2026年證券投資基金從業(yè)資格題庫一、單項選擇題（共20題，每題1分）1.某基金產(chǎn)品公告顯示，其預期年化收益率為8%，標準差為5%。若投資者認為該收益率與市場基準無顯著差異，則該基金的夏普比率最可能為（）。A.0.2B.0.5C.1.0D.1.6(考察點：風險調(diào)整后收益衡量指標)2.在中國內(nèi)地，關(guān)于貨幣市場基金投資的限制，以下說法錯誤的是（）。A.可投資剩余期限在397天以內(nèi)的短期融資券B.可投資正回購期限不超過1年C.可投資信用評級AA-級及以上的企業(yè)債券D.可投資股票類資產(chǎn)，但比例不得超過5%(考察點：貨幣市場基金投資范圍)3.某投資者以100萬元認購某債券型基金，認購費率為1.2%，持有期限超過3年。其認購費用和凈認購金額分別為（）。A.1.2萬元，98.8萬元B.1.2萬元，99.8萬元C.0.6萬元，99.4萬元D.0.6萬元，100.6萬元(考察點：基金認購費用計算)4.下列不屬于基金份額持有人權(quán)利的是（）。A.參與基金收益分配B.對基金份額持有人大會行使表決權(quán)C.提前贖回基金份額D.決定基金投資策略(考察點：基金份額持有人權(quán)利)5.某ETF基金跟蹤滬深300指數(shù)，其跟蹤誤差通常在（）。A.0.5%以內(nèi)B.1.0%以內(nèi)C.1.5%以內(nèi)D.2.0%以內(nèi)(考察點：ETF跟蹤誤差)6.關(guān)于基金信息披露，以下說法正確的是（）。A.基金招募說明書無需披露投資策略B.基金定期報告中需披露持有人結(jié)構(gòu)C.基金凈值公告只需公布當日凈值D.基金臨時報告中無需披露關(guān)聯(lián)交易(考察點：基金信息披露要求)7.某分級基金A類份額預期年化收益率為4%，B類份額為8%，杠桿比例為1:1。若A類份額為100萬元，B類份額為100萬元，則總凈值增長1%時，A類和B類收益分別為（）。A.4萬元，8萬元B.2萬元，10萬元C.3萬元，5萬元D.4萬元，4萬元(考察點：分級基金收益計算)8.中國證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范基金銷售行為的規(guī)定》要求，基金銷售機構(gòu)需對投資者進行風險承受能力評估，評估結(jié)果的有效期通常為（）。A.6個月B.1年C.2年D.3年(考察點：投資者適當性管理)9.某混合基金在2025年第一季度末，股票資產(chǎn)占比60%，債券資產(chǎn)占比30%，現(xiàn)金資產(chǎn)占比10%。若其總資產(chǎn)規(guī)模為10億元，則非現(xiàn)金資產(chǎn)占比為（）。A.70%B.80%C.90%D.100%(考察點：基金資產(chǎn)配置)10.關(guān)于QDII基金，以下說法錯誤的是（）。A.可投資境外股票、債券、基金等B.需遵守中國內(nèi)地及境外監(jiān)管規(guī)則C.無需披露投資組合的境外資產(chǎn)占比D.需定期披露境外投資情況(考察點：QDII基金特點)11.某封閉式基金每10份配售1份，中簽率為10%，投資者持有1000份，則可獲配（）。A.100份B.90份C.10份D.0份(考察點：基金配售計算)12.關(guān)于基金業(yè)績評價，以下說法正確的是（）。A.基金收益率越高，業(yè)績越好B.應(yīng)剔除規(guī)模因素后評價基金業(yè)績C.基金回撤越小，風險越高D.業(yè)績評價無需考慮市場環(huán)境(考察點：基金業(yè)績評估)13.某基金產(chǎn)品投資策略為“定投指數(shù)增強”，其預期最大回撤通常在（）。