2026年碳排放權(quán)質(zhì)押協(xié)議（融資·變現(xiàn)版）合同編號：__________

2026年碳排放權(quán)質(zhì)押協(xié)議（融資·變現(xiàn)版）

第一章基本情況

第一條合同雙方

1.1質(zhì)押人（出質(zhì)人）：（以下簡稱“出質(zhì)人”）

1.1.1名稱/姓名：________________________

1.1.2法定代表人/負責人：________________________

1.1.3注冊地址/住所：________________________

1.1.4聯(lián)系電話：________________________

1.1.5電子郵箱：________________________

1.1.6營業(yè)執(zhí)照號碼/身份證號碼：________________________

1.1.7信用代碼：________________________

1.2質(zhì)押權(quán)人（質(zhì)權(quán)人）：（以下簡稱“質(zhì)權(quán)人”）

1.2.1名稱：________________________

1.2.2法定代表人：________________________

1.2.3注冊地址：________________________

1.2.4聯(lián)系電話：________________________

1.2.5電子郵箱：________________________

1.2.6營業(yè)執(zhí)照號碼：________________________

1.2.7信用代碼：________________________

第一條合同標的

1.1本合同項下質(zhì)押的標的為出質(zhì)人合法持有的碳排放權(quán)。碳排放權(quán)具體明細詳見本合同附件一《碳排放權(quán)清單》。

1.2碳排放權(quán)清單所列碳排放權(quán)均應滿足國家及地方關(guān)于碳排放權(quán)交易的相關(guān)法律法規(guī)要求，且權(quán)利狀態(tài)清晰、無權(quán)利負擔或權(quán)利負擔已依法得到處理。

1.3出質(zhì)人保證其對清單所列碳排放權(quán)擁有合法、完整的權(quán)利，并保證其向質(zhì)權(quán)人提供的碳排放權(quán)清單內(nèi)容真實、準確、完整，不存在任何虛假陳述或誤導性信息。

第一條合同目的

1.1出質(zhì)人因________________________需要，將本合同項下質(zhì)押的碳排放權(quán)用于向質(zhì)權(quán)人申請融資。

1.2質(zhì)權(quán)人同意接受出質(zhì)人提供的碳排放權(quán)作為質(zhì)押擔保，為出質(zhì)人提供不超過________________________元（大寫：________________________）的融資額度。

1.3本合同項下融資的具體方式、利率、期限等以雙方另行簽訂的《融資協(xié)議》或相關(guān)附件為準。

第二章質(zhì)押設(shè)立

第二條質(zhì)押物的定義與描述

2.1本合同項下質(zhì)押物為出質(zhì)人合法持有的、在碳排放權(quán)交易市場掛牌交易或協(xié)議交易的碳排放權(quán)。

2.2質(zhì)押物的具體信息，包括但不限于碳排放配額類型、履約周期、總量、權(quán)利歸屬證明文件編號等，以附件一《碳排放權(quán)清單》為準。

2.3質(zhì)押物的權(quán)利狀態(tài)以碳排放權(quán)交易相關(guān)主管部門的登記記錄為準。

第三條質(zhì)押權(quán)的設(shè)立

3.1出質(zhì)人自愿將其合法持有的本合同第一條約定的碳排放權(quán)質(zhì)押給質(zhì)權(quán)人，以擔保本人________________________（例如：融資協(xié)議項下的債務(wù)履行）。

3.2質(zhì)押權(quán)的設(shè)立以出質(zhì)人向質(zhì)權(quán)人交付本合同及附件一《碳排放權(quán)清單》，并在碳排放權(quán)登記簿辦理出質(zhì)登記手續(xù)為準。

3.3出質(zhì)人應在本合同生效之日起________________________日內(nèi)，配合質(zhì)權(quán)人完成碳排放權(quán)的出質(zhì)登記手續(xù)，并向質(zhì)權(quán)人提供出質(zhì)登記證明文件。

第四條質(zhì)押權(quán)的效力

4.1本合同項下質(zhì)押權(quán)自碳排放權(quán)登記簿辦理完畢出質(zhì)登記手續(xù)之日起設(shè)立，具有法律效力。

4.2質(zhì)押權(quán)人依本合同及有關(guān)法律法規(guī)享有質(zhì)權(quán)人的權(quán)利，包括但不限于：優(yōu)先受償權(quán)、對質(zhì)押物進行占有、使用（僅限于履行質(zhì)權(quán)人權(quán)利所需）、收益（例如：因碳排放權(quán)價格上漲產(chǎn)生的增值收益）以及處置（在債務(wù)履行期屆滿后，債務(wù)人不履行到期債務(wù)時，質(zhì)權(quán)人有權(quán)依法拍賣、變賣質(zhì)押物）的權(quán)利。

4.3質(zhì)押權(quán)的效力不受出質(zhì)人其他債務(wù)的影響，亦不受質(zhì)押物是否存在其他權(quán)利負擔的影響（但法律另有規(guī)定的除外）。

第三章雙方權(quán)利與義務(wù)

第五條出質(zhì)人的權(quán)利與義務(wù)

5.1出質(zhì)人的權(quán)利：

5.1.1在本合同約定的融資額度內(nèi)，依法依規(guī)使用因質(zhì)押所獲得的融資。

5.1.2有權(quán)了解質(zhì)權(quán)人對質(zhì)押物的管理和處置情況（以不違反保密義務(wù)為前提）。

5.1.3在履行完畢本合同項下全部義務(wù)后，有權(quán)要求質(zhì)權(quán)人解除質(zhì)押關(guān)系，并返還質(zhì)押物（或相應權(quán)利憑證）。

