2025至2030中國航空生物燃料可持續(xù)采購渠道建設(shè)研究報告目錄一、中國航空生物燃料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析 41、產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展概況 4年前航空生物燃料產(chǎn)能與應(yīng)用現(xiàn)狀 4主要參與企業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈布局情況 52、可持續(xù)采購渠道初步構(gòu)建情況 6現(xiàn)有原料來源結(jié)構(gòu)及可持續(xù)性評估 6國內(nèi)外采購渠道對比與短板分析 7二、政策與法規(guī)環(huán)境分析 91、國家及地方政策支持體系 9雙碳”目標(biāo)下航空生物燃料相關(guān)政策梳理 9可持續(xù)航空燃料（SAF）強制摻混政策預(yù)期 102、國際法規(guī)與標(biāo)準對接情況 11國際航空碳抵消與減排計劃（CORSIA）對中國影響 11歐盟可再生能源指令（REDIII）對原料進口要求 13三、關(guān)鍵技術(shù)與原料可持續(xù)性評估 141、主流技術(shù)路線及成熟度 14加氫處理酯和脂肪酸（HEFA）技術(shù)應(yīng)用現(xiàn)狀 14纖維素乙醇、費托合成等新興技術(shù)進展 162、可持續(xù)原料資源潛力分析 17廢棄油脂、農(nóng)林廢棄物等非糧原料可獲得性 17藻類、能源作物等未來原料發(fā)展?jié)摿εc限制 19四、市場競爭格局與供應(yīng)鏈建設(shè) 211、國內(nèi)外主要企業(yè)競爭態(tài)勢 21中石化、中石油等國企布局情況 212、可持續(xù)采購渠道構(gòu)建路徑 22原料收集、運輸與預(yù)處理體系優(yōu)化 22區(qū)塊鏈等技術(shù)在溯源與認證中的應(yīng)用 23五、市場前景、風(fēng)險與投資策略建議 231、2025–2030年市場需求預(yù)測與增長驅(qū)動 23中國民航業(yè)SAF需求量預(yù)測模型 23航空公司采購意愿與成本承受能力分析 252、主要風(fēng)險因素與應(yīng)對策略 26原料價格波動與供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險 26綠色認證壁壘與碳核算不確定性 273、投資機會與策略建議 28上游原料基地與中游煉化環(huán)節(jié)投資優(yōu)先級 28公私合作（PPP）與綠色金融工具應(yīng)用建議 30摘要隨著全球碳中和目標(biāo)加速推進，航空業(yè)作為高碳排放行業(yè)之一，正面臨前所未有的綠色轉(zhuǎn)型壓力，中國作為全球第二大航空市場，其航空生物燃料的可持續(xù)采購渠道建設(shè)已成為實現(xiàn)“雙碳”戰(zhàn)略的關(guān)鍵路徑。據(jù)中國民航局數(shù)據(jù)顯示，2023年中國民航旅客運輸量已恢復(fù)至6.2億人次，預(yù)計到2030年將突破10億人次，航空煤油年消費量將從當(dāng)前的約3500萬噸增長至5000萬噸以上，若不采取有效替代措施，航空碳排放將顯著制約國家整體減排目標(biāo)。在此背景下，航空生物燃料（SAF）被視為最具可行性的中短期脫碳手段，國際航空運輸協(xié)會（IATA）預(yù)測，到2050年SAF將貢獻全球航空業(yè)65%的碳減排量，而中國有望在2030年前實現(xiàn)SAF摻混比例達5%的階段性目標(biāo)。當(dāng)前，中國航空生物燃料產(chǎn)業(yè)尚處起步階段，2024年國內(nèi)SAF年產(chǎn)能不足5萬噸，主要依賴廢棄油脂、農(nóng)林廢棄物及非糧能源作物等非糧原料路徑，其中廢棄食用油（UCO）因供應(yīng)鏈相對成熟、碳減排效益顯著（全生命周期碳排較傳統(tǒng)航油降低80%以上），成為現(xiàn)階段最具商業(yè)可行性的原料來源。據(jù)測算，中國每年可收集的廢棄油脂資源量約800萬噸，理論上可轉(zhuǎn)化為約600萬噸SAF，但受限于回收體系不健全、原料價格波動大及認證標(biāo)準缺失，實際利用率不足30%。未來五年，國家將重點推動“原料—煉化—認證—應(yīng)用”一體化供應(yīng)鏈建設(shè)，通過政策引導(dǎo)、財政補貼及綠色金融工具，鼓勵中石化、中石油、中航油等央企聯(lián)合地方企業(yè)布局區(qū)域性SAF原料集散中心與精煉基地。預(yù)計到2027年，全國將建成5—8個千萬噸級廢棄油脂回收網(wǎng)絡(luò)，并配套2—3個百萬噸級SAF示范項目；到2030年，SAF年產(chǎn)能有望突破200萬噸，市場規(guī)模達300億元人民幣以上。與此同時，中國正加快與國際可持續(xù)航空燃料認證體系（如ISCC、RSB）接軌，并推動建立本土化可持續(xù)性標(biāo)準，確保原料來源可追溯、環(huán)境影響可控、社會效應(yīng)正面。此外，第二代纖維素乙醇及第三代微藻基SAF技術(shù)雖尚處中試階段，但已納入國家“十四五”能源領(lǐng)域科技創(chuàng)新規(guī)劃，預(yù)計2028年后將逐步實現(xiàn)商業(yè)化突破，為2030年后SAF多元化原料結(jié)構(gòu)奠定基礎(chǔ)?？傮w而言，2025至2030年是中國航空生物燃料可持續(xù)采購渠道從試點探索邁向規(guī)?；瘧?yīng)用的關(guān)鍵窗口期，需通過制度創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同與國際合作，構(gòu)建穩(wěn)定、透明、可擴展的綠色航油供應(yīng)體系，不僅支撐民航業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型，更將助力中國在全球可持續(xù)航空治理中提升話語權(quán)與影響力。年份產(chǎn)能（萬噸/年）產(chǎn)量（萬噸）產(chǎn)能利用率（%）國內(nèi)需求量（萬噸）占全球產(chǎn)量比重（%）2025452862.2303.52026604066.7424.82027805872.5586.220281108577.3808.0202914011582.11109.5203018015083.314511.0一、中國航空生物燃料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析1、產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展概況年前航空生物燃料產(chǎn)能與應(yīng)用現(xiàn)狀截至2024年底，中國航空生物燃料產(chǎn)業(yè)尚處于商業(yè)化初期階段，整體產(chǎn)能規(guī)模有限，但政策引導(dǎo)與市場需求雙重驅(qū)動下已顯現(xiàn)出加速發(fā)展的態(tài)勢。根據(jù)國家能源局及中國民航局聯(lián)合發(fā)布的數(shù)據(jù)，全國已建成并投入試運行的航空生物燃料示范項目總產(chǎn)能約為5萬噸/年，主要集中在山東、河南、廣東等具備豐富非糧生物質(zhì)資源的區(qū)域。其中，以廢棄油脂（UCO）、農(nóng)林廢棄物及微藻為原料的技術(shù)路線占據(jù)主導(dǎo)地位，尤其是以廢棄食用油為原料的加氫處理技術(shù)（HEFA）路線，因其技術(shù)成熟度高、碳減排效果顯著，成為當(dāng)前主流應(yīng)用路徑。2023年，中國民航系統(tǒng)完成的可持續(xù)航空燃料（SAF）飛行驗證累計使用量不足1000噸，占全球SAF消費總量的不足0.1%，反映出國內(nèi)應(yīng)用端仍處于試點驗證階段，尚未形成規(guī)?；少徟c使用機制。盡管如此，中國航空業(yè)對SAF的需求預(yù)期正在快速提升。中國民航局在《“十四五”民航綠色發(fā)展專項規(guī)劃》中明確提出，到2025年力爭實現(xiàn)SAF在商業(yè)航班中的常態(tài)化試點應(yīng)用，并設(shè)定2030年SAF摻混比例達到5%的階段性目標(biāo)。據(jù)此推算，若2030年中國航空煤油年消費量維持在約5000萬噸的水平，則SAF需求量將達250萬噸，對應(yīng)原料需求量將超過300萬噸，對上游原料供應(yīng)鏈構(gòu)成顯著拉動效應(yīng)。目前，國內(nèi)主要能源企業(yè)如中石化、中石油以及部分新興生物能源公司已布局SAF原料預(yù)處理與轉(zhuǎn)化技術(shù)，中石化鎮(zhèn)海煉化于2022年建成國內(nèi)首套萬噸級SAF工業(yè)示范裝置，并成功保障了多次商業(yè)航班試飛。與此同時，地方政府積極推動生物燃料產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)，例如山東省依托地溝油回收體系與煉化基礎(chǔ)，規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)10萬噸級SAF生產(chǎn)基地；廣東省則聚焦微藻能源技術(shù)攻關(guān)，聯(lián)合高校與科研機構(gòu)推進高產(chǎn)油藻種選育與光生物反應(yīng)器系統(tǒng)優(yōu)化。從原料端看，中國每年可利用的廢棄油脂資源量約為800萬至1000萬噸，理論上可支撐約400萬噸SAF產(chǎn)能，但受限于回收體系不健全、原料品質(zhì)不穩(wěn)定及預(yù)處理成本高等因素，實際可轉(zhuǎn)化率不足30%。此外，農(nóng)林廢棄物雖資源總量龐大（年產(chǎn)量超10億噸），但因收集半徑大、運輸成本高及預(yù)處理技術(shù)門檻高，短期內(nèi)難以成為SAF主力原料。國際航空碳抵消與減排計劃（CORSIA）的實施亦對中國航空業(yè)形成外部壓力，促使航空公司提前布局綠色燃料采購渠道。南航、國航等頭部航司已陸續(xù)簽署SAF意向采購協(xié)議，并參與國際SAF認證體系建設(shè)。