PAGE集團(tuán)資本運(yùn)營(yíng)工作制度一、總則（一）目的本制度旨在規(guī)范集團(tuán)資本運(yùn)營(yíng)工作，優(yōu)化資源配置，提高資本運(yùn)作效率，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)，增強(qiáng)集團(tuán)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。（二）適用范圍本制度適用于集團(tuán)總部及所屬各子公司、分公司的資本運(yùn)營(yíng)活動(dòng)。（三）基本原則1.合法性原則：資本運(yùn)營(yíng)活動(dòng)必須遵守國(guó)家法律法規(guī)，符合監(jiān)管要求，確保各項(xiàng)操作合法合規(guī)。2.戰(zhàn)略導(dǎo)向原則：資本運(yùn)營(yíng)應(yīng)緊密圍繞集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)展開(kāi)，有助于提升集團(tuán)整體價(jià)值和市場(chǎng)地位。3.風(fēng)險(xiǎn)可控原則：充分識(shí)別、評(píng)估和控制資本運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的各類風(fēng)險(xiǎn)，確保風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配。4.效益優(yōu)先原則：追求資本運(yùn)營(yíng)的經(jīng)濟(jì)效益最大化，注重投入產(chǎn)出比，提高資金使用效率。5.信息透明原則：資本運(yùn)營(yíng)信息應(yīng)及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露，保證內(nèi)部決策和外部監(jiān)管的需要。二、資本運(yùn)營(yíng)決策與管理機(jī)構(gòu)（一）集團(tuán)董事會(huì)集團(tuán)董事會(huì)是資本運(yùn)營(yíng)的決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審議和批準(zhǔn)重大資本運(yùn)營(yíng)事項(xiàng)，包括但不限于：1.資本運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略規(guī)劃和年度計(jì)劃。2.重大投資、并購(gòu)、重組等項(xiàng)目的決策。3.資本運(yùn)營(yíng)預(yù)算的審定。4.其他涉及集團(tuán)資本結(jié)構(gòu)和重大資產(chǎn)變動(dòng)的事項(xiàng)。（二）資本運(yùn)營(yíng)管理委員會(huì)資本運(yùn)營(yíng)管理委員會(huì)是董事會(huì)決策的支持機(jī)構(gòu)，由集團(tuán)高管及相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人組成。其職責(zé)包括：1.研究和制定資本運(yùn)營(yíng)相關(guān)政策、制度和流程。2.對(duì)重大資本運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目進(jìn)行前期調(diào)研、論證和評(píng)估，提出建議供董事會(huì)決策參考。3.協(xié)調(diào)各部門(mén)在資本運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的工作，推進(jìn)項(xiàng)目實(shí)施。4.跟蹤和監(jiān)控資本運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的執(zhí)行情況，及時(shí)向董事會(huì)匯報(bào)。（三）資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)集團(tuán)設(shè)立專門(mén)的資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)，作為資本運(yùn)營(yíng)的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)具體實(shí)施資本運(yùn)營(yíng)工作。其主要職責(zé)包括：1.貫徹執(zhí)行集團(tuán)資本運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略、政策和制度。2.收集、分析和研究資本市場(chǎng)信息，為決策提供支持。3.尋找、篩選和評(píng)估潛在的資本運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目，組織開(kāi)展盡職調(diào)查等前期工作。4.負(fù)責(zé)資本運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的策劃、談判、交易實(shí)施等具體工作。5.建立和維護(hù)與投資者、金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)等相關(guān)方的良好關(guān)系。6.定期向上級(jí)匯報(bào)資本運(yùn)營(yíng)工作進(jìn)展情況。三、資本運(yùn)營(yíng)預(yù)算管理（一）預(yù)算編制1.資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)應(yīng)根據(jù)集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃和年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，結(jié)合市場(chǎng)情況和項(xiàng)目?jī)?chǔ)備，編制年度資本運(yùn)營(yíng)預(yù)算草案。2.預(yù)算草案應(yīng)包括投資預(yù)算、融資預(yù)算、并購(gòu)重組預(yù)算等內(nèi)容，明確各項(xiàng)預(yù)算的金額、時(shí)間安排和預(yù)期收益。3.資本運(yùn)營(yíng)預(yù)算草案應(yīng)經(jīng)財(cái)務(wù)部門(mén)審核，報(bào)資本運(yùn)營(yíng)管理委員會(huì)審議后，提交集團(tuán)董事會(huì)審定。（二）預(yù)算執(zhí)行與監(jiān)控1.資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)應(yīng)嚴(yán)格按照審定的預(yù)算組織實(shí)施資本運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目，確保各項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)的完成。2.在預(yù)算執(zhí)行過(guò)程中，如遇重大事項(xiàng)導(dǎo)致預(yù)算調(diào)整，應(yīng)及時(shí)提出調(diào)整申請(qǐng)，經(jīng)規(guī)定程序?qū)徟髨?zhí)行。3.財(cái)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)資本運(yùn)營(yíng)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控和分析，定期向資本運(yùn)營(yíng)管理委員會(huì)匯報(bào)預(yù)算執(zhí)行情況，發(fā)現(xiàn)問(wèn)題及時(shí)預(yù)警并提出改進(jìn)措施。（三）預(yù)算考核1.建立健全資本運(yùn)營(yíng)預(yù)算考核機(jī)制，對(duì)資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)及相關(guān)責(zé)任人的預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行考核評(píng)價(jià)。