5.2出質(zhì)人的義務(wù)：

5.2.1保證其對質(zhì)押的碳排放權(quán)擁有合法、完整的權(quán)利，并保證其來源合法合規(guī)。

5.2.2按照本合同約定，及時、足額履行債務(wù)。

5.2.3在質(zhì)押期間，未經(jīng)質(zhì)權(quán)人書面同意，不得擅自處分（包括但不限于出售、贈與、出租、再質(zhì)押、設(shè)定其他權(quán)利負擔等）質(zhì)押物。

5.2.4妥善保管質(zhì)押物，確保其權(quán)利狀態(tài)不受損害。如因出質(zhì)人過錯導致質(zhì)押物權(quán)利狀態(tài)發(fā)生不利變化，出質(zhì)人應承擔相應責任。

5.2.5主動向質(zhì)權(quán)人提供與碳排放權(quán)相關(guān)的、或可能影響質(zhì)權(quán)人權(quán)利實現(xiàn)的所有重要信息，包括但不限于碳排放權(quán)的交易情況、權(quán)利狀態(tài)變化、被查封、凍結(jié)等信息。

5.2.6在本合同有效期內(nèi)及質(zhì)押期間，不得進行可能影響其償債能力或質(zhì)押物價值的行為，如但不限于：合并、分立、解散、清算、申請破產(chǎn)、轉(zhuǎn)移主要財產(chǎn)、進行大額投資等。

5.2.7按照質(zhì)權(quán)人要求，提供必要的資料和協(xié)助，以保障質(zhì)權(quán)人質(zhì)權(quán)得以順利實現(xiàn)。

5.2.8償還因保管、維護質(zhì)押物產(chǎn)生的合理費用。

第六條質(zhì)權(quán)人的權(quán)利與義務(wù)

6.1質(zhì)權(quán)人的權(quán)利：

6.1.1有權(quán)要求出質(zhì)人提供與碳排放權(quán)相關(guān)的證明文件。

6.1.2有權(quán)對質(zhì)押物進行占有、保管（或委托第三方保管），但應盡到善良管理人的注意義務(wù)，不得損害質(zhì)押物的價值。

6.1.3有權(quán)要求出質(zhì)人按照約定履行債務(wù)。

6.1.4在債務(wù)履行期屆滿，出質(zhì)人未履行到期債務(wù)時，質(zhì)權(quán)人有權(quán)依法與出質(zhì)人協(xié)議，以質(zhì)押物折價；或者依法拍賣、變賣質(zhì)押物，所得價款優(yōu)先受償。

6.1.5有權(quán)要求出質(zhì)人提供有關(guān)碳排放權(quán)交易市場規(guī)則、價格走勢等信息，以便評估質(zhì)權(quán)風險。

6.1.6有權(quán)要求出質(zhì)人配合辦理質(zhì)押登記、解除質(zhì)押登記等相關(guān)手續(xù)。

6.2質(zhì)權(quán)人的義務(wù)：

6.2.1在債務(wù)履行期屆滿前，非因出質(zhì)人過錯或法律規(guī)定，不得擅自處分質(zhì)押物。

6.2.2對占有的質(zhì)押物應妥善保管，因保管不善導致質(zhì)押物價值減少的，質(zhì)權(quán)人應承擔賠償責任。

6.2.3不得泄露因簽訂和履行本合同而知悉的出質(zhì)人的商業(yè)秘密。

6.2.4在實現(xiàn)質(zhì)權(quán)時，應遵循公平、合理的原則，并通知出質(zhì)人。

6.2.5按照約定向出質(zhì)人支付融資款項（如適用）。

6.2.6妥善保管與質(zhì)押物相關(guān)的登記文件及其他資料。

第四章融資安排（如適用）

第七條融資額度

7.1質(zhì)權(quán)人同意授予出質(zhì)人最高不超過________________________元（大寫：________________________）的融資額度。

7.2實際融資金額由雙方根據(jù)出質(zhì)人實際需求、碳排放權(quán)評估價值等因素協(xié)商確定，并在另行簽訂的《融資協(xié)議》中明確。

第七條融資方式

7.1融資方式可以為但不限于：一次性發(fā)放、分期發(fā)放或根據(jù)碳排放權(quán)市場情況動態(tài)調(diào)整的發(fā)放方式。

7.2融資款項的發(fā)放方式以雙方另行簽訂的《融資協(xié)議》為準。

第七條利率與費用

7.1融資利率按照________________________（例如：同期貸款市場報價利率（LPR）基礎(chǔ)上上浮______%或固定利率______%）計算。

7.2除利率外，出質(zhì)人還需承擔與融資相關(guān)的其他費用，包括但不限于：評估費、登記費、擔保費（如有）、律師費等，具體費用承擔方式和標準以《融資協(xié)議》約定為準。

第七條融資期限

7.1融資期限自資金發(fā)放之日起至________________________止，共計________________________日/月。

7.2融資期限的起始日和終止日均包含在內(nèi)。

7.3如需延期，出質(zhì)人應在期限屆滿前________________________日向質(zhì)權(quán)人提出書面申請，經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意后方可延期，但累計延期時間不得超過________________________。

