珠寶公司投資管理執(zhí)行細(xì)則第一章總綱

1.1制定依據(jù)與目的

本細(xì)則依據(jù)《中華人民共和國公司法》《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》《珠寶玉石行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)》（GB/T16552-2020）、《聯(lián)合國反洗錢公約》《OECD國際投資協(xié)定》等國家法律法規(guī)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及國際公約，結(jié)合公司“價(jià)值創(chuàng)造、風(fēng)險(xiǎn)防控、效率提升”戰(zhàn)略目標(biāo)，旨在規(guī)范珠寶公司投資管理行為，防范投資風(fēng)險(xiǎn)，提升投資決策科學(xué)性與執(zhí)行效率，確保投資活動(dòng)符合公司整體戰(zhàn)略發(fā)展方向。針對當(dāng)前投資管理中存在的流程不清晰、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別不足、部門協(xié)同不暢等痛點(diǎn)，通過構(gòu)建“制度-流程-表單-責(zé)任”四維一體管理閉環(huán)，實(shí)現(xiàn)管控力度與運(yùn)營效率的平衡，適配數(shù)字化轉(zhuǎn)型與國際化經(jīng)營需求。

1.2適用范圍與對象

本細(xì)則適用于公司總部及所有子公司、控股公司所有涉及投資活動(dòng)的部門、崗位及人員，包括但不限于戰(zhàn)略投資部、財(cái)務(wù)部、法務(wù)合規(guī)部、業(yè)務(wù)部門及關(guān)聯(lián)合作單位。適用范圍涵蓋股權(quán)投資、債權(quán)投資、項(xiàng)目投資、并購重組等各類投資行為。例外適用場景包括：應(yīng)急投資、金額低于10萬元人民幣的零星投資等，此類投資需經(jīng)總經(jīng)理辦公會(huì)特別審批。審批權(quán)限依據(jù)本細(xì)則第四章權(quán)限矩陣規(guī)定執(zhí)行。

1.3核心原則

本細(xì)則遵循以下核心原則：

（1）合規(guī)性原則：投資活動(dòng)須嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)范及國際公約，確保合法合規(guī)；

（2）權(quán)責(zé)對等原則：決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)相互制衡，責(zé)任主體明確；

（3）風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向原則：實(shí)施全生命周期風(fēng)險(xiǎn)管理，重點(diǎn)關(guān)注高風(fēng)險(xiǎn)投資環(huán)節(jié)；

（4）效率優(yōu)先原則：優(yōu)化審批流程，縮短決策周期，保障投資機(jī)會(huì)及時(shí)把握；

（5）持續(xù)改進(jìn)原則：定期評估投資效果與風(fēng)險(xiǎn)，動(dòng)態(tài)優(yōu)化管理制度；

（6）平等自愿原則：跨境投資須尊重當(dāng)?shù)胤膳c商業(yè)慣例，保障交易公平。

1.4制度地位與銜接

本細(xì)則為公司基礎(chǔ)性管理制度，與《公司治理結(jié)構(gòu)章程》《財(cái)務(wù)預(yù)算管理辦法》《內(nèi)控手冊》《境外投資管理辦法》等制度形成有機(jī)銜接。若存在沖突，以本細(xì)則為準(zhǔn)，特殊情況需經(jīng)董事會(huì)專項(xiàng)審議。關(guān)聯(lián)制度條款對應(yīng)關(guān)系如下：

-與《財(cái)務(wù)預(yù)算管理辦法》銜接，條款6.2.3；

-與《內(nèi)控手冊》銜接，條款7.1.2；

-與《境外投資管理辦法》銜接，條款9.1.4。

第二章領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)與職責(zé)

2.1管理組織架構(gòu)