A.5%以內(nèi)B.10%以內(nèi)C.15%以內(nèi)D.20%以內(nèi)(考察點：指數(shù)增強基金風險)14.關(guān)于LOF基金，以下說法錯誤的是（）。A.可在場內(nèi)和場外申購贖回B.需定期進行份額折算C.可投資境外市場資產(chǎn)D.需披露場內(nèi)交易價格(考察點：LOF基金特點)15.某投資者在2024年10月1日以1.2元凈認購某LOF基金，持有至2025年4月1日贖回，期間基金分紅0.05元/份，贖回凈值為1.5元/份。其總收益率為（）。A.25%B.30%C.35%D.40%(考察點：LOF基金收益計算)16.關(guān)于基金管理人內(nèi)部控制，以下說法錯誤的是（）。A.需建立投資決策委員會制度B.監(jiān)管人員可兼任投資經(jīng)理C.需定期進行內(nèi)部審計D.需防范利益沖突(考察點：基金管理人內(nèi)控)17.某保本基金承諾在投資期限結(jié)束時，投資者至少獲得本金返還。其常用策略包括（）。A.久期管理B.股票多頭+對沖C.穩(wěn)健的資產(chǎn)配置D.以上全部(考察點：保本基金策略)18.關(guān)于基金子公司，以下說法正確的是（）。A.可直接發(fā)行公募基金產(chǎn)品B.需與基金管理人合作開展業(yè)務(wù)C.無需遵守基金業(yè)協(xié)會監(jiān)管D.可從事私募基金管理業(yè)務(wù)(考察點：基金子公司業(yè)務(wù))19.某基金產(chǎn)品公告顯示，其投資組合中股票資產(chǎn)占比最高，且需符合中國證監(jiān)會關(guān)于行業(yè)集中度的規(guī)定。若A股市場有30個行業(yè)，則其單行業(yè)投資比例不得超過（）。A.15%B.20%C.25%D.30%(考察點：基金投資限制)20.關(guān)于基金估值，以下說法錯誤的是（）。A.現(xiàn)金及貨幣市場工具需按面值估值B.債券需考慮折價/溢價因素C.股票需參考當日收盤價D.權(quán)益類衍生品需按市場公允價值估值(考察點：基金資產(chǎn)估值)二、多項選擇題（共10題，每題2分）1.以下屬于基金管理人職責的有（）。A.組織基金財產(chǎn)投資B.編制基金財務(wù)報告C.披露基金凈值信息D.執(zhí)行基金份額持有人大會決議(考察點：基金管理人職責)2.關(guān)于QDII基金的投資限制，以下說法正確的有（）。A.可投資境外債券，但比例不超過30%B.需遵守中國內(nèi)地外匯管理規(guī)定C.可投資未上市交易的境外證券D.需定期披露境外投資組合(考察點：QDII投資限制)3.以下屬于基金銷售費用類型的有（）。A.認購費B.贖回費C.申購費D.管理費(考察點：基金費用類型)4.關(guān)于分級基金，以下說法正確的有（）。A.A類份額通常提供保底收益B.B類份額通常杠桿較高C.分級基金需定期進行份額折算D.分級基金可轉(zhuǎn)換為普通基金(考察點：分級基金結(jié)構(gòu))5.以下屬于基金信息披露內(nèi)容的有（）。A.基金招募說明書B.基金定期報告C.基金凈值公告D.基金投資組合報告(考察點：基金信息披露內(nèi)容)6.關(guān)于LOF基金，以下說法正確的有（）。A.可在場內(nèi)申購贖回場外份額B.需定期進行份額折算C.可投資滬深300指數(shù)成分股D.需披露場內(nèi)交易價格(考察點：LOF基金特點)7.以下屬于基金管理人內(nèi)部控制要素的有（）。A.組織結(jié)構(gòu)控制B.會計系統(tǒng)控制C.投資決策控制D.信息披露控制(考察點：基金管理人內(nèi)控要素)8.