2026年ESG投資分析師進(jìn)階考試模擬題集一、單選題（共10題，每題2分）1.全球可持續(xù)投資聯(lián)盟（GSIA）發(fā)布的《可持續(xù)投資報(bào)告》顯示，截至2025年，全球可持續(xù)投資資產(chǎn)規(guī)模已超過(guò)多少？A.30萬(wàn)億美元B.40萬(wàn)億美元C.50萬(wàn)億美元D.60萬(wàn)億美元2.在ESG評(píng)級(jí)體系中，MSCI、Sustainalytics和富時(shí)羅素主要采用哪種評(píng)級(jí)方法？A.量化和定性結(jié)合B.僅定性分析C.僅量化分析D.政策驅(qū)動(dòng)3.某公司因環(huán)境污染問(wèn)題被當(dāng)?shù)卣P款5000萬(wàn)元，這一事件最可能影響其哪個(gè)ESG指標(biāo)？A.環(huán)境（E）中的溫室氣體排放B.社會(huì)（S）中的員工滿意度C.管理（G）中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)D.環(huán)境（E）中的水資源管理4.在分析跨國(guó)企業(yè)的ESG表現(xiàn)時(shí)，以下哪個(gè)因素需要特別關(guān)注？A.企業(yè)治理結(jié)構(gòu)B.地區(qū)政策差異C.財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)D.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局5.聯(lián)合國(guó)負(fù)責(zé)任投資原則（UNPRI）要求簽署機(jī)構(gòu)將ESG因素納入哪些決策流程？A.投資組合構(gòu)建B.風(fēng)險(xiǎn)管理C.兩者皆是D.兩者皆非6.某能源公司承諾到2030年實(shí)現(xiàn)碳中和，這一目標(biāo)屬于ESG中的哪個(gè)維度？A.環(huán)境（E）B.社會(huì)（S）C.管理（G）D.財(cái)務(wù)（F）7.在ESG投資中，"影響力投資"的核心特征是什么？A.追求財(cái)務(wù)回報(bào)優(yōu)先B.優(yōu)先考慮社會(huì)影響力C.不關(guān)注財(cái)務(wù)回報(bào)D.僅投資于綠色行業(yè)8.某公司因供應(yīng)鏈中存在強(qiáng)迫勞動(dòng)問(wèn)題被曝光，這一事件最可能影響其哪個(gè)ESG評(píng)級(jí)？A.MSCIESG評(píng)級(jí)B.FTSERussellESG評(píng)級(jí)C.SustainalyticsESG評(píng)級(jí)D.BloombergESG評(píng)級(jí)9.在分析中國(guó)企業(yè)的ESG表現(xiàn)時(shí)，需要特別關(guān)注哪些政策法規(guī)？A.《巴黎協(xié)定》B.《雙碳目標(biāo)》政策C.《聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)》D.《綠色金融標(biāo)準(zhǔn)》10.某公司因數(shù)據(jù)泄露事件導(dǎo)致用戶信息泄露，這一事件最可能影響其哪個(gè)ESG維度？A.環(huán)境（E）B.社會(huì)（S）中的數(shù)據(jù)隱私C.管理（G）中的風(fēng)險(xiǎn)管理D.財(cái)務(wù)（F）中的品牌價(jià)值二、多選題（共5題，每題3分）1.以下哪些屬于常見(jiàn)的ESG投資策略？A.負(fù)面篩選B.正面篩選C.ESG整合投資D.影響力投資E.替代投資2.在分析歐洲企業(yè)的ESG表現(xiàn)時(shí)，需要特別關(guān)注哪些監(jiān)管要求？A.《歐洲綠色協(xié)議》B.《非財(cái)務(wù)信息披露指令》（NFDI）C.《可持續(xù)金融分類方案》D.《歐盟企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告法案》E.《巴黎協(xié)定》3.以下哪些因素會(huì)影響企業(yè)的ESG風(fēng)險(xiǎn)管理能力？A.公司治理結(jié)構(gòu)B.內(nèi)部控制體系C.外部監(jiān)管壓力D.員工培訓(xùn)體系E.技術(shù)創(chuàng)新能力4.在ESG投資中，以下哪些屬于常用的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)？A.MSCIB.SustainalyticsC.FTSERussellD.BloombergE.Refinitiv5.以下哪些屬于中國(guó)企業(yè)在ESG方面面臨的主要挑戰(zhàn)？A.政策法規(guī)不完善B.數(shù)據(jù)披露不透明C.國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一D.