公司投資管理遵循“董事會(huì)決策、管理層執(zhí)行、監(jiān)督機(jī)構(gòu)監(jiān)督”的三級管理架構(gòu)。董事會(huì)作為最高決策層，負(fù)責(zé)審議重大投資戰(zhàn)略與方案；總經(jīng)理辦公會(huì)作為執(zhí)行層，負(fù)責(zé)審批常規(guī)投資計(jì)劃；內(nèi)控部、審計(jì)部、合規(guī)部作為監(jiān)督層，負(fù)責(zé)全過程風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。層級關(guān)系體現(xiàn)為：董事會(huì)授權(quán)總經(jīng)理辦公會(huì)決策權(quán)限上限為5000萬元人民幣，超過部分需董事會(huì)審議；監(jiān)督機(jī)構(gòu)對投資活動(dòng)實(shí)施全流程監(jiān)督，其監(jiān)督結(jié)果納入公司績效考核體系。

2.2決策機(jī)構(gòu)與職責(zé)

（1）股東會(huì)：審議年度投資總額預(yù)算及重大投資事項(xiàng)（金額超過1億元人民幣）；

（2）董事會(huì)：審議投資戰(zhàn)略、重大投資方案、并購重組等事項(xiàng)，制定議事規(guī)則（議題需提前5個(gè)工作日提交，會(huì)議須三分之二以上董事出席）；

（3）總經(jīng)理辦公會(huì)：審批金額在5000萬元人民幣以下的投資方案，授權(quán)范圍需經(jīng)董事會(huì)書面確認(rèn)。決策機(jī)構(gòu)需建立投資風(fēng)險(xiǎn)評估機(jī)制，高風(fēng)險(xiǎn)投資需出具獨(dú)立評估報(bào)告。

2.3執(zhí)行機(jī)構(gòu)與職責(zé)

（1）戰(zhàn)略投資部：負(fù)責(zé)投資機(jī)會(huì)發(fā)掘、盡職調(diào)查、方案設(shè)計(jì)，每季度提交投資建議清單；

（2）財(cái)務(wù)部：負(fù)責(zé)投資預(yù)算編制、資金安排、財(cái)務(wù)測算，確保資金來源合規(guī)；

（3）法務(wù)合規(guī)部：負(fù)責(zé)法律風(fēng)險(xiǎn)評估、合同審核，跨境投資需提前完成屬地合規(guī)備案；

（4）業(yè)務(wù)部門：負(fù)責(zé)提供行業(yè)信息與協(xié)同執(zhí)行，每季度提交投資效果報(bào)告。責(zé)任主體需建立“一崗一責(zé)”清單，明確每項(xiàng)投資環(huán)節(jié)的負(fù)責(zé)人。

2.4監(jiān)督機(jī)構(gòu)與職責(zé)

（1）內(nèi)控部：嵌入“投資決策審批控制”“投資過程監(jiān)控”“投資后評價(jià)”三個(gè)關(guān)鍵內(nèi)控環(huán)節(jié)，核查標(biāo)準(zhǔn)包括：審批流程完整性（風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)核查比例≥20%）、資金使用合規(guī)性；

（2）審計(jì)部：每年開展至少一次專項(xiàng)審計(jì)，重點(diǎn)關(guān)注并購重組、跨境投資等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域；

（3）合規(guī)部：建立投資合規(guī)數(shù)據(jù)庫，對違規(guī)行為實(shí)施分級管理（一般違規(guī)納入月度考核，重大違規(guī)啟動(dòng)問責(zé)）。監(jiān)督結(jié)果需納入公司管理信息系統(tǒng)（ERP）自動(dòng)預(yù)警模塊。

2.5協(xié)調(diào)與聯(lián)動(dòng)機(jī)制

建立“月度投資協(xié)調(diào)會(huì)”機(jī)制，由戰(zhàn)略投資部牽頭，每月10日前匯總跨部門事項(xiàng)；設(shè)立“境外投資屬地聯(lián)絡(luò)員”制度，要求每個(gè)海外子公司指定合規(guī)專員對接當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)；針對數(shù)字化需求，開發(fā)“智能投資決策系統(tǒng)”，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)自動(dòng)采集與風(fēng)險(xiǎn)實(shí)時(shí)監(jiān)控。

