2025年公司戰(zhàn)略與風(fēng)險管理練習(xí)題及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分。每題只有一個正確答案，請將正確選項(xiàng)的字母填入括號內(nèi)）1.2024年12月，某新能源車企宣布將在2025年把電池自供率從30%提升至70%，該舉措在戰(zhàn)略層次上屬于（）。A.公司層戰(zhàn)略?B.業(yè)務(wù)層戰(zhàn)略?C.職能層戰(zhàn)略?D.運(yùn)營層戰(zhàn)略答案：B2.根據(jù)COSO《企業(yè)風(fēng)險管理——整合框架》，下列事項(xiàng)中最能體現(xiàn)“風(fēng)險容量”概念的是（）。A.董事會批準(zhǔn)年度預(yù)算?B.管理層設(shè)定毛利率目標(biāo)?C.董事會聲明愿意承受5%的匯率波動對凈利潤的影響?D.內(nèi)審部發(fā)布審計(jì)計(jì)劃答案：C3.2025年1月，歐盟“碳邊境調(diào)節(jié)機(jī)制”（CBAM）進(jìn)入全面實(shí)施階段，對出口歐盟的鋼鐵、水泥等產(chǎn)品征收碳差價稅。我國內(nèi)地某鋼鐵企業(yè)為降低CBAM影響，決定在西非幾內(nèi)亞投資建設(shè)綠色礦山并直接供應(yīng)球團(tuán)。該舉措在風(fēng)險管理策略分類中屬于（）。A.風(fēng)險規(guī)避?B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移?C.風(fēng)險轉(zhuǎn)換?D.風(fēng)險對沖答案：D4.某互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療平臺采用“輕資產(chǎn)+流量分成”模式快速擴(kuò)張，2024年第四季度卻出現(xiàn)合作醫(yī)院集體要求提高分成比例的局面。根據(jù)Porter五力模型，這一變化直接體現(xiàn)了（）的增強(qiáng)。A.現(xiàn)有競爭者rivalry?B.買方議價powerofbuyers?C.供方議價powerofsuppliers?D.替代品威脅threatofsubstitutes答案：B5.2025年2月，某跨國消費(fèi)品集團(tuán)將大中華區(qū)總部從香港遷至上海浦東，并同步把亞太區(qū)研發(fā)、供應(yīng)鏈、數(shù)字營銷三大職能整合為“中國中心”。該組織變革類型屬于（）。A.結(jié)構(gòu)性變革?B.技術(shù)流程變革?C.文化變革?D.人員變革答案：A6.某科創(chuàng)板半導(dǎo)體公司在2024年報中首次披露“關(guān)鍵原材料氖氣90%依賴烏克蘭兩家供應(yīng)商”。該公司隨后與三家不同地區(qū)的供應(yīng)商簽訂動態(tài)最低采購量協(xié)議，并約定當(dāng)氖氣價格波動超過30%時觸發(fā)重新談判。該合同條款在風(fēng)險管理工具中屬于（）。A.風(fēng)險補(bǔ)償?B.風(fēng)險緩釋?C.風(fēng)險轉(zhuǎn)換?D.風(fēng)險承擔(dān)答案：B7.2025年3月，財政部發(fā)布《可持續(xù)披露準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（征求意見稿）》，要求上市公司自2027年起強(qiáng)制披露范圍三碳排放。從戰(zhàn)略管理視角看，這一監(jiān)管變化屬于PEST模型中的（）。A.P政治?B.E經(jīng)濟(jì)?C.S社會?D.T技術(shù)答案：A8.