2第一章通用AI產(chǎn)品完成初始用戶積累，AI將重塑流量格局第三章投資建議2.2字節(jié)：App工廠打法，豆包App發(fā)力并嘗試端側(cè)入口2.3騰訊：微信入口優(yōu)勢明顯，加大人才投入力度2.1阿里巴巴：加速布局C端，千問App是重要轉(zhuǎn)折點第二章AI時代的“BAT”：加快C端AI布局，搶占流量入口31

通用AI產(chǎn)品完成初始用戶積累，正在改變現(xiàn)有流量格局I產(chǎn)品國產(chǎn)通用Agent中，綜合用戶體量、增長趨勢看，字節(jié)、騰訊、阿里的應(yīng)用領(lǐng)先，且均與自身生態(tài)初步打通。豆包：今年11月月活接近 7億，近一年保持快速增長的態(tài)勢，今年下半年與抖音生態(tài)打通。元寶：今年11月月活8000萬+，反超DeepSeek，今年Q1提升顯著，獨家合規(guī)調(diào)用微信生態(tài)公眾號等數(shù)據(jù)源。千問：前身為“通義”，今年11月中旬改版，改版后下載量顯著提升，11月月活接近2000萬；目前已于阿里電商生態(tài)和高德打通。圖表：國產(chǎn)AI應(yīng)用月活（百萬）變化趨勢59.98180160140120100806040200豆包DeepSeekKimi智能助手通義/千問智譜清言騰訊元寶DeepSeek：月活量級與元寶相當，11月被反超。元寶：通用Agent中僅次于豆包，今年Q1起用戶攀升。千問：11月改版后月活顯著提升，當月達到千萬量級。豆包：用戶數(shù)量及增長態(tài)勢均保持持續(xù)增長的態(tài)勢。1

以阿里推出千問App為節(jié)點，大廠C端AI步伐顯著加快我們梳理了自11月14日（通義改名為千問）以來的阿里、字節(jié)、騰訊AI進展，發(fā)現(xiàn)大廠C端布局力度顯著加大，并呈現(xiàn)出以下態(tài)勢：1、重視AI流量入口的搶奪。阿里推出千問，字節(jié)創(chuàng)新性推出豆包手機助手，端側(cè)、App側(cè)齊發(fā)力。2、正在將AI流量入口與原有生態(tài)打通。千問首發(fā)即與阿里電商生態(tài)初步打通，上線約1個月后全面接入高德；豆包與抖音打通，包括短視頻、電商、本地生活；元寶與微信深度融合，比如可在評論區(qū)@元寶回答問題。阿里11月14日，通義APP更名為千問，全面對標ChatGPT。11月21

，發(fā)布豆包輸入法

0安卓版本，打通抖音、剪映。11月27日，

元寶基于輕量級視頻生型HunyuanVideo

5，實現(xiàn)文本、圖像、音頻、視頻全覆蓋。豆包圖像創(chuàng)作模型Seedream-4.5，P圖和生圖能力均提升。12月3日，發(fā)布 Agent模型Seed

8、視頻生成Seedance5Pro；豆包大模型全球日均token使用量50萬億+，位居TOP3。統(tǒng)計周期：2025年11月14日-2025年12月20日聯(lián)社，36氪，豆包微信公眾號，即夢微信公眾號，各公司微信公眾11月17日，千問APP

11月18公測，與阿

日，螞蟻里電商生態(tài)

集團推出初步打通。全模態(tài)通用AI助手靈光。11月24日，千問App上線首周下載量即破1000萬。11月25日，阿里CEO在電話會上表示，阿里正在AI

To

B

和AITo

C兩大方向齊發(fā)力?；贏I模型和阿里生態(tài)優(yōu)勢，千問APP有望率先打造未來的AI生活入口。字節(jié)騰訊12月1日，發(fā)布豆包AI手機助手。

和中興手機在操作系統(tǒng)層面合作小，首批設(shè)備快速售罄。圖表：阿里、字節(jié)、騰訊C端AI步伐加快12月5日，發(fā)布豆包語音識別模型

2.0，支持多模態(tài)視覺識別和13個海外語種。

12月18日，發(fā) 用12月19日，據(jù)界面新聞，字節(jié)正推進與vivo、聯(lián)想、傳音等硬件廠商開展AI手機的合作，為其設(shè)備預(yù)裝AI插件，vivo確認與其的合作。12月17日，騰訊宣布升級大模型研發(fā)架構(gòu)，新成立AI

Infra部、AI

Data部、數(shù)據(jù)計算平臺部。OpenAI前研究員姚順雨出任CEO/總裁辦公室首席AI科學家，向騰訊總裁劉熾平匯報；其還兼任AI

Infra部、大語言模型部負責人，向技術(shù)工程事業(yè)群總裁盧山匯報。12月9日，成立

12月18日，千問千問C端事業(yè)群

APP接入高德：找，首要目標是 餐廳、查路線、提把千問打造成 供出行服務(wù)。超級APP。12月10日，千問免費開放AI一鍵生成PPT、AI流程圖、AI腦圖與AI翻譯新功能；公測23天后突破3000萬月活。12月15日，螞蟻集團旗下AI健康應(yīng)用螞蟻阿福上線，其前身為AQ，改版后迅速升至iOS免費榜TOP3。12月28日，央視宣布火山引擎正式成為2026春晚獨家

AI

云合作伙伴。據(jù)晚點latepost

,

豆包也將配合上線多種互動玩法。51

千問、阿福均高舉高打，千問將聯(lián)合B站跨晚推出新玩法點數(shù)據(jù)，36我們梳理了自11月14日（通義改名為千問）以來的阿里、字節(jié)、騰訊AI進展，發(fā)現(xiàn)大廠C端力度顯著加大，并呈現(xiàn)出以下態(tài)勢：3、加大AI應(yīng)用的宣發(fā)力度。以阿里為例：1）據(jù)點點數(shù)據(jù)，千問App

12月在投ASA素材顯著增加；2）螞蟻阿福12月15日正式上線后，宣傳力度較大，邀請何炅為代言人的同時，進行線上線下全方位的投放，朋友圈、電視劇冠名、電梯、地鐵站、公交車身等渠道均可看到螞蟻阿福的投放。3）12月31日，千問APP將聯(lián)

合B站跨年晚會為用戶帶來全新AI體驗，其中千問已上

線「用AI為新年干杯」玩法，上傳照片定制數(shù)字人形象，能和名人、朋友合拍。圖表：阿里千問App自11月1日以來ASA投放趨勢12月在投ASA素材顯著增加。公交車身投放電梯和地鐵站投放朋友圈投放及電視劇冠名圖表：螞蟻阿福進行線上+線下全方位的推廣1

