1、 畢 業(yè) 論 文 論文題目 指導(dǎo)教師 專業(yè) 班級 姓名 性別 完成日期 摘 要盈利能力是指企業(yè)獲取利潤的能力,也是利益相關(guān)者最為關(guān)注的。英國銀行家雜志一年一度推出的“世界1000家大銀行”排名被視為評估世界銀行業(yè)和各家銀行綜合實力的度量表，是全球最大1000家大銀行綜合實力的展現(xiàn)。中國的四大國有商業(yè)銀行無論在一級資本還是在總資產(chǎn)的排名上都名列前茅，但盈利指標的排名卻在600名之后。在一些國外咨詢公司對中國國有銀行的研究中，也發(fā)現(xiàn)中國國有商業(yè)銀行在安全性和效率方面存在著很大的問題。銀行的經(jīng)營目標是安全性、盈利性和流動性，但以往對國有銀行關(guān)注的焦點總是集中在不良貸款率、資產(chǎn)質(zhì)量等歷史問題上，對于其

2、作為企業(yè)最重要的盈利性關(guān)注一直較少，而其實提高國有銀行的盈利能力才是解決這些問題最重要的途徑。在財政連續(xù)出現(xiàn)赤字的情況下，國家出資處理不良貸款的可能性已經(jīng)非常小，而國有銀行通過核銷、發(fā)行債券等方式消化不良貸款，解決歷史遺留問題，最根本的還是要有足夠多的利潤。同時面對日益激烈的市場競爭，國有銀行也只有不斷增強盈利能力，才能維持現(xiàn)在的優(yōu)勢地位。本文通過對平安銀行財務(wù)指標的分析,來了解該銀行的盈利能力。針對平安銀行盈利能力方面的問題提出建議。關(guān)鍵詞：盈利能力 財務(wù)指標 問題 分析目錄摘 要.I1.緒論.11.1選題目的和意義.11.2國內(nèi)外文獻綜述.12.盈利能力相關(guān)理論概述.12.1盈利能力分析的

3、目的及意義.12.1.1盈利能力概念.12.1.2盈利能力分析的目的及意義.22.2盈利能力分析指標的選取.22.2.1指標的選取原則.22.2.2選取的主要指標. .33平安銀行及同業(yè)興業(yè)銀行簡介.33.1平安銀行簡介.33.2同業(yè)興業(yè)銀行簡介.44平安銀行盈利能力分析.44.1指標計算.44.2指標分析.54.2.1凈資產(chǎn)收益率分析.54.2.2總資產(chǎn)收益率分析.64.2.3主營業(yè)務(wù)利潤率分析.64.2.4收益分析.74.2.5股未分配利潤分析.74.3 分析結(jié)論.85 平安銀行盈利能力存在的問題及對策建議.85.1 存在的問題.85.1.1 存在較高的財務(wù)風(fēng)險.85.1.2 未決訴訟預(yù)計

4、負債逐年增加.85.1.3 擴大其他產(chǎn)品規(guī)模投資力度不夠.85.2提升平安銀行盈利能力的對策及建議.85.2.1 積極開展中間業(yè)務(wù).85.2.2 建立完善的風(fēng)險管理體制.85.2.3 增加其他產(chǎn)品規(guī)模投資力度.9參考文獻 頁數(shù)呢？平安銀行盈利能力研究1. 緒論1.1 選題目的和意義隨著時代的發(fā)展，科技的進步，人們生活水平的提高，現(xiàn)在銀行已經(jīng)頻頻出現(xiàn)在大家的視野中，眾多銀行的崛起，意味著銀行間競爭越加激烈。歷經(jīng)改革開放二十多年,銀行的實力有了巨大的提高,但與世界發(fā)達國家和地區(qū)的一些大銀行相比仍存在較大差距,綜合實力相對較弱。隨著入世最后保護期的日益迫近,中國金融業(yè)正經(jīng)歷著脫胎換骨的變革。許多歷經(jīng)