某國產(chǎn)運(yùn)動品牌簽約NBA頂級球星作為代言人，但2025年4月該球星因場外負(fù)面事件被全網(wǎng)抵制，品牌股價兩日蒸發(fā)18%。該公司緊急啟動“品牌隔離”預(yù)案：暫停一切聯(lián)名、下架廣告、啟動第二代言人。該危機(jī)管理階段屬于（）。A.預(yù)防階段?B.準(zhǔn)備階段?C.響應(yīng)階段?D.恢復(fù)階段答案：C9.2025年5月，某頭部券商發(fā)布“生成式AI對證券行業(yè)就業(yè)沖擊”白皮書，預(yù)測三年內(nèi)行業(yè)后臺崗位將減少35%。從戰(zhàn)略推演角度，該預(yù)測屬于（）。A.情景分析?B.敏感性分析?C.蒙特卡洛模擬?D.決策樹分析答案：A10.某大型央企在“十四五”規(guī)劃中期評估中引入平衡計(jì)分卡，財務(wù)維度選取EVA、客戶維度選取“一帶一路”沿線國家新增訂單占比、內(nèi)部流程維度選取“數(shù)字化訂單交付周期”、學(xué)習(xí)與成長維度選取“員工數(shù)字化技能覆蓋率”。下列關(guān)于指標(biāo)映射關(guān)系的說法正確的是（）。A.縮短數(shù)字化交付周期直接提升員工數(shù)字化技能覆蓋率?B.提升員工數(shù)字化技能覆蓋率有助于縮短數(shù)字化交付周期?C.新增訂單占比提高必然帶來EVA提升?D.EVA提升直接縮短數(shù)字化交付周期答案：B11.2025年6月，某光伏龍頭為應(yīng)對美國“強(qiáng)迫勞動預(yù)防法案”溯源要求，邀請第三方機(jī)構(gòu)對新疆基地進(jìn)行“合規(guī)+ESG”雙審，審計(jì)范圍涵蓋供應(yīng)商、勞務(wù)外包公司、員工訪談、工資流水。該審計(jì)在風(fēng)險管理分類上屬于（）。A.流程審計(jì)?B.合規(guī)審計(jì)?C.績效審計(jì)?D.信息系統(tǒng)審計(jì)答案：B12.某跨境電商采用“小單快返”模式，2025年7月因歐盟數(shù)字稅新規(guī)導(dǎo)致其愛爾蘭SPV稅負(fù)上升2.5個百分點(diǎn)。公司決定將部分知識產(chǎn)權(quán)遷移至新加坡，并利用新加坡歐盟FTA降低預(yù)提稅。該稅務(wù)安排屬于（）。A.避稅?B.稅收籌劃?C.逃稅?D.稅收套利答案：B13.2025年8月，某動力電池廠與南美鋰鹽湖項(xiàng)目簽署“照付不議”長協(xié)，約定未來五年每年至少采購1.2萬噸碳酸鋰，價格掛鉤電池級碳酸鋰亞洲到岸價并給予3%折扣。該合同在戰(zhàn)略采購中屬于（）。A.現(xiàn)貨采購?B.杠桿采購?C.戰(zhàn)略采購?D.瓶頸采購答案：C14.某國有銀行2025年校園招聘首次引入“量子加密筆試系統(tǒng)”，考生答題數(shù)據(jù)實(shí)時上鏈存證。該技術(shù)應(yīng)用對操作風(fēng)險的影響是（）。A.降低外部欺詐風(fēng)險?B.降低系統(tǒng)失效風(fēng)險?C.降低執(zhí)行交割風(fēng)險?D.降低模型風(fēng)險答案：A15.2025年9月，國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會（IASB）發(fā)布《IFRS18財務(wù)報表列報》，要求企業(yè)將“氣候相關(guān)收入”單列。該準(zhǔn)則變化對企業(yè)戰(zhàn)略管理的最直接影響路徑是（）。A.改變盈利模式認(rèn)知→調(diào)整資源配置→影響競爭戰(zhàn)略?B.改變資本結(jié)構(gòu)→影響股利政策→影響競爭戰(zhàn)略?C.