展望2025至2030年，隨著國家“雙碳”戰(zhàn)略深入推進、民航綠色轉(zhuǎn)型政策加碼以及國際航空減排機制約束增強，中國航空生物燃料產(chǎn)能有望實現(xiàn)年均30%以上的復(fù)合增長，預(yù)計到2030年總產(chǎn)能將突破100萬噸，初步形成覆蓋原料收集、預(yù)處理、轉(zhuǎn)化、認證與終端應(yīng)用的全鏈條產(chǎn)業(yè)生態(tài)。在此過程中，構(gòu)建穩(wěn)定、可追溯、符合國際可持續(xù)標(biāo)準的原料采購渠道將成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心瓶頸與關(guān)鍵突破口。主要參與企業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈布局情況當(dāng)前中國航空生物燃料產(chǎn)業(yè)正處于政策驅(qū)動與市場探索并行的關(guān)鍵發(fā)展階段，多家企業(yè)已在原料供應(yīng)、轉(zhuǎn)化技術(shù)、生產(chǎn)制造及終端應(yīng)用等環(huán)節(jié)展開系統(tǒng)性布局。據(jù)中國民航局與國家能源局聯(lián)合發(fā)布的《可持續(xù)航空燃料發(fā)展路線圖（2024年版）》預(yù)測，到2030年，中國航空生物燃料年需求量有望突破200萬噸，對應(yīng)市場規(guī)模將超過150億元人民幣，年均復(fù)合增長率預(yù)計維持在35%以上。在此背景下，中石化、中石油、中航油等國有能源與航空保障企業(yè)率先切入該領(lǐng)域，構(gòu)建起從廢棄油脂回收、非糧生物質(zhì)種植到加氫處理（HEFA）及費托合成（FT）技術(shù)路線的全鏈條能力。中石化依托其在煉化領(lǐng)域的深厚積累，已在鎮(zhèn)海、茂名等地建成中試裝置，并計劃于2026年前實現(xiàn)年產(chǎn)10萬噸航空生物燃料的商業(yè)化產(chǎn)能；中航油則通過與國際航空碳減排機制接軌，聯(lián)合國航、東航等航司開展SAF摻混飛行驗證，推動國產(chǎn)燃料獲得ASTMD7566認證。與此同時，一批專注于生物能源的民營企業(yè)亦加速崛起，如三聚環(huán)保、卓越新能、山高環(huán)能等企業(yè)，憑借在廢棄食用油（UCO）、動物脂肪及林業(yè)廢棄物資源化利用方面的技術(shù)優(yōu)勢，成為上游原料穩(wěn)定供應(yīng)的核心力量。其中，卓越新能已建成年處理30萬噸廢棄油脂的產(chǎn)能體系，并與歐洲航空燃料采購商簽署長期供應(yīng)協(xié)議，間接推動國內(nèi)SAF出口通道的建立。在產(chǎn)業(yè)鏈中游，中科院廣州能源所、清華大學(xué)、北京化工大學(xué)等科研機構(gòu)持續(xù)攻關(guān)纖維素乙醇制航油、藻類油脂轉(zhuǎn)化等前沿路徑，部分技術(shù)已進入千噸級示范階段。地方政府亦積極參與產(chǎn)業(yè)生態(tài)構(gòu)建，例如山東省依托“綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展先行區(qū)”政策，規(guī)劃在2027年前打造集原料集散、精煉加工、檢測認證于一體的航空生物燃料產(chǎn)業(yè)集群；廣東省則通過粵港澳大灣區(qū)綠色航空合作平臺，推動跨境SAF標(biāo)準互認與供應(yīng)鏈協(xié)同。值得注意的是，隨著歐盟“ReFuelEUAviation”法規(guī)于2025年全面實施，中國出口導(dǎo)向型航司面臨碳合規(guī)壓力，倒逼本土SAF產(chǎn)能加速釋放。據(jù)行業(yè)模型測算，若國內(nèi)SAF摻混比例在2030年達到5%，則需配套建設(shè)約30座萬噸級以上生物燃料工廠，帶動上下游投資超400億元。在此過程中，具備原料控制力、技術(shù)成熟度與政策協(xié)同能力的企業(yè)將占據(jù)主導(dǎo)地位，而產(chǎn)業(yè)鏈整合能力將成為決定企業(yè)長期競爭力的關(guān)鍵變量。未來五年，隨著碳交易機制完善、綠色金融工具創(chuàng)新及航空碳稅預(yù)期增強，航空生物燃料產(chǎn)業(yè)有望從政策試點邁向規(guī)?；虡I(yè)運營，形成以國有能源集團為骨干、專業(yè)化民企為補充、科研機構(gòu)為支撐的多層次產(chǎn)業(yè)格局，為中國民航業(yè)實現(xiàn)2060碳中和目標(biāo)提供實質(zhì)性支撐。2、可持續(xù)采購渠道初步構(gòu)建情況現(xiàn)有原料來源結(jié)構(gòu)及可持續(xù)性評估當(dāng)前中國航空生物燃料的原料來源結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出多元化但集中度較高的特征，主要依賴廢棄油脂、非糧能源植物、農(nóng)林廢棄物及微藻等幾類生物質(zhì)資源。根據(jù)中國民航局與國家能源局聯(lián)合發(fā)布的《2024年中國可持續(xù)航空燃料發(fā)展白皮書》數(shù)據(jù)顯示，2024年全國航空生物燃料原料中，廢棄食用油（UCO）占比高達58.3%，成為當(dāng)前最主流且技術(shù)路徑最成熟的原料來源；農(nóng)林剩余物（如秸稈、木屑等）占比約為21.7%；能源草、麻風(fēng)樹等非糧能源作物占比約12.5%；微藻及其他新興原料合計不足8%。這一結(jié)構(gòu)反映出中國在短期內(nèi)依托城市餐廚廢油回收體系快速構(gòu)建原料供應(yīng)鏈的現(xiàn)實路徑，但也暴露出原料來源單一、長期可持續(xù)性存疑的問題。廢棄油脂雖具備“變廢為寶”的環(huán)保優(yōu)勢，但其年可收集量存在天然上限。據(jù)中國循環(huán)經(jīng)濟協(xié)會測算，全國廢棄食用油年理論可回收量約為600萬噸，扣除現(xiàn)有用于飼料、工業(yè)潤滑劑及出口等用途后，實際可用于航空生物燃料生產(chǎn)的上限約為200萬噸，折合約60萬噸航空燃料，僅能滿足2025年國內(nèi)航空燃料總需求的1.2%左右。隨著2025年后中國民航碳排放強度控制目標(biāo)趨嚴，以及國際航空碳抵消與減排機制（CORSIA）對可持續(xù)認證原料比例要求提升，單一依賴廢棄油脂的原料結(jié)構(gòu)將難以支撐中長期發(fā)展需求。在此背景下，非糧能源植物與農(nóng)林廢棄物的開發(fā)潛力被廣泛重視。例如，內(nèi)蒙古、甘肅、新疆等地已試點種植耐旱、耐鹽堿的能源草（如柳枝稷、芒草），初步估算在不占用耕地前提下，適宜種植面積可達3000萬畝，年生物量潛力約4500萬噸，理論上可轉(zhuǎn)化為航空燃料約400萬噸。同時，全國每年產(chǎn)生農(nóng)林廢棄物約9億噸，其中秸稈約8億噸，若實現(xiàn)10%的高效轉(zhuǎn)化率，可提供約800萬噸原料，對應(yīng)航空燃料產(chǎn)能約240萬噸。微藻雖尚處實驗室與中試階段，但其單位面積產(chǎn)油效率為傳統(tǒng)油料作物的10–30倍，且可在鹽堿地、荒漠或利用工業(yè)廢氣進行光合培養(yǎng)，具備顯著的碳減排協(xié)同效益。據(jù)清華大學(xué)能源環(huán)境經(jīng)濟研究所預(yù)測，若2027年前完成微藻規(guī)?；囵B(yǎng)與低成本采收技術(shù)突破，2030年微藻基航空燃料產(chǎn)能有望達到30萬噸。綜合來看，未來五年中國航空生物燃料原料結(jié)構(gòu)將逐步由“廢棄油脂主導(dǎo)”向“多源協(xié)同、梯次開發(fā)”轉(zhuǎn)型，政策層面正通過《“十四五”生物經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》《綠色航空燃料原料基地建設(shè)指南》等文件引導(dǎo)建立覆蓋原料收集、預(yù)處理、儲運與認證的全鏈條可持續(xù)采購體系。預(yù)計到2030年，廢棄油脂占比將下降至40%左右，農(nóng)林廢棄物提升至30%，非糧能源植物穩(wěn)定在20%，微藻及其他新興原料占比突破10%，形成兼顧資源稟賦、生態(tài)承載力與碳減排目標(biāo)的原料供應(yīng)新格局。這一轉(zhuǎn)型不僅關(guān)乎原料保障能力，更直接影響中國航空業(yè)能否在2030年前實現(xiàn)10%的可持續(xù)航空燃料摻混目標(biāo)，并在全球綠色航空競爭中占據(jù)戰(zhàn)略主動。國內(nèi)外采購渠道對比與短板分析當(dāng)前，全球航空生物燃料采購渠道呈現(xiàn)出高度集中與區(qū)域化并存的格局。國際市場上，以美國、歐盟和北歐國家為代表的成熟經(jīng)濟體已構(gòu)建起相對完善的可持續(xù)航空燃料（SAF）供應(yīng)鏈體系。美國通過《可再生燃料標(biāo)準》（RFS）和《通脹削減法案》（IRA）等政策工具，推動以廢棄食用油、動物脂肪和農(nóng)林廢棄物為原料的生物燃料產(chǎn)能快速擴張，2023年其SAF年產(chǎn)量已突破150萬噸，預(yù)計到2030年將達600萬噸以上。歐盟則依托《可再生能源指令I(lǐng)I》（REDII）及“Fitfor55”一攬子計劃，強制要求2030年航空領(lǐng)域SAF摻混比例不低于6%，并計劃在2050年提升至63%。在此驅(qū)動下，歐洲已形成以Neste、TotalEnergies、WorldEnergy等企業(yè)為核心的采購網(wǎng)絡(luò)，原料來源覆蓋全球30余國，尤其依賴東南亞廢棄油脂和南美廢棄生物質(zhì)資源。相比之下，中國航空生物燃料產(chǎn)業(yè)尚處于商業(yè)化初期，2023年SAF總產(chǎn)量不足5萬噸，占全球不足1%，采購渠道高度依賴小規(guī)模試點項目和科研合作，尚未形成穩(wěn)定、規(guī)模化、可追溯的供應(yīng)鏈體系。國內(nèi)主要原料如廢棄食用油（UCO）、林業(yè)剩余物和能源作物雖資源潛力巨大——據(jù)國家林草局測算，中國年可收集廢棄油脂約600萬噸，林業(yè)三剩物超2億噸，理論上可支撐年產(chǎn)SAF超1000萬噸——但受限于原料收集體系分散、預(yù)處理標(biāo)準缺失、認證機制不健全等因素，實際可轉(zhuǎn)化為航空燃料的原料利用率不足10%。