5、百年磨礪的國際大銀行進入中國,成為中國金融市場改革的一股推進力量,在使百姓享受優(yōu)質(zhì)服務(wù)的同時,也把最嚴峻的挑戰(zhàn)帶給了中國銀行業(yè)。本文將對平安銀行進行盈利能力分析，從而得出平安銀行出現(xiàn)的問題，進而進行解決。1.2 國內(nèi)外文獻綜述本文將平安銀行與興業(yè)銀行，通過凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率、主營業(yè)務(wù)利潤率、每股收益及每股未分配利潤等五方面進行對比，闡述平安銀行與興業(yè)銀行存在的差異，進而得出平安銀行盈利能力的強弱，從而分析得出平安銀行所存在的問題以及解決的方法。本文與所參照的文獻選取的指標不盡相同，存在一定的差異，從而得出的結(jié)論也不同。2. 盈利能力相關(guān)理論概述2.1 盈利能力分析的目的及意義2.1.1

6、 盈利能力概念盈利能力（也稱：收益能力，earningpower）是指企業(yè)獲取利潤的能力，也稱為企業(yè)的資金或資本增值能力，通常表現(xiàn)為一定時期內(nèi)企業(yè)收益數(shù)額的多少及其水平的高低。盈利能力指標主要包括營業(yè)利潤率、成本費用利潤率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率和資本收益率六項。實務(wù)中，上市公司經(jīng)常采用每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產(chǎn)等指標評價其獲利能力。反映企業(yè)盈利能力的指標很多，通常使用的主要有銷售凈利率、銷售毛利率、資產(chǎn)凈利率、凈值報酬率。2.1.2 盈利能力分析的目的及意義企業(yè)是主要的業(yè)務(wù)是為了有效地利用其經(jīng)濟資源和資本,獲得更企業(yè)盈利能力強弱、經(jīng)濟效益大小，直接關(guān)系到企業(yè)

7、員工自身利益。實際上也成為人們擇業(yè)的一個比較主要的衡量條件。企業(yè)的競爭說到底是人才的競爭。企業(yè)經(jīng)營得好，具有較強的盈利能力，就能為員工提供較穩(wěn)定的就業(yè)位置、較多的深造和發(fā)展機會、較豐厚的薪金及物質(zhì)待遇，為員工工作、生活、健康等各方面創(chuàng)造良好的條件，同時也就能吸引住人才，使他們更努力地為企業(yè)工作提供經(jīng)濟保障。對于投資人而言，投資人的投資動機是獲取較高的投資回報。一個不能盈利、甚至賠本的經(jīng)營項目對投資人的投資會構(gòu)成嚴重威脅。特別是在企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的股份有限公司，企業(yè)經(jīng)營者更要對廣大的股東投資承擔(dān)起管好用好資金、保障他們權(quán)益的責(zé)任。若企業(yè)經(jīng)營得好，盈利能力就強，就能給企業(yè)帶來較豐厚的利潤，

8、從而使權(quán)益性股份每股賬面價值加大，每股所得利潤增多，還能使每股分得較多的股利。而且，這樣的業(yè)績往往會引起公司股票市價的升值，給公司股東帶來雙重好處?？傊?，具有較強的盈利能力既能為企業(yè)進一步增資擴股創(chuàng)造有利條件，又能給更多的投資人帶來新的投資機會2.2 盈利能力分析指標的選取2.2.1 指標選取的原則企業(yè)要了解自身的獲利情況，要根據(jù)它的每股收益率，凈資產(chǎn)收益率，總資產(chǎn)收益率，主營業(yè)務(wù)利潤率和每股未分配利潤來進行分析，從而得出該企業(yè)的盈利能力的強弱。經(jīng)過對比分析之后，從這幾方面進行綜合判斷該企業(yè)的整體發(fā)展，得知該銀行的未來發(fā)展好壞。2.2.2 選取的主要指標凈資產(chǎn)收益率：凈資產(chǎn)收益率(又稱股東權(quán)益