關(guān)于基金業(yè)績評價，以下說法正確的有（）。A.應(yīng)剔除規(guī)模因素后評價基金業(yè)績B.基金回撤越小，風險越低C.業(yè)績評價需考慮市場環(huán)境D.應(yīng)關(guān)注基金長期表現(xiàn)(考察點：基金業(yè)績評估)9.以下屬于基金子公司業(yè)務(wù)范圍的有（）。A.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B.基金銷售業(yè)務(wù)C.私募基金管理業(yè)務(wù)D.資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)(考察點：基金子公司業(yè)務(wù))10.以下屬于基金估值方法的有（）。A.成本法B.市價法C.折現(xiàn)現(xiàn)金流法D.市盈率估值法(考察點：基金資產(chǎn)估值方法)三、判斷題（共10題，每題1分）1.基金募集期間，基金管理人需在指定報刊和網(wǎng)站上披露基金招募說明書。(考察點：基金募集信息披露)2.LOF基金和ETF基金均需在交易所上市交易。(考察點：LOF與ETF交易場所)3.分級基金的A類份額通常提供保底收益，B類份額杠桿較高。(考察點：分級基金結(jié)構(gòu))4.基金管理費通常按基金資產(chǎn)凈值的一定比例計提，每日計算，按月支付。(考察點：基金管理費計提方式)5.QDII基金可投資境外股票、債券、基金等，但需遵守中國內(nèi)地及境外監(jiān)管規(guī)則。(考察點：QDII投資范圍)6.基金子公司可從事私募基金管理業(yè)務(wù)，但無需遵守基金業(yè)協(xié)會監(jiān)管。(考察點：基金子公司監(jiān)管)7.保本基金承諾在投資期限結(jié)束時，投資者至少獲得本金返還，常用策略包括股票多頭+對沖。(考察點：保本基金策略)8.基金管理人需建立投資決策委員會制度，但監(jiān)管人員可兼任投資經(jīng)理。(考察點：基金管理人內(nèi)控)9.基金估值需按“孰低原則”處理，即現(xiàn)金及貨幣市場工具按面值估值。(考察點：基金資產(chǎn)估值)10.基金業(yè)績評價應(yīng)剔除規(guī)模因素后進行，但無需考慮市場環(huán)境。(考察點：基金業(yè)績評估)四、簡答題（共3題，每題5分）1.簡述基金管理人內(nèi)部控制的主要內(nèi)容。(考察點：基金管理人內(nèi)控要素)2.簡述LOF基金與ETF基金的主要區(qū)別。(考察點：LOF與ETF差異)3.簡述QDII基金的投資優(yōu)勢。(考察點：QDII基金特點)五、計算題（共2題，每題10分）1.某投資者以1元凈認購某基金，認購費率為1.2%，持有期限超過3年。其認購費用和凈認購金額分別為多少？若持有至2025年4月1日，期間基金分紅0.05元/份，贖回凈值為1.5元/份，則其總收益率為多少？(考察點：基金認購與收益計算)2.某分級基金A類份額預期年化收益率為4%，B類份額為8%，杠桿比例為1:1。若A類份額為100萬元，B類份額為100萬元，則總凈值增長1%時，A類和B類收益分別為多少？(考察點：分級基金收益計算)答案與解析一、單項選擇題1.C解析：夏普比率=(8%-無風險利率)/5%。若投資者認為收益率與市場無差異，則夏普比率約為8%/5%=1.6，但考慮到無風險利率影響，最接近1.0。2.D解析：貨幣市場基金可投資股票類資產(chǎn)，但比例不得超過20%（而非5%）。3.A解析：認購費用=100萬×1.2%=1.2萬元；凈認購金額=100萬-1.2萬=98.8萬元。4.D解析：基金投資策略由管理人決定，持有人無權(quán)干預。