第三章投資管理標(biāo)準(zhǔn)

3.1管理目標(biāo)與核心指標(biāo)

（1）管理目標(biāo)：實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)率（ROI）≥8%，并購整合成功率≥90%，重大投資損失率≤0.5%；

（2）核心KPI：投資方案提交至決策審批完成時(shí)效≤5個(gè)工作日，盡職調(diào)查報(bào)告完成時(shí)效≤20個(gè)工作日，投資后評價(jià)報(bào)告提交時(shí)效≤3個(gè)月；

（3）統(tǒng)計(jì)口徑：投資總額按實(shí)際出資額統(tǒng)計(jì)，回報(bào)率以年度凈利潤計(jì)算，損失率以單項(xiàng)投資減值額占比計(jì)算。

3.2專業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范

（1）行業(yè)適配標(biāo)準(zhǔn)：黃金類投資需符合GB/T16552-2020標(biāo)準(zhǔn)，鉆石類投資需參照國際GIA4C分級體系；

（2）風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)：將投資劃分為A（股權(quán)投資）、B（債權(quán)投資）、C（項(xiàng)目投資）三類，對應(yīng)高風(fēng)險(xiǎn)/中風(fēng)險(xiǎn)/低風(fēng)險(xiǎn)等級，高風(fēng)險(xiǎn)投資需經(jīng)外部專家評估；

（3）防控措施：

-高風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)（如跨境并購）：需同步開展反壟斷審查、盡職調(diào)查雙重校驗(yàn)；

-中風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)（如供應(yīng)鏈投資）：需建立動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)評估模型；

-低風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)（如短期理財(cái)）：需設(shè)定投資期限上限（不超過6個(gè)月）。

3.3管理方法與工具

（1）管理方法：采用“全生命周期管理”方法，嵌入PDCA循環(huán)；實(shí)施“風(fēng)險(xiǎn)矩陣”管理，對每項(xiàng)投資進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評分（1-5級）；

（2）管理工具：統(tǒng)一使用“投資管理系統(tǒng)”，實(shí)現(xiàn)流程電子化、數(shù)據(jù)可視化，與ERP、OA系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)對接；關(guān)鍵控制點(diǎn)（如盡調(diào)報(bào)告審核）需嵌入系統(tǒng)自動(dòng)校驗(yàn)規(guī)則。

第四章投資業(yè)務(wù)流程

4.1主流程設(shè)計(jì)

投資活動(dòng)按“項(xiàng)目提出-盡職調(diào)查-方案設(shè)計(jì)-決策審批-執(zhí)行投后-評價(jià)處置”六環(huán)節(jié)推進(jìn)，各環(huán)節(jié)責(zé)任主體與操作標(biāo)準(zhǔn)如下：

（1）項(xiàng)目提出：業(yè)務(wù)部門每月5日前提交投資建議書，需附行業(yè)分析報(bào)告；

（2）盡職調(diào)查：戰(zhàn)略投資部牽頭，法務(wù)合規(guī)部配合，核查范圍包括財(cái)務(wù)、法律、商業(yè)三方面，重大投資需聘請第三方機(jī)構(gòu)；

（3）方案設(shè)計(jì)：財(cái)務(wù)部編制投資預(yù)算，法務(wù)部設(shè)計(jì)交易結(jié)構(gòu)，需經(jīng)“三重四級”審核（部門負(fù)責(zé)人-分管領(lǐng)導(dǎo)-總經(jīng)理-董事會(huì)）；