火山引擎為2026春晚獨家AI

云合作伙伴，春晚節(jié)目/合作方一定程度反映次年熱點2015年以來，春晚合作平臺幾乎均為互聯(lián)網(wǎng)平臺，合作方變化反映中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)變遷：2015-2018年：2015年春晚，微信通過5億紅包換來2億張個人銀行卡的綁定后，阿里在2016-2018年間通過春晚合作，持續(xù)提高支付寶的普及率；2019-2023年：短視頻成為主流媒介形式，抖音、快手、視頻號爭奪短視頻流量；2024年：京東、小紅書與春晚合作，尋求用戶破圈，開拓下沉市場。2025年：阿里云成為云計算獨家合作伙伴；嗶哩嗶哩和小紅書均與春晚合作，提升影響力。2026年：火山引擎成為獨家AI云合作伙伴，據(jù)晚點latepost

,

豆包也將配合上線多種互動玩法。紅書，京東，DT研究注：2026年春晚合作伙伴尚未全6

部確定圖表：2015-2026年春晚合作平臺統(tǒng)計年份 獨家互動合作平臺紅包金額（億元）其他合作平臺年份獨家互動合作平臺紅包金額（億元）其他合作平臺2015年 騰訊-微信52021年字節(jié)跳動-抖音122016年阿里巴巴-支付寶8微博連續(xù)4年成為春晚社交2022年京東152017年

阿里巴巴-支付寶10互動平臺2023年--微信視頻號獲得獨家豎屏直播版權(quán)；抖音、快手獲得橫屏版權(quán)2018年

阿里巴巴-淘寶62024年京東30小紅書成為筆記直播與分享平臺2019年 百度9快手成為官方內(nèi)容分發(fā)平臺2025年阿里巴巴-淘寶（獨家電商互動平臺）25阿里云為云計算獨家合作伙伴；嗶哩嗶哩同步直播央視春晚，并定制互動和觀看功能；小紅書為獨家筆記分享平臺2020年 快手102026年未定未定火山引擎正式成為2026春晚獨家AI

云合作伙伴72

當前移動互聯(lián)網(wǎng)平臺業(yè)務(wù)邊界加速消融，AI是新機遇，模型/應(yīng)用均在快速迭代uest

Mobil注：左下的圖中同比變化為重合用戶數(shù)占比變化，底欄橫軸為對標App頭部App徘徊用戶增加，一定程度體現(xiàn)出移動互聯(lián)網(wǎng)平臺競爭激烈，典型案例：今年的即時零售平臺大戰(zhàn)。移動互聯(lián)網(wǎng)平臺各方均在憑借其核心優(yōu)勢，

積極跨界，據(jù)QuestMobile，淘寶、京東、抖音、美團APP間用戶重合度持續(xù)提升。圖表：2025年1-9月大廠大模型迭代情況AI為移動互聯(lián)網(wǎng)平臺帶來新機遇，模型和應(yīng)用在快速迭代。模型：

據(jù)Quest

Mobile統(tǒng)計，今年1-9月四大互聯(lián)網(wǎng)集團共完成182次大模型發(fā)布/更新/迭代，平均每5.7天一次。從“大而全”轉(zhuǎn)向“精而強”，在成本可控范圍內(nèi)實現(xiàn)性能提升。AI應(yīng)用：25個互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)TOP20

App中，

平均每個App內(nèi)有2.5個AI應(yīng)用落地，較上季度增加0.4個。圖表：2025年9月AI應(yīng)用落地情況83

看海外：頭部AI應(yīng)用ChatGPT的流量仍在增長How

People

Use

ChatGPT》（ChatGPT，哈佛為對話量指數(shù)，時間及對應(yīng)的虛線為截至該時點量，WAU（周活躍用戶）：截至2025年7月底，ChatGPT的WAU超過7億，約占全球成年人口的10%。OpenAI預(yù)計5年后，周活躍用戶將達到26億人。對話量：2024年6月，用戶每天共發(fā)送4.5億條消息；一年后，這一數(shù)字達到26億條，相當于平均每秒發(fā)送2.9萬條消息。付費用戶數(shù)：預(yù)計2030年達到2.2億人。截至7月，約3500萬用戶付費訂閱Plus或Pro版本。OpenAI

預(yù)計五年后，在

26

億周活躍用戶中，約

8.5%（即

2.2

億人）將購買

Plus

訂閱計劃。2022年11月30日，GPT

3.0發(fā)布。截至12月5日，其注冊用戶超過100萬。發(fā)布時隔一年，ChatGPT的周活躍用戶數(shù)WAU超過1億。截至2025年7月底，ChatGPT的總WAU超過7億，約占全球成年人口的10。圖表：

ChatGPT

WAU快速增長（百萬）5801000155020003500220007%11%9%20%0%5%10%15%20%25%05000100001500020000250002024年1月2024年9月

2025年1月

2025年4月

2025年7月 2030E圖表：ChatGPT對話量爆發(fā)式增長ChatGPT付費用戶數(shù)（萬）月度環(huán)比CAGR圖表：ChatGPT付費用戶數(shù)93

看海外：谷歌Gemini時長反超ChatGPT

，AI流量入口競爭格局未定融時報，Similar

We速追趕，從今年中每月約1500萬下載，升至10月底的約6600萬。圖表：

ChatGPT、

Gemini、Claude平均每次訪問使用時長（單位：分鐘）8月，谷歌圖像編輯工具NanoBanana上線，并出圈。020406080圖表：

ChatGPT、

Gemini月下載量（單位：百萬）120100ChatGPTGoogleGemini0100200Nano

Banana

和Gemini3

推動Gemini使用時長超過ChatGPT。據(jù)Similar

Web，截至2025年10月底，谷歌Gemini單次平均使用時長7.2

分鐘，

首次超越ChatGPT的約6

分鐘。據(jù)Sensor

Tower，Gemini應(yīng)用內(nèi)的用戶日均使用時長在11月達到11分鐘，較3月增長120；

而ChatGPT

用戶的日均使用時長在11月較7月縮減

10%。Gemini下載量快速追趕ChatGPT。據(jù)Sensor

Tower，在App下載

300量上，ChatGPT依然以約8700萬的月度下載量領(lǐng)先，但Gemini快400500600700800900ChatGPTGoogle

Gemini圖表：

ChatGPT、

Gemini月活（單位：百萬）102

AI時代，互聯(lián)網(wǎng)價值鏈或?qū)㈦S流量格局變化而重塑信建投繪制AI時代有望出現(xiàn)超級入口進行流量再分發(fā)，改變移動互聯(lián)網(wǎng)時代價值鏈。移動互聯(lián)網(wǎng)時代，用戶需求由不同的產(chǎn)品/應(yīng)用滿足，社交、電商、地圖、網(wǎng)約車等領(lǐng)域均出現(xiàn)MAU億級的產(chǎn)品；AI時代，基于大模型的個人小助手（通用Agent/Chatbot）出現(xiàn)，集中滿足用戶需求，并正在推動現(xiàn)有流量格局重塑。我們認為，AI時代超級入口可能有3種形態(tài)的超級入口，且均有較大突破：每種形態(tài)最終或?qū)⒅挥?-2家公司勝出。1、超級App：豆包+抖音、千問+淘寶+支付寶，微信Agent；2、操作系統(tǒng)+硬件：豆包AI手機助手+中興努比亞；3、原生大模型：ChatGPT。圖表：AI時代超級入口及互聯(lián)網(wǎng)價值鏈展望用戶需求任務(wù)1任務(wù)2任務(wù)3……三種可能形態(tài)：超級App、操作系統(tǒng)+硬件、原生大模型。每種形態(tài)最終可能留下1-2家公司。相應(yīng)能力/Agent/App深度思考超級入口流量再分發(fā)超級入口的流量再分發(fā)過程，基于大模型實現(xiàn)112.1