改變稅收口徑→影響現(xiàn)金流→影響競爭戰(zhàn)略?D.改變審計(jì)意見→影響融資成本→影響競爭戰(zhàn)略答案：A16.某生物科技公司正在研發(fā)mRNA腫瘤疫苗，2025年10月與美國FDA召開PreIND會議。公司戰(zhàn)略部列出三條路徑：A.單獨(dú)申報IND；B.與跨國藥企合作申報；C.直接授權(quán)給跨國藥企。若采用決策樹分析，需首先估計(jì)的參數(shù)是（）。A.各路徑FDA批準(zhǔn)概率?B.各路徑市場容量?C.各路徑生產(chǎn)成本?D.各路徑銷售費(fèi)用答案：A17.2025年11月，某省國資委對省屬國企進(jìn)行“一企一策”考核，將“凈資產(chǎn)收益率不低于5%”設(shè)為底線指標(biāo)，同時設(shè)置“風(fēng)險事件扣分”條款：每發(fā)生一次重大風(fēng)險事件扣減當(dāng)年利潤總額的1%。該機(jī)制在業(yè)績評價中屬于（）。A.門檻指標(biāo)?B.調(diào)節(jié)系數(shù)?C.負(fù)向激勵?D.正向激勵答案：C18.某消費(fèi)電子公司2025年推出“碳中和手機(jī)”，每臺手機(jī)附帶“碳足跡身份證”，消費(fèi)者可掃碼查看從礦山到門店的全程碳排。該做法在差異化戰(zhàn)略中屬于（）。A.產(chǎn)品差異化?B.服務(wù)差異化?C.渠道差異化?D.形象差異化答案：A19.2025年12月，某地產(chǎn)公司完成“債務(wù)重組+輕資產(chǎn)轉(zhuǎn)型”，將旗下物管公司分拆并在港交所上市，原地產(chǎn)主體逐步轉(zhuǎn)型為“代建+商業(yè)運(yùn)營”平臺。該資本運(yùn)作在波士頓矩陣中體現(xiàn)為（）。A.把“現(xiàn)金?！狈植鹕鲜?B.把“瘦狗”轉(zhuǎn)型為“問號”?C.把“明星”轉(zhuǎn)為“現(xiàn)金牛”?D.把“問號”出售答案：A20.2025年，某AI芯片初創(chuàng)公司面對英偉達(dá)、AMD等巨頭壟斷，選擇“先占領(lǐng)邊緣端、再反攻云端”的細(xì)分市場策略。該策略在戰(zhàn)略鐘模型中屬于（）。A.低價低值?B.低價標(biāo)準(zhǔn)?C.差異化?D.聚焦差異化答案：D二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20分。每題有兩個或兩個以上正確答案，請將所有正確選項(xiàng)的字母填入括號內(nèi)，漏選、錯選均不得分）21.2025年，某快消集團(tuán)啟動“全域DTC（DirecttoConsumer）”戰(zhàn)略，下列屬于該戰(zhàn)略實(shí)施所需的關(guān)鍵能力有（）。A.消費(fèi)者數(shù)據(jù)洞察能力?B.柔性供應(yīng)鏈能力?C.傳統(tǒng)經(jīng)銷商管理能力?D.數(shù)字營銷投放能力?E.渠道價格管控能力答案：A、B、D22.2025年，國際海運(yùn)價格受紅海危機(jī)、巴拿馬運(yùn)河干旱雙重影響大幅波動，我國家電出口企業(yè)可采取的風(fēng)險對沖手段包括（）。A.與班輪公司簽署長期運(yùn)力合同?B.購買海運(yùn)運(yùn)費(fèi)期貨?C.在墨西哥設(shè)廠轉(zhuǎn)口?D.提高出口報價轉(zhuǎn)移成本?E.投保出口信用保險答案：A、B、C、D23.2025年，某上市銀行披露“生成式AI大模型已用于信貸審批、反洗錢、客服三大場景”，下列屬于該類模型帶來的新型操作風(fēng)險有（）。A.數(shù)據(jù)投毒風(fēng)險?B.模型幻覺風(fēng)險?C.