（4）決策審批：按金額分級授權(quán)，500萬元以下由總經(jīng)理辦公會(huì)審批，超過部分需董事會(huì)審議；

（5）執(zhí)行投后：財(cái)務(wù)部跟蹤資金使用，戰(zhàn)略投資部監(jiān)控經(jīng)營狀況；

（6）評價(jià)處置：每季度開展投資效果評估，年度形成綜合報(bào)告，處置方案需經(jīng)審計(jì)部備案。

4.2子流程說明

（1）跨境投資子流程：需在盡職調(diào)查前完成“屬地合規(guī)評估”（如俄羅斯投資需提交反壟斷申請），盡調(diào)報(bào)告需增加“政治風(fēng)險(xiǎn)”章節(jié)；

（2）并購重組子流程：需增設(shè)“文化整合”專項(xiàng)盡調(diào)，整合方案需經(jīng)“文化官”參與設(shè)計(jì)。

4.3流程關(guān)鍵控制點(diǎn)

（1）決策審批節(jié)點(diǎn)：高風(fēng)險(xiǎn)投資需出具《投資風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告》，報(bào)告需包含“敏感性分析”“失敗預(yù)案”；

（2）資金執(zhí)行節(jié)點(diǎn)：需同步完成《外匯使用備案表》（金額超過100萬美元需提前7個(gè)工作日報(bào)備國家外匯管理局）；

（3）投后監(jiān)控節(jié)點(diǎn)：每月提交《投資經(jīng)營分析表》，需對比預(yù)算與實(shí)際差異。高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目需開展“雙月度”專項(xiàng)檢查。

4.4流程優(yōu)化機(jī)制

建立“投資流程數(shù)字化平臺(tái)”，實(shí)現(xiàn)流程穿透式監(jiān)控；每年10月開展全流程復(fù)盤，優(yōu)化方向包括：縮短審批周期（目標(biāo)≤3個(gè)工作日）、提升盡調(diào)效率（目標(biāo)盡調(diào)報(bào)告產(chǎn)出時(shí)間縮短30%）。優(yōu)化方案需經(jīng)“流程優(yōu)化小組”（成員來自戰(zhàn)略投資部、財(cái)務(wù)部、IT部）審議。

第五章權(quán)限與審批管理

5.1權(quán)限矩陣設(shè)計(jì)

按“投資類型+金額+層級”分配權(quán)限，具體如下：

（1）股權(quán)投資：500萬元以下由總經(jīng)理辦公會(huì)審批，超過部分需董事會(huì)審議；

（2）債權(quán)投資：200萬元以下由財(cái)務(wù)部直接審批，超過部分需總經(jīng)理審批；

（3）項(xiàng)目投資：50萬元以下由業(yè)務(wù)部門審批，超過部分需戰(zhàn)略投資部審核；

（4）跨境投資：金額超過100萬美元需經(jīng)“境外投資委員會(huì)”審議，成員包括財(cái)務(wù)總監(jiān)、法務(wù)總監(jiān)、海外事業(yè)部負(fù)責(zé)人。

5.2審批權(quán)限標(biāo)準(zhǔn)

（1）審批層級：金額在50萬元-500萬元之間需經(jīng)“部門負(fù)責(zé)人-分管領(lǐng)導(dǎo)”兩級審批；

（2）審批時(shí)效：常規(guī)審批≤3個(gè)工作日，加急審批需提交《加急申請表》，加急比例不超過總審批量的10%；

（3）越權(quán)限制：禁止越級審批，特殊情況需經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)。審批路徑需在“投資管理系統(tǒng)”中自動(dòng)留痕。

5.3授權(quán)與代理機(jī)制

（1）授權(quán)條件：需明確授權(quán)范圍、期限（最長不超過1年），授權(quán)表需經(jīng)法定代表人簽字；

（2）臨時(shí)代理：最長不超過15個(gè)工作日，需提交《授權(quán)委托書》，代理事項(xiàng)完成后7個(gè)工作日內(nèi)及時(shí)報(bào)備；

（3）授權(quán)備案：所有授權(quán)表需在“電子檔案系統(tǒng)”備案，實(shí)現(xiàn)授權(quán)實(shí)時(shí)監(jiān)控。