相較移動互聯(lián)網(wǎng)時代，AI應(yīng)用商業(yè)化有望加速，價值鏈有望隨之快速發(fā)生變化fin注：2011-2024年阿里收入為其2012-2025財年數(shù)據(jù)移動互聯(lián)網(wǎng)時代：搶占用戶→商業(yè)化，騰訊、阿里、百度的收入均經(jīng)過10年以上的時間達到千億元。前期處于搶占用戶、挖掘市場需求/用戶痛點階段，新增用戶的邊際成本基本為零。AI時代：商業(yè)化有望加速。主要基于以下2點判斷：1、流量基本被頭部大廠占據(jù)，大廠的AI應(yīng)用不需要完全從0開始積累用戶。2、移動互聯(lián)網(wǎng)時代，已基于現(xiàn)有產(chǎn)品/技術(shù)進行了充分的商業(yè)化探索，多數(shù)可直接用于AI應(yīng)用變現(xiàn)。圖表：騰訊、阿里、百度收入變化（單位：億元）0.002,000.00騰訊營業(yè)收入百度總收入阿里營業(yè)收入12,000.00萬億量級收入10,000.008,000.006,000.004,000.00千億量級收入122.2

看海外：OpenAI印證C端AI應(yīng)用的商業(yè)化潛力he

InformatioGPT推出不到一年，OpenAI

ARR達到10億美金量級，時隔1年半，達到百億美金量級。1）

公司預(yù)計全年ARR近200億美元，同比+超260%。2）收入結(jié)構(gòu)：C端收入為主且仍保持更高增速，是當前ARR快速增長的核心驅(qū)動。據(jù)The

Information，目前OpenAI的收入主要包括ChatGPT會員訂閱和API調(diào)用兩大塊，24年占比為75%和25%。圖表：OpenAIARR快速增長（億美元）線；全系A(chǔ)PI價格下降30-7524年2月：Sora發(fā)布，但截至24年底才開放24年5月：發(fā)布GPT-4o，ChatGPT會員高增24年9月：發(fā)布o系列模型；24年12月：Sora正式開放，推高階的Pro會員25年1月：發(fā)布AIAgent

Operator25年2月：推出Deep

Research25年2月：GPT4o更新圖像生成圖表：OpenAI收入結(jié)構(gòu)1320345510024%23年11月：GPTs上9%8%10%13030%0%5%10%15%20%25%30%35%0204060801001201402023年10月2023年12月2024年6月2024年12月2025年6月2025年7月ARR（億美元）月度環(huán)比CAGR25年10月：推出Sora2和AI版抖音Sora

App25年10月：宣布接入第三方應(yīng)用25年2月：于發(fā)布獨立AI驅(qū)動網(wǎng)頁瀏覽器Atlas70%75%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100

%202

3202

4ChatGPT API132.2

看海外：OpenAI印證C端AI應(yīng)用的商業(yè)化潛力he

Informatio據(jù)The

Information，OpenAI預(yù)計2029年收入達1250億美元，2025-2029年CAGR達76%。除了ChatGPT付費會員收入和API收入持續(xù)增長以外，還將開拓新變現(xiàn)方式。1）會員訂閱模式將迎來Agent新品：OpenAI將陸續(xù)發(fā)布新的Agent產(chǎn)品，性能強、收費高，從面向“高收入知識工作者”的每月2000美元到面向博士級研究的每月20000美元不等。OpenAI預(yù)計2029年Agent收入290億美元，占收入比例近25%。2）OpenAI已有AI時代流量入口的雛形，有望增加抽傭等新收入模式：例如自今年1月起，部分用戶可以通過AI

Agent產(chǎn)品Operator，在Instacart上訂購雜貨或在OpenTable上預(yù)訂餐廳，后續(xù)有望面向商家收取渠道抽成。OpenAI預(yù)計29年此類新收入將達240億美元，2025-29年CAGR達86%，占收入比例近20%。3080160250380500206011022033001001702907013020024010401302905408601250020040060080010001200140020232024 2025E2026E2027E2028E2029E圖表：OpenAI收入拆分（億美元）ChatGPT API Agent 新產(chǎn)品70%75%62%55%46%44%40%30%25%15%10%11%13%18%8%10%19%20%23%15%24%24%23%19%0%20%40%60%80%100%20232024 2025E2026E2027E2028E2029E圖表：ChatGPT平均單付費用戶月收入（美元）ChatGPT API Agent 新產(chǎn)品143

大廠布局C端AI的競爭優(yōu)勢突出：龐大的用戶基礎(chǔ)+已有生態(tài)uest

Mobil騰訊、阿里、字節(jié)去重用戶量為TOP3，騰訊、阿里、字節(jié)、百度旗下App占據(jù)了大多數(shù)流量。2025年9月，App用戶規(guī)模排行榜中，頭部App基本均為四大互聯(lián)網(wǎng)集團旗下。圖表：2025年8月企業(yè)去重總用戶量TOP1512.6612.551 821 119.4-15.0%-5.0%-10.0%0.0%5.0%10.0%20.0%15.0%25.0%-9-3-6036129152025年8月企業(yè)去重總用戶量（億）TOP15同比增速（右軸：%）153.1

大廠C端布局：搶占AI時代流量入口具有重大戰(zhàn)略意義，AI應(yīng)用布局當前兩條腿走路公司官網(wǎng)、中信建投目前互聯(lián)網(wǎng)大廠2條腿走路：現(xiàn)有產(chǎn)品AI化+原生AI應(yīng)用。例如字節(jié)既在抖音中嵌入AI搜索功能，也推出了豆包、即夢等一系列原生AI應(yīng)用；騰訊既在微信、QQ音樂、騰訊會議等現(xiàn)有產(chǎn)品中加入一系列AI功能，也推出了元寶和ima兩大原生應(yīng)用；阿里今年11月以來發(fā)力明顯，1個月內(nèi)陸續(xù)推出千問、靈光、螞蟻阿福3款A(yù)IApp。圖表：互聯(lián)網(wǎng)大廠兩大思路布局AI應(yīng)用微信元寶深度融合AI搜索等騰訊會議AI會議紀要QQ瀏覽器AI搜索、翻譯等抖音

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AI識車夸克AI搜索/超級框AI工具集支付寶智能體支付淘寶AI試衣現(xiàn)有產(chǎn)品AI化原生AI應(yīng)用騰訊元寶個人助手、騰訊會議AI托管ima

copilotAI知識庫豆包個人助手、推出豆包AI手機助手即夢AI視頻等千問個人助手靈光

螞蟻阿福全模態(tài)AI AI健康助手千問智學AI教育16第一章AI時代流量入口完成初步用戶積累，流量格局正在重塑第三章投資建議2.2字節(jié)：App工廠打法，豆包App發(fā)力并嘗試端側(cè)入口2.3騰訊：微信入口優(yōu)勢明顯，加大人才投入力度2.1阿里巴巴：

