（賭股價下跌）、賣出看跌期權(quán)（收取權(quán)利金，賭股價不跌或上漲）。3.LOF基金與ETF基金的主要區(qū)別-交易場所：LOF基金既可在交易所買賣，也可在基金公司申購贖回；ETF基金僅可在交易所買賣。-投資范圍：LOF基金的投資范圍較廣，可投資于多種資產(chǎn)；ETF基金通常跟蹤特定指數(shù)。-申購贖回：LOF基金申購贖回的是基金份額，而非一籃子股票；ETF基金申購贖回的是一籃子股票。五、計算題（每題10分，合計20分）1.到期收益率計算票面利息=100元×5%×3=15元，發(fā)行價格=95元，期限=3年。到期收益率=[（15+（100-95）/3）/（95/2）]×100%≈4.76%。2.投資收益計算買入成本=20×1,000+（20×1,000×0.5‰）=20,100元，賣出收入=25×1,000-（25×1,000×0.5‰）=24,875元。收益=24,875-20,100=4,775元。六、綜合題（每題15分，合計30分）1.混合基金投資收益計算申購費(fèi)用=10萬元×1.2%=1,200元，申購金額=10萬元+1,200=11,200元，申購份額=11,200元÷1.30元/股≈8,615股。贖回收入=8,615股×