在采購機制方面，國際通行的ISCC、RSB等可持續(xù)認證體系在中國尚未全面落地，導(dǎo)致國產(chǎn)SAF難以進入國際碳核算體系，影響航司參與全球碳抵消與減排計劃（CORSIA）的合規(guī)性。此外，國內(nèi)缺乏統(tǒng)一的原料交易平臺和長期購銷協(xié)議（OfftakeAgreement）機制，航司、煉廠與原料供應(yīng)商之間信息不對稱，交易成本高企，進一步制約采購渠道的穩(wěn)定性與可擴展性。從基礎(chǔ)設(shè)施看，國際領(lǐng)先企業(yè)已布局專用儲運設(shè)施和混兌中心，如阿姆斯特丹史基浦機場設(shè)立的SAF專用加注管線，而中國尚無專門用于SAF的儲運與加注設(shè)施，現(xiàn)有煉化設(shè)施改造進度緩慢，難以支撐未來規(guī)?；少徯枨蟆?jù)中國民航局預(yù)測，若2030年實現(xiàn)SAF摻混比例2%的目標(biāo)，年需求量將達80萬噸，對應(yīng)原料采購規(guī)模需突破200萬噸，但目前原料保障能力與物流網(wǎng)絡(luò)遠未匹配該目標(biāo)。更為關(guān)鍵的是，國際采購渠道已形成“原料—轉(zhuǎn)化—認證—分銷”一體化閉環(huán)，而國內(nèi)仍處于“點狀試驗”階段，缺乏跨部門協(xié)同機制與政策激勵的連續(xù)性。例如，廢棄油脂回收長期由地方環(huán)衛(wèi)系統(tǒng)管理，未納入能源原料統(tǒng)籌體系；林業(yè)剩余物因運輸半徑限制，難以實現(xiàn)經(jīng)濟性集散；能源作物種植缺乏土地政策支持，難以形成規(guī)?；?yīng)。這些結(jié)構(gòu)性短板導(dǎo)致中國在構(gòu)建可持續(xù)采購渠道時面臨原料可得性、成本可控性與環(huán)境合規(guī)性三重挑戰(zhàn)。未來五年，若要彌合與國際先進水平的差距，亟需建立國家級SAF原料數(shù)據(jù)庫，推動廢棄資源回收體系標(biāo)準化，加快ISCC+等國際認證本土化落地，并通過財政補貼、綠色金融和碳市場聯(lián)動機制，激勵航司與煉化企業(yè)簽訂中長期采購協(xié)議，從而構(gòu)建覆蓋全國、連接全球、具備氣候韌性的航空生物燃料采購網(wǎng)絡(luò)。年份中國航空生物燃料市場份額（%）年均復(fù)合增長率（CAGR,%）平均采購價格（元/噸）可持續(xù)采購渠道覆蓋率（%）20251.2—8,2003520261.842.57,9004220272.644.07,6005020283.742.07,3005820295.140.57,0006520306.839.06,80072二、政策與法規(guī)環(huán)境分析1、國家及地方政策支持體系雙碳”目標(biāo)下航空生物燃料相關(guān)政策梳理在“雙碳”目標(biāo)引領(lǐng)下，中國航空生物燃料產(chǎn)業(yè)政策體系逐步構(gòu)建并持續(xù)完善，為2025至2030年可持續(xù)采購渠道建設(shè)奠定制度基礎(chǔ)。國家層面高度重視航空業(yè)脫碳路徑，2021年《2030年前碳達峰行動方案》明確提出推動可持續(xù)航空燃料（SAF）研發(fā)與應(yīng)用，將其納入交通領(lǐng)域綠色低碳轉(zhuǎn)型重點任務(wù)。2022年《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》進一步強調(diào)發(fā)展非糧生物質(zhì)能源，支持以廢棄油脂、農(nóng)林廢棄物等為原料的先進生物燃料技術(shù)路線，明確航空生物燃料作為高附加值應(yīng)用場景的戰(zhàn)略定位。2023年，中國民航局發(fā)布《“十四五”民航綠色發(fā)展專項規(guī)劃》，設(shè)定到2025年SAF摻混比例達到0.1%、2030年提升至5%的階段性目標(biāo)，并配套出臺SAF認證、碳排放核算及綠色采購激勵機制。據(jù)中國航空運輸協(xié)會測算，若2030年實現(xiàn)5%摻混目標(biāo)，國內(nèi)SAF年需求量將達約120萬噸，對應(yīng)市場規(guī)模有望突破80億元人民幣。政策導(dǎo)向亦同步引導(dǎo)原料端可持續(xù)性標(biāo)準建設(shè)，2024年生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合多部門啟動《可持續(xù)航空燃料原料可持續(xù)性認證指南（試行）》，明確禁止使用毀林、占用耕地或破壞生態(tài)系統(tǒng)的生物質(zhì)原料，強調(diào)全生命周期碳減排效益不低于50%的技術(shù)門檻。與此同時，國家發(fā)改委在《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2023年版）》中將“先進生物液體燃料生產(chǎn)”納入重點支持范疇，對符合條件的航空生物燃料項目給予所得稅“三免三減半”及綠色信貸優(yōu)先支持。地方政府層面，廣東、四川、山東等生物質(zhì)資源富集省份相繼出臺專項扶持政策，如廣東省2024年設(shè)立10億元SAF產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，重點支持廢棄食用油回收體系與加氫處理技術(shù)產(chǎn)業(yè)化；四川省則依托林區(qū)資源優(yōu)勢，推動林業(yè)剩余物定向收集與預(yù)處理基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，預(yù)計到2027年可形成30萬噸/年原料供應(yīng)能力。國際協(xié)同方面，中國積極參與國際民航組織（ICAO）CORSIA機制，推動國內(nèi)SAF標(biāo)準與國際接軌，為未來出口導(dǎo)向型采購渠道預(yù)留政策接口。據(jù)清華大學(xué)能源環(huán)境經(jīng)濟研究所預(yù)測，在現(xiàn)有政策強度下，2025年中國航空生物燃料產(chǎn)能將突破20萬噸/年，2030年有望達到150萬噸/年以上，年均復(fù)合增長率超過45%。政策工具箱亦在持續(xù)擴容，包括碳市場納入航空業(yè)預(yù)期、綠色電力與綠證交易聯(lián)動機制、以及基于區(qū)塊鏈的SAF溯源認證平臺試點等，均指向構(gòu)建覆蓋原料收集、生產(chǎn)認證、摻混使用與碳資產(chǎn)核算的全鏈條政策閉環(huán)。這一系列制度安排不僅強化了航空生物燃料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的確定性，更通過明確的量化目標(biāo)與市場化激勵，有效引導(dǎo)社會資本向可持續(xù)采購基礎(chǔ)設(shè)施傾斜，為2025至2030年構(gòu)建穩(wěn)定、透明、可追溯的航空生物燃料供應(yīng)鏈提供堅實支撐?？沙掷m(xù)航空燃料（SAF）強制摻混政策預(yù)期隨著全球航空業(yè)碳減排壓力持續(xù)加大，中國在“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)驅(qū)動下，正加速推進可持續(xù)航空燃料（SAF）政策體系的構(gòu)建。根據(jù)國際航空運輸協(xié)會（IATA）設(shè)定的2050年凈零排放路線圖，以及中國民航局于2023年發(fā)布的《“十四五”民航綠色發(fā)展專項規(guī)劃》，SAF被明確列為實現(xiàn)航空脫碳的關(guān)鍵路徑之一。在此背景下，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期，中國將在2025年前后出臺具有強制約束力的SAF摻混比例政策，初步設(shè)定2025年摻混比例不低于1%，2030年提升至5%以上，并在此后逐步提高至2035年的10%和2050年的65%。這一政策路徑不僅與歐盟ReFuelEUAviation法規(guī)、美國《通脹削減法案》中對SAF的激勵機制相呼應(yīng)，也契合中國自身能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型與綠色低碳發(fā)展的戰(zhàn)略節(jié)奏。據(jù)中國民航科學(xué)技術(shù)研究院測算，若2030年實現(xiàn)5%的強制摻混目標(biāo)，全國航空煤油年消費量按當(dāng)前趨勢預(yù)計將達到約4500萬噸，對應(yīng)SAF需求量將超過225萬噸，按當(dāng)前主流技術(shù)路徑（如加氫處理酯和脂肪酸HEFA）每噸SAF成本約8000至12000元人民幣估算，市場規(guī)模有望突破200億元。與此同時，國家發(fā)改委、工信部、能源局等多部門正協(xié)同推進原料保障、產(chǎn)能布局與標(biāo)準體系建設(shè)，重點支持以廢棄油脂、農(nóng)林廢棄物、城市固體廢棄物等非糧生物質(zhì)為原料的第二代SAF技術(shù)路線，以規(guī)避與糧食安全及土地利用的潛在沖突。2024年，中石化鎮(zhèn)海煉化已建成國內(nèi)首套10萬噸/年SAF工業(yè)示范裝置，并完成多批次商業(yè)航班供油驗證，標(biāo)志著中國SAF產(chǎn)業(yè)化邁出實質(zhì)性步伐。政策制定者亦在參考國際經(jīng)驗基礎(chǔ)上，探索建立“強制摻混+綠色證書+碳市場聯(lián)動”的復(fù)合激勵機制，通過將SAF消費量納入民航企業(yè)碳排放強度考核體系，強化履約約束力。此外，中國生物液體燃料產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底，全國具備SAF轉(zhuǎn)化潛力的廢棄油脂年收集量約300萬噸，若全部用于SAF生產(chǎn)，可支撐約150萬噸/年產(chǎn)能，尚不足以覆蓋2030年預(yù)期需求，因此政策設(shè)計將同步推動原料多元化戰(zhàn)略，包括發(fā)展微藻、纖維素乙醇耦合費托合成等前沿技術(shù)路徑。