投資者關(guān)注度低E.環(huán)境監(jiān)管執(zhí)行力度不足三、判斷題（共10題，每題1分）1.ESG投資僅關(guān)注環(huán)境因素，與社會(huì)和管理因素?zé)o關(guān)。（√/×）2.聯(lián)合國(guó)負(fù)責(zé)任投資原則（UNPRI）是強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)，所有投資者必須簽署。（√/×）3.中國(guó)《雙碳目標(biāo)》政策對(duì)能源行業(yè)的ESG表現(xiàn)有重大影響。（√/×）4.ESG評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)結(jié)果完全一致，不存在差異。（√/×）5.影響力投資不追求財(cái)務(wù)回報(bào)，僅關(guān)注社會(huì)影響力。（√/×）6.歐洲《可持續(xù)金融分類方案》旨在規(guī)范綠色金融產(chǎn)品的分類。（√/×）7.供應(yīng)鏈中的強(qiáng)迫勞動(dòng)問(wèn)題不屬于ESG關(guān)注的范疇。（√/×）8.數(shù)據(jù)泄露事件僅影響公司的財(cái)務(wù)表現(xiàn)，與ESG無(wú)關(guān)。（√/×）9.中國(guó)《綠色金融標(biāo)準(zhǔn)》與聯(lián)合國(guó)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)（SDGs）完全一致。（√/×）10.ESG投資分析師需要具備跨學(xué)科知識(shí)，包括環(huán)境科學(xué)、社會(huì)學(xué)和金融學(xué)。（√/×）四、簡(jiǎn)答題（共4題，每題5分）1.簡(jiǎn)述ESG投資中“正面篩選”策略的核心邏輯。2.分析中國(guó)企業(yè)在ESG方面面臨的主要政策法規(guī)挑戰(zhàn)。3.解釋“供應(yīng)鏈ESG風(fēng)險(xiǎn)管理”的重要性及其主要方法。4.對(duì)比MSCI和Sustainalytics在ESG評(píng)級(jí)方法上的主要差異。五、論述題（共2題，每題10分）1.結(jié)合中國(guó)“雙碳目標(biāo)”政策，論述ESG投資對(duì)能源行業(yè)的影響及投資機(jī)會(huì)。2.分析歐洲《可持續(xù)金融分類方案》對(duì)企業(yè)ESG信息披露的影響及其意義。答案與解析一、單選題1.C.50萬(wàn)億美元解析：根據(jù)GSIA報(bào)告，2025年全球可持續(xù)投資資產(chǎn)規(guī)模已超過(guò)50萬(wàn)億美元，涵蓋綠色債券、責(zé)任股票、影響力投資等多種形式。2.A.量化和定性結(jié)合解析：MSCI、Sustainalytics和FTSERussell的ESG評(píng)級(jí)體系均采用量化和定性結(jié)合的方法，綜合考慮環(huán)境、社會(huì)和管理三維度數(shù)據(jù)。3.C.管理（G）中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)解析：環(huán)境污染罰款屬于公司治理中的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，直接影響ESG評(píng)級(jí)中的“治理”維度。4.B.地區(qū)政策差異解析：跨國(guó)企業(yè)需特別關(guān)注不同地區(qū)的ESG政策差異，如歐洲的《可持續(xù)金融分類方案》與中國(guó)《雙碳目標(biāo)》政策。5.C.兩者皆是解析：UNPRI要求簽署機(jī)構(gòu)將ESG因素納入投資組合構(gòu)建和風(fēng)險(xiǎn)管理流程，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)投資。6.A.環(huán)境（E）解析：碳中和目標(biāo)屬于環(huán)境（E）維度，是企業(yè)應(yīng)對(duì)氣候變化的承諾。7.B.優(yōu)先考慮社會(huì)影響力解析：影響力投資的核心特征是在追求財(cái)務(wù)回報(bào)的同時(shí)，優(yōu)先考慮社會(huì)或環(huán)境影響力。8.A.MSCIESG評(píng)級(jí)解析：MSCIESG評(píng)級(jí)對(duì)供應(yīng)鏈勞工問(wèn)題較為敏感，該事件可能顯著影響其評(píng)級(jí)。9.B.《雙碳目標(biāo)》政策解析：中國(guó)《雙碳目標(biāo)》政策對(duì)能源、工業(yè)等行業(yè)的ESG表現(xiàn)有直接影響，分析師需重點(diǎn)關(guān)注。10.B.社會(huì)（S）中的數(shù)據(jù)隱私解析：數(shù)據(jù)泄露事件屬于社會(huì)（S）維度中的數(shù)據(jù)隱私問(wèn)題，影響公司聲譽(yù)和合規(guī)性。