2.考核指標(biāo)應(yīng)包括預(yù)算完成率、投資回報(bào)率、融資成本控制等方面，根據(jù)考核結(jié)果進(jìn)行獎(jiǎng)懲。四、投資管理（一）投資決策程序1.投資項(xiàng)目的提出：由集團(tuán)各部門(mén)、子公司或分公司根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，提出投資項(xiàng)目建議，提交資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)。2.項(xiàng)目初審：資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)對(duì)投資項(xiàng)目建議進(jìn)行初步審查，篩選出符合集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)和投資標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目，組織開(kāi)展盡職調(diào)查。3.項(xiàng)目評(píng)估：資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)會(huì)同財(cái)務(wù)、法務(wù)、業(yè)務(wù)等相關(guān)部門(mén)對(duì)盡職調(diào)查結(jié)果進(jìn)行評(píng)估，分析項(xiàng)目的可行性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)狀況，形成項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告。4.決策審批：項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告提交資本運(yùn)營(yíng)管理委員會(huì)審議，經(jīng)審議通過(guò)后報(bào)集團(tuán)董事會(huì)審批。重大投資項(xiàng)目需經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。（二）投資項(xiàng)目實(shí)施與管理1.投資項(xiàng)目經(jīng)批準(zhǔn)后，資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)負(fù)責(zé)組織實(shí)施，明確項(xiàng)目責(zé)任人，制定項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃，確保項(xiàng)目按時(shí)、按質(zhì)完成。2.在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，項(xiàng)目責(zé)任人應(yīng)定期向資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)匯報(bào)項(xiàng)目進(jìn)展情況，及時(shí)解決項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題。3.資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)應(yīng)建立投資項(xiàng)目跟蹤管理制度，定期對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行檢查和評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中的偏差，確保投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。（三）投資項(xiàng)目退出1.根據(jù)投資項(xiàng)目的實(shí)際情況和集團(tuán)戰(zhàn)略需要，適時(shí)決定投資項(xiàng)目的退出方式，包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)處置、清算等。2.投資項(xiàng)目退出應(yīng)按照規(guī)定程序進(jìn)行審批，確保退出過(guò)程合法合規(guī)，保障集團(tuán)利益。3.資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)負(fù)責(zé)組織實(shí)施投資項(xiàng)目退出工作，及時(shí)辦理相關(guān)手續(xù)，回收投資資金，并對(duì)投資項(xiàng)目的收益情況進(jìn)行核算和評(píng)價(jià)。五、融資管理（一）融資決策程序1.融資需求分析：資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)根據(jù)集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展、投資項(xiàng)目等資金需求情況，進(jìn)行融資需求分析，確定融資規(guī)模、融資方式和融資期限等。2.融資方案制定：資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)會(huì)同財(cái)務(wù)部門(mén)等相關(guān)部門(mén)制定融資方案，明確融資渠道、融資成本、還款計(jì)劃等內(nèi)容。3.方案評(píng)估與審批：融資方案提交資本運(yùn)營(yíng)管理委員會(huì)審議，經(jīng)審議通過(guò)后報(bào)集團(tuán)董事會(huì)審批。重大融資事項(xiàng)需經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。（二）融資渠道與方式1.集團(tuán)可通過(guò)銀行貸款、發(fā)行債券、股權(quán)融資、融資租賃等多種渠道進(jìn)行融資，根據(jù)不同的融資需求和市場(chǎng)情況選擇合適的融資方式。2.積極拓展直接融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本，提高集團(tuán)融資的靈活性和可持續(xù)性。（三）融資風(fēng)險(xiǎn)管理1.建立融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、金融市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況變化，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)警融資風(fēng)險(xiǎn)。2.對(duì)融資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，合理控制融資規(guī)模和融資期限，避免過(guò)度融資導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。3.加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的溝通與合作，維護(hù)良好的銀企關(guān)系，并根據(jù)市場(chǎng)變化及時(shí)調(diào)整融資策略，降低融資成本和風(fēng)險(xiǎn)。六、并購(gòu)重組管理（一）并購(gòu)重組決策程序1.并購(gòu)重組項(xiàng)目的提出：由集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展需要或基于市場(chǎng)機(jī)會(huì)，相關(guān)部門(mén)提出并購(gòu)重組項(xiàng)目建議，提交資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)。2.