9、收益率)=凈利潤/平均股東權(quán)益，是公司稅后利潤除以凈資產(chǎn)得到的百分比率，該指標反映股東權(quán)益的收益水平，用以衡量公司運用自有資本的效率。指標值越高，說明投資帶來的收益越高總資產(chǎn)收益率：總資產(chǎn)收益率（ROA）=凈利潤/平均資產(chǎn)總額，是分析公司盈利能力時一個非常有用的指標。是衡量企業(yè)收益能力的另一指標。在考核企業(yè)利潤目標的實現(xiàn)情況時，投資者往往關(guān)注與投入資產(chǎn)相關(guān)的報酬實現(xiàn)效果，并經(jīng)常結(jié)合每股收益（EPS）及凈資產(chǎn)收益率（ROE）等指標來進行判斷。實際上，總資產(chǎn)收益率（ROA）是一個更為有效的指標。 總資產(chǎn)收益率的高低直接反映了公司的競爭實力和發(fā)展能力,也是決定公司是否應(yīng)舉債經(jīng)營的重要依據(jù)。主營業(yè)務(wù)利

10、潤率：主營業(yè)務(wù)利潤率=(主營業(yè)務(wù)收入-主營業(yè)務(wù)成本-主營業(yè)務(wù)稅金及附加)/主營業(yè)務(wù)收入*100%。它表明企業(yè)每單位主營業(yè)務(wù)收入能帶來多少主營業(yè)務(wù)利潤，反映了企業(yè)主營業(yè)務(wù)的獲利能力，是評價企業(yè)經(jīng)營效益的主要指標。該指標越高，說明企業(yè)產(chǎn)品或商品定價科學(xué)，產(chǎn)品附加值高，營銷策略得當(dāng)，主營業(yè)務(wù)市場競爭力強，發(fā)展?jié)摿Υ螅@利水平高。 每股收益：每股收益即每股盈利(EPS)= （本期毛利潤-優(yōu)先股股利）/期末總股本。是普通股股東每持有一股所能享有的企業(yè)凈利潤或需承擔(dān)的企業(yè)凈虧損。每股收益通常被用來反映企業(yè)的經(jīng)營成果，衡量普通股的獲利水平及投資風(fēng)險，是投資者等信息使用者據(jù)以評價企業(yè)盈利能力、預(yù)測企業(yè)成長潛力

11、、進而做出相關(guān)經(jīng)濟決策的重要的財務(wù)指標之一。 每股未分配利潤：每股未分配利潤=企業(yè)當(dāng)期未分配利潤總額/總股本，未分配利潤是企業(yè)留待以后年度進行分配的結(jié)存利潤，未分配利潤有兩個方面的含義:一是留待以后年度分配的利潤;二是尚未指定特定用途的利潤。資產(chǎn)負債表中的未分配利潤項目反映了企業(yè)期末在歷年結(jié)存的尚未分配的利潤數(shù)額，若為負數(shù)則為尚未彌補的虧損。3. 平安銀行及同業(yè)興業(yè)銀行簡介3.1 平安銀行簡介平安銀行股份有限公司（英文：PING AN BANK CO.,LTD.）簡稱平安銀行，原稱為深圳平安銀行。是總部位于中國廣東省深圳市的一家城市商業(yè)銀行，是中國平安集團旗下子公司，同時也是平安集團三大業(yè)務(wù)支

12、柱之一。平安銀行前身為中國第一家城市商業(yè)銀行的深圳市商業(yè)銀行，成立于1995年6月22日。注冊資本：人民幣51.2335億元，資產(chǎn)總額：1.37萬億元（截至2012年7月），A股證券代碼：000001。業(yè)務(wù)范圍有：零售業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)、基礎(chǔ)平臺、無抵押貸款、突出業(yè)務(wù)。3.2 同業(yè)興業(yè)銀行簡介興業(yè)銀行成立于1988年8月，是經(jīng)國務(wù)院、中國人民銀行批準成立的首批股份制商業(yè)銀行之一，總行設(shè)在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海證券交易所掛牌上市（股票代碼：601166），注冊資本190.52億元。開業(yè)二十多年來，興業(yè)銀行始終堅持“真誠服務(wù)，相伴成長”的經(jīng)營理念，致力于為客戶

