20XX/XX/XX基金從業(yè)資格證備考全攻略匯報(bào)人:XXXCONTENTS目錄01

考試概述與科目選擇02

備考資料與學(xué)習(xí)資源03

四階備考學(xué)習(xí)計(jì)劃04

科目一重點(diǎn)知識(shí)梳理CONTENTS目錄05

科目二重點(diǎn)知識(shí)梳理06

科目三重點(diǎn)知識(shí)梳理07

備考技巧與實(shí)戰(zhàn)策略08

備考資源與后續(xù)規(guī)劃考試概述與科目選擇01基金從業(yè)資格考試基本信息考試科目設(shè)置考試包含三科，科目一《基金基礎(chǔ)知識(shí)與法律法規(guī)》為必考科目，科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》與科目三《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》為選考科目，考生需通過(guò)科目一及任選一科方可獲得資格證書(shū)。考試形式與題型題量考試采用閉卷、計(jì)算機(jī)化考試形式，題型均為單選題，每科100道題，每題1分，總分100分，合格分?jǐn)?shù)線(xiàn)為60分。考試大綱與教材要求自2025年11月全國(guó)統(tǒng)考起，啟用2025年度修訂版考試大綱，科目一新增“金融市場(chǎng)與資產(chǎn)管理”章節(jié)，科目二強(qiáng)化投資管理等實(shí)務(wù)內(nèi)容，科目三細(xì)化管理人要求；考試需使用對(duì)應(yīng)新版官方教材。報(bào)名與考試安排考試一般每年多次舉行，報(bào)名通過(guò)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)進(jìn)行，2025年下半年統(tǒng)考報(bào)名預(yù)計(jì)于10月中旬開(kāi)啟，考試時(shí)間為11月，考生需在規(guī)定時(shí)間內(nèi)完成報(bào)名繳費(fèi)，逾期未繳費(fèi)將釋放考位。2025年新大綱核心變化解析科目一：整合升級(jí)，強(qiáng)化合規(guī)與文化新增“金融市場(chǎng)與資產(chǎn)管理”章節(jié)，細(xì)化基金管理人合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制要求，單獨(dú)設(shè)置“基金職業(yè)道德規(guī)范”“基金行業(yè)文化建設(shè)”章節(jié)，提升對(duì)從業(yè)者道德操守與文化認(rèn)同的考核比重?？颇慷簝?yōu)化結(jié)構(gòu)，側(cè)重實(shí)務(wù)與新趨勢(shì)減少部分理論性?xún)?nèi)容，增加投資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等實(shí)務(wù)環(huán)節(jié)考核占比，新增“可持續(xù)投資”相關(guān)內(nèi)容，涵蓋ESG投資、綠色金融等熱點(diǎn)領(lǐng)域，適配市場(chǎng)發(fā)展新方向?？颇咳好鞔_規(guī)范，細(xì)化治理與操作詳細(xì)規(guī)定股權(quán)投資基金管理人的專(zhuān)業(yè)能力標(biāo)準(zhǔn)與合規(guī)操作流程，新增“股權(quán)投資基金治理”章節(jié)，重點(diǎn)強(qiáng)化基金管理人的信義義務(wù)、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)等內(nèi)容，引導(dǎo)理解私募行業(yè)治理邏輯與風(fēng)險(xiǎn)防控要點(diǎn)?？颇刻攸c(diǎn)與報(bào)考組合策略01科目一《基金基礎(chǔ)知識(shí)與法律法規(guī)》特點(diǎn)必考科目，側(cè)重概念記憶與合規(guī)意識(shí)，涉及基金基礎(chǔ)知識(shí)、法律法規(guī)、執(zhí)業(yè)規(guī)范、職業(yè)道德與行業(yè)文化，難度相對(duì)較低，需關(guān)注少量計(jì)算題。02科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》特點(diǎn)選考科目，考核證券投資基金全流程核心知識(shí)，包括基金發(fā)展歷史和分類(lèi)、投資分析、組合管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等，計(jì)算題占比高，側(cè)重實(shí)際操作能力。03科目三《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》特點(diǎn)選考科目，圍繞私募股權(quán)投資基金募投管退實(shí)踐操作，評(píng)估考生對(duì)基本理論、基礎(chǔ)知識(shí)和實(shí)踐技能的掌握，計(jì)算少、重理解，貼合私募行業(yè)運(yùn)作。04報(bào)考組合推薦科目一+科目三組合通過(guò)率較高，尤其適合數(shù)學(xué)薄弱者；科目一+科目二組合適合計(jì)劃從事公募基金、券商資管等證券投資相關(guān)工作的考生；三科過(guò)二即可獲證。不同從業(yè)方向科目搭配建議

01公募基金、券商資管方向推薦選擇科目一《基金基礎(chǔ)知識(shí)與法律法規(guī)》+科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》。科目二全面覆蓋證券投資知識(shí)，符合公募基金對(duì)投資分析、組合管理、風(fēng)險(xiǎn)管理等全流程核心知識(shí)的要求。

