行業(yè)研究系列千億級(jí)市場(chǎng)的情感陪伴賽道，全年齡段需求爆發(fā)關(guān)于深企投產(chǎn)業(yè)研究院研究院提供產(chǎn)業(yè)情報(bào)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃、企業(yè)投標(biāo)的盡職調(diào)查等服務(wù)，減少投資過(guò)程中的信息不對(duì)AI玩具產(chǎn)業(yè)概述篇 2 4 5 8 13產(chǎn)業(yè)鏈格局篇 20 22 23 IAI玩具已成為人工智能大模型商業(yè)化落地的最佳場(chǎng)景之一，其獨(dú)經(jīng)濟(jì)與陪伴經(jīng)濟(jì)需求驅(qū)動(dòng)下，當(dāng)前全球AI玩具市場(chǎng)規(guī)模已超百億一、AI玩具概述AI玩具是人工智能技術(shù)與傳統(tǒng)玩具深度融合的創(chuàng)新產(chǎn)物，其核情感計(jì)算等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)與用戶自然、多樣的雙向如今，AI玩具已超越傳統(tǒng)娛樂(lè)功能，進(jìn)化為集教育啟蒙、情感陪伴AI玩具的核心價(jià)值在于提供個(gè)性化陪伴與情緒價(jià)值。對(duì)于兒童而言，AI玩具可以化身為智能家教，支持互動(dòng)問(wèn)答、故事講述、自2世代”和獨(dú)居人群，AI玩具則成為緩解孤獨(dú)、提供情緒支持的“數(shù)字AI毛絨玩提供兒童早教益智的個(gè)性化教育和陪低傳統(tǒng)LLM、角色提供益智游戲?qū)种刑峁蕵?lè)和陪伴等高在商業(yè)模式上，行業(yè)正從一次性硬件銷售向“硬件+內(nèi)容/服務(wù)訂閱”的可持續(xù)生態(tài)轉(zhuǎn)型，形成更豐富的盈利路徑。比如FoloToy玩偶目前訂閱費(fèi)用為99元/年，BubblePal月訂閱價(jià)格為9.9元/月，年訂業(yè)界普遍將2024–2025年視為AI玩具規(guī)模其中2025年被多家研究機(jī)構(gòu)稱為“AI玩具元年”。這一判斷基于多重標(biāo)志性進(jìn)展：底層大模型（如GPT-4o、豆包）交互能力與成取得突破；CES2025等展會(huì)上AI玩具新品密集亮相；字節(jié)跳動(dòng)“顯眼包”、華為“智能憨憨”等產(chǎn)品引發(fā)市場(chǎng)熱潮；資本加速涌入，初創(chuàng)3二、AI玩具類別從產(chǎn)品形態(tài)上，AI毛絨玩具、AI智能掛件、兒童陪伴機(jī)器人、AI寵物、AI科技玩具都屬于AI玩具范疇。按核心功能與場(chǎng)景，AI高端（1000元以上）三類，具體如下表態(tài)傳統(tǒng)毛絨外形+內(nèi)置AI掌”、卡西歐“Moflin”FoloToy“Magicbox魔匣”能力和多模態(tài)交互（視GROOVEX“LOVOT”、特AI科技/益結(jié)合編程、AR等技術(shù)，側(cè)重教育啟蒙與思維訓(xùn)練，不含AI學(xué)科教育硬側(cè)重語(yǔ)言學(xué)習(xí)、知識(shí)問(wèn)答、編程啟蒙等教育功火火兔AI早教機(jī)器人、賓4智能“智能憨憨”強(qiáng)調(diào)游戲互動(dòng)、趣味玩AR賽車、具有多角色互動(dòng)簡(jiǎn)單掛件或基礎(chǔ)款毛絨掌）、小智機(jī)器人、部分增加屏幕、更多傳感器奧飛“喜羊羊超能鈴鐺娃娃”、湯姆貓AI機(jī)器人、追求極致的互動(dòng)體驗(yàn)和他動(dòng)力Vbot機(jī)器狗、三、市場(chǎng)規(guī)模與增長(zhǎng)動(dòng)力AI玩具市場(chǎng)當(dāng)前處于高速增長(zhǎng)階段，全球市場(chǎng)規(guī)模已超百億美規(guī)模數(shù)據(jù)差異較大，但普遍認(rèn)為當(dāng)前全球AI玩具市場(chǎng)規(guī)模超百億美元。