二、多選題1.A.負(fù)面篩選/B.正面篩選/C.ESG整合投資解析：ESG投資策略包括負(fù)面篩選（排除不合規(guī)行業(yè)）、正面篩選（選擇高ESG表現(xiàn)企業(yè)）和ESG整合投資（將ESG因素納入傳統(tǒng)投資分析）。影響力投資和替代投資不屬于主流ESG策略。2.A.《歐洲綠色協(xié)議》/B.《非財(cái)務(wù)信息披露指令》（NFDI）/C.《可持續(xù)金融分類方案》/D.《歐盟企業(yè)可持續(xù)發(fā)展報(bào)告法案》解析：歐洲的ESG監(jiān)管體系包括上述四項(xiàng)重要法規(guī)，涵蓋綠色金融、信息披露和可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)。3.A.公司治理結(jié)構(gòu)/B.內(nèi)部控制體系/C.外部監(jiān)管壓力/D.員工培訓(xùn)體系解析：ESG風(fēng)險(xiǎn)管理能力受公司治理、內(nèi)部控制、監(jiān)管壓力和員工培訓(xùn)等多因素影響。技術(shù)創(chuàng)新能力雖重要，但非核心因素。4.A.MSCI/B.Sustainalytics/C.FTSERussell/D.Bloomberg解析：上述四家機(jī)構(gòu)均提供ESG評(píng)級(jí)服務(wù)，Bloomberg雖以數(shù)據(jù)為主，但也提供相關(guān)評(píng)級(jí)。Refinitiv未在主流ESG評(píng)級(jí)中占主導(dǎo)地位。5.A.政策法規(guī)不完善/B.數(shù)據(jù)披露不透明/C.國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一/E.環(huán)境監(jiān)管執(zhí)行力度不足解析：中國(guó)企業(yè)在ESG方面面臨政策法規(guī)不完善、數(shù)據(jù)披露不透明、國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一以及監(jiān)管執(zhí)行力度不足等挑戰(zhàn)。投資者關(guān)注度低非主要問(wèn)題。三、判斷題1.×解析：ESG投資涵蓋環(huán)境（E）、社會(huì)（S）和管理（G）三維度，與社會(huì)和管理因素密切相關(guān)。2.×解析：UNPRI是自愿性倡議，投資者可選擇是否簽署。3.√解析：《雙碳目標(biāo)》政策對(duì)能源行業(yè)ESG表現(xiàn)有直接影響，分析師需重點(diǎn)關(guān)注。4.×解析：不同ESG評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的方法論和權(quán)重不同，評(píng)級(jí)結(jié)果存在差異。5.×解析：影響力投資雖以社會(huì)影響力為主，但仍需追求財(cái)務(wù)可行性。6.√解析：《可持續(xù)金融分類方案》旨在規(guī)范綠色金融產(chǎn)品的分類，確保資金流向真正可持續(xù)項(xiàng)目。7.×解析：供應(yīng)鏈中的強(qiáng)迫勞動(dòng)問(wèn)題屬于ESG關(guān)注的范疇，涉及社會(huì)（S）維度。8.×解析：數(shù)據(jù)泄露事件不僅影響財(cái)務(wù)，還涉及社會(huì)（S）中的數(shù)據(jù)隱私和管理（G）中的風(fēng)險(xiǎn)管理。9.×解析：《綠色金融標(biāo)準(zhǔn)》與SDGs存在差異，前者更側(cè)重綠色金融實(shí)踐。10.√解析：ESG投資分析師需具備跨學(xué)科知識(shí)，包括環(huán)境科學(xué)、社會(huì)學(xué)和金融學(xué)。四、簡(jiǎn)答題1.簡(jiǎn)述ESG投資中“正面篩選”策略的核心邏輯。正面篩選是指投資者在投資決策中，優(yōu)先選擇在ESG表現(xiàn)上達(dá)到特定標(biāo)準(zhǔn)的公司。核心邏輯包括：-識(shí)別高ESG表現(xiàn)企業(yè)：通過(guò)ESG評(píng)級(jí)或自行評(píng)估，篩選出在環(huán)境、社會(huì)和管理方面表現(xiàn)優(yōu)異的企業(yè)。-降低長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)：高ESG表現(xiàn)企業(yè)通常具有更好的治理結(jié)構(gòu)、合規(guī)性和創(chuàng)新能力，能降低長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。-捕捉投資機(jī)會(huì)：這類企業(yè)往往更具可持續(xù)發(fā)展?jié)摿?，可能獲得更高的市場(chǎng)回報(bào)。-符合價(jià)值觀投資：部分投資者基于社會(huì)責(zé)任選擇投資高ESG表現(xiàn)企業(yè)。