第五章質(zhì)押物的保全與處分

第八條質(zhì)押物的價值監(jiān)控

8.1質(zhì)權(quán)人有權(quán)對質(zhì)押物的市場價值進行定期或不定期的評估，以監(jiān)控質(zhì)押物的價值變動情況。

8.2出質(zhì)人應積極配合質(zhì)權(quán)人進行價值評估，提供必要的資料。

8.3當質(zhì)權(quán)人評估認為質(zhì)押物價值可能發(fā)生實質(zhì)性貶損，足以危害質(zhì)權(quán)人債權(quán)實現(xiàn)時，質(zhì)權(quán)人有權(quán)要求出質(zhì)人提供相應的擔保補足差額。

第八條質(zhì)押物的價值保全

8.1在出現(xiàn)可能導致質(zhì)押物價值貶損的情形時，出質(zhì)人應立即采取必要的措施防止價值進一步貶損，如但不限于：限制碳排放權(quán)的交易、尋求市場支持等。

8.2出質(zhì)人承擔價值保全費用的責任，除非該費用是由質(zhì)權(quán)人過錯導致的。

第八條質(zhì)押物的處分

8.1債務(wù)履行期屆滿，出質(zhì)人未履行到期債務(wù)的，質(zhì)權(quán)人可以與出質(zhì)人協(xié)議，以質(zhì)押物折價。

8.2協(xié)議不成的，質(zhì)權(quán)人可以依法拍賣、變賣質(zhì)押物。

8.3拍賣、變賣應由具有相應資質(zhì)的機構(gòu)進行，程序應合法合規(guī)。

8.4拍賣、變賣所得價款，在扣除質(zhì)權(quán)人實現(xiàn)債權(quán)所支出的合理費用（包括但不限于評估費、拍賣費、差旅費、訴訟費/仲裁費等）后，剩余部分應優(yōu)先用于清償出質(zhì)人尚未清償?shù)膫鶆?wù)。

8.5若拍賣、變賣所得不足以清償全部債務(wù)，不足部分仍由出質(zhì)人承擔清償責任。

第六章違約責任

第九條出質(zhì)人違約責任

9.1出質(zhì)人違反本合同第五條約定的任何義務(wù)，特別是擅自處分質(zhì)押物、未按約定履行債務(wù)、提供虛假信息、未能妥善保管質(zhì)押物等行為，均構(gòu)成違約。

9.2出質(zhì)人發(fā)生違約行為，質(zhì)權(quán)人有權(quán)要求出質(zhì)人立即糾正，并賠償由此給質(zhì)權(quán)人造成的全部損失，包括但不限于直接損失和間接損失。

9.3若出質(zhì)人違約行為嚴重影響質(zhì)權(quán)人債權(quán)實現(xiàn)，質(zhì)權(quán)人有權(quán)立即宣布提前到期，要求出質(zhì)人償還全部債務(wù)，并實現(xiàn)質(zhì)權(quán)。

9.4出質(zhì)人未按約定支付融資利息、罰息或相關(guān)費用的，應承擔相應的違約責任，質(zhì)權(quán)人有權(quán)在應付款項上開始計算罰息，罰息利率按________________________計算。

9.5若因出質(zhì)人原因?qū)е聼o法辦理質(zhì)押登記或解除質(zhì)押登記，出質(zhì)人應承擔全部責任，并賠償質(zhì)權(quán)人因此遭受的損失。

第十條質(zhì)權(quán)人違約責任

10.1質(zhì)權(quán)人違反本合同第六條約定的義務(wù)，特別是擅自處分質(zhì)押物、未按約定發(fā)放融資、泄露商業(yè)秘密等行為，均構(gòu)成違約。

10.2質(zhì)權(quán)人發(fā)生違約行為，出質(zhì)人有權(quán)要求質(zhì)權(quán)人立即糾正，并賠償由此給出質(zhì)人造成的全部損失。

10.3若質(zhì)權(quán)人未按約定支付融資款項，應承擔相應的違約責任，并按________________________（例如：逾期利率為每日萬分之______）計算逾期罰息。

10.4質(zhì)權(quán)人在實現(xiàn)質(zhì)權(quán)過程中，因操作不當或違反法律規(guī)定，給出質(zhì)人造成損失的，應承擔賠償責任。

第七章質(zhì)押權(quán)的實現(xiàn)

第十一條實現(xiàn)質(zhì)押權(quán)的條件

11.1以下任一情形發(fā)生時，質(zhì)權(quán)人均有權(quán)實現(xiàn)質(zhì)押權(quán)：

11.1.1出質(zhì)人未按照《融資協(xié)議》（如適用）或本合同約定的期限和金額足額償還債務(wù)。

11.1.2出質(zhì)人發(fā)生解散、破產(chǎn)、被吊銷營業(yè)執(zhí)照、被撤銷或依法進入破產(chǎn)程序、清算程序等，無法繼續(xù)履行債務(wù)。

11.1.3出質(zhì)人違反本合同第五條第5.2款約定的重大義務(wù)，且在合理期限內(nèi)未能糾正。

11.1.4發(fā)生不可抗力事件，導致債務(wù)無法履行，且在合理期限內(nèi)無法克服。

11.1.5法律法規(guī)規(guī)定的其他足以使質(zhì)權(quán)人債權(quán)難以實現(xiàn)的情形。

第十二條實現(xiàn)質(zhì)押權(quán)的程序

12.1質(zhì)權(quán)人決定實現(xiàn)質(zhì)押權(quán)時，應向出質(zhì)人發(fā)出書面通知，明確要求其在收到通知后________________________日內(nèi)清償債務(wù)。