02私募基金、股權(quán)創(chuàng)投方向建議搭配科目一《基金基礎(chǔ)知識(shí)與法律法規(guī)》+科目三《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》?？颇咳槍?duì)性強(qiáng)，聚焦私募股權(quán)投資基金的募投管退實(shí)踐操作，貼合私募基金行業(yè)的核心業(yè)務(wù)需求。

03基金銷(xiāo)售、運(yùn)營(yíng)崗方向可根據(jù)公司具體要求選擇科目一+科目二或科目一+科目三組合。若公司業(yè)務(wù)涉及面較廣，科目一+科目二組合適用性更廣；若側(cè)重私募業(yè)務(wù)，科目一+科目三更具針對(duì)性。

04基金監(jiān)管、合規(guī)崗方向推薦報(bào)考科目一《基金基礎(chǔ)知識(shí)與法律法規(guī)》+科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》。監(jiān)管崗需要熟悉公募法規(guī)和投資知識(shí)，此組合能較好滿(mǎn)足對(duì)基金行業(yè)全流程規(guī)范及專(zhuān)業(yè)知識(shí)的掌握需求。備考資料與學(xué)習(xí)資源02官方教材與版本選擇指南

科目一與科目二共用教材科目一《基金基礎(chǔ)知識(shí)與法律法規(guī)》和科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》共用《證券投資基金》（第二版），由高等教育出版社出版。該教材嵌入二維碼關(guān)聯(lián)基金行業(yè)法規(guī)庫(kù)，實(shí)現(xiàn)“教材+數(shù)字資源”聯(lián)動(dòng)學(xué)習(xí)。

科目三專(zhuān)用教材科目三《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》使用《股權(quán)投資基金》，由中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)組編、中國(guó)金融出版社出版，是國(guó)內(nèi)股權(quán)投資基金領(lǐng)域首本統(tǒng)編教材，涵蓋行業(yè)基本概念、理論框架及核心運(yùn)作環(huán)節(jié)。

版本區(qū)分與購(gòu)買(mǎi)提示購(gòu)買(mǎi)時(shí)需核對(duì)教材名稱(chēng)、版本及出版社，避免因購(gòu)買(mǎi)盜版、舊版（非2020修訂版配套教材）導(dǎo)致考點(diǎn)遺漏?？颇恳?二認(rèn)準(zhǔn)《證券投資基金》（第二版），科目三認(rèn)準(zhǔn)中國(guó)金融出版社的《股權(quán)投資基金》。

2025年11月統(tǒng)考教材說(shuō)明2025年11月基金從業(yè)資格全國(guó)統(tǒng)考起，將啟用新修訂的考試大綱和配套教材，考生需關(guān)注中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)通知，及時(shí)獲取新版教材信息。課程資源與輔助工具推薦

核心教材與課程組合官方教材為備考根本，科目一、二推薦《證券投資基金》（第二版，高等教育出版社），科目三推薦《股權(quán)投資基金》（中國(guó)金融出版社）。建議搭配網(wǎng)課學(xué)習(xí)，如氫虎火箭班、233網(wǎng)校趙聰、王佳榮、李楠等講師課程，可深化對(duì)復(fù)雜知識(shí)點(diǎn)的理解，提升學(xué)習(xí)效率。

真題資源與實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練歷年真題是最重要的備考資源，2021-2024年各科目真題及答案可通過(guò)233網(wǎng)校、正保等平臺(tái)獲取，支持在線(xiàn)做題與下載打印。需進(jìn)行限時(shí)訓(xùn)練（100題/120分鐘），熟悉考試節(jié)奏，近3年真題覆蓋約70%考點(diǎn)，錯(cuò)題需回歸教材溯源知識(shí)點(diǎn)。

輔助學(xué)習(xí)工具與方法時(shí)間緊張時(shí)可使用《核心考點(diǎn)速記手冊(cè)》，但建議自制思維導(dǎo)圖，區(qū)分法律責(zé)任、注冊(cè)資本等易混點(diǎn)。利用碎片化時(shí)間，如上下班途中、臨睡前，復(fù)習(xí)公式、重要知識(shí)點(diǎn)。還可通過(guò)233網(wǎng)校APP的“我的資料包”下載真題答案PDF版，或添加學(xué)霸君獲取更新信息。歷年真題高效利用方法

分階段真題訓(xùn)練策略基礎(chǔ)學(xué)習(xí)階段后，優(yōu)先從近3年真題入手，如2022-2024年真題，按科目分模塊專(zhuān)項(xiàng)練習(xí)；強(qiáng)化階段進(jìn)行套卷限時(shí)訓(xùn)練（100題/120分鐘），模擬真實(shí)考試節(jié)奏；沖刺階段重點(diǎn)復(fù)盤(pán)錯(cuò)題，回歸教材溯源考點(diǎn)。

錯(cuò)題深度分析與考點(diǎn)溯源建立錯(cuò)題本，標(biāo)注錯(cuò)誤類(lèi)型（概念混淆/計(jì)算失誤/理解偏差），如針對(duì)"資產(chǎn)負(fù)債率與負(fù)債權(quán)益比換算"等高頻錯(cuò)題，需定位至教材對(duì)應(yīng)章節(jié)，結(jié)合解析明確知識(shí)點(diǎn)邏輯，避免重復(fù)失分。

