1、.銀行從業(yè)資格考試風(fēng)險(xiǎn)管理精華資料：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 一、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征與分類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格(利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格)的不利變動(dòng)而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)存在于銀行的交易和非交易中。有利率、匯率、股票、商品價(jià)格。1.利率風(fēng)險(xiǎn)(1)重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱為期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，是最主要和最常見的利率風(fēng)險(xiǎn)形式，源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限(就固定利率而言)或重新定價(jià)期限(就浮動(dòng)利率而言)之間所存在的差異。這種重新定價(jià)的不對(duì)稱性使銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值會(huì)隨著利率的變動(dòng)而發(fā)生變化。(2)收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)重新定價(jià)的不對(duì)稱性也會(huì)使收益率曲線的斜率、形態(tài)發(fā)生變化，即收益

2、率曲線的非平行移動(dòng)，對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利的影響，從而形成收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)，也稱為利率期限結(jié)構(gòu)變化風(fēng)險(xiǎn)。(3)基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)也稱為利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)，也是一種重要的利率風(fēng)險(xiǎn)。在利息收入和利息支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動(dòng)不一致的情況下，雖然資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)的重新定價(jià)特征相似，但是因其現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生了變化，也會(huì)對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利的影響。(4)期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)是一種越來(lái)越重要的利率風(fēng)險(xiǎn)，源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)。2.匯率風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的不利變動(dòng)而導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。匯率風(fēng)險(xiǎn)一般因?yàn)殂y行從事以下活動(dòng)而產(chǎn)生：一是商業(yè)銀行為客戶提供

3、外匯交易服務(wù)或進(jìn)行自營(yíng)外匯交易活動(dòng)(外匯交易不僅包括外匯即期交易，還包括外匯遠(yuǎn)期、期貨、互換和期權(quán)等金融和約的買賣);二是商業(yè)銀行從事的銀行賬戶中的外幣業(yè)務(wù)活動(dòng)(如外幣存款、貸款、債券投資、跨境投資等)。(1)外匯交易風(fēng)險(xiǎn)銀行的外匯交易風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自兩方面：一是為客戶提供外匯交易服務(wù)時(shí)未能立即進(jìn)行對(duì)沖的外匯敞口頭寸;二是銀行對(duì)外幣走勢(shì)有某種預(yù)期而持有的外匯敞口頭寸。(2)外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)銀行資產(chǎn)負(fù)債之間幣種不匹配需將功能貨幣轉(zhuǎn)換為記賬貨幣，由此而產(chǎn)生匯率風(fēng)險(xiǎn)。3.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指由于商業(yè)銀行持有的股票價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而給商業(yè)銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。4.商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行所

4、持有的各類商品的價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而給商業(yè)銀行帶來(lái)?yè)p失的風(fēng)險(xiǎn)。這里的商品包括可以在二級(jí)市場(chǎng)上交易的某些實(shí)物產(chǎn)品，如農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品(包括石油)和貴金屬等，尤其以商品期貨為主。二、主要交易產(chǎn)品及其風(fēng)險(xiǎn)特征1.即期：現(xiàn)金交易或現(xiàn)貨交易即期交易可在世界各地的簽約方之間進(jìn)行。由于時(shí)區(qū)不同，需要向后推遲若干時(shí)間，以執(zhí)行付款指令及記錄必需的會(huì)計(jì)賬目。這就是慣例規(guī)定交付及付款最遲于現(xiàn)貨交易后兩天執(zhí)行的原因。交割日(或稱起息日)也是外匯交易合同的到期日，在該日交易雙方互相交貨貨幣。2.遠(yuǎn)期：遠(yuǎn)期產(chǎn)品通常包括遠(yuǎn)期外匯交易和遠(yuǎn)期利率和約。遠(yuǎn)期外匯交易是由交易雙方約定在未來(lái)某個(gè)特定的日期，依交易時(shí)所約定的幣種、匯率和金

5、額進(jìn)行交割的外匯交易。遠(yuǎn)期外匯交易是最常用的規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)、固定外匯成本的方法。遠(yuǎn)期利率合約為另一種主要的遠(yuǎn)期交易產(chǎn)品，是指交易雙方同意在合約簽訂日，提前確定未來(lái)一段時(shí)間(協(xié)定利率的期限)的貸款利率或投資利率的一種合約，協(xié)定利率的期限通常是一個(gè)月至一年。遠(yuǎn)期利率合同是一項(xiàng)表外業(yè)務(wù)。3.期貨：標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易(1)期貨是在場(chǎng)內(nèi)(交易所)進(jìn)行交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約。包括金融期貨和商品期貨等交易品種。金融期貨占80%以上交易量。1972年，美國(guó)芝加哥商品交易所的國(guó)際貨幣市場(chǎng)首次進(jìn)行國(guó)際貨幣的期貨交易。1975年，芝加哥商業(yè)交易所開展房地產(chǎn)抵押證券的期貨交易，標(biāo)志著金融期貨交易的開始。(2)金融期貨主要