12.2出質(zhì)人在收到通知后，仍未在約定期限內(nèi)清償債務(wù)的，質(zhì)權(quán)人有權(quán)依法向人民法院申請拍賣、變賣質(zhì)押物。

12.3質(zhì)權(quán)人應委托依法設(shè)立并取得相關(guān)資質(zhì)的拍賣機構(gòu)對質(zhì)押物進行拍賣或變賣。拍賣、變賣程序應符合《中華人民共和國拍賣法》、《中華人民共和國民法典》等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。

12.4拍賣、變賣所得價款，按照本合同第八章第八條約定的順位進行分配。

第十三條實現(xiàn)質(zhì)押權(quán)的費用承擔

13.1實現(xiàn)質(zhì)押權(quán)過程中產(chǎn)生的費用，包括但不限于：評估費、拍賣/變賣手續(xù)費、差旅費、公告費、律師費/仲裁費、訴訟費等，由出質(zhì)人承擔。

13.2若質(zhì)權(quán)人自行實現(xiàn)質(zhì)權(quán)（例如：直接在市場上出售），相關(guān)費用由質(zhì)權(quán)人承擔，但實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的所得應優(yōu)先用于清償出質(zhì)人債務(wù)。

第八章爭議解決

第十四條爭議解決原則

14.1因本合同引起的或與本合同有關(guān)的任何爭議，雙方應首先通過友好協(xié)商解決。

14.2若協(xié)商不成，任何一方均有權(quán)選擇以下第______種方式解決：

14.2.1向________________________（填寫具體仲裁委員會名稱）申請仲裁，按照該會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲裁裁決是終局的，對雙方均有約束力。

14.2.2向________________________（填寫有管轄權(quán)的人民法院名稱，例如：出質(zhì)人住所地/質(zhì)押物所在地/合同履行地有管轄權(quán)的人民法院）提起訴訟。

第十五條仲裁/訴訟中的證據(jù)

15.1仲裁/訴訟過程中，雙方應向仲裁庭/人民法院提交支持自己主張的證據(jù)材料。

15.2任何一方在收到仲裁庭/人民法院的舉證通知后，應在指定的期限內(nèi)提交證據(jù)。逾期提交的，仲裁庭/人民法院可能不予采納。

15.3雙方應保證提交的證據(jù)真實、合法、有效。

第九章法律適用與通知

第十六條法律適用

16.1本合同的訂立、效力、解釋、履行及爭議解決均適用中華人民共和國法律（為本合同之目的，不包括香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)和臺灣地區(qū)的法律）。

16.2對本合同任何條款的修改、補充，均應以書面形式作出，并經(jīng)雙方授權(quán)代表簽字蓋章后方能生效。

第十七條通知

17.1與本合同有關(guān)的所有通知、請求、要求或其他通訊應以書面形式作出，并通過專人遞送、掛號信、傳真、電子郵件等方式送達。

17.2通知應在送達日的辦公時間開始時視為送達；若通過電子郵件方式發(fā)送，則視為在郵件發(fā)送時送達（除非發(fā)送郵件一方有證據(jù)證明郵件未被接收）。

17.3任何一方變更聯(lián)系方式，應提前________________________日書面通知對方，否則按原聯(lián)系方式發(fā)送的通知視為有效送達。

17.4通知送達地址如下：

（出質(zhì)人）：

法定代表人/負責人：

地址：

聯(lián)系電話：

電子郵箱：

（質(zhì)權(quán)人）：

法定代表人：

地址：

聯(lián)系電話：

電子郵箱：

第十章合同生效及其他

第十八條合同生效

18.1本合同自雙方授權(quán)代表簽字并加蓋公章（或合同專用章）之日起生效。

18.2本合同項下的質(zhì)押權(quán)自碳排放權(quán)出質(zhì)登記手續(xù)辦理完畢并在登記簿上記載之日起設(shè)立。

第十九條合同份數(shù)

19.1本合同一式________________________份，出質(zhì)人執(zhí)______份，質(zhì)權(quán)人執(zhí)______份，碳排放權(quán)登記機構(gòu)存檔______份（如需），具有同等法律效力。

第二十條合同的變更與解除

20.1對本合同的任何變更或解除，均須經(jīng)雙方協(xié)商一致，并以書面形式作出。

20.2未經(jīng)雙方書面同意，任何一方不得單方面變更或解除本合同。

第二十一條不可抗力

21.1“不可抗力”是指不能預見、不能避免并不能克服的客觀情況，包括但不限于地震、臺風、洪水、戰(zhàn)爭、罷工、政府行為、法律政策重大調(diào)整等。

21.2任何一方因不可抗力導致無法履行本合同部分或全部義務(wù)時，不承擔違約責任，但應在不可抗力發(fā)生后________________________日內(nèi)書面通知對方，并提供相關(guān)證明文件。