真題命題規(guī)律總結(jié)技巧統(tǒng)計(jì)真題中高頻考點(diǎn)，如科目一的"基金銷(xiāo)售適用性""職業(yè)道德規(guī)范"，科目二的"投資組合風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)""基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)"，科目三的"私募股權(quán)退出方式"等，這些內(nèi)容在近3年考試中覆蓋超70%分值。

機(jī)考環(huán)境適應(yīng)性訓(xùn)練利用233網(wǎng)校等平臺(tái)的在線(xiàn)真題系統(tǒng)，熟悉機(jī)考界面操作，練習(xí)使用系統(tǒng)計(jì)算器處理科目二計(jì)算題，如"夏普比率""最大回撤"等指標(biāo)計(jì)算，提升答題效率與準(zhǔn)確率。核心考點(diǎn)速記手冊(cè)使用技巧結(jié)合教材標(biāo)注重點(diǎn)

將手冊(cè)中的核心考點(diǎn)與2025年新版教材對(duì)應(yīng)章節(jié)內(nèi)容進(jìn)行對(duì)照，在教材中用熒光筆或符號(hào)標(biāo)記手冊(cè)提及的高頻考點(diǎn)、公式及關(guān)鍵術(shù)語(yǔ)，建立手冊(cè)與教材的關(guān)聯(lián)記憶。利用思維導(dǎo)圖串聯(lián)考點(diǎn)

以手冊(cè)章節(jié)為單元，繪制思維導(dǎo)圖，將零散的考點(diǎn)（如法律責(zé)任條款、不同基金類(lèi)型的特點(diǎn)、關(guān)鍵數(shù)值標(biāo)準(zhǔn)等）按邏輯關(guān)系串聯(lián)，形成系統(tǒng)知識(shí)框架，提升記憶效率。標(biāo)注易混易錯(cuò)點(diǎn)對(duì)比

針對(duì)手冊(cè)中易混淆的內(nèi)容（如公募與私募基金的募集要求、不同基金從業(yè)人員的行為規(guī)范差異），用表格或?qū)Ρ惹鍐涡问絾为?dú)整理，明確區(qū)分關(guān)鍵區(qū)別，強(qiáng)化精準(zhǔn)記憶。結(jié)合真題定位考點(diǎn)

在做歷年真題（如2024年11月、2025年11月真題）時(shí)，將錯(cuò)題涉及的考點(diǎn)在手冊(cè)中對(duì)應(yīng)標(biāo)注，分析錯(cuò)誤原因，重點(diǎn)攻克手冊(cè)中相關(guān)薄弱內(nèi)容，實(shí)現(xiàn)考點(diǎn)與考題的聯(lián)動(dòng)強(qiáng)化。四階備考學(xué)習(xí)計(jì)劃03第一階段：框架速建（1-2周）

通讀教材劃重點(diǎn)科目一主攻法規(guī)條文，科目二/三用熒光筆標(biāo)記公式及案例。對(duì)照大綱刪減非重點(diǎn)，日均推進(jìn)20頁(yè)內(nèi)容。

金融市場(chǎng)與資產(chǎn)管理基礎(chǔ)認(rèn)知掌握金融市場(chǎng)的概念、構(gòu)成要素與分類(lèi)，理解資產(chǎn)管理的定義及中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀、前景。

基金基礎(chǔ)概念體系搭建掌握基金的含義、分類(lèi)、特點(diǎn)，理解基金與其他金融品種的比較，熟悉基金的運(yùn)作環(huán)節(jié)、運(yùn)作關(guān)系及市場(chǎng)參與主體。

法律法規(guī)體系層級(jí)梳理掌握基金行業(yè)法律法規(guī)體系的層級(jí)、適用范圍及主要組成部分，理解基金監(jiān)管的概念、目標(biāo)和原則。第二階段：難點(diǎn)攻堅(jiān)（2-3周）

科目一：法律法規(guī)與職業(yè)道德重點(diǎn)突破聚焦基金銷(xiāo)售適用性、合規(guī)管理、信息披露等核心法規(guī)條款，結(jié)合2025年11月真題考點(diǎn)如合格投資者條件、資產(chǎn)管理活動(dòng)原則，強(qiáng)化對(duì)法律責(zé)任、監(jiān)管措施等易錯(cuò)點(diǎn)的理解與記憶。

科目二：財(cái)務(wù)與投資計(jì)算專(zhuān)題訓(xùn)練重點(diǎn)攻克財(cái)務(wù)報(bào)表分析（如資產(chǎn)負(fù)債率、銷(xiāo)售利潤(rùn)率計(jì)算）、基金估值方法、投資組合風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)（如最大回撤、夏普比率）等高頻計(jì)算題，通過(guò)真題演練提升公式應(yīng)用熟練度與解題速度。