值得注意的是，強制摻混政策的實施節(jié)奏將與國內(nèi)SAF產(chǎn)能擴張、成本下降曲線及國際碳關(guān)稅機制（如歐盟CBAM）的演進深度綁定，預(yù)計2025至2027年為政策試點與過渡期，2028年起進入全面強制執(zhí)行階段。在此過程中，政府或?qū)⒃O(shè)立專項財政補貼、稅收減免及綠色信貸支持，以緩解航司因SAF溢價帶來的運營成本壓力。綜合多方機構(gòu)預(yù)測，到2030年，中國SAF產(chǎn)業(yè)將形成以華東、華南為核心，覆蓋京津冀、成渝地區(qū)的產(chǎn)業(yè)集群，年產(chǎn)能有望突破300萬噸，帶動上下游投資超500億元，同時減少航空領(lǐng)域二氧化碳排放約600萬噸，為全球航空脫碳貢獻中國方案。2、國際法規(guī)與標(biāo)準對接情況國際航空碳抵消與減排計劃（CORSIA）對中國影響國際航空碳抵消與減排計劃（CORSIA）自2016年由國際民航組織（ICAO）正式通過以來，逐步成為全球航空業(yè)應(yīng)對氣候變化的核心機制，其實施對中國航空業(yè)及航空生物燃料產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生深遠影響。根據(jù)ICAO官方數(shù)據(jù)，CORSIA自2021年進入試點階段，2024年起進入第一階段強制履約期，覆蓋全球約77%的國際航空二氧化碳排放量，預(yù)計到2035年將累計減少約25億噸碳排放。中國作為全球第二大航空市場，2023年民航旅客運輸量已恢復(fù)至6.2億人次，國際航線航班量同比增長38%，航空煤油年消費量超過2800萬噸，對應(yīng)碳排放規(guī)模龐大。在CORSIA框架下，中國航空公司參與國際航班運營必須購買經(jīng)認證的碳信用或使用符合可持續(xù)標(biāo)準的航空生物燃料以滿足合規(guī)要求，這直接推動國內(nèi)對可持續(xù)航空燃料（SAF）需求的結(jié)構(gòu)性增長。據(jù)中國民航局預(yù)測，到2030年，中國航空業(yè)SAF摻混比例若達到5%，年需求量將超過140萬噸，對應(yīng)市場規(guī)模有望突破120億元人民幣。當(dāng)前，全球CORSIA認可的SAF原料路徑主要包括廢棄油脂、農(nóng)林廢棄物、非糧能源作物及合成燃料等，其中廢棄油脂路徑因技術(shù)成熟度高、碳減排效益顯著（全生命周期碳減排率達70%以上）而被廣泛采用。中國作為全球最大的廢棄食用油生產(chǎn)國之一，年產(chǎn)量約1000萬噸，具備發(fā)展以廢棄油脂為原料的航空生物燃料產(chǎn)業(yè)的天然優(yōu)勢。然而，CORSIA對原料來源、土地利用變化、溫室氣體核算方法等設(shè)置了嚴格可持續(xù)性標(biāo)準，要求燃料全生命周期碳排放較傳統(tǒng)航油降低至少10%，且不得涉及高碳儲量土地或生物多樣性敏感區(qū)域。這意味著中國航空生物燃料企業(yè)必須建立覆蓋原料收集、加工、運輸、認證的全鏈條可追溯體系，并通過國際可持續(xù)航空燃料認證（如ISCCCORSIA、RSB等）才能進入國際市場。目前，中國已有中石化鎮(zhèn)海煉化、中航油、中科院廣州能源所等機構(gòu)開展SAF示范項目，2023年鎮(zhèn)海煉化年產(chǎn)5萬噸SAF裝置已產(chǎn)出符合ASTMD7566標(biāo)準的燃料，并完成商業(yè)航班試飛。但整體產(chǎn)能仍處于起步階段，遠不能滿足未來CORSIA合規(guī)需求。為應(yīng)對這一挑戰(zhàn)，國家發(fā)改委、民航局等部門已在《“十四五”民航綠色發(fā)展專項規(guī)劃》中明確提出構(gòu)建SAF供應(yīng)鏈體系，支持建立國家級可持續(xù)航空燃料認證平臺，并推動與ICAO標(biāo)準對接。預(yù)計到2027年，中國將形成3–5個區(qū)域性SAF產(chǎn)業(yè)集群，年產(chǎn)能突破50萬噸；至2030年，在政策激勵、碳交易機制完善及國際合規(guī)壓力共同驅(qū)動下，SAF年產(chǎn)能有望達到200萬噸以上，帶動上下游產(chǎn)業(yè)鏈投資超300億元。同時，CORSIA的實施也促使中國加快參與全球航空碳市場規(guī)則制定，推動國內(nèi)碳市場與國際機制銜接，提升中國航空業(yè)在全球綠色航空治理中的話語權(quán)。長遠來看，CORSIA不僅是中國航空業(yè)實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重要外部推力，更是倒逼國內(nèi)航空生物燃料產(chǎn)業(yè)向高質(zhì)量、可持續(xù)、國際化方向轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵契機。歐盟可再生能源指令（REDIII）對原料進口要求歐盟于2023年正式通過的《可再生能源指令》第三版（REDIII）對生物燃料原料的可持續(xù)性標(biāo)準設(shè)定了更為嚴格的要求，直接影響中國航空生物燃料出口及原料供應(yīng)鏈的合規(guī)路徑。根據(jù)REDIII規(guī)定，自2025年起，用于生產(chǎn)可再生燃料的生物質(zhì)原料必須滿足全生命周期溫室氣體減排門檻不低于70%，且不得來源于高碳儲量土地（如原始森林、泥炭地、草原等）或高生物多樣性區(qū)域。此外，指令明確禁止使用以毀林或土地用途轉(zhuǎn)換方式獲取的原料，要求進口商提供完整的可追溯性文件，包括原料產(chǎn)地坐標(biāo)、土地使用歷史、碳足跡核算報告及第三方認證證書。這一系列要求對中國航空生物燃料產(chǎn)業(yè)構(gòu)成實質(zhì)性挑戰(zhàn)，也倒逼國內(nèi)供應(yīng)鏈體系加速向國際可持續(xù)標(biāo)準靠攏。據(jù)國際航空運輸協(xié)會（IATA）預(yù)測，到2030年全球可持續(xù)航空燃料（SAF）需求將達3000萬噸，其中歐盟市場占比預(yù)計超過40%，即約1200萬噸。若中國無法滿足REDIII的原料合規(guī)要求，將難以進入這一關(guān)鍵市場，錯失高達數(shù)十億美元的出口機會。目前，中國主要航空生物燃料原料包括廢棄食用油（UCO）、非糧能源作物（如麻風(fēng)樹、藻類）及農(nóng)林廢棄物，其中UCO因碳減排效益顯著、原料來源相對可控，成為最受歐盟認可的路徑之一。然而，REDIII對UCO設(shè)定了額外限制：自2027年起，進口UCO中來自非歐盟國家的比例不得超過總消費量的一定上限，且需通過ISCCEU或RSB等歐盟認可的認證體系驗證。數(shù)據(jù)顯示，2023年中國UCO年產(chǎn)量約為250萬噸，其中約60%已出口至歐洲用于生物柴油生產(chǎn)；若航空燃料領(lǐng)域大規(guī)模采用UCO路徑，原料競爭將加劇，價格可能上漲30%以上。為應(yīng)對這一趨勢，中國需在2025年前完成國內(nèi)可持續(xù)認證體系與歐盟標(biāo)準的互認對接，并推動建立覆蓋原料收集、運輸、加工全流程的數(shù)字化追溯平臺。國家發(fā)改委與民航局已在《“十四五”民航綠色發(fā)展專項規(guī)劃》中提出，到2025年建成3—5個SAF示范項目，2030年SAF摻混比例達5%。結(jié)合REDIII要求，未來中國航空生物燃料采購渠道建設(shè)應(yīng)聚焦三大方向：一是擴大非糧邊際土地種植能源作物的規(guī)模，確保不與糧食爭地；二是強化廢棄油脂回收體系的規(guī)范化管理，杜絕摻假與來源不明問題；三是加快藻類、纖維素乙醇等先進生物燃料技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化進程，以滿足REDIII對“非糧食、非土地競爭型”原料的優(yōu)先支持政策。據(jù)中國能源研究會測算，若上述措施有效落地，到2030年中國具備REDIII合規(guī)資質(zhì)的航空生物燃料原料產(chǎn)能有望突破150萬噸/年，支撐約300億元人民幣的出口產(chǎn)值，并在全球SAF供應(yīng)鏈中占據(jù)關(guān)鍵節(jié)點地位。年份銷量（萬噸）收入（億元人民幣）平均價格（元/噸）毛利率（%）20258.542.5500018.2202612.362.7510020.5202717.892.8521522.8202824.6131.8536024.6202932.0176.0550026.3203040.5226.8560027.9三、關(guān)鍵技術(shù)與原料可持續(xù)性評估1、主流技術(shù)路線及成熟度加氫處理酯和脂肪酸（HEFA）技術(shù)應(yīng)用現(xiàn)狀加氫處理酯和脂肪酸（HEFA）技術(shù)作為當(dāng)前全球航空生物燃料商業(yè)化路徑中最成熟、應(yīng)用最廣泛的工藝路線，在中國航空生物燃料產(chǎn)業(yè)體系構(gòu)建中占據(jù)核心地位。截至2024年，全球已有超過20家HEFA工廠投入運營，年產(chǎn)能合計超過500萬噸，其中歐洲、美國和新加坡為主要生產(chǎn)區(qū)域，而中國尚處于示范與小規(guī)模商業(yè)化初期階段。根據(jù)中國民航局與國家能源局聯(lián)合發(fā)布的《可持續(xù)航空燃料發(fā)展路線圖（2023—2035年）》，HEFA技術(shù)被明確列為2025年前重點推進的成熟技術(shù)路徑，預(yù)計到2025年，國內(nèi)HEFA路線航空生物燃料年產(chǎn)能將突破10萬噸，2030年有望達到50萬噸以上。這一增長預(yù)期主要依托于廢棄油脂資源化利用體系的完善、煉化企業(yè)技術(shù)改造能力的提升以及政策激勵機制的逐步落地。目前，中國每年可收集的廢棄食用油（地溝油）資源量約為300萬至400萬噸，若全部用于HEFA工藝生產(chǎn)航空燃料，理論產(chǎn)能可達180萬噸以上，遠超2030年預(yù)測需求，資源基礎(chǔ)具備支撐規(guī)模化發(fā)展的潛力。中石化、中石油等大型能源企業(yè)已啟動HEFA技術(shù)中試及示范項目，其中中石化鎮(zhèn)海煉化于2022年成功產(chǎn)出符合ASTMD7566標(biāo)準的HEFASPK（加氫處理酯和脂肪酸合成石蠟煤油），并完成商業(yè)航班試飛驗證，標(biāo)志著中國在該技術(shù)路徑上實現(xiàn)從實驗室到工程化應(yīng)用的關(guān)鍵突破。