根據(jù)ContriveDatumInsights數(shù)據(jù)，2022年全球智能AI玩具市52024年全球AI玩具市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)181億美元，預(yù)計(jì)到2033年，該據(jù)Statista的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，2024年全球AI玩具市場(chǎng)規(guī)模已接近200億玩具納入AI玩具范疇，如帶語(yǔ)音識(shí)別的早教機(jī)、故事機(jī)，具備藍(lán)牙即基于大語(yǔ)言模型（LLM）或?qū)Ｓ肗LP引擎的自然對(duì)話，具備個(gè)性化記憶、情感識(shí)別或上下文理解，能通過(guò)云端或本地模型持續(xù)學(xué)習(xí)/進(jìn)化的玩具，則當(dāng)前全球AI玩具市場(chǎng)規(guī)模將顯著縮小。比如，根據(jù)25.5%，預(yù)計(jì)2025年全年將超1000億元；據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024年我國(guó)AI玩具市場(chǎng)規(guī)模約246億元，預(yù)計(jì)2025年全年將增至290億元。方正證券測(cè)算稱，假設(shè)2028年國(guó)內(nèi)AI玩具滲透率達(dá)到20%至25%，我6有年齡段，由此催生情感陪伴的龐大市場(chǎng)。根據(jù)投資機(jī)構(gòu)ArkI根據(jù)GrandViewResearch數(shù)據(jù)，2024年全球AI玩具的核心價(jià)值從娛樂(lè)工具向情感載體轉(zhuǎn)化，實(shí)現(xiàn)全年齡段為了滿足深層次的情感陪伴需求，AI玩具不再滿足于簡(jiǎn)單的指令交生出多元化的產(chǎn)品賽道：針對(duì)兒童市場(chǎng)，側(cè)重教育+陪伴，解決父母國(guó)單身人口突破2.4億，占成年人口近四分之一。同時(shí)老齡化加劇，求未被滿足。95后/00后（Z世代）作為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)原住民，他們面7臨“同齡親屬陪伴關(guān)系缺失”，根據(jù)國(guó)金證券2019年《人設(shè)與陪伴經(jīng)濟(jì)學(xué)：如何排解95后的孤獨(dú)和焦慮》報(bào)告所做的調(diào)研，87%的受訪驗(yàn)（聽(tīng)、說(shuō)、看、反饋），這正是智能玩具升級(jí)的關(guān)鍵。2024年以（降價(jià)幅度普遍超90%），顯著降低了AI玩具的核心技術(shù)成本。同時(shí)，DeepSeek等高性能開(kāi)源模型的出現(xiàn)，讓中小廠商無(wú)需自研即可接入先進(jìn)AI能力，加速了產(chǎn)品創(chuàng)新和普及?？傮w而言四、AI玩具企業(yè)類型及代表企業(yè)按照核心資源、商業(yè)模式和產(chǎn)業(yè)鏈角色，當(dāng)前AI玩具行業(yè)的從業(yè)企業(yè)主要可分為傳統(tǒng)玩具制造商、科技與互聯(lián)網(wǎng)巨頭、AI玩具垂大的生產(chǎn)制造能力、廣泛的線下銷售渠道、豐富的IP資源或授權(quán)合作經(jīng)驗(yàn)。國(guó)外代表企業(yè)如美泰（Mattel），與OpenAI等科技公司合8——科技與互聯(lián)網(wǎng)巨頭。這類企業(yè)主要提供AI玩具所需的底層TCL等。但由于當(dāng)前AI玩具賽道處于起步階段，市場(chǎng)空間相比于智因此科技巨頭當(dāng)前并不尋求依托自身將AI玩具商業(yè)化，大多選擇與“顯眼包”（內(nèi)嵌FoloToy的AI機(jī)芯Magicbox），作為豆包大模型應(yīng)玩具廠商提供模型能力。京東作為大型電商平臺(tái)，則積極推動(dòng)AI玩具生態(tài)完善，以擴(kuò)大其品類市場(chǎng)份額，推出自研JoyInside大模型及AI玩具解決方案，與AI玩具品牌深度合作。——AI玩具初創(chuàng)/垂直領(lǐng)域公司。這類企業(yè)是AI玩具賽道的原景的團(tuán)隊(duì)創(chuàng)立，專注于AI與硬件的深度融合，產(chǎn)品定義和交互體驗(yàn)創(chuàng)新敏捷。其核心優(yōu)勢(shì)是對(duì)AI技術(shù)理解深、產(chǎn)品創(chuàng)新速度快、專注業(yè)如躍然創(chuàng)新、FoloToy、珞博智能、貝陪科技、萌友智能、玄源科9或者消費(fèi)級(jí)具身智能機(jī)器人企業(yè)，同步開(kāi)發(fā)輕量級(jí)AI寵物（如四足機(jī)器狗）、AI表演機(jī)器人玩具及陪伴機(jī)器人，從而向輕量化、消費(fèi)級(jí)、情感化的AI玩具賽道延伸。