2.分析中國(guó)企業(yè)在ESG方面面臨的主要政策法規(guī)挑戰(zhàn)。中國(guó)企業(yè)在ESG方面面臨的主要政策法規(guī)挑戰(zhàn)包括：-政策法規(guī)不完善：部分行業(yè)ESG標(biāo)準(zhǔn)尚不明確，如綠色金融、供應(yīng)鏈責(zé)任等。-數(shù)據(jù)披露不透明：企業(yè)ESG數(shù)據(jù)披露不規(guī)范，投資者難以評(píng)估真實(shí)表現(xiàn)。-國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一：中國(guó)企業(yè)需同時(shí)應(yīng)對(duì)國(guó)內(nèi)和國(guó)際ESG標(biāo)準(zhǔn)，如《雙碳目標(biāo)》與全球氣候治理目標(biāo)。-監(jiān)管執(zhí)行力度不足：部分地區(qū)ESG政策執(zhí)行力度不足，企業(yè)合規(guī)壓力有限。3.解釋“供應(yīng)鏈ESG風(fēng)險(xiǎn)管理”的重要性及其主要方法。重要性：供應(yīng)鏈ESG風(fēng)險(xiǎn)管理能幫助企業(yè)識(shí)別并應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈中的環(huán)境、社會(huì)和治理風(fēng)險(xiǎn)，如環(huán)境污染、勞工問(wèn)題、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等，從而：-降低運(yùn)營(yíng)中斷風(fēng)險(xiǎn)。-提升品牌聲譽(yù)和投資者信任。-符合法規(guī)要求，避免罰款或訴訟。主要方法：-供應(yīng)商盡職調(diào)查：定期評(píng)估供應(yīng)商的ESG表現(xiàn)，排除高風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)商。-合同約束：在合同中明確供應(yīng)商的ESG要求，如環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、勞工權(quán)益等。-第三方審核：委托第三方機(jī)構(gòu)對(duì)供應(yīng)鏈進(jìn)行ESG審核。-持續(xù)改進(jìn)：建立反饋機(jī)制，推動(dòng)供應(yīng)商提升ESG表現(xiàn)。4.對(duì)比MSCI和Sustainalytics在ESG評(píng)級(jí)方法上的主要差異。MSCI和Sustainalytics的ESG評(píng)級(jí)方法差異主要體現(xiàn)在：-數(shù)據(jù)來(lái)源：MSCI更依賴公司財(cái)報(bào)和第三方數(shù)據(jù)，Sustainalytics則更依賴調(diào)研和訪談。-權(quán)重分配：MSCI對(duì)環(huán)境（E）和治理（G）維度權(quán)重較高，Sustainalytics則更均衡。-評(píng)級(jí)體系：MSCI采用百分制，Sustainalytics則采用1-5星制。-更新頻率：MSCI每季度更新，Sustainalytics每年更新。五、論述題1.結(jié)合中國(guó)“雙碳目標(biāo)”政策，論述ESG投資對(duì)能源行業(yè)的影響及投資機(jī)會(huì)。中國(guó)“雙碳目標(biāo)”政策對(duì)能源行業(yè)ESG表現(xiàn)及投資機(jī)會(huì)的影響：-政策驅(qū)動(dòng)ESG轉(zhuǎn)型：政府要求能源企業(yè)減少碳排放、發(fā)展可再生能源，推動(dòng)行業(yè)ESG轉(zhuǎn)型。-投資機(jī)會(huì)：-可再生能源：光伏、風(fēng)電等企業(yè)受益，如隆基綠能、寧德時(shí)代等。-節(jié)能技術(shù)：智能電網(wǎng)、儲(chǔ)能技術(shù)等領(lǐng)域存在投資機(jī)會(huì)。-傳統(tǒng)能源轉(zhuǎn)型：煤炭企業(yè)可通過(guò)綠色轉(zhuǎn)型獲得投資，如煤電清潔化改造。-風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)：-政策不確定性：補(bǔ)貼退坡或監(jiān)管收緊可能影響企業(yè)盈利。-技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)：新能源技術(shù)迭代快，投資需謹(jǐn)慎。-ESG表現(xiàn)差異：高ESG表現(xiàn)企業(yè)更易獲得融資，低ESG企業(yè)面臨合規(guī)壓力。2.分析歐洲《可持續(xù)金融分類方案》對(duì)企業(yè)ESG信息披露的影響及其意義。歐洲《可持續(xù)金融分類方案》（TCFD）對(duì)企業(yè)ESG信