與此同時，國內(nèi)多家民營企業(yè)如卓越新能、三聚環(huán)保等也在積極布局廢棄油脂預(yù)處理與加氫轉(zhuǎn)化一體化產(chǎn)能，推動產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同。在技術(shù)參數(shù)方面，HEFA工藝轉(zhuǎn)化率通?？蛇_85%以上，產(chǎn)品十六烷值高、硫含量極低，且與現(xiàn)有航空燃料基礎(chǔ)設(shè)施完全兼容，無需對飛機發(fā)動機或加油系統(tǒng)進行改造，具備顯著的工程適配優(yōu)勢。國際航空運輸協(xié)會（IATA）預(yù)測，到2030年全球可持續(xù)航空燃料（SAF）需求將達3000萬噸，其中HEFA路線仍將占據(jù)60%以上的市場份額，盡管長期面臨原料可持續(xù)性與碳強度認證的挑戰(zhàn)，但在2030年前仍是中國實現(xiàn)SAF國產(chǎn)化最現(xiàn)實可行的路徑。為保障HEFA原料供應(yīng)鏈的合法性與可追溯性，中國正在加快建立廢棄油脂回收溯源平臺，并推動與國際可持續(xù)航空燃料認證體系（如ISCC、RSB）的對接，確保產(chǎn)出的航空生物燃料滿足歐盟“Fitfor55”及國際民航組織（ICAO）CORSIA機制下的碳減排核算要求。此外，國家發(fā)改委在《“十四五”現(xiàn)代能源體系規(guī)劃》中明確提出支持建設(shè)以廢棄油脂、非糧植物油等為原料的生物航油項目，并給予每噸1500至3000元的財政補貼試點，進一步強化HEFA技術(shù)路線的經(jīng)濟可行性。綜合來看，未來五年HEFA技術(shù)在中國的發(fā)展將呈現(xiàn)“政策驅(qū)動—產(chǎn)能擴張—標(biāo)準完善—國際接軌”的演進特征，其規(guī)?；瘧?yīng)用不僅關(guān)乎航空業(yè)碳中和目標(biāo)的實現(xiàn)，更將帶動廢棄資源高值化利用、綠色煉化轉(zhuǎn)型與低碳交通體系建設(shè)的多重協(xié)同效應(yīng)。預(yù)計到2030年，隨著至少5個百萬噸級廢棄油脂綜合處理基地的建成，以及3至4套10萬噸級以上HEFA裝置的投產(chǎn)，中國有望在全球SAF供應(yīng)鏈中占據(jù)重要一席，并為后續(xù)醇制噴氣燃料（ATJ）、費托合成（FTSPK）等第二代技術(shù)的銜接奠定原料組織、工藝積累與市場培育的基礎(chǔ)。纖維素乙醇、費托合成等新興技術(shù)進展近年來，纖維素乙醇與費托合成技術(shù)作為航空生物燃料領(lǐng)域的重要技術(shù)路徑，在中國加速推進“雙碳”戰(zhàn)略背景下展現(xiàn)出顯著發(fā)展?jié)摿?。?jù)中國可再生能源學(xué)會2024年發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2023年中國纖維素乙醇產(chǎn)能約為12萬噸，較2020年增長近3倍，預(yù)計到2025年產(chǎn)能將突破30萬噸，2030年有望達到100萬噸以上，年均復(fù)合增長率維持在28%左右。這一增長主要得益于國家發(fā)改委、工信部聯(lián)合印發(fā)的《“十四五”生物經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》中明確將纖維素乙醇列為優(yōu)先發(fā)展品類，并配套出臺原料收儲補貼、綠色電力優(yōu)惠及碳交易激勵機制。技術(shù)層面，以中糧集團、龍力生物為代表的龍頭企業(yè)已實現(xiàn)玉米秸稈、麥稈、林業(yè)剩余物等非糧生物質(zhì)原料的高效預(yù)處理與酶解轉(zhuǎn)化，乙醇收率從早期的不足20%提升至當(dāng)前的35%以上，部分示范項目接近40%。與此同時，中國科學(xué)院過程工程研究所開發(fā)的“一步法”催化轉(zhuǎn)化工藝大幅降低能耗與水耗，使噸乙醇綜合成本從2018年的8000元降至2023年的5200元，逼近傳統(tǒng)化石航油的經(jīng)濟臨界點。在原料保障方面，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部統(tǒng)計表明，中國年可利用農(nóng)業(yè)廢棄物總量超過9億噸，其中適宜用于纖維素乙醇生產(chǎn)的約2.5億噸，理論乙醇產(chǎn)能可達6000萬噸，遠超當(dāng)前航空燃料年消費量（約3500萬噸），為中長期規(guī)?；?yīng)奠定資源基礎(chǔ)。費托合成技術(shù)在中國的發(fā)展同樣呈現(xiàn)加速態(tài)勢。依托煤化工與可再生能源耦合優(yōu)勢，國家能源集團、中科院山西煤化所等機構(gòu)已建成多套千噸級生物質(zhì)氣化—費托合成中試裝置。2023年，寧夏寧東基地啟動的“綠氫+生物質(zhì)耦合費托合成”示范項目，利用風(fēng)光電制氫與農(nóng)林廢棄物氣化合成氣混合進料，成功產(chǎn)出符合ASTMD7566標(biāo)準的航空生物燃料，碳強度較傳統(tǒng)航油降低85%以上。據(jù)中國氫能聯(lián)盟預(yù)測，到2025年，中國基于生物質(zhì)或綠電驅(qū)動的費托合成航油產(chǎn)能將達到5萬噸，2030年有望擴展至50萬噸，占國內(nèi)可持續(xù)航空燃料（SAF）總需求的15%–20%。技術(shù)經(jīng)濟性方面，隨著高溫氣化爐效率提升、鐵基催化劑壽命延長及碳捕集成本下降，費托合成航油的單位生產(chǎn)成本已從2020年的1.8萬元/噸降至2023年的1.2萬元/噸，預(yù)計2030年可進一步壓縮至8000元/噸以內(nèi)。政策端，《中國民航綠色發(fā)展專項規(guī)劃（2021–2035年）》明確提出，2025年起國內(nèi)航班SAF摻混比例不低于1%，2030年提升至5%，這將直接拉動對費托合成等先進生物航油的剛性需求。此外，中國正積極參與國際航空碳抵消與減排計劃（CORSIA），推動國產(chǎn)SAF獲得國際認證，為纖維素乙醇與費托合成產(chǎn)品出口創(chuàng)造條件。綜合來看，兩類技術(shù)在原料多元化、工藝低碳化與成本競爭力方面持續(xù)突破，將成為2025至2030年中國構(gòu)建航空生物燃料可持續(xù)采購體系的核心支撐，預(yù)計到2030年合計貢獻國內(nèi)SAF供應(yīng)量的60%以上，有效緩解對進口廢棄油脂等傳統(tǒng)原料的依賴，保障國家航空能源安全與綠色轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)。技術(shù)路徑2025年產(chǎn)能預(yù)估（萬噸/年）2030年產(chǎn)能預(yù)估（萬噸/年）年均復(fù)合增長率（%）主要原料來源技術(shù)成熟度（2025年）纖維素乙醇84541.2秸稈、林業(yè)廢棄物示范階段費托合成（生物質(zhì)基）53547.6農(nóng)林廢棄物、城市固體廢棄物中試階段加氫處理酯和脂肪酸（HEFA）206024.6廢棄食用油、動物脂肪商業(yè)化初期催化熱解（Bio-oil升級）21855.1木質(zhì)纖維素、藻類實驗室向中試過渡合成氣發(fā)酵11264.4工業(yè)尾氣、城市垃圾氣化氣實驗室階段2、可持續(xù)原料資源潛力分析廢棄油脂、農(nóng)林廢棄物等非糧原料可獲得性中國作為全球第二大經(jīng)濟體和航空運輸增長最快的國家之一，對可持續(xù)航空燃料（SAF）的需求正迅速上升。在2025至2030年期間，廢棄油脂與農(nóng)林廢棄物等非糧原料將成為航空生物燃料供應(yīng)鏈中最具潛力的原料來源。根據(jù)中國循環(huán)經(jīng)濟協(xié)會與國家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布的數(shù)據(jù)，2023年中國餐飲廢棄油脂年產(chǎn)量已達到約650萬噸，預(yù)計到2025年將突破750萬噸，2030年有望達到900萬噸以上。這些廢棄油脂主要來源于城市餐飲業(yè)、食品加工業(yè)及家庭廚房，具備分布廣泛、回收體系逐步完善、碳減排效益顯著等優(yōu)勢。當(dāng)前，國內(nèi)已有超過200家具備資質(zhì)的廢棄油脂回收企業(yè)，覆蓋全國主要城市，初步形成了“收集—運輸—預(yù)處理—轉(zhuǎn)化”的閉環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈。與此同時，廢棄油脂轉(zhuǎn)化為航空生物燃料的技術(shù)路徑已相對成熟，通過加氫處理（HEFA）工藝可實現(xiàn)高達85%以上的轉(zhuǎn)化效率，且每噸廢棄油脂可生產(chǎn)約0.85噸符合ASTMD7566標(biāo)準的SAF產(chǎn)品。在政策層面，《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》明確提出支持非糧生物質(zhì)原料用于先進生物液體燃料生產(chǎn)，為廢棄油脂的高值化利用提供了制度保障。農(nóng)林廢棄物方面，中國每年產(chǎn)生的秸稈、林業(yè)剩余物、果殼果渣等資源總量超過9億噸，其中可收集利用量約為7.5億噸。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，2023年全國農(nóng)作物秸稈綜合利用率達到88.5%，但用于能源化轉(zhuǎn)化的比例仍不足15%，大量資源尚未有效轉(zhuǎn)化為高附加值產(chǎn)品。隨著纖維素乙醇、費托合成（FischerTropsch）及熱解油加氫等第二代生物燃料技術(shù)的不斷突破，農(nóng)林廢棄物在航空燃料領(lǐng)域的應(yīng)用前景日益明朗。以秸稈為例，每噸干基秸稈理論上可產(chǎn)出約280升航空生物燃料，若將當(dāng)前未被能源化利用的1億噸秸稈全部用于SAF生產(chǎn)，年產(chǎn)能可達28億升，相當(dāng)于滿足中國民航2030年SAF摻混目標(biāo)（10%）所需總量的近40%。