21.3雙方應根據(jù)不可抗力的影響程度，協(xié)商決定是否延期履行、部分履行或解除合同。

第二十二條附件

22.1本合同附件是本合同不可分割的組成部分，與本合同具有同等法律效力。

22.2附件包括但不限于：《碳排放權(quán)清單》、《融資協(xié)議》（如適用）、《碳排放權(quán)出質(zhì)登記申請書》等。

第二十三條其他

23.1本合同未盡事宜，由雙方另行協(xié)商簽訂補充協(xié)議。補充協(xié)議與本合同具有同等法律效力。

23.2本合同項下所有條款的標題僅為方便閱讀而設(shè)，不影響條款內(nèi)容的解釋。

23.3本合同由雙方授權(quán)代表簽字并蓋章后生效。

一、綠色金融與碳資產(chǎn)證券化

應用場景說明：出質(zhì)人可以將持有的碳排放權(quán)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)，通過本合同質(zhì)押給質(zhì)權(quán)人，進而發(fā)行碳資產(chǎn)支持證券（ABS）或資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN），實現(xiàn)碳資產(chǎn)的流動性，募集資金用于綠色項目開發(fā)、節(jié)能減排技術(shù)升級等環(huán)保事業(yè)。這種模式下，碳排放權(quán)質(zhì)押為綠色金融產(chǎn)品提供了重要的信用增級手段。

注意事項及條款修正：

1.建議在合同第五條第5.2款中增加關(guān)于碳排放權(quán)交易連續(xù)性的要求，如"出質(zhì)人保證在本合同有效期內(nèi)，持續(xù)持有并積極交易質(zhì)押碳排放權(quán)，不得長期閑置不用"，以確保碳資產(chǎn)的市場活躍度。

2.在第七條融資安排中，應明確融資用途的限定性條款，如"融資款項專項用于________________________（填寫具體綠色項目名稱或領(lǐng)域）"，防止資金挪用。

3.第十二條實現(xiàn)質(zhì)押權(quán)的程序中，應增加關(guān)于碳排放權(quán)市場價格的觸發(fā)機制，如"若拍賣、變賣所得低于碳排放權(quán)市場評估價值的80%，質(zhì)權(quán)人應優(yōu)先使用自有資金補足差價"，避免因市場波動導致質(zhì)押權(quán)實現(xiàn)困難。

二、企業(yè)并購重組中的債務(wù)融資

應用場景說明：企業(yè)在進行并購、重組等資本運作時，往往面臨短期資金周轉(zhuǎn)壓力。出質(zhì)人可以將持有的碳排放權(quán)質(zhì)押給質(zhì)權(quán)人，獲得融資用于支付并購對價、彌補流動資金缺口等，同時避免直接增發(fā)股票稀釋原有股東權(quán)益。

注意事項及條款修正：

1.在第五條第5.2款中增加關(guān)于出質(zhì)人經(jīng)營穩(wěn)定性的要求，如"出質(zhì)人承諾在本合同有效期內(nèi)，主營業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定經(jīng)營，無重大經(jīng)營風險"，以降低質(zhì)權(quán)人信用風險。

2.在第九條違約責任中，應明確并購重組過程中的特殊違約情形，如"若出質(zhì)人違反并購協(xié)議約定，導致交易失敗，應立即償還全部融資，并承擔違約金"，確保融資安全。

3.在第十一條實現(xiàn)質(zhì)押權(quán)的條件中，增加"因并購重組需要變更債務(wù)履行方式的，應提前30日書面通知質(zhì)權(quán)人并獲得同意"的條款，提高合同靈活性。

三、碳排放權(quán)交易市場套期保值

應用場景說明：出質(zhì)人通過碳排放權(quán)現(xiàn)貨市場持有大量碳排放權(quán)，為規(guī)避市場價格波動風險，將其質(zhì)押給質(zhì)權(quán)人獲得融資，同時利用融資資金在期貨市場建立套期保值頭寸，實現(xiàn)風險對沖。

注意事項及條款修正：

1.在第五條第5.2款中增加關(guān)于碳排放權(quán)持有穩(wěn)定性的要求，如"出質(zhì)人承諾在本合同有效期內(nèi)，每月碳排放權(quán)持有量變動幅度不超過20%"，以配合套期保值操作。

2.在第七條融資安排中，應明確融資資金的?？顚Ｓ眯?，如"融資款項僅可用于碳排放權(quán)期貨交易，質(zhì)權(quán)人有權(quán)監(jiān)督資金使用情況"，防止資金挪作他用。

3.在第十二條實現(xiàn)質(zhì)押權(quán)的程序中，增加關(guān)于碳排放權(quán)實物交割的特殊處理條款，如"若因碳排放權(quán)實物交割導致質(zhì)權(quán)人權(quán)利實現(xiàn)困難，雙方應協(xié)商確定合理的替代履行方案"。

四、環(huán)境責任保險的增信措施

應用場景說明：出質(zhì)人投保環(huán)境責任險時，為提高保險公司承保意愿，將持有的碳排放權(quán)質(zhì)押給質(zhì)權(quán)人作為反擔保，增強保險合同的安全性。

注意事項及條款修正：

1.在合同主體部分，應明確增加保險公司作為潛在質(zhì)權(quán)人的可能性，并在第六條質(zhì)權(quán)人義務(wù)中增加"配合出質(zhì)人辦理反擔保登記手續(xù)"的條款。

2.在第七條融資安排中，可增加關(guān)于保險理賠款優(yōu)先用于償還債務(wù)的條款，如"若出質(zhì)人因環(huán)境事故獲得保險賠償，應優(yōu)先用于償還質(zhì)權(quán)人債務(wù)"，降低質(zhì)權(quán)人風險。