加速布局C端，推出千問App是重要節(jié)點第二章AI時代的“BAT”：加快C端AI布局，搶占流量入口172. 0AI+→CuestMobiile、阿里官網(wǎng)、中信建投Q1Q2Q3Q42023阿里云將長期投入云計算、大數(shù)據(jù)和AI的核心技術(shù)研發(fā)，推動算力更普惠和AI更普及。1、云和大模型：作為云服務(wù)提供商，AI最好的變現(xiàn)模式就是讓所有的AI公司和它們的模型，都來使用阿里云的基礎(chǔ)設(shè)施，并利用阿里的低成本、高性能的算力來構(gòu)建它們的AI。云基礎(chǔ)設(shè)施上的模型訓練和相關(guān)AI服務(wù)需求強勁。2、應(yīng)用：商家工具方面進行了AI升級。淘寶app將最有潛力成為“AI驅(qū)動下的一站式智能生活消費入口”。1、云智能集團將堅定實施AI驅(qū)動、公共云優(yōu)先的戰(zhàn)略，并加大對AI相關(guān)硬件軟件領(lǐng)域的技術(shù)投資；AI服務(wù)帶來的長期增長機遇才剛剛開始，AI驅(qū)動的云計算服務(wù)的需求將繼續(xù)大幅增長。2、建設(shè)全球領(lǐng)先的AI加海外式零售技術(shù)；釘釘有望成為用戶最好的AI智能助理平臺；對淘寶全平臺的AI升級依然在繼續(xù)；阿里巴巴國際站發(fā)布了基于AI的數(shù)字外貿(mào)產(chǎn)品。未來三年大文娛集團的核心策略之一是借助AI等科技創(chuàng)新，三年內(nèi)基本實現(xiàn)影視制作端的標準化、流程化和數(shù)字化。在大模型時代，面向?qū)W生群體和年輕人，夸克有極大機會能夠創(chuàng)造出大模型時代的革新性的搜索產(chǎn)品。阿里云和淘天的協(xié)同有非常大的潛力，尤其是在AI方面。阿里云正致力于開發(fā)“通義千問”大模型，在此基礎(chǔ)上已看到了很多搜索和廣告的拓展，這些業(yè)務(wù)上在做一些研究和測試，但還在產(chǎn)品研究測試的早期階段，對于AI深入的研究和投入會對淘天未來的搜索和廣告產(chǎn)品產(chǎn)生一些非常積極的幫助。20241、阿里云AI產(chǎn)品相關(guān)收入在大模型互聯(lián)網(wǎng)金融、智能汽車等行業(yè)需求拉動下，獲得三位數(shù)同比加速增長。2024年開年后，客戶對AI需求快速增長，公司積極投資云計算產(chǎn)品矩陣，尤其是AI基礎(chǔ)設(shè)施；并相信阿里云商業(yè)化營收在2025財年下半年能重返雙位數(shù)增長。計劃將通義大模型與阿里云的先進AI基礎(chǔ)設(shè)施進行軟硬件的協(xié)同優(yōu)化，為中國的開發(fā)者和企業(yè)提供一個AI能力強大且性價比高的大模型推理服務(wù)。2、

7萬中小企業(yè)訂購了阿里國際站發(fā)布的AI生意助手，通過AI發(fā)布商品達上百萬，通過AI優(yōu)化的產(chǎn)品搜索量提升37%。1、在云和AI一體化發(fā)展的長期策略下，主要保持三方面：1）持續(xù)優(yōu)化云產(chǎn)品的產(chǎn)品組合，專注于有競爭力、可持續(xù)毛利、營收可復制的公共云產(chǎn)品。2）加強云產(chǎn)品的協(xié)同效應(yīng)，幫助老客戶在阿里云上實踐AI新需求，讓AI

的原生企業(yè)能夠在阿里云上成功。3）持續(xù)在產(chǎn)品研發(fā)及AI的Capex上持續(xù)投入。Capex顯著增長，主要原因是面臨強勁的需求并有所積壓，后續(xù)的季度會延續(xù)這樣的投入水平?？蛻魧I產(chǎn)品在訓練推理以及通義千問的API調(diào)用方面的需求還在增長。2、AI和智能技術(shù)在AI客服、跨平臺的智能鋪貨、商品詳情頁優(yōu)化、多語言搜索、精準推薦等不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域都有深耕，提升效率和用戶體驗。1、阿里云AI相關(guān)產(chǎn)品收入連續(xù)5個季度保持3位數(shù)增長，在公共云占比進一步提升。2、11月發(fā)布了AI驅(qū)動的B2B搜索引擎，通過對話式搜索重新定義了國際采購，使中小企業(yè)的全球采購變得更加容易，同時提高了整個平臺的交易效率。AI驅(qū)動的全平臺營銷工具全站推的商家采用率較上季度有所提高。截至1月底，全球已基于通義千問開發(fā)出9萬多個衍生模型。在云業(yè)務(wù)中繼續(xù)推進AI+云的一體化戰(zhàn)略。未來三年，將在以下三個領(lǐng)域加大投入：1）AI和云計算基礎(chǔ)設(shè)施。未來三年計劃在云和AI基礎(chǔ)設(shè)施上的投入將超過過去10年的總和。2）AI基礎(chǔ)模型和原生AI應(yīng)用。將大幅增加在AI基模的研發(fā)投入，以保持技術(shù)領(lǐng)先地位，推動原生AI應(yīng)用發(fā)展。3）利用AI改造現(xiàn)有業(yè)務(wù)。將增加在AI應(yīng)用研發(fā)和算力的投入，將AI深度融入各項業(yè)務(wù)。20252026財年將聚焦“AI+云”和電商核心業(yè)務(wù)，塑造科技驅(qū)動的第二增長曲線。1、未來三年計劃投入超3800億元建設(shè)云和AI硬件設(shè)施。對未來幾個季度阿里云的營收增速保持在上升通道還是抱有比較強的信心。2、AI在電商領(lǐng)域有非常大的應(yīng)用空間，現(xiàn)階段更關(guān)注AI對用戶體驗的提升。AI對公司在搜索體驗、推薦精準度及廣告效率提升等方面都能看到顯著幫助；會關(guān)注AI對“淘寶小二”、內(nèi)部員工以及商家的工作效率提升；從長期來看，AI也會產(chǎn)生新的交互方式。1、AI+云方面，AI應(yīng)用加速發(fā)展以及阿里云AI產(chǎn)品客戶接受度的提高，本季度阿里云外部商業(yè)化收入同比增長26%。AI相關(guān)收入連續(xù)8個季度三位數(shù)增長，本季度AI收入占外部商業(yè)化收入的比例已超20%。2、AI原生應(yīng)用：高德地圖全面AI化，推出全球首個基于地圖的AI原生應(yīng)用。釘釘完成AI升級，打造全球首個以agent驅(qū)動的工作信息流，探索下一代工作應(yīng)用形態(tài)。淘寶平臺上公司正從AI搜索、AI廣告平臺等一系列To