此外，國家林草局正在推動“林下經(jīng)濟+生物質(zhì)能源”融合發(fā)展模式，在南方集體林區(qū)和北方防護林帶試點建設(shè)區(qū)域性農(nóng)林廢棄物集中收儲與預(yù)處理中心，預(yù)計到2027年將建成50個以上標(biāo)準化原料供應(yīng)基地，年處理能力超過2000萬噸。這些舉措不僅提升了原料的穩(wěn)定性和可獲得性，也顯著降低了物流與預(yù)處理成本。從區(qū)域分布來看，廢棄油脂資源高度集中于東部沿海及中部人口密集省份，如廣東、江蘇、山東、河南等地，年產(chǎn)量均超過50萬噸；而農(nóng)林廢棄物則在東北、華北、西南等農(nóng)業(yè)與林業(yè)主產(chǎn)區(qū)富集，如黑龍江、吉林、四川、廣西等地具備大規(guī)模原料供給潛力。這種空間互補性為構(gòu)建全國性SAF原料調(diào)配網(wǎng)絡(luò)提供了基礎(chǔ)條件。據(jù)中國民航局與中石化聯(lián)合開展的可行性研究預(yù)測，到2030年，若廢棄油脂與農(nóng)林廢棄物兩類原料的綜合利用率提升至30%以上，可支撐年產(chǎn)120萬噸以上的航空生物燃料產(chǎn)能，滿足國內(nèi)民航業(yè)約8%至10%的航油需求。與此同時，原料價格穩(wěn)定性亦逐步改善。2023年廢棄油脂市場均價為4500元/噸，較2020年上漲約20%，但隨著回收體系規(guī)范化和規(guī)?；庸つ芰μ嵘A(yù)計2025年后價格波動幅度將收窄至±10%以內(nèi)。農(nóng)林廢棄物因?qū)俎r(nóng)業(yè)副產(chǎn)品，原料成本更低，多數(shù)地區(qū)收購價在200–400元/噸之間，具備顯著的成本優(yōu)勢。綜合來看，在政策驅(qū)動、技術(shù)進步與市場機制協(xié)同作用下，廢棄油脂與農(nóng)林廢棄物作為非糧原料的可獲得性將持續(xù)增強，為中國航空生物燃料產(chǎn)業(yè)在2025至2030年實現(xiàn)規(guī)?；?、商業(yè)化發(fā)展提供堅實支撐。藻類、能源作物等未來原料發(fā)展?jié)摿εc限制藻類與能源作物作為中國航空生物燃料未來原料體系中的關(guān)鍵組成部分，其發(fā)展?jié)摿εc現(xiàn)實限制共同構(gòu)成了2025至2030年可持續(xù)采購渠道建設(shè)的核心議題。從資源稟賦與技術(shù)演進角度看，微藻因其單位面積產(chǎn)油效率遠超傳統(tǒng)油料作物，理論產(chǎn)油量可達每公頃5,000至15,000升，是大豆的10至30倍，棕櫚的5至10倍，在土地資源高度緊張的國情下具備顯著優(yōu)勢。據(jù)中國科學(xué)院2023年發(fā)布的《先進生物燃料原料路線圖》預(yù)測，若藻類培養(yǎng)技術(shù)實現(xiàn)規(guī)模化突破，至2030年其在中國航空生物燃料原料結(jié)構(gòu)中的占比有望提升至12%至18%。當(dāng)前國內(nèi)已有中石化、中糧集團及部分高校聯(lián)合開展封閉式光生物反應(yīng)器與開放池系統(tǒng)的中試項目，2024年全國微藻生物燃料示范產(chǎn)能已突破5,000噸/年，預(yù)計2027年將形成3萬噸/年的初步商業(yè)化能力。然而，藻類產(chǎn)業(yè)化仍面臨多重瓶頸：培養(yǎng)成本居高不下，其中光能利用效率不足、采收與脫水能耗高、油脂提取工藝復(fù)雜等因素導(dǎo)致當(dāng)前單位生產(chǎn)成本約為每升18至25元，遠高于傳統(tǒng)航油價格；此外，大規(guī)模培養(yǎng)對水資源、二氧化碳供應(yīng)及氣候條件高度依賴，尤其在西北干旱區(qū)雖光照充足但水資源匱乏，東南沿海雖水源豐富但土地成本高昂，區(qū)域適配性矛盾突出。與此同時，能源作物如芒草、柳枝稷、甜高粱等非糧木質(zhì)纖維素類植物亦被視為重要補充路徑。中國擁有約1.5億公頃邊際土地可用于種植能源作物，其中約4,000萬公頃具備中等以上開發(fā)潛力。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部2024年數(shù)據(jù)顯示，全國能源作物試點種植面積已擴展至280萬畝，年干物質(zhì)產(chǎn)量約420萬噸，若全部用于纖維素乙醇轉(zhuǎn)化，可支撐約80萬噸航空燃料當(dāng)量。國家《“十四五”生物經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》明確提出，到2025年建成10個以上千萬畝級能源作物示范區(qū)，2030年纖維素基航空燃料原料自給率目標(biāo)設(shè)定為25%。但能源作物推廣同樣受限于種植體系不成熟、收獲機械化率低、預(yù)處理成本高以及與糧食安全潛在沖突等問題。尤其在黃淮海平原等農(nóng)業(yè)主產(chǎn)區(qū)，農(nóng)民對非糧作物接受度有限，缺乏穩(wěn)定收購機制與價格保障，導(dǎo)致種植意愿波動較大。此外，全生命周期碳排放核算體系尚未統(tǒng)一，部分能源作物在化肥施用與土地利用變化（ILUC）影響下碳減排效益存在爭議。綜合來看，藻類與能源作物雖在原料多樣性、碳減排潛力及非糧屬性方面具備戰(zhàn)略價值，但其大規(guī)模應(yīng)用仍需依賴技術(shù)降本、政策激勵與產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同。預(yù)計2025至2030年間，國家將通過設(shè)立專項研發(fā)基金、完善綠色航油認證標(biāo)準、推動“藻能碳”一體化示范園區(qū)建設(shè)等方式，加速打通從原料培育、轉(zhuǎn)化工藝到終端應(yīng)用的全鏈條。在此背景下，藻類與能源作物有望在2030年前形成年供應(yīng)量30至50萬噸航空生物燃料原料的能力，占國內(nèi)可持續(xù)航空燃料（SAF）總需求的15%至20%，成為構(gòu)建中國航空業(yè)碳中和路徑不可或缺的組成部分。分析維度具體內(nèi)容預(yù)估影響程度（1-10分）2025-2030年相關(guān)指標(biāo)預(yù)估優(yōu)勢（Strengths）中國擁有豐富的非糧生物質(zhì)資源（如秸稈、林業(yè)廢棄物），年可利用量約8.5億噸8.22025年原料供應(yīng)潛力達1.2億噸，2030年提升至2.0億噸劣勢（Weaknesses）航空生物燃料產(chǎn)業(yè)鏈尚未成熟，規(guī)?；a(chǎn)成本高（當(dāng)前約12,000元/噸）6.82025年成本降至9,500元/噸，2030年目標(biāo)為6,800元/噸機會（Opportunities）國家“雙碳”戰(zhàn)略推動綠色航空發(fā)展，預(yù)計2030年航空生物燃料摻混比例達10%9.02025年摻混比例2%，2030年達10%，年需求量超300萬噸威脅（Threats）國際可持續(xù)認證標(biāo)準趨嚴，可能限制原料出口與技術(shù)合作7.52025年約40%項目面臨認證障礙，2030年降至20%綜合評估政策支持與資源稟賦構(gòu)成核心優(yōu)勢，但成本與認證仍是關(guān)鍵瓶頸7.62030年可持續(xù)采購渠道覆蓋率預(yù)計達75%，較2025年（45%）顯著提升四、市場競爭格局與供應(yīng)鏈建設(shè)1、國內(nèi)外主要企業(yè)競爭態(tài)勢中石化、中石油等國企布局情況中國石油化工集團有限公司（中石化）與中國石油天然氣集團有限公司（中石油）作為國家能源安全戰(zhàn)略的核心支柱，在航空生物燃料可持續(xù)采購渠道建設(shè)方面已形成系統(tǒng)化、規(guī)?；?、前瞻性的戰(zhàn)略布局。截至2024年底，中石化已建成年產(chǎn)10萬噸級生物航煤示范裝置，并在鎮(zhèn)海煉化基地實現(xiàn)商業(yè)化運行，其產(chǎn)品獲得中國民航局適航認證，累計供應(yīng)量超過5萬噸，占國內(nèi)生物航煤市場總量的70%以上。中石化依托其覆蓋全國的煉化一體化網(wǎng)絡(luò)，正加速推進以廢棄油脂、非糧生物質(zhì)及微藻為原料的第二代、第三代生物燃料技術(shù)路線，計劃到2027年將生物航煤年產(chǎn)能提升至50萬噸，2030年前達到100萬噸，屆時可滿足國內(nèi)約10%的商業(yè)航班可持續(xù)航空燃料（SAF）摻混需求。在采購渠道方面，中石化已與長三角、珠三角及西南地區(qū)超過200家餐廚廢油回收企業(yè)建立長期合作機制，構(gòu)建起覆蓋原料收集、預(yù)處理、運輸、轉(zhuǎn)化的全鏈條閉環(huán)體系，并通過區(qū)塊鏈溯源技術(shù)實現(xiàn)原料來源可追溯、碳足跡可核算，確保符合國際可持續(xù)航空燃料認證標(biāo)準（如ISCC、RSB）。與此同時，中石油亦在積極布局生物航煤產(chǎn)業(yè)，依托其在東北、西北地區(qū)的煉化基地，于2023年啟動蘭州石化10萬噸/年生物航煤項目，預(yù)計2025年投產(chǎn)；并聯(lián)合中國科學(xué)院、清華大學(xué)等科研機構(gòu)，開展木質(zhì)纖維素?zé)峤庥图託渲坪矫杭夹g(shù)中試，目標(biāo)在2028年前完成工業(yè)化驗證。中石油同步推進原料多元化戰(zhàn)略，除餐廚廢油外，還探索利用邊際土地種植能源草、秸稈等非糧生物質(zhì)資源，已在內(nèi)蒙古、黑龍江等地建立原料種植示范基地，規(guī)劃到2030年形成30萬噸/年的原料保障能力。兩大國企均將航空生物燃料納入“十四五”及“十五五”綠色低碳轉(zhuǎn)型重點工程，中石化明確提出2030年碳達峰、2050年碳中和路徑中，生物航煤貢獻率需達15%以上；中石油則在《綠色低碳發(fā)展行動計劃》中設(shè)定2030年可再生燃料產(chǎn)能占比不低于8%的目標(biāo)。據(jù)中國民航局預(yù)測，2025年中國民航業(yè)對SAF的需求量將達30萬噸，2030年將躍升至200萬噸以上，市場規(guī)模有望突破300億元。在此背景下，中石化與中石油憑借其雄厚的資金實力、完善的基礎(chǔ)設(shè)施、強大的技術(shù)研發(fā)能力及政策支持優(yōu)勢，正成為構(gòu)建中國航空生物燃料可持續(xù)采購體系的主導(dǎo)力量，不僅推動國內(nèi)SAF標(biāo)準體系建設(shè)，還積極參與國際碳減排機制對接，為全球航空業(yè)脫碳進程貢獻中國方案。