隱私泄露風(fēng)險?D.監(jiān)管套利風(fēng)險?E.第三方依賴風(fēng)險答案：A、B、C、E24.2025年，國務(wù)院國資委發(fā)布《關(guān)于中央企業(yè)加快打造“鏈長”企業(yè)的通知》，下列屬于“鏈長”企業(yè)應(yīng)發(fā)揮的作用有（）。A.補(bǔ)鏈—補(bǔ)齊產(chǎn)業(yè)鏈短板?B.強(qiáng)鏈—提升產(chǎn)業(yè)鏈韌性?C.延鏈—拓展高附加值環(huán)節(jié)?D.固鏈—防止高端環(huán)節(jié)外遷?E.控鏈—壟斷產(chǎn)業(yè)鏈利潤答案：A、B、C、D25.2025年，某醫(yī)藥公司計(jì)劃將一款已上市化藥推向“一帶一路”市場，需進(jìn)行“注冊+醫(yī)保+渠道”三國別組合決策，下列屬于該國別組合決策需考慮的關(guān)鍵變量有（）。A.當(dāng)?shù)蒯t(yī)保支付能力?B.當(dāng)?shù)胤轮扑幐偁幐窬?C.當(dāng)?shù)厮幤纷灾芷?D.當(dāng)?shù)卣畏€(wěn)定性?E.當(dāng)?shù)厮幤穼＠溄又贫却鸢福篈、B、C、D、E26.2025年，某省推出“數(shù)據(jù)要素×”行動方案，允許企業(yè)用數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押融資。下列屬于數(shù)據(jù)資產(chǎn)質(zhì)押融資特有的風(fēng)險點(diǎn)有（）。A.數(shù)據(jù)確權(quán)風(fēng)險?B.數(shù)據(jù)折舊風(fēng)險?C.數(shù)據(jù)價值易逝風(fēng)險?D.數(shù)據(jù)合規(guī)風(fēng)險?E.數(shù)據(jù)重復(fù)質(zhì)押風(fēng)險答案：A、C、D、E27.2025年，某汽車集團(tuán)實(shí)施“雙總部”架構(gòu)，國內(nèi)總部負(fù)責(zé)研發(fā)與供應(yīng)鏈，新加坡總部負(fù)責(zé)海外投融資與碳資產(chǎn)管理。下列屬于“雙總部”架構(gòu)可能帶來的治理風(fēng)險有（）。A.決策沖突風(fēng)險?B.稅務(wù)居民認(rèn)定風(fēng)險?C.內(nèi)幕信息跨境泄露風(fēng)險?D.匯率波動風(fēng)險?E.文化沖突風(fēng)險答案：A、B、C、E28.2025年，某奢侈品集團(tuán)發(fā)布“Web3.0數(shù)字藏品”項(xiàng)目，計(jì)劃將經(jīng)典手袋設(shè)計(jì)鑄造為NFT并綁定實(shí)體商品。下列屬于該項(xiàng)目特有的合規(guī)風(fēng)險有（）。A.數(shù)字藏品是否構(gòu)成證券的認(rèn)定風(fēng)險?B.智能合約漏洞風(fēng)險?C.反洗錢KYC風(fēng)險?D.跨境數(shù)據(jù)流動風(fēng)險?E.數(shù)字藏品價格波動風(fēng)險答案：A、B、C、D29.2025年，某動力電池廠在東南亞建設(shè)“零碳工廠”，采用“屋頂光伏+儲能+微電網(wǎng)”組合。下列屬于該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)可行性評估需納入的有（）。A.所在國光伏FIT電價?B.所在國碳交易價格?C.所在國美元債利率?D.所在國政治風(fēng)險溢價?E.所在國鋰電池回收政策答案：A、B、C、D30.2025年，某電商平臺啟動“出海四小龍”計(jì)劃，重點(diǎn)布局Temu、SHEIN、TikTokShop、Amazon四大渠道。