這類企業(yè)主要是將AI陪伴/寵物機(jī)理）或內(nèi)容創(chuàng)作能力，通過(guò)與硬件制造商或科技公司合作，將IP形象與AI能力結(jié)合，提升玩具的情感價(jià)值和市場(chǎng)吸引是擁有強(qiáng)大的IP影響力、粉絲基礎(chǔ)、內(nèi)容創(chuàng)作與運(yùn)營(yíng)能力、跨媒介躍然創(chuàng)新BubblePal上線首月售年3月累計(jì)銷量突破25萬(wàn)臺(tái)，銷售額超1與奧特曼IP達(dá)成聯(lián)名上海喜梨Fofo火火兔G6、Octopus八爪魚套Kola慢慢熊X5、智能掛件萬(wàn)-50萬(wàn)臺(tái)，營(yíng)收數(shù)千開(kāi)售即售罄，預(yù)售近上線首月即進(jìn)入天貓智能玩具熱銷榜TOPLOONA智能機(jī)器狗/寵物機(jī)套，同比增長(zhǎng)161%；X（日本）截至2023年底日本銷喜羊羊超能鈴鐺2024年天貓年銷量達(dá)元月躋身天貓AI玩具類深圳玄源/寵物機(jī)元上線眾籌平臺(tái)一周左/寵物機(jī)眾籌金額為544.72萬(wàn)宙宙小方機(jī)”京東上線當(dāng)天銷售額破百萬(wàn)元，618期間登頂AI玩具及玩具總榜嚕咔博士AI拍學(xué)機(jī)深圳億家大象機(jī)器米塔仿生機(jī)器人毛絨寵物/寵物機(jī)深圳注能2025年9月眾籌金額靈起科技/寵物機(jī)狗全球銷量達(dá)2.37萬(wàn)臺(tái)/寵物機(jī)元星際偵察兵/可動(dòng)AI表演—旗下機(jī)器人產(chǎn)品總出嘉之亨科技智能終端Vbot超能機(jī)器狗預(yù)售開(kāi)啟僅52分鐘，“大頭BoBo”元首日銷售額達(dá)到數(shù)千BINGO幼教服務(wù)元在全國(guó)超2000所幼兒東莞裕洪愷頑科技（愷英網(wǎng)暖星谷夢(mèng)游記“星之子系列”AI智能北京人和家科技/深樂(lè)天派桌面機(jī)器人智能終端/益智玩具元海至20多個(gè)國(guó)家和地區(qū)五、AI玩具企業(yè)融資情況年熱度持續(xù)高漲，成為資本追逐的新焦點(diǎn)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2024年構(gòu)參與，包括IDG資本、紅杉中國(guó)、高瓴創(chuàng)投、金沙江創(chuàng)投、順為投資機(jī)構(gòu)。2025年出現(xiàn)了多起億元級(jí)融資案例，標(biāo)志著資本對(duì)該賽1蘇州樂(lè)享智能科技有2輪合計(jì)近億美元3上海靈宇宙科技發(fā)展4深圳躍然創(chuàng)新科技有5維他動(dòng)力（北京）科6北京可以科技有限公司7深圳玄源科技有限公司8上海喜梨信息科技有9義烏賓果智能科技有哈爾濱蔚藍(lán)創(chuàng)新科技北京貝陪科技有限公司2025年6月Pre-A輪上海珞博智能科技有均為數(shù)千萬(wàn)元四川具身人形機(jī)器人北京萌友智能科技有杭州手滑科技有限公司北京靈機(jī)天賜科技有輪北京奇點(diǎn)靈智科技有輪深圳市大象機(jī)器人科輪無(wú)錫陸吾智能科技有輪北京解構(gòu)未來(lái)科技有2024年3月天使輪可觸未來(lái)（東莞市）2025年3月天使輪力更受資本青睞。隨著爆款產(chǎn)品出現(xiàn)和市場(chǎng)熱度提升，頭部AI玩具AI玩具的價(jià)值鏈已突破傳統(tǒng)玩具“設(shè)計(jì)—制造—銷售”的線性模一、AI玩具產(chǎn)業(yè)鏈趨勢(shì)音識(shí)別AI大模型等。中游為AI玩具產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和制造，主要包括AI毛絨玩具、AI掛件玩具、AI動(dòng)漫IP玩具、AIAI玩具的價(jià)值鏈分布呈現(xiàn)典型的“微笑曲線”特征，價(jià)值高度集（一）IP授權(quán)運(yùn)營(yíng)：AI技術(shù)+IP內(nèi)容深度融合大勢(shì)所AI玩具行業(yè)已邁入與IP深度融合的新發(fā)展階段，這一趨勢(shì)在2025年尤為突出。