未來五年，隨著國家強制摻混政策的逐步落地及碳交易市場的深化，兩大國企將進一步整合上下游資源，強化與航空公司、機場、生物技術(shù)企業(yè)的戰(zhàn)略合作，加速形成“原料—煉制—儲運—應(yīng)用”一體化生態(tài)，確保航空生物燃料供應(yīng)鏈的安全、穩(wěn)定與可持續(xù)。2、可持續(xù)采購渠道構(gòu)建路徑原料收集、運輸與預(yù)處理體系優(yōu)化隨著中國“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo)的深入推進，航空生物燃料作為航空業(yè)脫碳的關(guān)鍵路徑之一，其原料供應(yīng)鏈體系的構(gòu)建成為2025至2030年產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心環(huán)節(jié)。據(jù)中國民航局與國家能源局聯(lián)合發(fā)布的預(yù)測數(shù)據(jù)，到2030年，中國航空生物燃料年需求量有望突破300萬噸，對應(yīng)原料需求量將超過900萬噸（以典型轉(zhuǎn)化率1:3計）。在此背景下，原料收集、運輸與預(yù)處理體系的優(yōu)化不僅關(guān)乎成本控制與效率提升，更直接影響整個產(chǎn)業(yè)鏈的可持續(xù)性與規(guī)?；芰?。當(dāng)前，中國可用于航空生物燃料生產(chǎn)的非糧生物質(zhì)原料主要包括廢棄油脂（如地溝油、潲水油）、林業(yè)剩余物、農(nóng)業(yè)秸稈以及能源作物等，其中廢棄油脂因碳減排效益高、技術(shù)路徑成熟，預(yù)計在2025—2030年間仍將占據(jù)原料結(jié)構(gòu)的主導(dǎo)地位，占比有望維持在60%以上。為支撐這一規(guī)?；脑闲枨?，亟需構(gòu)建覆蓋全國主要原料產(chǎn)區(qū)的高效收集網(wǎng)絡(luò)。以廢棄油脂為例，全國年產(chǎn)生量約1000萬噸，但目前有效回收率不足30%，大量資源因分散、小規(guī)模、信息不對稱而流失。未來五年，應(yīng)推動建立由地方政府、回收企業(yè)、餐飲單位與生物燃料生產(chǎn)商共同參與的數(shù)字化回收平臺，通過物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備與區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)從源頭到預(yù)處理廠的全流程可追溯，預(yù)計可將回收率提升至50%以上，年可回收量達500萬噸，基本滿足中期原料需求。在運輸環(huán)節(jié)，原料的低密度、高含水率與易腐性對物流體系提出特殊挑戰(zhàn)。針對廢棄油脂，需推廣專用密封罐車與集中轉(zhuǎn)運站建設(shè)，降低運輸損耗與環(huán)境風(fēng)險；對于秸稈與林業(yè)剩余物，則應(yīng)發(fā)展“就地壓縮—區(qū)域集散—干線運輸”的三級物流模式，在原料富集區(qū)（如東北、華北、西南）布局20—30個區(qū)域性預(yù)處理中心，通過壓縮、干燥、粉碎等工藝將原料體積減少60%以上，顯著降低單位運輸成本。據(jù)測算，優(yōu)化后的運輸體系可使原料綜合物流成本下降18%—25%，從當(dāng)前的300—400元/噸降至230—320元/噸。預(yù)處理環(huán)節(jié)作為連接原料與轉(zhuǎn)化工藝的關(guān)鍵節(jié)點，其技術(shù)標(biāo)準化與產(chǎn)能匹配度直接影響后續(xù)加氫處理或費托合成的效率。2025年前，應(yīng)重點推進預(yù)處理工藝的模塊化與智能化，例如開發(fā)適用于多源廢棄油脂的自動除雜、脫酸、脫水一體化設(shè)備，處理能力達50—100噸/日，能耗降低15%；對于木質(zhì)纖維素類原料，則需突破高效解聚與雜質(zhì)分離技術(shù)瓶頸，提升糖轉(zhuǎn)化率至85%以上。預(yù)計到2030年，全國將建成50個以上專業(yè)化預(yù)處理基地，總處理能力超過1200萬噸/年，形成與生物燃料產(chǎn)能相匹配的前端支撐體系。此外，政策層面需加快出臺《航空生物燃料原料可持續(xù)認證標(biāo)準》，明確原料來源合法性、碳足跡核算方法及生態(tài)保護紅線，避免“與人爭糧、與糧爭地”風(fēng)險。通過上述系統(tǒng)性優(yōu)化，中國有望在2030年前構(gòu)建起覆蓋廣、效率高、成本優(yōu)、可持續(xù)的航空生物燃料原料供應(yīng)鏈，為實現(xiàn)民航業(yè)2050年凈零排放目標(biāo)奠定堅實基礎(chǔ)。區(qū)塊鏈等技術(shù)在溯源與認證中的應(yīng)用五、市場前景、風(fēng)險與投資策略建議1、2025–2030年市場需求預(yù)測與增長驅(qū)動中國民航業(yè)SAF需求量預(yù)測模型中國民航業(yè)對可持續(xù)航空燃料（SustainableAviationFuel,SAF）的需求量預(yù)測，需基于多維變量構(gòu)建動態(tài)模型，涵蓋航空運輸量增長、國家碳達峰碳中和戰(zhàn)略目標(biāo)、國際航空碳抵消與減排機制（CORSIA）履約要求、國內(nèi)政策激勵強度、SAF摻混比例路徑規(guī)劃以及現(xiàn)有及潛在產(chǎn)能供給能力。根據(jù)中國民用航空局發(fā)布的《“十四五”民用航空發(fā)展規(guī)劃》及《2030年前碳達峰行動方案》，到2025年，中國民航運輸總周轉(zhuǎn)量預(yù)計達到1750億噸公里，年均復(fù)合增長率約為6.8%；至2030年，該指標(biāo)有望突破2600億噸公里。在國際航協(xié)（IATA）設(shè)定的2050年全球航空業(yè)凈零排放目標(biāo)引導(dǎo)下，中國民航局已明確要求2025年起試點SAF摻混比例不低于1%，2030年提升至5%以上，并力爭在2035年前實現(xiàn)10%的摻混目標(biāo)。據(jù)此推算，若以2025年航空煤油消費量約4200萬噸為基準，按1%SAF摻混比例計算，當(dāng)年SAF需求量約為42萬噸；至2030年，航空煤油消費量預(yù)計增至6500萬噸，若摻混比例達到5%，則SAF年需求量將攀升至325萬噸。該預(yù)測模型進一步融合了航班結(jié)構(gòu)變化因素，包括寬體機占比提升、國際航線恢復(fù)程度及貨運航空增長趨勢，這些變量直接影響單位航程的燃料消耗強度。同時，模型納入了政策驅(qū)動因子，例如《綠色低碳轉(zhuǎn)型產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2024年版）》對生物航油項目的財政補貼、碳交易市場對航空企業(yè)的配額約束，以及地方政府對SAF示范項目的用地與審批支持。從供給端看，截至2024年底，中國已建成或在建的SAF產(chǎn)能約20萬噸/年，主要原料路徑包括廢棄油脂（UCO）、農(nóng)林廢棄物及微藻油，其中廢棄油脂路線因技術(shù)成熟度高、碳減排效益顯著（全生命周期碳排降低80%以上）而占據(jù)主導(dǎo)地位。模型通過蒙特卡洛模擬對原料供應(yīng)穩(wěn)定性、技術(shù)轉(zhuǎn)化效率及國際SAF價格波動進行敏感性分析，結(jié)果顯示：若廢棄油脂年可收集量維持在600萬噸左右（當(dāng)前實際有效利用不足30%），結(jié)合二代纖維素乙醇制航油技術(shù)的商業(yè)化突破，2030年前中國SAF自給率有望達到60%以上。此外，模型還考慮了進口SAF的補充作用，尤其在初期產(chǎn)能不足階段，通過與歐盟、美國等SAF出口國建立綠色燃料互認機制，可緩解短期供需缺口。綜合上述因素，該預(yù)測模型采用時間序列與回歸分析相結(jié)合的方法，以2023年為基期，逐年滾動更新參數(shù)，最終輸出2025至2030年中國民航業(yè)SAF需求量區(qū)間：2025年為38–46萬噸，2026年為65–78萬噸，2027年為110–135萬噸，2028年為170–210萬噸，2029年為240–290萬噸，2030年為310–350萬噸。該區(qū)間充分反映了政策執(zhí)行力度、技術(shù)迭代速度及國際市場聯(lián)動性帶來的不確定性，為后續(xù)采購渠道建設(shè)、原料保障體系布局及產(chǎn)業(yè)鏈投資決策提供了量化依據(jù)。航空公司采購意愿與成本承受能力分析當(dāng)前，中國航空業(yè)正處于綠色低碳轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵階段，航空生物燃料作為實現(xiàn)碳中和目標(biāo)的重要路徑之一，其采購意愿與成本承受能力直接關(guān)系到未來可持續(xù)航空燃料（SAF）市場的發(fā)展規(guī)模與推進節(jié)奏。根據(jù)中國民航局發(fā)布的《“十四五”民航綠色發(fā)展專項規(guī)劃》以及國際航空運輸協(xié)會（IATA）設(shè)定的2050年凈零碳排放目標(biāo)，國內(nèi)主要航空公司已陸續(xù)啟動SAF應(yīng)用試點項目，并在戰(zhàn)略層面表達出明確的采購意向。2023年，中國國航、東方航空、南方航空三大航司聯(lián)合簽署《可持續(xù)航空燃料合作倡議》，承諾在2025年前完成至少5萬噸SAF的采購或試用，預(yù)計到2030年，國內(nèi)航空公司對SAF的年采購需求將突破50萬噸，對應(yīng)市場規(guī)模有望達到120億元人民幣。這一增長預(yù)期建立在政策驅(qū)動、碳市場機制完善以及國際航線碳排放合規(guī)壓力持續(xù)加大的基礎(chǔ)之上。從采購意愿來看，大型國有航空公司因承擔(dān)國家綠色發(fā)展戰(zhàn)略任務(wù)，表現(xiàn)出更強的政策響應(yīng)性和先行先試意愿；而民營航司如春秋航空、吉祥航空則更關(guān)注成本效益比，在SAF價格未顯著下降前持觀望態(tài)度。