下列屬于渠道依賴帶來的潛在風(fēng)險有（）。A.平臺規(guī)則突變風(fēng)險?B.平臺傭金上調(diào)風(fēng)險?C.平臺流量分配風(fēng)險?D.平臺數(shù)據(jù)斷供風(fēng)險?E.平臺罰款風(fēng)險答案：A、B、C、D、E三、簡答題（每題5分，共20分。請簡要回答下列問題，要求要點(diǎn)明確、邏輯清晰）31.2025年，歐盟《數(shù)字市場法》（DMA）正式落地，指定蘋果、谷歌、Meta等六家為“守門人”。某中國跨境社交App近期在歐洲用戶增長迅猛，請分析其可能面臨的“守門人”依賴風(fēng)險，并提出三條應(yīng)對策略。答案：（1）風(fēng)險表現(xiàn)：①流量入口被“守門人”掌控，一旦應(yīng)用商店下架或搜索降權(quán)，用戶增長斷崖；②支付通道被“守門人”抽成，侵蝕利潤；③數(shù)據(jù)接口受限，無法精準(zhǔn)投放廣告。（2）策略：①多極化渠道，通過TikTok、網(wǎng)紅合作、線下活動降低對單一應(yīng)用商店依賴；②自建支付，與歐洲本土銀行、持牌電子貨幣機(jī)構(gòu)合作，接入SEPA即時支付；③游說+合規(guī)雙軌，加入歐洲數(shù)字權(quán)利行業(yè)協(xié)會，提前適配DMA“側(cè)載”要求，爭取被認(rèn)定為“可互操作”應(yīng)用。32.2025年，財政部發(fā)布《可持續(xù)披露準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則（征求意見稿）》，要求上市公司2027年起強(qiáng)制披露范圍三碳排放。請列舉范圍三碳排放的四個典型類別，并說明企業(yè)如何通過價值鏈協(xié)同降低披露數(shù)值。答案：類別：①外購商品與服務(wù)；②資本貨物；③上游運(yùn)輸與配送；④售出產(chǎn)品的下游排放。協(xié)同降低：①與核心供應(yīng)商共建“碳數(shù)據(jù)共享平臺”，統(tǒng)一排放因子；②聯(lián)合開發(fā)綠色物流，采用電動重卡+公鐵聯(lián)運(yùn)；③與客戶簽訂“綠色使用協(xié)議”，提供產(chǎn)品碳足跡App，引導(dǎo)節(jié)能使用；④設(shè)計(jì)可回收架構(gòu)，建立逆向物流體系，減少下游廢棄排放。33.2025年，某AI制藥公司計(jì)劃將生成式AI大模型用于藥物分子設(shè)計(jì)，但擔(dān)心FDA監(jiān)管不確定性。請說明FDA對AI藥物發(fā)現(xiàn)的三項(xiàng)核心監(jiān)管邏輯，并提出公司可采取的兩項(xiàng)合規(guī)前置措施。答案：監(jiān)管邏輯：①模型可解釋性，要求企業(yè)說明AI如何影響分子選擇決策；②數(shù)據(jù)溯源性，需提供訓(xùn)練數(shù)據(jù)質(zhì)量、偏差評估；③變更控制，模型更新需重新驗(yàn)證并提交變更申請。合規(guī)前置：①建立“模型卡”制度，每版模型附帶性能、偏差、風(fēng)險說明文檔；②與FDA藥物審評中心建立AIsandbox，提前進(jìn)行PreINDQ&A，鎖定驗(yàn)證數(shù)據(jù)集與接受標(biāo)準(zhǔn)。34.2025年，國際財務(wù)報告準(zhǔn)則基金會發(fā)布《IFRS18財務(wù)報表列報》，新增“氣候相關(guān)收入”單列要求。請說明該要求可能引發(fā)的企業(yè)內(nèi)部三項(xiàng)管理變革，并指出其對平衡計(jì)分卡四個維度的具體指標(biāo)調(diào)整。