3.在第十一條實現(xiàn)質(zhì)押權(quán)的條件中，增加"若出質(zhì)人發(fā)生環(huán)境責任事故，質(zhì)權(quán)人有權(quán)提前行使質(zhì)權(quán)"的條款，強化風險約束。

五、跨境碳資產(chǎn)管理的融資需求

應用場景說明：隨著全球碳市場一體化發(fā)展，跨國企業(yè)為管理境外碳資產(chǎn)，可能需要將境外的碳排放權(quán)質(zhì)押給境內(nèi)或境外質(zhì)權(quán)人獲得融資，用于跨國碳資產(chǎn)管理運營。

注意事項及條款修正：

1.在合同主體部分，應明確增加關(guān)于境外主體的資質(zhì)要求，并在第五條第5.2款中增加"遵守境內(nèi)外碳排放權(quán)交易相關(guān)法律法規(guī)"的義務(wù)。

2.在第十六條法律適用中，增加關(guān)于國際條約的適用性條款，如"若本合同涉及境外碳排放權(quán)，雙方應遵守《聯(lián)合國氣候變化框架公約》等國際條約的相關(guān)規(guī)定"。

3.在第十七條通知中，應明確跨境通知的特殊要求，如"涉及境外主體的，通知應通過司法協(xié)助途徑送達，相關(guān)費用由________________________承擔"，確保通知有效性。

1.附件一：《碳排放權(quán)清單》

應包含：碳排放權(quán)配額類型、履約周期、總量、權(quán)利歸屬證明文件編號、登記簿登記號、市場交易價格等信息

2.附件二：《融資協(xié)議》（如適用）

應包含：融資額度、利率、期限、還款方式、提前還款條款、違約責任等具體約定

3.附件三：《碳排放權(quán)出質(zhì)登記申請書》

應包含：出質(zhì)人基本信息、質(zhì)押權(quán)人信息、碳排放權(quán)詳細描述、質(zhì)押期限、申請日期等內(nèi)容

4.附件四：《碳排放權(quán)價值評估報告》

應包含：評估機構(gòu)資質(zhì)證明、評估方法說明、評估參數(shù)選取依據(jù)、評估結(jié)論等

5.附件五：《融資用途說明》

應包含：資金使用計劃、項目可行性分析、預期收益預測、風險控制措施等

6.附件六：《出質(zhì)人經(jīng)營狀況報告》

應包含：財務(wù)報表、經(jīng)營數(shù)據(jù)、行業(yè)分析、發(fā)展趨勢預測等

7.附件七：《環(huán)境風險評估報告》（如適用）

應包含：環(huán)境合規(guī)性審查、事故隱患排查、風險控制措施等

8.附件八：《跨境業(yè)務(wù)說明》（如適用）

應包含：境外法律法規(guī)概述、司法管轄約定、外匯管理要求等

在實際操作過程中，會遇到以下問題及注意事項：

1.碳排放權(quán)價值波動風險：建議定期進行價值評估，并在合同中約定價值波動時的應對措施，如"若碳排放權(quán)市場價值下降超過30%，出質(zhì)人應追加保證金或提供新的擔保"

2.質(zhì)押登記手續(xù)辦理延遲：建議在合同中明確登記期限，并約定延遲責任，如"出質(zhì)人未在約定期限內(nèi)完成登記，每延遲一日應向質(zhì)權(quán)人支付萬分之______的違約金"

3.碳排放權(quán)交易限制：建議在合同中明確出質(zhì)人對碳排放權(quán)的處置權(quán)限，如"出質(zhì)人未經(jīng)質(zhì)權(quán)人書面同意，不得轉(zhuǎn)讓、出租或再質(zhì)押碳排放權(quán)"

4.跨境法律適用沖突：建議聘請專業(yè)律師進行法律盡職調(diào)查，并在合同中約定爭議解決機制，如"因本合同引起的爭議，應提交中國國際經(jīng)濟貿(mào)易仲裁委員會仲裁"

5.環(huán)境政策變動風險：建議在合同中約定政策變動的應對條款，如"若國家碳排放權(quán)交易政策發(fā)生重大調(diào)整，雙方應協(xié)商修改合同條款"

多方為主導時的，附件條款及說明

第二十一條甲方為主導時的，附加條款及說明

第二十一條.1甲方優(yōu)先權(quán)條款

第二十一條.1.1條款內(nèi)容：在出質(zhì)人提供的符合本合同要求的多個碳排放權(quán)質(zhì)押物中，若出質(zhì)人同時向質(zhì)權(quán)人（包括甲方）及其他潛在質(zhì)權(quán)人提供質(zhì)押擔保，甲方對于其提供的全部碳排放權(quán)質(zhì)押物，享有優(yōu)先受償?shù)臋?quán)利，不受其他質(zhì)權(quán)人順位的影響。

第二十一條.1.2說明：本條款旨在保障甲方作為主導方在多債權(quán)人結(jié)構(gòu)下的優(yōu)先受償?shù)匚弧．敵鲑|(zhì)人提供多個質(zhì)押物擔保多項債務(wù)時，此條款確保甲方能夠最先從質(zhì)押物變現(xiàn)價值中獲得清償，降低了甲方債權(quán)實現(xiàn)的風險。特別是在碳資產(chǎn)價值存在波動或市場流動性不足的情況下，此條款對甲方具有重要意義。其法律基礎(chǔ)在于《中華人民共和國民法典》關(guān)于優(yōu)先受償權(quán)的規(guī)定，但需注意不得違反法律關(guān)于擔保物權(quán)競合的強制性規(guī)定，例如對同一物已設(shè)立抵押權(quán)且登記在先的，仍優(yōu)先于質(zhì)權(quán)受償。