C的AI應(yīng)用升級中看到了巨大的機會。阿里正在AI

to

B

和AI

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C兩大方向齊發(fā)力。1）Qwen3-Max的模型智能水平、工具調(diào)用能力都已達到全球領(lǐng)先；2）AI和阿里電商、地圖、本地生活等業(yè)務(wù)生態(tài)的協(xié)同是更大的想象力?；贏I模型和阿里生態(tài)優(yōu)勢，千問APP有望率先打造未來的AI生活入口。因此在AI

to

B加速增長的同時，做出了全力入局AI

to

C的戰(zhàn)略決定。182. 0

阿里：從B端到C端全面提速，構(gòu)造全方位產(chǎn)品矩陣千問Agent超級入口原有AI應(yīng)用改版升級

硬件布局千問智學螞蟻阿福千問APP教育健康夸克搜索夸克AI眼鏡硬件Qwen大模型、阿里云+淘寶、高德…阿里生態(tài)：購物、支付、地圖、旅行、零售過去阿里的布局重心在B端（云業(yè)務(wù)、大模型底座等），以2025年11月17日推出千問APP為節(jié)點，阿里加大C端投入。阿里對已有AI應(yīng)用做了深度改版，同時宣傳推廣力度較大，加速構(gòu)建全場景的C端產(chǎn)品矩陣。在打造千問超級APP重塑AI流量入口的同時，也積極卡位高頻剛需的場景，針對各場景推出垂類AI原生應(yīng)用，并同時推出夸克AI眼鏡探索硬件入口。千問超級APP流量入口：通義升級為千問APP，打通淘寶、高德等生態(tài)。垂類AI原生應(yīng)用卡位細分流量：AQ升級為螞蟻阿福，夸克學習升級為千問智學。硬件入口探索未來交互形態(tài)：推出夸克AI眼鏡。圖表：阿里加速打造全方位C端產(chǎn)品矩陣里巴巴官網(wǎng)，晚點Latepos192. 1

千問：1 17正式推出，12月成立C端事業(yè)群，首要目標是將其打造成超級App麥數(shù)11月17日阿里官宣千問公測上線、免費開放，定位為個人AI助手，上線首周下載量破千萬。11月13日彭博社報道，阿里已秘密啟動“千問”項目，基于Qwen模型打造個人AI助手千問APP，全面對標ChatGPT。11月14日阿里此前推出的AI助手通義App更名為千問App，上線一周該App的iOS中國區(qū)應(yīng)用免費榜排名從200名快速上升至5名以內(nèi)，近一周穩(wěn)定在TOP10。月活已到達千萬級，改版前的通義App的月活大概在500w量

級（AI產(chǎn)品榜數(shù)據(jù)）。12月9日成立千問C端事業(yè)群，首要目標是將千問打造成超級App、成為AI時代用戶第一入口。12月9日，多家媒體報道阿里成立千問C端事業(yè)群，由集團副總裁吳嘉負責。該事業(yè)群由原智能信息與智能互聯(lián)兩個事業(yè)群合并重組而來，包含千問App、夸克、AI硬件、UC、書旗等業(yè)務(wù)。圖表：千問App

iOS應(yīng)用免費榜排名千問App改版后，iOS免費榜排名攀升，目前穩(wěn)定在TOP10。202. 1

千問：定位為個人AI助手，覆蓋日常工作學習場景，支持制作同款A(yù)I視頻問Ap千問App的主頁為聊天框形式，定位個人AI助手。中間位置顯示熱搜問題，下方羅列14個子功能，除了常規(guī)的深度思考、圖像視頻生成以外，還有音視頻速讀、文檔閱讀、視頻通話等新功能，基本滿足個人用戶日常需求。此外千問App還設(shè)置了12個AI創(chuàng)作工具和上百個智能體。前者圍繞不同主題進行圖片視頻生成，如全民舞王、替身演員、AI證件照等。后者類似豆包和元寶上的智能體廣場，既有官方生成的智能體，也有用戶自己開發(fā)的。帶有一定社交屬性，AI創(chuàng)作模塊可制作同款視頻、轉(zhuǎn)發(fā)、評論。圖表：千問App的頁面設(shè)計與功能布局14個預(yù)設(shè)好的子功能熱搜/推薦問題可制作同款視頻212. 1

千問：已初步與阿里電商生態(tài)打通問Ap千問已經(jīng)能返回淘寶、1688、閑魚三大平臺的鏈接，AI電商初具雛形。我們向千問App發(fā)送一張人像圖片，要求千問尋找同款并返回購物鏈接。千問自動返回淘寶、1688、閑魚三大平臺的鏈接，滿足不同消費能力的用戶需求。但目前點擊鏈接需要先跳轉(zhuǎn)至電商平臺的網(wǎng)頁版，再跳轉(zhuǎn)至對應(yīng)App。對比來看，目前豆包內(nèi)已實現(xiàn)點擊鏈接并直接跳轉(zhuǎn)至抖音。圖表：目前千問App可以搜索同款商品并提供阿里旗下三大電商平臺的商品鏈接222. 1

千問：上線1個月，全面接入高德，提供出行服務(wù)問Ap接入高德，覆蓋找餐廳、查路線等出行場景。千問App會參考高德地圖的實時交通數(shù)據(jù)，并結(jié)合天氣等維度給出出行建議；同時可完成復雜任務(wù)，比如規(guī)劃路線的同時，推薦沿途咖啡廳。圖表：千問App可以參考高德地圖實時交通數(shù)據(jù)給出出行建議出行方案對比表，且考慮舒適度、適合場景等多個維度提示出站口、目的地情況，及天氣情況可跳轉(zhuǎn)高德地圖232. 2

阿里C端業(yè)務(wù)核心是零售和支付，預(yù)計將與千問深度融合千問App與阿里旗下各個業(yè)務(wù)的協(xié)同已經(jīng)在推進中。根據(jù)晚點LatePost對千問團隊的訪談，目前千問團隊的主要工作分為兩個階段：第一階段，核心做好用戶體驗和口碑評價，基于模型快速進行產(chǎn)品迭代；第二階段是千問和阿里各個業(yè)務(wù)的整體協(xié)同，目前千問與高德、淘寶、支付寶、閃購等都已經(jīng)在做一些聯(lián)合開發(fā)的工作，預(yù)計很快還會有大版本的更新。比如結(jié)合淘天的AI萬能搜，千問基于過去用戶的喜好習慣給用戶做推薦，甚至比價；再比如用戶有一個晚上想做的菜，千問能基于這個菜幫用戶提前買好對應(yīng)的食材。阿里C端產(chǎn)品的核心是零售和支付，包括傳統(tǒng)電商、即時零售。其中淘寶、支付寶、高德地圖今年9月MAU均超過9億，用戶基礎(chǔ)好，若與千問打通，將形成流量、用戶體驗的協(xié)同與互惠互利。圖表：阿里商業(yè)版圖及核心產(chǎn)品月活uestMobile，阿里巴巴公242. 3