項(xiàng)目篩選與盡職調(diào)查：資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)對(duì)并購(gòu)重組項(xiàng)目建議進(jìn)行篩選評(píng)估，確定潛在目標(biāo)企業(yè)，組織開(kāi)展盡職調(diào)查，全面了解目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況、市場(chǎng)地位、法律合規(guī)等方面信息。3.并購(gòu)重組方案制定：根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)會(huì)同財(cái)務(wù)、法務(wù)、業(yè)務(wù)等相關(guān)部門(mén)制定并購(gòu)重組方案，包括并購(gòu)方式、交易價(jià)格、支付方式、整合計(jì)劃等內(nèi)容。4.方案評(píng)估與審批：并購(gòu)重組方案提交資本運(yùn)營(yíng)管理委員會(huì)審議，經(jīng)審議通過(guò)后報(bào)集團(tuán)董事會(huì)審批。重大并購(gòu)重組項(xiàng)目需經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。（二）并購(gòu)重組實(shí)施與整合1.并購(gòu)重組方案經(jīng)批準(zhǔn)后，資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)負(fù)責(zé)組織實(shí)施，與目標(biāo)企業(yè)及其股東進(jìn)行談判，簽訂相關(guān)協(xié)議，完成交易手續(xù)。2.并購(gòu)?fù)瓿珊?，及時(shí)開(kāi)展業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)、人員等方面的整合工作，實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，提升集團(tuán)整體競(jìng)爭(zhēng)力。3.建立并購(gòu)重組后評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)并購(gòu)重組項(xiàng)目的實(shí)施效果進(jìn)行評(píng)價(jià)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為后續(xù)并購(gòu)重組工作提供參考。七、資產(chǎn)管理與處置（一）資產(chǎn)分類與管理1.集團(tuán)資產(chǎn)分為流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資等類別，按照不同類別進(jìn)行分類管理。2.建立健全資產(chǎn)管理制度，明確各類資產(chǎn)的管理職責(zé)、管理流程和管理要求，確保資產(chǎn)安全完整，提高資產(chǎn)使用效率。（二）資產(chǎn)處置決策程序1.資產(chǎn)處置事項(xiàng)由相關(guān)部門(mén)提出申請(qǐng)，說(shuō)明處置原因、處置方式、處置價(jià)格等內(nèi)容，提交資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)。2.資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)對(duì)資產(chǎn)處置申請(qǐng)進(jìn)行審核，組織開(kāi)展評(píng)估工作，確定資產(chǎn)處置方案。3.資產(chǎn)處置方案提交資本運(yùn)營(yíng)管理委員會(huì)審議，經(jīng)審議通過(guò)后報(bào)集團(tuán)董事會(huì)審批。重大資產(chǎn)處置事項(xiàng)需經(jīng)股東大會(huì)批準(zhǔn)。（三）資產(chǎn)處置實(shí)施1.資產(chǎn)處置方案經(jīng)批準(zhǔn)后，資本運(yùn)營(yíng)部門(mén)負(fù)責(zé)組織實(shí)施，按照規(guī)定程序進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、拍賣、報(bào)廢等處置操作。2.在資產(chǎn)處置過(guò)程中，應(yīng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和集團(tuán)相關(guān)規(guī)定，確保處置過(guò)程公開(kāi)、公平、公正，保障集團(tuán)利益。3.資產(chǎn)處置完成后，及時(shí)辦理相關(guān)手續(xù)，進(jìn)行賬務(wù)處理，并對(duì)資產(chǎn)處置情況進(jìn)行總結(jié)和分析。八、信息披露與保密（一）信息披露1.集團(tuán)應(yīng)按照法律法規(guī)和監(jiān)管要求，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露資本運(yùn)營(yíng)相關(guān)信息，保障投資者和其他利益相關(guān)者的知情權(quán)。2.信息披露內(nèi)容包括資本運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略、重大項(xiàng)目進(jìn)展、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果等方面，通過(guò)指定媒體、集團(tuán)官網(wǎng)等渠道進(jìn)行披露。3.明確信息披露的責(zé)任部門(mén)和責(zé)任人，建立信息披露審核機(jī)制，確保披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。（二）保密1.參與資本運(yùn)營(yíng)工作的人員應(yīng)嚴(yán)格遵守保密制度，對(duì)在工作過(guò)程中知悉的集團(tuán)商業(yè)秘密、項(xiàng)目信息等予以保密。2.保密信息包括但不限于未公開(kāi)的投資項(xiàng)目、并購(gòu)重組方案、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、客戶信息等。3.制定保密措施和違規(guī)處罰辦法，對(duì)違反保密規(guī)定的行為進(jìn)行嚴(yán)肅處理，追究相關(guān)人員責(zé)任。九、監(jiān)督與檢查（一）內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督1.集團(tuán)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)定期對(duì)資本運(yùn)營(yíng)工作進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，檢查資本運(yùn)營(yíng)制度的執(zhí)行情況、項(xiàng)目實(shí)施情況、資金使用情況等。2.審計(jì)部門(mén)應(yīng)出具審計(jì)報(bào)告，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題提出整改建議，并跟蹤整改落實(shí)情況。（二）風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督1.風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)對(duì)資本運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控和評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患，提出風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。2.定期向資本運(yùn)營(yíng)管理委員會(huì)匯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)管理情況，確保資本運(yùn)