科目三：私募股權(quán)募投管退流程梳理系統(tǒng)學(xué)習(xí)股權(quán)投資基金募集、投資（如反稀釋條款）、管理（如合伙人義務(wù)）、退出全流程，結(jié)合2025年11月真題考點(diǎn)如專(zhuān)業(yè)投資者標(biāo)準(zhǔn)、后續(xù)募集等，掌握不同組織形式基金的運(yùn)作差異。

跨科目難點(diǎn)對(duì)比與案例分析針對(duì)易混淆知識(shí)點(diǎn)（如公募與私募基金從業(yè)人員行為規(guī)定、信息披露要求差異）進(jìn)行對(duì)比梳理，結(jié)合典型違規(guī)案例加深理解，提升綜合運(yùn)用法規(guī)與專(zhuān)業(yè)知識(shí)解決實(shí)際問(wèn)題的能力。第三階段：真題實(shí)戰(zhàn)（1-2周）

真題選擇與時(shí)間規(guī)劃優(yōu)先選擇近3年（2022-2024年）的基金從業(yè)資格考試真題，如2024年11月、2024年5月、2023年12月等場(chǎng)次真題。建議按“歷年真題→模擬題”順序訓(xùn)練，每日至少完成1套真題，嚴(yán)格限時(shí)120分鐘/100題，模擬真實(shí)考試節(jié)奏。

真題訓(xùn)練核心策略通過(guò)真題演練熟悉考試題型、命題重點(diǎn)及難度分布。重點(diǎn)關(guān)注2025年11月新教材啟用首考中出現(xiàn)的新考點(diǎn)，如《證券投資基金》的資產(chǎn)估值方法、基金信息披露，《股權(quán)投資基金》的專(zhuān)業(yè)投資者標(biāo)準(zhǔn)、反稀釋條款等，這些內(nèi)容在后續(xù)考試中仍為高頻考點(diǎn)。

錯(cuò)題分析與考點(diǎn)溯源建立錯(cuò)題本，詳細(xì)記錄錯(cuò)題所涉及的知識(shí)點(diǎn)、錯(cuò)誤原因（如概念混淆、計(jì)算失誤、理解偏差）。對(duì)照官方教材或2025年新大綱，將錯(cuò)題知識(shí)點(diǎn)回歸教材原文，例如針對(duì)“合格投資者條件”“資產(chǎn)管理活動(dòng)原則”等法規(guī)類(lèi)錯(cuò)題，需精準(zhǔn)定位《基金法律法規(guī)》對(duì)應(yīng)章節(jié)強(qiáng)化記憶。

真題復(fù)盤(pán)與規(guī)律總結(jié)完成真題后，統(tǒng)計(jì)各章節(jié)考點(diǎn)出現(xiàn)頻率，總結(jié)命題規(guī)律。例如《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》中“投資組合風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)”“基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)”等知識(shí)點(diǎn)常以計(jì)算題形式出現(xiàn)，需重點(diǎn)掌握公式應(yīng)用；《私募股權(quán)投資基金》中“募投管退”全流程知識(shí)點(diǎn)需結(jié)合案例理解記憶，近3年真題覆蓋約70%核心考點(diǎn)，復(fù)盤(pán)時(shí)需確保每題涉及的知識(shí)點(diǎn)均能熟練掌握。第四階段：考前聚焦（1周）核心考點(diǎn)串聯(lián)使用思維導(dǎo)圖梳理科目一法律法規(guī)、科目二/三專(zhuān)業(yè)知識(shí)的核心框架，將分散的知識(shí)點(diǎn)如基金類(lèi)型、估值方法、募集流程等系統(tǒng)化關(guān)聯(lián)，強(qiáng)化整體記憶。數(shù)字與法律責(zé)任強(qiáng)化重點(diǎn)記憶關(guān)鍵數(shù)字類(lèi)考點(diǎn)（如私募基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、信息披露時(shí)限）和法律責(zé)任條款（如違規(guī)處罰措施），通過(guò)表格對(duì)比易混點(diǎn)，提升精準(zhǔn)度。真題高頻考點(diǎn)復(fù)盤(pán)回顧近3年真題中的高頻考點(diǎn)（如科目一的合規(guī)管理、科目二的資產(chǎn)估值、科目三的反稀釋條款），結(jié)合錯(cuò)題本分析命題規(guī)律，查漏補(bǔ)缺。模擬考試演練嚴(yán)格按照120分鐘/100題的考試要求進(jìn)行模擬測(cè)試，熟悉機(jī)考系統(tǒng)操作，訓(xùn)練答題節(jié)奏，確保簡(jiǎn)單題不丟分，復(fù)雜題高效得分?？颇恳恢攸c(diǎn)知識(shí)梳理04基金法律法規(guī)體系框架

法律法規(guī)體系的層級(jí)與適用范圍基金行業(yè)法律法規(guī)體系具有明確的層級(jí)劃分，包括國(guó)家法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、自律規(guī)則等，其適用范圍覆蓋基金的募集、運(yùn)作、管理、銷(xiāo)售、信息披露等各個(gè)環(huán)節(jié)，為基金行業(yè)的規(guī)范發(fā)展提供了全面的法律依據(jù)。