螞蟻阿福：從AI健康工具升級為AI健康朋友功能類別AQ

(升級前)螞蟻阿福

(升級后)整體定位定位為AI健康管家，更注重醫(yī)療工具和專業(yè)服務(wù)定位為AI健康朋友，強調(diào)陪伴、習慣養(yǎng)成和隱私可靠，從工具升級到朋友式互動健康問答支持AI就診咨詢，能解答病癥、用藥等健康問題，提供個性化建議；模仿醫(yī)生追問引導用戶；連接名醫(yī)AI分身，提供健康科普和咨詢升級健康問答功能，聚焦更全面的健康咨詢，包括病癥解答和個性化建議；強調(diào)像朋友一樣的互動健康陪伴無專用陪伴功能，更側(cè)重工具型服務(wù)新增健康陪伴功能，包括“健康小目標”和“健康小提醒”；根據(jù)用戶情況定制健康計劃（如運動、飲食、生活習慣），像私人教練一樣陪伴和提醒健康服務(wù)“找醫(yī)生”功能推薦本地醫(yī)生，提供在線問診；連接超5000家醫(yī)院、近百萬醫(yī)生、近200個名醫(yī)AI分身；預(yù)約掛號、云陪診等升級健康服務(wù)，整合智能硬件數(shù)據(jù)、醫(yī)生資源及醫(yī)保支付；提供預(yù)約掛號等服務(wù)，構(gòu)建商業(yè)閉環(huán)報告解讀“拍報告”功能支持智能分析圖片文件，包括報告、藥品、皮膚病識別（準確率90以上，覆蓋50種常見皮膚疾?。蛔詣幼R別血壓/血糖儀數(shù)值，進行專業(yè)分析升級“拍報告”功能，支持拍照、上傳PDF/照片，不僅單報告解讀，還支持多報告對比分析；覆蓋99常見報告，解讀準確率95以上健康檔案管理提供個性化健康檔案服務(wù)，記錄就醫(yī)、用藥、運動、飲食等信息，僅能實現(xiàn)基礎(chǔ)的信息記錄與管理升級為可追溯、可累積的個人及家庭健康檔案，支持體檢與就診記錄歸檔，能一鍵導入授權(quán)的就診、體檢數(shù)據(jù)，把零散健康數(shù)據(jù)整合為連貫的健康脈絡(luò)2025年12月15日，螞蟻集團宣布旗下AI健康應(yīng)用AQ升級為螞蟻阿福。前身AQ于6月26日發(fā)布，11月7日原螞蟻數(shù)字醫(yī)療健康事業(yè)部升級為螞蟻健康事業(yè)群之后。螞蟻阿福將AQ的“AI工具”定位轉(zhuǎn)變?yōu)椤癆I朋友”，從技術(shù)導向的醫(yī)療工具向用戶導向的健康陪伴助手轉(zhuǎn)型，更符合C端應(yīng)用的邏輯。螞蟻阿福的升級并非單純功能擴展，更代表戰(zhàn)略定位重塑：構(gòu)建一個高頻、低門檻、可長期陪伴的

AI

健康關(guān)系入口。比如健康問答上，從原來一次性的即時知識型問答轉(zhuǎn)變?yōu)榻Y(jié)合個人健康檔案數(shù)據(jù)的長期陪伴助手；新增健康陪伴功能，通過“健康小目標”“健康小提醒”等功能打造用戶的長期“私教”。圖表：AQ（升級前）和螞蟻（升級后）阿福對比蟻阿福APP評測，螞蟻阿福官方公眾252. 3

螞蟻阿福：大規(guī)模投放力爭C端流量，打通阿里生態(tài)大規(guī)模發(fā)力投放，力爭快速搶占C端流量。線上，覆蓋微博、短視頻平臺、劇集植入（《長安二十四計》、《唐詭奇譚》）、游戲內(nèi)廣告等主流入口；線下，覆蓋樓宇電梯廣告、商圈大屏、交通樞紐等高頻生活場景；并邀請國民主持人何炅擔任品牌代言人。據(jù)螞蟻官方披露，12月16日螞蟻阿福App月活已超1500萬，每天回答用戶500多萬個健康提問。用戶覆蓋面上，約45%來自一二線城市，55%用戶來自三線及以下城市，涵蓋了更廣泛的用戶層級。據(jù)七麥數(shù)據(jù)，AQ升級為螞蟻阿福后，從蘋果應(yīng)用總榜第5位升至第3位，至今保持在這個水平。打通阿里生態(tài)，支持跳轉(zhuǎn)支付寶、淘寶實現(xiàn)閉環(huán)。螞蟻阿?？梢越壎ㄖЦ秾殻峁┎樵冡t(yī)保、AI問診后掛號等服務(wù)；已接入淘寶閃購，拍攝藥盒后可以跳轉(zhuǎn)閃購進行購藥。圖表：螞蟻阿福上線后登上蘋果應(yīng)用榜第3位 圖表：螞蟻阿福接入淘寶閃購買藥拍攝藥盒 引導購藥 閃購買藥用戶詢問預(yù)約掛號圖表：螞蟻阿福接入支付寶醫(yī)保掛號就醫(yī)引導進入AI診室

AI診室問詢

得出結(jié)論，引導就醫(yī)

推薦醫(yī)院蟻阿福官方披露，三方螞蟻阿福APP評262. 4

千問智學：定位全學段免費AI教育助手，切入高頻剛需C端場景千問智學覆蓋小學到研究生全學段支持拍照答疑、語音提問和文本輸入三種核心交互方式包含作文批改、課文背誦、英語聽寫等豐富智能體2025年12月23日，阿里上線千問智學，定位面向小學至研究生階段的免費AI家教。APP接入阿里全新學習大模型Qwen3-Learning

，內(nèi)置智能體“小千老師”，支持拍照答疑、語音提問和文本輸入三種核心交互方式，覆蓋錯題本、作業(yè)批改、背單詞等功能，包含作文批改、課文背誦、英語聽寫等多個智能體。教育作為高頻剛需場景，阿里通過千問智學APP的布局體現(xiàn)了加速爭奪AI時代用戶入口的戰(zhàn)略決心。圖表：千問智學APP頁面和功能問智學APP評272. 4