第二十一條.2甲方處置權(quán)優(yōu)先確認條款

第二十一條.2.1條款內(nèi)容：若發(fā)生需要實現(xiàn)質(zhì)押權(quán)的情況，且出質(zhì)人持有多個不同類型或不同履約周期的碳排放權(quán)，在質(zhì)權(quán)人均有權(quán)參與處置的前提下，甲方有權(quán)在與其他質(zhì)權(quán)人協(xié)商一致或采取抽簽等方式確定后，優(yōu)先選擇處置其指定的碳排放權(quán)，處置所得優(yōu)先用于清償甲方的債權(quán)。

第二十一條.2.2說明：本條款賦予甲方在實現(xiàn)質(zhì)押權(quán)過程中的優(yōu)先選擇權(quán)。由于碳排放權(quán)可能存在類型差異（如CCER與配額）、區(qū)域差異、履約周期差異等，其市場價值和處置難度可能不同。此條款允許甲方優(yōu)先處置其認為價值更高或更易變現(xiàn)的特定碳資產(chǎn)，提高了其債權(quán)實現(xiàn)的可能性和效率。條款中"協(xié)商一致或采取抽簽等方式確定"的規(guī)定，旨在平衡甲方的優(yōu)先權(quán)與其他質(zhì)權(quán)人的公平性，避免甲方強制優(yōu)先處置導致其他質(zhì)權(quán)人利益受損。

第二十一條.3甲方知情權(quán)與監(jiān)管權(quán)強化條款

第二十一條.3.1條款內(nèi)容：出質(zhì)人應保證甲方能夠?qū)崟r、全面地獲取與質(zhì)押碳排放權(quán)相關(guān)的所有信息，包括但不限于：碳資產(chǎn)的實際持有數(shù)量、質(zhì)量等級、交易價格變動、權(quán)利狀態(tài)變更（如被查封、凍結(jié)）、交易受限情況、以及可能影響碳資產(chǎn)價值或甲方債權(quán)實現(xiàn)的風險因素。出質(zhì)人應指定專門聯(lián)系人并建立高效的信息報送機制，并應甲方要求提供相關(guān)資料的查閱權(quán)限。甲方有權(quán)對出質(zhì)人保管、使用質(zhì)押碳排放權(quán)的行為進行必要的監(jiān)督檢查。

第二十一條.3.2說明：本條款強化了甲方對質(zhì)押物的監(jiān)控權(quán)，體現(xiàn)了主導方的監(jiān)督地位。碳排放權(quán)市場較為專業(yè)且存在一定信息不對稱性，甲方作為主導方，需要更全面的信息來評估風險和控制損失。通過強化知情權(quán)和監(jiān)管權(quán)，甲方可以及時發(fā)現(xiàn)潛在風險，并要求出質(zhì)人采取補救措施，例如限制碳資產(chǎn)低價出售、避免進入受限市場交易等，從而保護自身利益。條款中"建立高效的信息報送機制"和"查閱權(quán)限"的規(guī)定，確保了甲方獲取信息的及時性和有效性。

第二十一條.4甲方反擔保設(shè)置要求條款

第二十一條.4.1條款內(nèi)容：若出質(zhì)人因甲方提供融資或其他支持而受益，且甲方因此承擔了相應風險，出質(zhì)人應在甲方要求下，提供與甲方風險相當?shù)难a充擔保，例如提供其他等值資產(chǎn)進行質(zhì)押，或由第三方提供連帶責任保證。具體反擔保方式、范圍和條件由雙方另行協(xié)商確定。

第二十一條.4.2說明：本條款體現(xiàn)了風險與利益對等的法律原則。當甲方作為主導方為出質(zhì)人提供融資或其他支持時，出質(zhì)人可能因此獲得額外利益，相應地，甲方需要獲得額外的保障措施。通過設(shè)置反擔保，即使質(zhì)押碳排放權(quán)因市場原因或不可抗力導致價值貶損，或出質(zhì)人出現(xiàn)其他違約行為，甲方仍可通過執(zhí)行反擔保物來彌補損失。這對于維護甲方在合作中的有利地位，保障其債權(quán)的實現(xiàn)至關(guān)重要。

第二十一條乙方為主導時的，附加條款及說明

第二十一條.5乙方費用承擔優(yōu)先權(quán)條款

第二十一條.5.1條款內(nèi)容：在本合同項下因?qū)崿F(xiàn)質(zhì)押權(quán)所產(chǎn)生的一切費用，包括但不限于評估費、登記費、拍賣/變賣手續(xù)費、差旅費、公告費、律師費/仲裁費、訴訟費等，在處置質(zhì)押碳排放權(quán)所得價款中，應優(yōu)先用于清償。若處置所得不足以支付全部費用，乙方有權(quán)要求出質(zhì)人另行承擔或從其他財產(chǎn)中優(yōu)先撥付。