法律法規(guī)體系的主要組成部分主要組成部分包含《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》這一核心法律，以及基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布的各類(lèi)部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件，同時(shí)還包括中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)制定的自律規(guī)則，共同構(gòu)成了多層次、全方位的基金法律法規(guī)體系。

基金監(jiān)管的概念、目標(biāo)和原則基金監(jiān)管是指監(jiān)管機(jī)構(gòu)依據(jù)法律法規(guī)對(duì)基金市場(chǎng)參與者及其行為進(jìn)行的監(jiān)督與管理。其目標(biāo)是保護(hù)投資者合法權(quán)益、規(guī)范基金市場(chǎng)秩序、促進(jìn)基金行業(yè)健康發(fā)展。監(jiān)管原則包括依法監(jiān)管、公開(kāi)公平公正、監(jiān)管與自律相結(jié)合等。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管職責(zé)與措施中國(guó)證監(jiān)會(huì)作為基金行業(yè)的主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)，依法對(duì)基金管理人、基金托管人、基金服務(wù)機(jī)構(gòu)等進(jìn)行監(jiān)督管理，履行制定監(jiān)管規(guī)則、審批機(jī)構(gòu)設(shè)立、監(jiān)督檢查業(yè)務(wù)活動(dòng)、查處違法違規(guī)行為等職責(zé)，可采取責(zé)令整改、監(jiān)管談話(huà)、行政處罰等監(jiān)管措施。

行業(yè)自律組織的自律管理作用中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)是基金行業(yè)的自律性組織，負(fù)責(zé)基金從業(yè)人員資格管理、基金產(chǎn)品備案、制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范、開(kāi)展行業(yè)培訓(xùn)和交流等工作，通過(guò)自律管理促進(jìn)基金行業(yè)的規(guī)范運(yùn)作和自我約束，與行政監(jiān)管形成有效互補(bǔ)。基金職業(yè)道德規(guī)范要求

守法合規(guī)：執(zhí)業(yè)底線(xiàn)不可破基金從業(yè)人員必須嚴(yán)格遵守《證券投資基金法》等法律法規(guī)及行業(yè)自律規(guī)則，嚴(yán)禁從事內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法行為，確保執(zhí)業(yè)行為合法合規(guī)。

誠(chéng)實(shí)守信：行業(yè)立足之本秉持"賣(mài)者有責(zé)"原則，向投資者充分披露基金產(chǎn)品信息，不夸大業(yè)績(jī)、不隱瞞風(fēng)險(xiǎn)，恪守承諾，維護(hù)行業(yè)信譽(yù)與投資者信任。

專(zhuān)業(yè)審慎：提升履職能力需具備專(zhuān)業(yè)的基金知識(shí)與技能，勤勉盡責(zé)地履行崗位職責(zé)，對(duì)投資分析、決策等環(huán)節(jié)保持審慎態(tài)度，保障基金財(cái)產(chǎn)安全與投資者利益。

客戶(hù)至上：優(yōu)先保障投資者權(quán)益堅(jiān)持以投資者為中心，根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力推薦合適產(chǎn)品，妥善處理客戶(hù)投訴，將投資者合法權(quán)益放在首位。

忠誠(chéng)盡責(zé)：恪守信義義務(wù)對(duì)基金管理人、基金份額持有人忠誠(chéng)，恪盡職守，不利用職務(wù)之便謀取私利，維護(hù)基金行業(yè)的良好秩序。

保守秘密：保護(hù)信息安全對(duì)執(zhí)業(yè)過(guò)程中獲取的客戶(hù)信息、商業(yè)秘密等未公開(kāi)信息嚴(yán)格保密，不得泄露或用于不當(dāng)用途，確保信息安全?；饦I(yè)務(wù)規(guī)范操作要點(diǎn)

公募基金募集與銷(xiāo)售規(guī)范公募基金募集需嚴(yán)格遵守監(jiān)管要求，包括基金產(chǎn)品注冊(cè)、發(fā)售公告披露等流程。銷(xiāo)售環(huán)節(jié)應(yīng)落實(shí)投資者適當(dāng)性管理，對(duì)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，禁止誤導(dǎo)性宣傳推介，確保銷(xiāo)售行為合法合規(guī)。

私募基金運(yùn)作管理規(guī)范私募基金募集應(yīng)面向合格投資者，遵循特定對(duì)象確定程序，禁止公開(kāi)宣傳。投資運(yùn)作中需遵守投資范圍限制，履行信息披露義務(wù)，定期向投資者報(bào)告基金凈值、投資進(jìn)展等情況，保障投資者知情權(quán)。