千問智學：打造全學段的學習工具，提供教輔內(nèi)容、智能體交互等特色功能對比豆包愛學，千問智學更像“AI補習班”，為全學段學生提供針對性的差異化輔導，并整合夸克資源提供教輔資料。與此同時，構(gòu)建智能體等特色交互模式。核心功能：均覆蓋拍照答疑、作業(yè)批改、錯題本等基礎(chǔ)功能。延續(xù)阿里AI應(yīng)用注重工具屬性思路，千問智學更側(cè)重構(gòu)建完整學習工具鏈，覆蓋了課文背誦、智能出題等更多功能；而豆包愛學則在繪本創(chuàng)作、聊天陪伴等多模態(tài)、情感交互功能上發(fā)力，充分發(fā)揮豆包大模型的多模態(tài)情感交互能力。差異化功能：不同于豆包愛學全學段功能通用，千問智學針對不同學段推出差異化功能。教輔資料：整合夸克資源，提供多樣教輔資料。交互方式：構(gòu)建特色智能體增強趣味性和用戶黏性，并支持iOS懸浮窗口搜題優(yōu)化即時搜索體驗。圖表：千問智學和豆包愛學對比問智學APP評測，豆包愛學APP評千問智學豆包愛學核心功能兩者均有拍照答疑、作業(yè)批改、錯題本、語文作文、口算練習、拍照翻譯、英語作文、口語練習（千問智學通過智能體交互、豆包愛學通過豆包老師交互）等基礎(chǔ)功能特色功能課文背誦、背單詞、英語聽寫、智能出題等，強調(diào)完整學習工具鏈手寫擦除、繪本創(chuàng)作、識萬物、聊天陪伴等創(chuàng)意情感類功能，依托豆包多模態(tài)情感能力差異化功能大學及研究生階段包含高數(shù)、物理學、計算機智能體，以及公考刷題、教資刷題等特色內(nèi)容，大學階段區(qū)分專業(yè)進行差異化輔導所有學習階段共用基礎(chǔ)功能教輔資料依托夸克積累，包含真題試卷、教材全解、思維導圖、字帖等資料交互方式AI虛擬老師小千老師豆包老師其他形式拍照答疑、語音提問、文本輸入、iOS系統(tǒng)支持懸浮窗搜題拍照答疑、語音提問、文本輸入智能體將課文背誦、語文聽寫等打包成智能體，增強趣味性人群覆蓋全學段覆蓋，切入了大學生、公考、教資等高壁壘、高付費意愿賽道更側(cè)重K12人群28第一章AI時代流量入口完成初步用戶積累，流量格局正在重塑第三章投資建議2.2字節(jié)：App工廠打法，豆包App發(fā)力并嘗試端側(cè)入口2.3騰訊：微信Agent是天然的流量入口形態(tài)，近期加大人才投入力度2.1阿里巴巴：加速布局C端，千問App是重要轉(zhuǎn)折點第二章AI時代的“BAT”：加快C端AI布局，搶占流量入口292.2.0

字節(jié)：推出豆包手機助手；火山引擎、豆包將與2026春晚合作字節(jié)重視流量入口的打造，除豆包App外，推出豆包手機助手探索端側(cè)入口。12月1日，搭載豆包手機助手的中興努比亞M153工程樣機以3499元的起售價小范圍發(fā)售，首批迅速售罄。豆包手機助手+中興是首次在操作系統(tǒng)層面合作，可用系統(tǒng)語音、側(cè)邊

AI

鍵、智能耳機喚醒，通過高權(quán)限調(diào)用操作系統(tǒng)+模擬用戶點選實現(xiàn)跨應(yīng)用調(diào)度。豆包或?qū)⒂诖和硗瞥鲂禄油娣ǎY(jié)合前文分析，春晚是互聯(lián)網(wǎng)大廠推出新玩法獲取用戶的重要陣地。火山引擎為2026春晚獨家AI云合作伙伴，據(jù)12月23日晚點Latepost報道

,

豆包也將配合上線多種互動玩法，抖音曾于2019年與2021年兩次成為春晚的獨家互動平臺。包、火山引擎、字節(jié)跳動Seed微信公眾11月24日，推出豆包輸入法，支持語音輸入。12月1日，豆包手機助手發(fā)布技術(shù)預(yù)覽版，與中興合作推出AI手機，探索端側(cè)AI入口。12月16日，音

頻創(chuàng)作模型

Seedance 5

pro正式發(fā)布，支持音視頻聯(lián)

合生成；并增強語義理解及對運鏡的控制。12月18日，正式推出通用Agent

模型Seed8，Agent能力、代碼生成評分與ClaudeSonnet-4.5、GPT-5-high接近；能在信息檢索、代碼生成、GUI

交互及復雜工作流等場景高效精準完成任務(wù)。宣布截至今年12月，豆包大模型日均To

kens

使用量突破50萬億，居中國第一、全球第三。已有超100家企業(yè)在火山引擎上累計

Tokens

使用量超一萬億。12月28日，央視宣布火山引擎正式成為2026春晚獨家AI

云合作伙伴。據(jù)12月23日晚點Latepost報道

,

豆包也將配合上線多種互動玩法，抖音曾于2019年與

2021年兩次成為春晚的獨家互動平臺。12月19日，據(jù)界面新聞，字節(jié)正推進與vivo、聯(lián)想、傳音等硬件廠商開展AI手機的合作，為其設(shè)備預(yù)裝AIGC插件，從而獲得用戶入口。vivo與字節(jié)跳動已經(jīng)確認合作，雙方正在討論具體合作細節(jié)。302.2.1

字節(jié)：延續(xù)“APP工廠”思路，C端為主Finance，AI產(chǎn)品目前字節(jié)已發(fā)布超20款A(yù)I應(yīng)用，其中重點布局C端，一半是出海產(chǎn)品，有望將“APP工廠”方法論輸出到AI應(yīng)用。包括聊天助手、虛擬陪伴、視頻創(chuàng)作、教育、代碼工具等幾乎所有熱門賽道。圖表：字節(jié)AI應(yīng)用布局梳理應(yīng)用場景產(chǎn)品服務(wù)對象地區(qū)功能對標產(chǎn)品備注AI助手豆包2C/2B國內(nèi)聊天機器人智能體ChatGPT豆包App

是全球第

2大

AI應(yīng)用App

，

月活

6

億，

僅次

于ChatGPTCiCi2C海外視頻即夢AI2C國內(nèi)AI視頻、圖像創(chuàng)作工具和作品分享Sora即夢已成為全球第10大AI應(yīng)用App，月活達4511萬Dreamina2C海外剪映2C國內(nèi)視頻剪輯軟件，增加部分AI功能快影、Adobe

ExpressCapCut2C海外社交貓箱2C國內(nèi)虛擬角色對話CharacterAI貓箱月活472萬Anydoor2C海外教育豆包愛學2C國內(nèi)拍照搜題，答疑解惑等QuestionAIAnswerAIGauth是第8大出海AI應(yīng)用AppGauth2C海外圖像星繪2C國內(nèi)AI寫真妙鴨相機PicPic2C海外醒圖2C國內(nèi)AI修圖美圖秀秀Hypic2C海外工具集小悟空2C/2B國內(nèi)創(chuàng)意生成、語言翻譯等一系列AI工具HIX

AIChipchop2C/2B海外電商即創(chuàng)2B國內(nèi)電商素材制作ZMOPhotoroom音樂海綿樂隊2C國內(nèi)AI音樂生成Suno代碼Trae2B國內(nèi)AI代碼生成、修改GitHub