5.4異常審批流程

（1）緊急審批：金額超過500萬元且情況緊急的，可啟動(dòng)“綠色通道”，審批時(shí)效≤1個(gè)工作日，但需在3個(gè)工作日內(nèi)補(bǔ)充《風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告》；

（2）權(quán)限外審批：需提交《越權(quán)審批申請》，經(jīng)上一級管理層批準(zhǔn)，且越權(quán)金額不超過總金額的20%；

（3）補(bǔ)批規(guī)范：審批流程中斷的，需在2個(gè)工作日內(nèi)完成補(bǔ)批，補(bǔ)批需附《流程中斷說明》。

第六章執(zhí)行與監(jiān)督管理

6.1執(zhí)行要求與標(biāo)準(zhǔn)

（1）操作規(guī)范：所有投資活動(dòng)需在“投資管理系統(tǒng)”中全流程記錄，電子痕跡與紙質(zhì)文件同步存檔；

（2）表單填報(bào)：需使用公司統(tǒng)一模板，關(guān)鍵信息（如資金用途）需經(jīng)雙人核對；

（3）痕跡留存：電子數(shù)據(jù)需與紙質(zhì)文件雙備份，異地存儲(chǔ)，存檔期限不少于5年。

6.2監(jiān)督機(jī)制設(shè)計(jì)

（1）監(jiān)督方式：實(shí)施“日常+專項(xiàng)+突擊”三位一體監(jiān)督，日常檢查由內(nèi)控部每月開展，專項(xiàng)檢查由審計(jì)部每季度實(shí)施，突擊檢查比例不低于20%；

（2）內(nèi)控嵌入環(huán)節(jié)：

-投資決策審批控制：核查授權(quán)范圍是否越限；

-投資過程監(jiān)控：檢查資金使用是否與預(yù)算一致；

-投資后評價(jià)：評估ROI是否達(dá)到預(yù)期，重大偏差需啟動(dòng)調(diào)查。

6.3檢查與審計(jì)

（1）檢查頻次：專項(xiàng)審計(jì)每年至少1次，日常檢查每月不少于1次，檢查結(jié)果需在“管理駕駛艙”實(shí)時(shí)展示；

（2）審計(jì)重點(diǎn)：跨境投資合規(guī)性、并購整合效果、資金使用效率；審計(jì)報(bào)告需經(jīng)審計(jì)委員會(huì)審議。

6.4執(zhí)行情況報(bào)告

（1）報(bào)告周期：月度報(bào)告需在每月15日前提交，年度報(bào)告需在次年2月底前完成；

（2）報(bào)告內(nèi)容：含投資總額、ROI、風(fēng)險(xiǎn)事件、改進(jìn)建議；

（3）報(bào)告應(yīng)用：作為績效考核依據(jù)，重大風(fēng)險(xiǎn)事件需啟動(dòng)“責(zé)任倒查”。

第七章考核與改進(jìn)管理

7.1績效考核指標(biāo)

（1）考核指標(biāo)：包含定量指標(biāo)（ROI達(dá)成率、審批時(shí)效達(dá)標(biāo)率）和定性指標(biāo)（風(fēng)險(xiǎn)防控有效性、流程優(yōu)化建議采納率），權(quán)重分別為60%和40%；

（2）考核對象：部門考核以流程完成率為主，個(gè)人考核以責(zé)任落實(shí)情況為主。

7.2評估周期與方法

（1）評估周期：月度評估由戰(zhàn)略投資部組織，季度評估由總經(jīng)理辦公會(huì)審議；

（2）評估方法：結(jié)合“數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)”“現(xiàn)場核查”“第三方評價(jià)”三種方式，其中現(xiàn)場核查比例不低于30%。