據(jù)雷報(bào)不完全統(tǒng)計(jì)，截至當(dāng)前，市場(chǎng)上已有至少30款I(lǐng)P聯(lián)動(dòng)型AI玩具上線或官宣，其中25款來(lái)自2025年，占比當(dāng)下處于AI玩具行業(yè)發(fā)展初期，多數(shù)產(chǎn)品停留在“毛絨礎(chǔ)發(fā)聲”的同質(zhì)化階段，語(yǔ)音交互、故事播放、簡(jiǎn)單問(wèn)答等功能已成標(biāo)配，技術(shù)體驗(yàn)差異有限。在此背景下，借助成熟IP的情感資產(chǎn)與傳統(tǒng)玩具廠商加強(qiáng)經(jīng)典IP轉(zhuǎn)化。如奧飛娛更高的產(chǎn)品溢價(jià)。例如，AI智趣喜羊羊售價(jià)可達(dá)479元，遠(yuǎn)超普通授權(quán)，并已與國(guó)內(nèi)外多個(gè)知名IP方達(dá)成戰(zhàn)略合作，另一方面則簽約藝術(shù)家、合作共創(chuàng)，打造“Haivivi和TA的朋友們”IP生態(tài)。躍然創(chuàng)用“IP形象授權(quán)+通用語(yǔ)音模型”的輕量合作，如今已升級(jí)為圍繞角色I(xiàn)P授權(quán)運(yùn)營(yíng)商也在積極進(jìn)入AI玩具領(lǐng)域。一些IP內(nèi)比如游戲公司湯姆貓與西湖心辰成立合資公司，基于“會(huì)說(shuō)話的湯姆數(shù)頭部IP運(yùn)營(yíng)方對(duì)深度AI化仍持審慎態(tài)度。其核心顧慮在于：AI至錯(cuò)誤的言論，可能嚴(yán)重?fù)p害長(zhǎng)期積累的IP形象。正如業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)（二）芯片模組：集成化、低成本化、平臺(tái)生態(tài)化主控芯片需要實(shí)現(xiàn)性能與能效的平衡。AI玩具的主控芯片主要在AI玩具的應(yīng)用場(chǎng)景中，端側(cè)芯片如同玩具的“大腦”，負(fù)責(zé)實(shí)時(shí)處肢體動(dòng)作反饋，讓陪伴更具溫度與擬人化體驗(yàn)。與此同時(shí)，AI玩具SoC高集成是小型化AI玩具的必然選擇。受限于玩具內(nèi)部緊湊結(jié)構(gòu)，芯片需將MCU處理器、Wi-Fi/藍(lán)牙通信、音頻編解碼及輕量NPU加速單元集成于單顆主控，替代傳統(tǒng)多芯PCB占用。例如，掌心大小的智能寵物玩具采用此類方案后，PCB正針對(duì)AI玩具市場(chǎng)推出一體化開(kāi)發(fā)套件，整合無(wú)線通信模組、語(yǔ)音（三）傳感器：規(guī)?；?、多模態(tài)、嚴(yán)監(jiān)管傳感器是大模型具身智能的感知前端。隨著大模型賦予了玩具等）、慣性傳感器（加速度計(jì)、陀螺儀）、觸覺(jué)/壓力傳感器、環(huán)境傳感器（溫濕度、光感傳感器）、紅外傳感器等。當(dāng)前高端AI玩具密協(xié)同，實(shí)現(xiàn)環(huán)境感知、情感識(shí)別與動(dòng)作捕捉精度的量級(jí)提升。人產(chǎn)品LOVOT集成了至少50個(gè)包括觸摸、壓力、距離、障礙物、AI玩具數(shù)據(jù)采集、網(wǎng)絡(luò)安全與隱私保護(hù)要求及合規(guī)監(jiān)管正在強(qiáng)針對(duì)AI玩具產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展中凸顯的數(shù)據(jù)安全與隱私保護(hù)問(wèn)題，將聯(lián)（四）原材料：環(huán)保與功能創(chuàng)新并重，向情感交互升級(jí)害升級(jí)為全生命周期的可持續(xù)管理。2025年2月正式實(shí)施的《包裝等10類有害物質(zhì)限量要求，大幅提升對(duì)玩具產(chǎn)品中化學(xué)類有害物質(zhì)可生物降解塑料，以及消費(fèi)后回收材料（如rPET再生滌綸制成的毛），rPET面料使用認(rèn)證因需要滿足多重國(guó)際認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)，且對(duì)供應(yīng)鏈可追溯性要求高，國(guó)內(nèi)中小廠商難以實(shí)現(xiàn)小批量快速合規(guī)供級(jí)慢回彈硅膠或TPE軟質(zhì)材料增強(qiáng)解壓觸感與咬合安全性；引入熱的情