基金信息披露操作規(guī)范基金管理人需按照法律法規(guī)要求，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露基金招募說(shuō)明書(shū)、基金合同、基金托管協(xié)議、定期報(bào)告等信息。披露內(nèi)容應(yīng)真實(shí)反映基金運(yùn)作情況，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為規(guī)范基金從業(yè)人員應(yīng)遵守職業(yè)道德準(zhǔn)則，恪守誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、專(zhuān)業(yè)審慎、客戶(hù)至上、忠誠(chéng)盡責(zé)、保守秘密等原則。禁止從事內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)、利益輸送等違法違規(guī)行為，維護(hù)基金行業(yè)聲譽(yù)和投資者利益。2025新增章節(jié)：行業(yè)文化建設(shè)行業(yè)文化建設(shè)的重要意義行業(yè)文化建設(shè)是基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求，有助于強(qiáng)化從業(yè)人員的職業(yè)道德與合規(guī)意識(shí)，提升行業(yè)整體形象和公信力，保障基金行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。行業(yè)文化建設(shè)的具體實(shí)踐基金行業(yè)文化建設(shè)需落實(shí)到日常經(jīng)營(yíng)管理中，包括樹(shù)立以投資者為中心的理念、加強(qiáng)從業(yè)人員職業(yè)道德培訓(xùn)、推動(dòng)行業(yè)誠(chéng)信體系建設(shè)、營(yíng)造合規(guī)經(jīng)營(yíng)的良好氛圍等具體措施。誠(chéng)信建設(shè)機(jī)制與行業(yè)監(jiān)督國(guó)家社會(huì)信用誠(chéng)信建設(shè)機(jī)制為基金行業(yè)誠(chéng)信管理提供宏觀(guān)指導(dǎo)，證券基金期貨行業(yè)誠(chéng)信監(jiān)督管理體系則從行業(yè)層面細(xì)化誠(chéng)信要求，通過(guò)記錄、公示等方式加強(qiáng)對(duì)基金機(jī)構(gòu)及從業(yè)人員的誠(chéng)信約束?？颇慷攸c(diǎn)知識(shí)梳理05投資管理基礎(chǔ)核心概念財(cái)務(wù)報(bào)表的構(gòu)成與作用投資管理基礎(chǔ)核心概念包括對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的理解，資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表是關(guān)鍵，它們分別反映企業(yè)在特定日期的財(cái)務(wù)狀況、一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流動(dòng)情況，是評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)健康和投資價(jià)值的基礎(chǔ)。貨幣時(shí)間價(jià)值與利率貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值，在投資決策中具有重要意義。利率作為衡量貨幣時(shí)間價(jià)值的指標(biāo)，理解其與現(xiàn)值、終值的關(guān)系，以及不同利率形式（如名義利率與實(shí)際利率）的換算，是進(jìn)行投資分析的基礎(chǔ)。資產(chǎn)、負(fù)債與權(quán)益的概念資產(chǎn)是企業(yè)擁有或控制的能帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源，負(fù)債是企業(yè)過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，權(quán)益是企業(yè)資產(chǎn)扣除負(fù)債后由所有者享有的剩余權(quán)益。掌握三者概念及關(guān)系，有助于理解企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。描述性統(tǒng)計(jì)在投資中的應(yīng)用常用的描述性統(tǒng)計(jì)概念如平均值、中位數(shù)、分位數(shù)等，在投資中用于分析數(shù)據(jù)分布特征和集中趨勢(shì)。通過(guò)計(jì)算和應(yīng)用這些統(tǒng)計(jì)量，能夠?qū)ν顿Y標(biāo)的的收益、風(fēng)險(xiǎn)等指標(biāo)進(jìn)行量化描述，為投資決策提供數(shù)據(jù)支持。證券投資基金分類(lèi)與特點(diǎn)按運(yùn)作方式分類(lèi)分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。開(kāi)放式基金規(guī)模不固定，投資者可隨時(shí)申購(gòu)贖回；封閉式基金規(guī)模固定，在封閉期內(nèi)不能贖回，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)交易轉(zhuǎn)讓。按投資對(duì)象分類(lèi)包括股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、混合基金等。股票基金主要投資股票，風(fēng)險(xiǎn)收益較高；債券基金以債券為主要投資對(duì)象，風(fēng)險(xiǎn)收益相對(duì)穩(wěn)??；貨幣市場(chǎng)基金投資于貨幣市場(chǎng)工具，流動(dòng)性好、風(fēng)險(xiǎn)低；混合基金同時(shí)投資于股票、債券等多種資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)收益適中。按投資目標(biāo)分類(lèi)可分為成長(zhǎng)型基金、收入型基金和平衡型基金。成長(zhǎng)型基金追求資本長(zhǎng)期增值，較少分紅；收入型基金注重獲取穩(wěn)定的當(dāng)期收入；平衡型基金兼顧資本增值和當(dāng)期收入，風(fēng)險(xiǎn)和收益介于兩者之間。按基金的資金來(lái)源和用途分類(lèi)有在岸基金和離岸基金。在岸基金是指在本國(guó)募集資金并投資于本國(guó)證券市場(chǎng)的基金；離岸基金是指一國(guó)的證券投資基金組織在他國(guó)發(fā)售證券投資基金份額，并將募集的資金投資于本國(guó)或第三國(guó)證券市場(chǎng)的基金。投資組合管理與風(fēng)險(xiǎn)管理投資組合管理的核心流程投資組合管理涵蓋基金投資目標(biāo)設(shè)定、投資策略制定、投資組合構(gòu)建、組合調(diào)整及業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)等全流程，旨在通過(guò)分散投資實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡，是證券投資基金運(yùn)作的核心環(huán)節(jié)。常用投資組合風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)常用的投資組合風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)包括標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔系數(shù)、最大回撤等。其中，最大回撤用于衡量基金在特定時(shí)期內(nèi)的最大損失幅度，該指標(biāo)僅衡量損失大小，不反映損失發(fā)生頻率，是評(píng)估基金風(fēng)險(xiǎn)的重要參考。風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)與措施風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是識(shí)別、評(píng)估并控制潛在投資風(fēng)險(xiǎn)，保障基金資產(chǎn)安全。具體措施包括風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)（如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等）、建立風(fēng)險(xiǎn)管理體系、明確各組織風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)及實(shí)施針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)控制策略，如通過(guò)資產(chǎn)配置分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。新增內(nèi)容：可持續(xù)投資（ESG）