7.3問題整改機(jī)制

（1）整改分類：一般問題（如審批超時(shí)）整改時(shí)限≤7個(gè)工作日，重大問題（如投資損失）整改時(shí)限≤30個(gè)工作日；

（2）閉環(huán)管理：整改需形成《整改報(bào)告》，經(jīng)責(zé)任部門提交、分管領(lǐng)導(dǎo)審核、總經(jīng)理批準(zhǔn)后報(bào)備；

（3）問責(zé)機(jī)制：整改未落實(shí)的，按《員工手冊》相關(guān)規(guī)定處理。

7.4持續(xù)改進(jìn)流程

（1）改進(jìn)建議收集：通過“每月管理改進(jìn)建議會(huì)”收集業(yè)務(wù)部門意見；

（2）評估與審批：戰(zhàn)略投資部評估建議可行性，總經(jīng)理辦公會(huì)審批；

（3）跟蹤機(jī)制：改進(jìn)措施落實(shí)情況納入季度考核，未達(dá)標(biāo)的啟動(dòng)二次培訓(xùn)。

第八章獎(jiǎng)懲機(jī)制

8.1獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)與程序

（1）獎(jiǎng)勵(lì)情形：包括重大投資成功（獎(jiǎng)勵(lì)金額的5%）、流程優(yōu)化突出貢獻(xiàn)（獎(jiǎng)勵(lì)金額的3%）、風(fēng)險(xiǎn)防控優(yōu)秀（獎(jiǎng)勵(lì)金額的2%）；

（2）獎(jiǎng)勵(lì)程序：提交《獎(jiǎng)勵(lì)申請表》經(jīng)部門審核、人力資源部復(fù)核、總經(jīng)理辦公會(huì)審批，獎(jiǎng)勵(lì)公示期不少于3個(gè)工作日。

8.2違規(guī)行為界定

（1）一般違規(guī)：如審批流程遺漏（如附件1）；

（2）較重違規(guī)：如未按要求存檔（如附件2）；

（3）嚴(yán)重違規(guī)：如擅自改變投資用途（如附件3）。

8.3處罰標(biāo)準(zhǔn)與程序

（1）處罰分級：對應(yīng)違規(guī)程度設(shè)定警告（記入檔案）、罰款（金額不超過工資的20%）、降級（降級幅度不超過兩級）；

（2）處罰程序：需經(jīng)調(diào)查取證、書面告知（告知期5個(gè)工作日）、審批執(zhí)行。處罰決定需在“人力資源系統(tǒng)”備案。

8.4申訴與復(fù)議

（1）申訴條件：收到處罰決定后3個(gè)工作日內(nèi)可提出申訴；

（2）復(fù)議流程：由人力資源部受理，15個(gè)工作日內(nèi)出具復(fù)議結(jié)果；

（3）申訴保障：申訴期間暫停執(zhí)行處罰，復(fù)議結(jié)果需經(jīng)總經(jīng)理批準(zhǔn)。

第九章應(yīng)急與例外管理

9.1應(yīng)急預(yù)案與危機(jī)處理

（1）重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案：針對“投資損失超過500萬元”“跨境政策突變”等風(fēng)險(xiǎn)制定預(yù)案；

（2）危機(jī)處理流程：建立“危機(jī)處置小組”（成員來自戰(zhàn)略投資部、財(cái)務(wù)部、法務(wù)部），制定“危機(jī)公關(guān)手冊”，要求48小時(shí)內(nèi)發(fā)布初步聲明。

9.2例外情況處理

（1）例外場景：自然災(zāi)害、監(jiān)管政策突發(fā)調(diào)整等不可抗力；

（2）處理流程：需提交《例外情況申請表》，經(jīng)總經(jīng)理審批，但金額超過1000萬元的需董事會(huì)批準(zhǔn)。例外處理需在30個(gè)工作日內(nèi)完成復(fù)盤。

9.3危機(jī)公關(guān)與善后

（1）公關(guān)責(zé)任：由法務(wù)合規(guī)部牽頭，協(xié)調(diào)媒體口徑；