13、提供全面、優(yōu)質(zhì)、高效的金融服務(wù)。根據(jù)2014年業(yè)績快報，截至2014年12月31日，興業(yè)銀行資產(chǎn)總額達4.41萬億元，股東權(quán)益2450億元，全年實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤471.08億元。4. 平安銀行盈利能力分析年份指標2010年2011年2012年2013年2014年凈資產(chǎn)收益率18.75%14.02%15.81%13.59%15.12%總資產(chǎn)收益率0.86%0.82%0.83%0.81%0.91%主營業(yè)務(wù)利潤率36.21%44.3%44.13%38.24%35.75%每股收益1.912.472.621.861.73每股未分配利潤2.513.104.53.153.824.1 指標的計算平

14、安銀行盈利能力指標年份指標2010年2011年2012年2013年2014年凈資產(chǎn)收益率20.13%22.14%20.47%20.63%18.28%總資產(chǎn)收益率1%1.06%1.07%1.12%1.07%主營業(yè)務(wù)利潤率48.28%48.84%46%42.3%41%每股收益3.282.363.222.162.47每股未分配利潤潤6.685.236.614.906.28興業(yè)銀行盈利能力指標4.2 指標的分析4.2.1 凈資產(chǎn)收益率分析由下圖所示，平安銀行的凈資產(chǎn)收益率變化不一。2012年比2013年的凈資產(chǎn)收益率大幅度上升，這表示該銀行的資本運營效益較高，盈利能力有所上升。而2013年又有所下降，

15、并且比2011年還要低，這說明該銀行的盈利能力較弱，資本運營效益較低，投資帶來的收益下降，運用自有資本的效率降低，不利于投資者投資。再看興業(yè)銀行，在20112013年凈資產(chǎn)收益率有所下降，但比平安銀行高，說明平安銀行應(yīng)加大管理，提高資產(chǎn)利用，提高銀行的凈利潤。4.2.2 總資產(chǎn)收益率分析由下圖所示，資產(chǎn)收益率變動幅度不大，與興業(yè)銀行相比，平安銀行的總資產(chǎn)收益率低于興業(yè)銀行，20112013年該銀行的總資產(chǎn)收益率分別為0.82% 、0.83%、0.81%，相對于興業(yè)銀行來說比較低，表明平安銀行的競爭實力與發(fā)展能力低于興業(yè)銀行，不利于該銀行的未來發(fā)展。4.2.3 主營業(yè)務(wù)利潤率分析由下圖所示，平安

16、銀行20112013年的主營業(yè)務(wù)利潤率分別為44.3%、44.13%、38.24%，正在逐漸下降。與興業(yè)銀行相比，該銀行處于降低狀況，說明該銀行主營業(yè)務(wù)較差，盈利能力較弱。企業(yè)應(yīng)加大主營業(yè)務(wù)收入、降低成本，提高主營業(yè)務(wù)利潤率，從而加強企業(yè)的盈利能力。4.2.4 每股收益分析由下圖所示，平安銀行與興業(yè)銀行的每股收益2012年有所增加，2013年又有所減小，平安銀行升幅與降幅明顯比興業(yè)銀行低。2012年的增加主要是由于主營業(yè)務(wù)收入的增加而引起的，2013年的下降主要是由于股數(shù)的增加而引起的。由此可以的出該銀行的盈利能力相對于同行業(yè)來說相對較低，還有待于提高。2012年2013年的大幅度下降，顯示出