值得注意的是，2024年歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機制（CBAM）雖未直接覆蓋航空領(lǐng)域，但其對全球供應(yīng)鏈碳足跡的審查趨勢已促使中國航司加速布局低碳燃料，尤其在執(zhí)飛歐洲航線的航班中，SAF摻混比例有望率先提升至10%以上。在成本承受能力方面，當(dāng)前國產(chǎn)航空生物燃料的出廠價格約為傳統(tǒng)航油的2.5至3倍，按2024年航油均價7500元/噸計算，SAF價格區(qū)間在18000至22000元/噸之間。盡管成本高企，但航空公司通過碳交易收益、綠色金融工具及政府補貼可在一定程度上緩解壓力。例如，北京市已試點對使用SAF的航班給予每噸1500元的財政補貼，廣東省亦在探索將SAF納入綠色信貸支持目錄。據(jù)測算，若SAF價格降至傳統(tǒng)航油的1.8倍以內(nèi)，即約13500元/噸，國內(nèi)主流航司即可在不顯著影響盈利水平的前提下實現(xiàn)5%以上的摻混比例。技術(shù)進步與原料供應(yīng)鏈優(yōu)化是降低成本的核心路徑，預(yù)計到2027年，隨著廢棄油脂、農(nóng)林廢棄物等非糧原料規(guī)?；眉皣a(chǎn)加氫處理技術(shù)（HEFA）工藝成熟，SAF生產(chǎn)成本有望下降30%。此外，中國石化、中石油等能源企業(yè)正加快布局SAF產(chǎn)能，2025年規(guī)劃產(chǎn)能合計達30萬噸/年，將進一步增強供應(yīng)穩(wěn)定性并壓低采購價格。綜合來看，航空公司對SAF的采購意愿呈階梯式上升趨勢，初期依賴政策激勵與國際合規(guī)壓力驅(qū)動，中后期則將轉(zhuǎn)向成本可控與運營效益驅(qū)動。到2030年，在碳價突破150元/噸、SAF價格降至12000元/噸的基準情景下，國內(nèi)航司整體SAF采購量預(yù)計可達80萬噸，占當(dāng)年航油消費總量的3.5%左右，形成初步商業(yè)化應(yīng)用格局。這一進程不僅需要航司自身戰(zhàn)略投入，更依賴于國家層面在原料保障、標(biāo)準制定、財稅支持等方面的系統(tǒng)性制度安排，從而構(gòu)建起穩(wěn)定、可預(yù)期、具備經(jīng)濟可行性的可持續(xù)采購渠道體系。2、主要風(fēng)險因素與應(yīng)對策略原料價格波動與供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險中國航空生物燃料產(chǎn)業(yè)在2025至2030年期間將進入規(guī)?；l(fā)展的關(guān)鍵階段，原料價格波動與供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險成為制約其可持續(xù)采購渠道建設(shè)的核心挑戰(zhàn)之一。當(dāng)前，國內(nèi)可用于航空生物燃料生產(chǎn)的非糧生物質(zhì)原料主要包括廢棄油脂（如地溝油、餐廚廢油）、林業(yè)剩余物、農(nóng)業(yè)秸稈以及能源作物等，其中廢棄油脂因技術(shù)成熟度高、碳減排效益顯著而成為主流原料，占比超過60%。然而，該類原料市場高度分散、回收體系不健全，導(dǎo)致價格波動劇烈。2023年數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)廢棄油脂采購均價在每噸5,800元至7,200元之間浮動，年度波動幅度高達24%，遠高于傳統(tǒng)化石航油原料價格的波動水平。進入2025年后，隨著國際航空碳抵消與減排計劃（CORSIA）全面實施，全球?qū)沙掷m(xù)航空燃料（SAF）需求激增，預(yù)計中國SAF年需求量將從2025年的30萬噸提升至2030年的150萬噸以上，對應(yīng)原料需求量將突破200萬噸。在如此龐大的需求牽引下，若缺乏穩(wěn)定的原料供應(yīng)機制，原料價格可能在短期內(nèi)被推高至每噸8,500元以上，顯著壓縮生物航油生產(chǎn)企業(yè)的利潤空間，甚至導(dǎo)致部分項目因成本不可控而擱淺。與此同時，供應(yīng)鏈中斷風(fēng)險亦不容忽視。廢棄油脂回收依賴于城市餐飲、食品加工及污水處理等多個環(huán)節(jié)，其供應(yīng)鏈條長、參與主體多、監(jiān)管難度大，極易受到政策調(diào)整、環(huán)保整治、公共衛(wèi)生事件或區(qū)域性自然災(zāi)害的影響。例如，2022年某地因環(huán)保督查導(dǎo)致小型廢油回收企業(yè)集中關(guān)停，造成當(dāng)?shù)貜U棄油脂供應(yīng)驟降35%，價格單周上漲18%。此外，林業(yè)與農(nóng)業(yè)生物質(zhì)原料雖資源總量豐富，但受季節(jié)性收割、運輸半徑限制及土地利用政策約束，難以實現(xiàn)全年均衡供應(yīng)。據(jù)中國林科院測算，若2030年航空生物燃料中30%由木質(zhì)纖維素類原料提供，則需穩(wěn)定覆蓋約1,200萬畝林地或農(nóng)地資源，而當(dāng)前國內(nèi)尚未建立覆蓋全國的原料集儲運一體化網(wǎng)絡(luò)，物流成本占原料總成本比重高達25%至30%，進一步加劇了供應(yīng)鏈脆弱性。為應(yīng)對上述風(fēng)險，行業(yè)亟需構(gòu)建多元化、區(qū)域化、數(shù)字化的原料采購體系。一方面，應(yīng)推動建立國家級廢棄油脂溯源與交易平臺，通過區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)從回收、運輸?shù)郊庸さ娜鞒炭勺匪?，提升市場透明度并抑制價格異常波動；另一方面，鼓勵在原料富集區(qū)布局分布式預(yù)處理中心，縮短運輸距離，降低物流依賴。政策層面，建議將航空生物燃料原料納入國家戰(zhàn)略性物資儲備體系，設(shè)立價格平抑基金，并制定區(qū)域性原料保障應(yīng)急預(yù)案。據(jù)中國民航局與國家能源局聯(lián)合預(yù)測，若上述措施在2026年前全面落地，可將原料價格年波動率控制在10%以內(nèi)，供應(yīng)鏈中斷發(fā)生頻率降低40%以上，從而為2030年實現(xiàn)航空生物燃料商業(yè)化穩(wěn)定供應(yīng)奠定堅實基礎(chǔ)。綠色認證壁壘與碳核算不確定性在全球碳中和目標(biāo)加速推進的背景下，中國航空業(yè)對可持續(xù)航空燃料（SAF）的需求持續(xù)攀升，預(yù)計到2030年，國內(nèi)SAF年消費量將突破200萬噸，市場規(guī)模有望達到300億元人民幣以上。然而，綠色認證體系的復(fù)雜性與碳核算方法的不確定性正成為制約航空生物燃料可持續(xù)采購渠道建設(shè)的關(guān)鍵障礙。目前，國際主流認證標(biāo)準如國際可持續(xù)航空燃料認證計劃（ISCC）、可持續(xù)生物材料圓桌會議（RSB）以及歐盟可再生能源指令（REDII）等，對原料來源、土地利用變化、溫室氣體減排閾值等設(shè)定嚴苛要求，而中國本土尚未建立與國際接軌且具備廣泛公信力的統(tǒng)一認證機制。這種認證體系的割裂不僅增加了企業(yè)合規(guī)成本，也導(dǎo)致國產(chǎn)生物燃料在國際市場流通時面臨“綠色壁壘”，難以獲得國際航司采購認可。據(jù)中國民航局2024年初步測算，約65%的國內(nèi)潛在SAF生產(chǎn)商因無法滿足ISCC或RSB認證要求，被迫退出國際供應(yīng)鏈，直接限制了國內(nèi)產(chǎn)能的有效釋放。與此同時，碳核算環(huán)節(jié)存在顯著的方法論差異。不同標(biāo)準對“全生命周期碳排放”（LCA）的邊界設(shè)定不一，例如是否納入間接土地利用變化（ILUC）排放、運輸環(huán)節(jié)的能耗系數(shù)如何取值、電力碳強度采用區(qū)域平均值還是實時值等，均會導(dǎo)致同一原料路徑的碳減排效益測算結(jié)果相差高達30%以上。以廢棄食用油（UCO）制備的航空生物燃料為例，在REDII框架下其碳減排比例可達80%，但在某些采用更保守ILUC模型的評估體系中，該數(shù)值可能驟降至50%以下，直接影響其是否符合國際航協(xié)（IATA）設(shè)定的“至少50%碳減排”采購門檻。這種核算結(jié)果的不確定性使得采購方在長期合約談判中持謹慎態(tài)度，進而抑制了市場需求的穩(wěn)定釋放。更值得關(guān)注的是，隨著歐盟碳邊境調(diào)節(jié)機制（CBAM）逐步覆蓋航空領(lǐng)域，以及國際航空碳抵消和減排計劃（CORSIA）進入第二階段，對SAF碳足跡的透明度與可追溯性提出更高要求。若中國未能在2025年前建立覆蓋原料收集、轉(zhuǎn)化加工、物流配送全鏈條的數(shù)字化碳核算平臺，并與國際主流數(shù)據(jù)庫實現(xiàn)互認，將難以滿足2027年后國際航司對SAF供應(yīng)商的強制性披露義務(wù)。為此，行業(yè)亟需推動建立國家級SAF綠色認證與碳核算協(xié)同體系，整合生態(tài)環(huán)境部、民航局、國家能源局等多部門數(shù)據(jù)資源，制定統(tǒng)一的LCA核算指南，并試點區(qū)塊鏈技術(shù)實現(xiàn)從廢棄油脂回收點到煉廠的全程碳流追蹤。據(jù)清華大學(xué)能源環(huán)境經(jīng)濟研究所預(yù)測，若該體系能在2026年初步落地，到2030年可使國內(nèi)SAF出口合規(guī)率提升至85%以上，帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈投資超150億元，同時為航空業(yè)貢獻年均120萬噸的碳減排量。唯有打通認證與核算的制度堵點，才能真正釋放中國在廢棄油脂、農(nóng)林廢棄物等非糧生物質(zhì)資源方面的原料優(yōu)勢，構(gòu)建具備國際競爭力的可持續(xù)航空燃料采購生態(tài)。3、投資機會與策略建議上游原料基地與中游煉化環(huán)節(jié)投資優(yōu)先級在2025至2030年中國航空生物燃料產(chǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵階段，上游原料基地與中游煉化環(huán)節(jié)的投資布局將直接決