Copilot海外AI模型社區(qū)爐米Lumi2C/2B國內(nèi)大模型共享社區(qū)Liblib2.2.2

豆包：國內(nèi)月活最高的通用AI智能助手，日活過億uestmobile，火山引擎

FORCE

原動力大會，AI產(chǎn)品月活

7億，日

過億，是國內(nèi)用戶量領(lǐng)先的個人AI助手。據(jù)Questmobile

2025年8月豆包月活（57億）首次超越D Seek（ 46億），成為國內(nèi)月活最高的AI應(yīng)用，11月進一步攀升至 68億。

據(jù)12月24日36氪報道，豆包DAU已過億。復盤 包發(fā)展歷程，月活實現(xiàn)突破主要依賴以下三點：重視產(chǎn)品力：2023年11月豆包推出了22個智能體，以豐富易用的bot功能拉近與消費者的距離，月活突破00萬。豆包應(yīng)用覆蓋多個功能模塊。2.以字節(jié)內(nèi)部生態(tài)為核心的流量扶持。2024年6月大規(guī)模投流后，月活迅速拉高并逐漸超越Kimi、文小言等競對。2025年3月依托抖音流量均實現(xiàn)月活高增。3.模型持續(xù)迭代，保證用戶體驗。2025年9月以來，豆包在多模態(tài)和通用模型上進行了升級，月活實現(xiàn)進一步增長。0%5%10%15%20%25%30%35%0600080001000012000140001600018000MAU（萬）MAU環(huán)比增速（右軸，%）24年31

月和4月為估算值）22024.22023.11 扣子與豆包打通，豆4000

首頁改版，推出包AI拓展至抖音和頭22個智能體 條2024.3上線

PC

客戶端與瀏覽器插件2024.9發(fā)布豆包視頻生成模型、豆包音樂模型、豆包同聲傳譯模型2024.6大規(guī)模投流標GPT-42025.3抖音在短視頻界面和消息列表嵌入豆包模型升級帶來的增長2024.12通用模型Doubao-pro全面升級，能力對2025.6抖音流量帶來深度研究功能上線的增長2023.82000基于云雀大模型的“豆包”內(nèi)測2024.8AI創(chuàng)作音樂、實時語音通話功能上線2025.5視頻通話功能上線2025.10豆包大模型

6升級版圖表：豆包發(fā)展歷程投流帶來的增長322.2.2

豆包：用戶黏性目前高于其他AI應(yīng)用，登頂iOS免費榜超300天子位智庫，七麥數(shù)豆包用戶黏性目前略高于其他AI智能助手應(yīng)用，超過300天位于iOS免費榜第一。根據(jù)量子位智庫，11月豆包APP端用戶黏性達28.59%，超過國內(nèi)其他AI應(yīng)用。豆包2023年8月上線，于2024年6月首次登頂iOS免費榜第一，目前已連續(xù)300+天穩(wěn)居iOS免費榜Top3。0.00%10.00%5.00%15.00%20.00%25.00%30.00%Aug-25Sep-25Nov-25Oct-25豆包 元寶 Kimi

DeepSeek 千問圖表：目前豆包App用戶黏性略高于國內(nèi)其他應(yīng)用35.00%圖表：豆包穩(wěn)居iOS免費榜第一332.2.2

豆包：定位個人AI助手，打造AI時代的流量入口定位個人AI助手，并進行全方位入口布局。目前豆包覆蓋了網(wǎng)頁版、PC端、移動APP端，以及瀏覽器插件喚醒+視覺識別點選網(wǎng)頁版、PC端傳統(tǒng)對話界面+功能模塊移動APP端豆包對話+智能體瀏覽器插件側(cè)邊對話+功能模塊

字節(jié)應(yīng)用入口抖音、飛書、今日頭條等

、字節(jié)其他應(yīng)用和與中興合作的手機端側(cè)入口。豆包全端除了常規(guī)的對話框之外，突出了圖像生成、寫作等多功能模塊以及智能體社區(qū)，為用戶提供一站式全場景能力；通過功能細化打包、提供預(yù)設(shè)模板和智能體玩法，降低使用門檻并提供創(chuàng)意娛樂功能。圖表：豆包支持多端入口手機助手圖表：豆包功能豐富，并提供預(yù)設(shè)模板降低用戶使用門檻打電話圖片生成視頻生成AI播客音樂生成包各端測342.2.2

豆包：生活娛樂和教育功能突出，同時重視多模態(tài)體驗包各端測功能類別功能簡介最新模型通用功能&效率工具深度思考推理過程與聯(lián)網(wǎng)搜索深度結(jié)合，支持“邊想邊搜”Doubao-Seed- 6-thinking深入研究深度信息檢索模式，用于解決復雜、需要多步推理和多信息源驗證的研究性問題Doubao-Seed- 6AI云盤不限容量、免費，可對云盤內(nèi)文件進行智能搜索、總結(jié)、提煉通用功能&情感陪伴語音通話超低延時、真人級情緒語音表現(xiàn)，可說4種方言，可選擇模擬面試、英語陪練、靈魂歌手等情景Doubao-Seed-ASR-2.0、Doubao-Seed-TTS

2.0、Doubao-Seed-ICL

2.0視頻通話基于視覺推理模型，可看見畫面內(nèi)容，進行問答和情感陪伴效率工具AI翻譯支持28種語言的實時、文本、文檔翻譯AI寫作提供類型、風格、長度、語言多種選擇錄音紀要實時錄音，自動識別發(fā)言人，生成會議紀要AI

PPT電腦端功能，自動生成PPT大綱、內(nèi)容和排版樣式，無需下載即可在線編輯共享屏幕語音/視頻通話時支持實時共享電腦/手機屏幕，支持屏幕內(nèi)容解讀、標注或協(xié)助操作AI編程電腦端功能，提供數(shù)據(jù)可視化、SQL生成等模塊數(shù)據(jù)分析電腦端功能，用戶上傳Excel、CSV等數(shù)據(jù)文件，AI可進行數(shù)據(jù)清洗、圖表生成、趨勢分析和解讀內(nèi)容創(chuàng)意圖片生成免費，可選擇多種玩法，提供P圖、擴圖、消除、變清晰模塊Seedream

4.5視頻生成每日免費積分額度，支持文生視頻、圖生視頻Seedance 0Pro音樂生成免費，提供模板、風格、人聲、時長等選擇Seedmusic

4.3AI寫真基于用戶上傳照片生成不同風格、場景、服裝的個人藝術(shù)照或?qū)I(yè)形象照Seedream

4.5聽歌對接汽水音樂，可直接問答靈活點歌AI播客輸入文檔等，直接生成多人對話播客教育學習拍照答疑實時拍攝圖片或上傳照片作業(yè)批改錯題詳細解析和舉一反三練習豆包覆蓋場景全面，突出生活娛樂和教育功能。區(qū)別于元寶注重文檔閱讀、翻譯等社交辦公功能，以及千問注重工具屬性，豆包沿襲字節(jié)生活娛樂生態(tài)，音樂生成、AI播客等具有娛樂性的內(nèi)容創(chuàng)意功能豐富，并且在拍照搜題、作業(yè)批改等教育類功能上迭代頻繁。豆包同時重視多模態(tài)功能。比如圖片生成集成即夢AI能