17、該銀行的不穩(wěn)定性，成長潛力有待提高。4.2.5 每股未分配利潤分析由下圖所示，平安銀行的每股未分配利潤低于興業(yè)銀行的未分配利潤，該銀行在2012年為4.5元，與2011年相比上升了1.4元，有利于該銀行未來可擴大再生產(chǎn)，擴大銀行的規(guī)模和業(yè)務(wù)；2013年的為3.15元，與2012年相比下降了1.35元，說明該銀行的盈利能力下降，有待于進一步堅強銀行的盈利能力，加大銀行未分配利潤，擴大企業(yè)規(guī)模。 通過上述五個指標分析得出平安銀行的盈利能力遠遠低于興業(yè)銀行的盈利能力，未來發(fā)展?jié)摿θ?，若照目前情況持續(xù)發(fā)展下去，不利于行業(yè)競爭?，F(xiàn)今，銀行業(yè)發(fā)展迅速，許許多多的國外銀行已進入中國市場，并且國內(nèi)也發(fā)展許多小

18、型銀行和一些可替代銀行的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，所以平安銀行要加大競爭力，應(yīng)對平安銀行的結(jié)構(gòu)體系進行改善。5 平安銀行盈利能力存在的問題及對策5.1 存在的問題5.1.1 存在較高的財務(wù)風(fēng)險通過上述盈利能力的分析可知，2011-2013年平安銀行權(quán)益乘數(shù)在15以上，處于較高水平，說明高層管理者屬于風(fēng)險偏好型，公司存在較高的財務(wù)風(fēng)險。同時平安銀行的收入主要來源于利息收入，站總營業(yè)收入額的83.11%。由于這種過于單一的收入來源，大大增加了平安銀行的經(jīng)營風(fēng)險。5.1.2 未決訴訟預(yù)計負債逐年增加據(jù)平安銀行2013年財務(wù)報告可知，改行2013年不良貸款率0。95%，腳年初增加0.42個百分點，是平安因銀行未決訴訟

19、預(yù)計負債大幅上升。據(jù)統(tǒng)計2012年12月31日，平安銀行被起訴的未決訴訟共88筆，設(shè)計金額人民幣4.63億元。5.1.3 擴大其他產(chǎn)品規(guī)模投資力度不夠2013年較2012年來說，未分配利潤有所下降，不利于該銀行的發(fā)展。平安銀行主要是依靠利息的收入來維持利潤，其他產(chǎn)品種類較少，若利息降低將會導(dǎo)致平安銀行的凈利潤大幅度下降，從而導(dǎo)致平安銀行的盈利能力下降，不利于平安銀行未來的發(fā)展。5.2 提升平安銀行盈利能力的對策及建議5.2.1 積極開展中間業(yè)務(wù)平安銀行主營業(yè)務(wù)收入主要來源于利息收入，而利息收入易受外部市場環(huán)境的影響，康縣能力差。銀行需要進一步拓展中間業(yè)務(wù)。平安銀行應(yīng)在常規(guī)產(chǎn)品方面，進一步進行產(chǎn)

20、品創(chuàng)新，擴大產(chǎn)品的深度。信托代理業(yè)務(wù)方面，在風(fēng)險可控的原則，尋求新的客戶，不斷增強優(yōu)質(zhì)項目的引進。5.2.2 建立完善的風(fēng)險管理體制平安銀行應(yīng)建立完善的風(fēng)險管理體制，以實現(xiàn)平安銀行利潤最大化。首先，加強對重點領(lǐng)域的風(fēng)險防范，以降低大額授信風(fēng)險。其次，加大不良貸款處置力度，強化對不良資產(chǎn)的責(zé)任追究。對不良貸款進行逐筆核對確認相關(guān)責(zé)任。對手戲不合規(guī)等行為加大處罰力度。5.2.3 增加其他產(chǎn)品規(guī)模投資力度平安銀行應(yīng)加大對其他產(chǎn)品規(guī)模的投資力度，加大其他產(chǎn)品投資，讓該銀行產(chǎn)品多元化，不再以單一的利息為主要的收入來源，加強各產(chǎn)品的影響，提高其他產(chǎn)品收入占總收入的比重。加強平安銀行的競爭實力，增強該銀行的發(fā)展?jié)摿?，提?/p>