第二十一條.5.2說明：本條款明確了實現(xiàn)質(zhì)押權(quán)過程中費用的承擔順序。乙方作為主導方，往往在推動質(zhì)押權(quán)實現(xiàn)過程中付出更多努力和成本。此條款確保了乙方能夠優(yōu)先從質(zhì)押物變現(xiàn)價值中獲得補償，降低了其墊付和追償成本。其法律依據(jù)在于《中華人民共和國民法典》關(guān)于擔保物權(quán)實現(xiàn)費用的承擔規(guī)則，即實現(xiàn)擔保物權(quán)所產(chǎn)生的必要費用，由擔保財產(chǎn)所獲得的價款優(yōu)先清償。本條款進一步明確了費用承擔的優(yōu)先次序，強化了乙方的優(yōu)先地位。

第二十一條.6乙方處置方案主導權(quán)條款

第二十一條.6.1條款內(nèi)容：在啟動質(zhì)押權(quán)實現(xiàn)程序后，若需處置質(zhì)押碳排放權(quán)，乙方有權(quán)基于其專業(yè)判斷和市場經(jīng)驗，主導制定處置方案，包括但不限于選擇處置機構(gòu)、確定處置方式（拍賣、變賣、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等）、設(shè)定處置底價等。出質(zhì)人應積極配合乙方的處置方案，不得無故阻撓或提出不合理要求。

第二十一條.6.2說明：本條款賦予了乙方在質(zhì)押物處置過程中的主導權(quán)。乙方作為主導方，通常具備更強的專業(yè)能力和市場信息優(yōu)勢，能夠更有效地處置碳資產(chǎn)以實現(xiàn)價值最大化。此條款確保了乙方能夠按照其最優(yōu)策略進行處置，避免了因出質(zhì)人干擾導致處置效率低下或價值損失。同時，也要求出質(zhì)人履行配合義務(wù)，共同保障質(zhì)押權(quán)順利實現(xiàn)。條款中"基于其專業(yè)判斷和市場經(jīng)驗"的規(guī)定，確保了乙方主導權(quán)的合理性。

第二十一條.7乙方對處置收益分配的監(jiān)督權(quán)條款

第二十一條.7.1條款內(nèi)容：在質(zhì)押碳排放權(quán)處置完成并取得處置價款后，乙方有權(quán)監(jiān)督處置價款的分配過程。直至乙方確認所有實現(xiàn)費用已得到足額支付、甲方債權(quán)已得到全額清償（如有），且剩余價款已按約定分配給出質(zhì)人后，乙方才應配合完成后續(xù)款項的支付手續(xù)。

第二十一條.7.2說明：本條款強化了乙方對處置最終收益分配環(huán)節(jié)的監(jiān)督權(quán)。這是乙方主導地位在處置后環(huán)節(jié)的體現(xiàn)，確保其債權(quán)優(yōu)先受償和費用優(yōu)先獲得補償?shù)玫铰鋵?。通過設(shè)置監(jiān)督權(quán)，乙方可以防止出質(zhì)人或其他相關(guān)方在價款分配過程中設(shè)置障礙或進行不當分配。條款中"直至乙方確認"的規(guī)定，賦予了乙方實質(zhì)性的控制權(quán)，直至其權(quán)益得到完全保障后才放行，有效維護了其利益。

第二十一條.8乙方對出質(zhì)人后續(xù)融資行為的限制條款

第二十一條.8.1條款內(nèi)容：在本合同項下質(zhì)押權(quán)實現(xiàn)完畢前，出質(zhì)人不得再向任何第三方（包括但不限于其他債權(quán)人）提供新的融資，或以本合同項下的碳排放權(quán)或其他資產(chǎn)為其他債務(wù)設(shè)定任何形式的擔保。若違反此約定，乙方有權(quán)立即宣布本合同項下全部債務(wù)提前到期，并要求立即實現(xiàn)質(zhì)押權(quán)。

第二十一條.8.2說明：本條款旨在防止出質(zhì)人在當前債務(wù)危機下進一步加重負擔，保護乙方作為主導方的債權(quán)安全。通過限制出質(zhì)人后續(xù)融資行為和新增擔保，可以避免其財產(chǎn)被進一步分散，確保乙方能夠從現(xiàn)有質(zhì)押物中獲得最大限度的清償。此條款相當于為甲方的債權(quán)提供了額外的保障屏障。其法律效力依賴于雙方在合同中的明確約定，體現(xiàn)了對出質(zhì)人行為的合理約束。

第二十一條當有第三方中介時，增加的多項條款及說明

第二十一條.9第三方中介（如評估機構(gòu)、登記機構(gòu)、拍賣機構(gòu)）責任明確條款

第二十一條.9.1條款內(nèi)容：本合同項下的碳排放權(quán)評估、出質(zhì)登記、拍賣/變賣等環(huán)節(jié)，原則上應委托具有相應資質(zhì)和良好信譽的第三方中介機構(gòu)進行。各方同意，因第三方中介機構(gòu)提供的服務(wù)不符合其資質(zhì)要求、操作不規(guī)范或存在故意欺詐行為，導致碳資產(chǎn)價值評估嚴重失實、質(zhì)押登記無效或處置價款無法實現(xiàn)等，造成任何一方損失的，由該第三方中介機構(gòu)承擔相應的賠償責任，且乙方（若為中介之一）有權(quán)向該中介機構(gòu)追償。

第二十一條.9.2說明：本條款明確了第三方中介機構(gòu)的責任承擔機制。在碳排放權(quán)質(zhì)押交易中，評估機構(gòu)的專業(yè)性直接影響質(zhì)押物價值判斷，登記機構(gòu)的操作決定質(zhì)權(quán)是否設(shè)立，拍賣機構(gòu)的手段影響處置價格。此條款旨在通過明確責任主體，督