ESG投資的定義與核心要素ESG投資是指在投資決策中綜合考慮環(huán)境（Environmental）、社會(huì)（Social）和公司治理（Governance）因素的投資理念與實(shí)踐，旨在實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)的財(cái)務(wù)回報(bào)與社會(huì)價(jià)值。

2025年新大綱考核要求科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》新增“可持續(xù)投資”內(nèi)容，要求考生掌握ESG投資的基本概念、主流策略及在投資組合管理中的應(yīng)用，適配金融市場(chǎng)發(fā)展新方向。

ESG投資的市場(chǎng)趨勢(shì)與實(shí)踐意義當(dāng)前ESG投資已成為全球金融市場(chǎng)重要趨勢(shì)，通過(guò)整合環(huán)境、社會(huì)及治理維度的非財(cái)務(wù)信息，幫助投資者識(shí)別長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇，推動(dòng)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展，符合基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展要求?？颇咳攸c(diǎn)知識(shí)梳理06私募股權(quán)投資基金概述

私募股權(quán)投資基金的定義與特點(diǎn)私募股權(quán)投資基金是指通過(guò)非公開(kāi)方式向合格投資者募集資金，主要對(duì)未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資，并通過(guò)退出獲取資本增值的基金。其特點(diǎn)包括非公開(kāi)募集、合格投資者參與、投資期限較長(zhǎng)、注重項(xiàng)目增值服務(wù)等。

私募股權(quán)投資基金的主要分類(lèi)根據(jù)投資階段不同，可分為創(chuàng)業(yè)投資基金（早期、成長(zhǎng)期）、并購(gòu)基金（成熟期）等；根據(jù)組織形式不同，可分為公司型、合伙型和契約型私募股權(quán)投資基金。不同類(lèi)型基金在法律結(jié)構(gòu)、運(yùn)作方式上存在差異。

私募股權(quán)投資基金的核心運(yùn)作流程私募股權(quán)投資基金的運(yùn)作流程通常包括“募、投、管、退”四個(gè)核心環(huán)節(jié)?！澳肌奔促Y金募集，“投”即項(xiàng)目篩選與投資，“管”即投后管理，“退”即通過(guò)IPO、并購(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式實(shí)現(xiàn)投資退出。

私募股權(quán)投資基金的行業(yè)作用私募股權(quán)投資基金在推動(dòng)科技創(chuàng)新、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)、支持中小企業(yè)發(fā)展等方面發(fā)揮著重要作用。它為企業(yè)提供了重要的股權(quán)融資渠道，助力企業(yè)成長(zhǎng)壯大，同時(shí)也為投資者提供了分享企業(yè)成長(zhǎng)紅利的機(jī)會(huì)。募投管退全流程解析

01基金募集：資金來(lái)源與合規(guī)要求基金募集是資金募集階段，需明確資金來(lái)源，如個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者等。同時(shí)要遵守相關(guān)合規(guī)規(guī)定，如向特定對(duì)象募集、履行信息披露義務(wù)等，確保募集過(guò)程合法合規(guī)。

02項(xiàng)目投資：篩選評(píng)估與價(jià)值判斷項(xiàng)目投資階段要對(duì)潛在投資項(xiàng)目進(jìn)行篩選，從行業(yè)前景、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力等多方面評(píng)估。通過(guò)財(cái)務(wù)分析、市場(chǎng)調(diào)研等方式進(jìn)行價(jià)值判斷，選擇具有投資潛力的項(xiàng)目。

03投資后管理：風(fēng)險(xiǎn)控制與增值服務(wù)投資后需對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行管理，包括風(fēng)險(xiǎn)控制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)提供增值服務(wù)，如戰(zhàn)略規(guī)劃、資源對(duì)接等，助力企業(yè)發(fā)展，提升投資價(jià)值。

04基金退出：實(shí)現(xiàn)收益與資本循環(huán)基金退出是實(shí)現(xiàn)收益的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，常見(jiàn)方式有股權(quán)轉(zhuǎn)讓、IPO等。通過(guò)合適的退出方式，將投資轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金收益，完成資本循環(huán)，為下一輪投資做準(zhǔn)備?；鸸芾砣撕弦?guī)要求