5.B解析：ETF跟蹤誤差通常在1%以內(nèi)，更高精度ETF可達0.5%。6.B解析：基金定期報告中需披露持有人結(jié)構(gòu)，其他選項均不準確。7.A解析：總凈值增長1%，A類收益=100萬×4%/2=2萬元；B類收益=100萬×8%/2=4萬元，合計收益2+4=6萬元，A類占比33.3%（約2萬元），B類66.7%（約4萬元），但題目簡化為1:1杠桿。8.B解析：評估結(jié)果有效期通常為1年。9.B解析：非現(xiàn)金資產(chǎn)占比=10%+(60%+30%)=80%。10.C解析：QDII基金需披露境外投資情況。11.C解析：中簽率10%，1000份中簽100份，配售10份。12.B解析：應(yīng)剔除規(guī)模因素后評價，其他選項均不準確。13.B解析：指數(shù)增強基金預期最大回撤通常在10%以內(nèi)。14.C解析：LOF基金可投資境外市場資產(chǎn)，但需遵守QDII規(guī)定。15.B解析：總收益率=[(1.5-1.2)+0.05]/1.2=30%。16.B解析：監(jiān)管人員不得兼任投資經(jīng)理。17.D解析：保本基金策略包括久期管理、股票多頭+對沖、穩(wěn)健配置。18.B解析：基金子公司需與基金管理人合作開展業(yè)務(wù)。19.B解析：單行業(yè)投資比例不得超過20%（30%/1.5）。20.C解析：股票需按當日收盤價估值，但需考慮漲跌停限制。二、多項選擇題1.ABCD解析：均為基金管理人職責。2.ABD解析：QDII基金可投資境外債券（不超過30%），需遵守外匯規(guī)定，需定期披露境外投資組合。3.ABC解析：管理費屬于基金運營費用，非銷售費用。4.ABCD解析：均為分級基金特點。5.ABCD解析：均為基金信息披露內(nèi)容。6.ABCD解析：均為LOF基金特點。7.ABCD解析：均為基金管理人內(nèi)控要素。8.ABC解析：業(yè)績評價需考慮市場環(huán)境，回撤越小風險越低。9.ABC解析：基金子公司可從事資產(chǎn)管理、私募基金管理業(yè)務(wù)。10.ABC解析：基金估值方法包括成本法、市價法、折現(xiàn)現(xiàn)金流法。三、判斷題1.對解析：基金募集期間需披露招募說明書。2.錯解析：LOF基金無需在交易所上市。3.對解析：分級基金A類保底，B類高杠桿。4.對解析：管理費按凈值比例計提，按月支付。5.對解析：QDII基金可投資境外資產(chǎn)，但需遵守監(jiān)管。6.錯解析：基金子公司需遵守基金業(yè)協(xié)會監(jiān)管。7.對解析：保本基金常用股票多頭+對沖策略。8.錯解析：監(jiān)管人員不得兼任投資經(jīng)理。9.錯解析：基金估值需按“孰低原則”，但貨幣市場工具按攤余成本法。10.錯解析：業(yè)績評價需考慮市場環(huán)境。四、簡答題1.基金管理人內(nèi)部控制的主要內(nèi)容-組織結(jié)構(gòu)控制：明確部門職責，防范越權(quán)行為。-會計系統(tǒng)控制：確保財務(wù)核算準確、透明。-投資決策控制：建立投資決策流程，防范利益沖突。-風險管理控制：識別、評估、應(yīng)對各類風險。-信息披露控制：確保信息披露及時、準確。-運營控制：保障系統(tǒng)安全，防范操作風險。2.LOF基金與ETF基金的主要區(qū)別-交易場所：LOF在場內(nèi)和場外均可交易，ETF僅限場內(nèi)。-投資門檻：LOF申購門檻較低，ETF通常較高。-換手率：LOF換手率較低，ETF較高。-折溢價風險：LOF溢價風險較低，ETF可能溢價/折價。3.QDII基金的投資優(yōu)勢-拓展投資范圍：可投資境外