答案：管理變革：①收入核算顆粒度細(xì)化到產(chǎn)品級碳強(qiáng)度；②銷售激勵與低碳收入掛鉤；③預(yù)算系統(tǒng)新增“碳價格”變量。指標(biāo)調(diào)整：財務(wù)—低碳收入占比；客戶—綠色客戶復(fù)購率；內(nèi)部流程—碳足跡數(shù)據(jù)可獲得率；學(xué)習(xí)與成長—碳核算人員培訓(xùn)覆蓋率。四、綜合案例分析（共40分）35.案例背景：“華光股份”是一家2005年成立的A股光伏玻璃制造商，2025年面臨三大挑戰(zhàn)：（1）美國商務(wù)部啟動“東南亞光伏電池反規(guī)避”調(diào)查，公司客戶為規(guī)避關(guān)稅，要求華光在2026年6月前完成美國本土化產(chǎn)能布局；（2）國內(nèi)光伏玻璃價格自2025年3月起連續(xù)下跌，毛利率由25%降至12%，公司需降本增效；（3）歐盟CBAM2026年起將光伏玻璃納入征收范圍，公司出口歐盟占比30%，碳排強(qiáng)度高于行業(yè)均值15%。華光董事會2025年12月召開戰(zhàn)略研討會，擬定“雙海”戰(zhàn)略：①“出?！薄诿绹砗ザ碇萃顿Y6億美元建設(shè)1200t/d光伏玻璃基地，享受《通脹削減法案》（IRA）30%投資稅收抵免；②“下海”——在青海德令哈建設(shè)“零碳產(chǎn)業(yè)園”，利用當(dāng)?shù)鼐G電與超低電價，配套建設(shè)1200t/d光伏玻璃+10萬噸超白石英砂提純，打造“零碳玻璃”品牌，目標(biāo)2027年碳排強(qiáng)度比行業(yè)均值低20%。財務(wù)測算：美國項(xiàng)目：IRR13.5%，投資回收期7.2年，IRA抵免后現(xiàn)金流出4.2億美元；青海項(xiàng)目：IRR15.8%，投資回收期6.1年，可獲得國開行3%貼息貸款20億元。風(fēng)險清單：①美國項(xiàng)目：工會化風(fēng)險、石英砂運(yùn)輸成本、IRA政策連任風(fēng)險；②青海項(xiàng)目：電網(wǎng)消納限制、高原人才流失、碳價波動。要求：（1）運(yùn)用SWOT模型，量化評估華光“雙?！睉?zhàn)略內(nèi)外部關(guān)鍵因素（至少列出8項(xiàng)，其中機(jī)會3項(xiàng)、威脅3項(xiàng)、優(yōu)勢1項(xiàng)、劣勢1項(xiàng)），并給出權(quán)重與評分（15分），計(jì)算綜合得分。（10分）（2）針對美國項(xiàng)目工會化風(fēng)險，設(shè)計(jì)一套“風(fēng)險減輕+風(fēng)險轉(zhuǎn)移”組合方案，需包含合同條款、組織措施、金融工具三方面內(nèi)容。（10分）（3）針對青海項(xiàng)目“電網(wǎng)消納限制”風(fēng)險，請采用實(shí)物期權(quán)思維，評估是否值得提前簽訂“棄光限電補(bǔ)償協(xié)議”，給出計(jì)算邏輯與決策建議。（10分）（4）從ESG評級機(jī)構(gòu)視角，說明“雙?！睉?zhàn)略如何影響華光MSCIESG評級中“碳排放”關(guān)鍵議題得分，并提出三條提升路徑。（10分）答案：（1）SWOT量化：機(jī)會：①IRA稅收抵免權(quán)重0.15評分5；②歐盟“零碳玻璃”溢價權(quán)重0.10評分4；③美國本土化供應(yīng)鏈稀缺權(quán)重0.08評分4。威脅：①美國貿(mào)易政策連任不確定性權(quán)重0.12評分3；②國內(nèi)光伏玻璃價格戰(zhàn)權(quán)重0.15評分2；③CBAM碳成本權(quán)重0.10評分2。優(yōu)勢：①光伏玻璃龍頭規(guī)模效應(yīng)權(quán)重0.10評分4