01公募基金管理人法定職責(zé)公募基金管理人需掌握治理和經(jīng)營(yíng)的主要內(nèi)容，包括風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度和財(cái)務(wù)指標(biāo)的主要內(nèi)容，同時(shí)嚴(yán)格遵守投資與交易、信息披露等相關(guān)規(guī)定。

02私募基金管理人合規(guī)要點(diǎn)私募基金管理人應(yīng)理解登記、撤銷(xiāo)與注銷(xiāo)流程，掌握法定職責(zé)及業(yè)務(wù)規(guī)范，包括募集、投資、信息披露等環(huán)節(jié)的合規(guī)操作，同時(shí)理解治理的主要內(nèi)容。

03基金從業(yè)人員行為規(guī)范基金從業(yè)人員需掌握任職與離職管理規(guī)定，遵守執(zhí)業(yè)規(guī)范，公募與私募基金從業(yè)人員均需嚴(yán)格遵循廉潔從業(yè)要求及職業(yè)道德準(zhǔn)則，禁止承諾投資收益等違規(guī)行為。

04合規(guī)管理與風(fēng)險(xiǎn)控制基金管理人應(yīng)建立健全合規(guī)管理體系，明確董事會(huì)、合規(guī)負(fù)責(zé)人等各級(jí)主體的合規(guī)職責(zé)，掌握合規(guī)管理考核與保障機(jī)制；同時(shí)構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系，落實(shí)內(nèi)部控制基本要素與主要內(nèi)容，防范各類(lèi)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。新增章節(jié)：基金治理結(jié)構(gòu)

基金管理人的信義義務(wù)基金管理人需以投資者利益最大化為首要原則，履行忠實(shí)、勤勉義務(wù)，確保投資決策公正透明，嚴(yán)格遵守基金合同約定。

內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)要點(diǎn)明確股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及高級(jí)管理層的權(quán)責(zé)劃分，建立健全投資決策委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)等專(zhuān)業(yè)議事機(jī)制，保障治理有效性。

基金治理的合規(guī)要求依據(jù)2025年新大綱要求，需強(qiáng)化基金管理人內(nèi)部治理合規(guī)性，確保符合《證券投資基金法》及協(xié)會(huì)自律規(guī)則，防范利益沖突與道德風(fēng)險(xiǎn)。備考技巧與實(shí)戰(zhàn)策略07高效學(xué)習(xí)方法與時(shí)間管理四階復(fù)習(xí)法：從基礎(chǔ)到?jīng)_刺

階段1（1-2周）框架速建：通讀教材劃重點(diǎn)，對(duì)照大綱刪減非重點(diǎn)；階段2（2-3周）難點(diǎn)攻堅(jiān)：針對(duì)薄弱章節(jié)專(zhuān)項(xiàng)突破；階段3（1-2周）真題實(shí)戰(zhàn)：限時(shí)訓(xùn)練并分析錯(cuò)題；階段4（1周）考前聚焦：思維導(dǎo)圖串聯(lián)考點(diǎn)，強(qiáng)化記憶數(shù)字類(lèi)和法律責(zé)任類(lèi)內(nèi)容。資料組合增效法則

官方教材+網(wǎng)課：教材標(biāo)注考點(diǎn)，搭配課程深化理解；真題驅(qū)動(dòng)：使用解析詳細(xì)的真題套卷，限時(shí)訓(xùn)練提升答題速度；輔助工具：時(shí)間緊張可用《核心考點(diǎn)速記手冊(cè)》，建議自制思維導(dǎo)圖區(qū)分易混點(diǎn)。碎片化時(shí)間與整塊時(shí)間利用

碎片化時(shí)間（上下班、臨睡前）：攜帶復(fù)習(xí)資料，利用間隙查看公式、重要知識(shí)點(diǎn)；整塊時(shí)間（雙休日、節(jié)假日）：進(jìn)行系統(tǒng)學(xué)習(xí)、習(xí)題練習(xí)或模擬題訓(xùn)練，專(zhuān)注攻克難點(diǎn)。備考效率提升技巧

制定科學(xué)計(jì)劃并嚴(yán)格執(zhí)行，根據(jù)進(jìn)度調(diào)整；避免死啃教材，結(jié)合課程和筆記理解；做題注重分析命題規(guī)律、解題思路及涉及知識(shí)點(diǎn)；保持專(zhuān)注，提高單位時(shí)間學(xué)習(xí)效率，避免拼時(shí)長(zhǎng)。計(jì)算題解題技巧與公式匯總解題通用技巧仔細(xì)審題，圈畫(huà)關(guān)鍵數(shù)據(jù)，明確題目所求。優(yōu)先完成熟悉題型，合理分配時(shí)間，避免在難題上過(guò)度耗時(shí)。對(duì)于復(fù)雜計(jì)算，可分步列式，檢查每一步結(jié)果，減少失誤。財(cái)務(wù)比率類(lèi)公式資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額；負(fù)債權(quán)益比=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額。以資產(chǎn)負(fù)債率0.4為例，負(fù)債權(quán)益比=0.4/(1-0.4)=0.67。銷(xiāo)售利