6、有三大類：一是利率期貨;二是貨幣期貨;三是股票指數(shù)期貨。(3)期貨市場(chǎng)本身具有兩個(gè)基本的經(jīng)濟(jì)功能：一方面，期貨交易具有規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的功能。另一方面，期貨交易有助于發(fā)現(xiàn)公平價(jià)格。遠(yuǎn)期和期貨都是指在確定的未來(lái)時(shí)間按確定的價(jià)格購(gòu)買或出售某項(xiàng)資產(chǎn)的協(xié)議。兩者的區(qū)別在于：第一，遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化的，貨幣、金額和期限都可靈活商定，而期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的;第二，遠(yuǎn)期合約一般通過(guò)金融機(jī)構(gòu)或經(jīng)濟(jì)商柜臺(tái)交易，合約持有者面臨交易對(duì)手的違約風(fēng)險(xiǎn)，而期貨合約一般在交易所交易，由交易所承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn);第三，遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較差，合約一般要持有到期，而期貨合約的流動(dòng)性較好，合約可以在到期前隨時(shí)平倉(cāng)。4.互換：系列現(xiàn)金流的交換互

7、換是指交易雙方約定在將來(lái)某一時(shí)期內(nèi)相互交換一系列現(xiàn)金流的合約。較為常見的有利率互換和貨幣互換。利率互換主要有以下作用：一是規(guī)避利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，二是交易雙方利用自身在不同種類利率上的比較優(yōu)勢(shì)有效地降低各自的融資成本。貨幣互換是指交易雙方基于不同的貨幣進(jìn)行互換交易。5.期權(quán)：權(quán)利的買賣期權(quán)是一種能在未來(lái)某特定時(shí)間以特定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利。期權(quán)是指期權(quán)買方在簽訂期權(quán)合約時(shí)，通過(guò)支付期權(quán)賣方一筆權(quán)利金后，取得一項(xiàng)可在選擇權(quán)合約的存續(xù)期內(nèi)或到期日當(dāng)日，以約定的執(zhí)行價(jià)格于期權(quán)賣方進(jìn)行約定數(shù)量標(biāo)的交割的權(quán)利。期權(quán)交易的標(biāo)的可以是外匯、債券、股票、貴金屬、石油、商品等。一是按權(quán)利的內(nèi)容

8、，期權(quán)分為買方期權(quán)、賣方期權(quán);二是按履約方式，期權(quán)分為美式期權(quán)、歐式期權(quán);三是按執(zhí)行價(jià)格，期權(quán)分為價(jià)內(nèi)期權(quán)、評(píng)價(jià)期權(quán)、價(jià)外期權(quán)。期權(quán)費(fèi)由期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值兩部分組成：內(nèi)在價(jià)值是指在期權(quán)的存續(xù)期間，將期權(quán)履約執(zhí)行所能獲得的收益或利潤(rùn)。時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)價(jià)值高于其內(nèi)在價(jià)值的部分。影響期權(quán)價(jià)值的主要因素：一是標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格和期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格;二是期權(quán)的到期期限;三是波動(dòng)率;四是貨幣利率。總之：金融衍生品可以用用來(lái)對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);但也會(huì)因高桿桿率而造成新的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。三、交易賬戶和銀行賬戶商業(yè)銀行的表內(nèi)、外資產(chǎn)可分為銀行賬戶資產(chǎn)和交易賬戶資產(chǎn)兩大類。(1)交易賬戶記錄的是銀行為了交易或規(guī)避交易賬戶其

9、他項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)而持有的可以自由交易的金融工具和商品頭寸。記入交易賬戶的頭寸應(yīng)當(dāng)滿足以下基本要求：一是具有經(jīng)高級(jí)管理層批準(zhǔn)的書面的頭寸/金融工具和投資組合的交易策略(包括持有期限)。二是具有明確的頭寸管理政策和程序。三是具有明確的、與銀行交易策略一致的監(jiān)控頭寸的政策和程序。交易賬戶中的項(xiàng)目通常按市場(chǎng)價(jià)格計(jì)價(jià)，當(dāng)缺乏可參考的市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，可以按模型定價(jià)。(2)其他業(yè)務(wù)歸入銀行賬戶，最典型的是存貸款業(yè)務(wù)，按歷史成本計(jì)價(jià)劃分銀行賬戶和交易賬戶，也是準(zhǔn)確計(jì)算市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本的基礎(chǔ)。若賬戶劃分不當(dāng)，則會(huì)影響市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本要求的準(zhǔn)確程度;若銀行在兩個(gè)賬戶之間隨意調(diào)節(jié)頭寸，則會(huì)為其根據(jù)需要調(diào)整所計(jì)算的資本充足率提供

10、監(jiān)管套利的機(jī)會(huì)。銀行從業(yè)資格考試風(fēng)險(xiǎn)管理精華資料：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量一、基本概念1.名義價(jià)值、市場(chǎng)價(jià)值、公允價(jià)值、市值重估(1)名義價(jià)值：通常是指金融資產(chǎn)根據(jù)歷史成本所反映的賬面價(jià)值。(2)市場(chǎng)價(jià)值(3)公允價(jià)值公允價(jià)值為交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或債券價(jià)值。公允價(jià)值的計(jì)量方式有四種：一是直接使用可獲得的市場(chǎng)價(jià)格;二是如不能獲得市場(chǎng)價(jià)格，則應(yīng)使用公認(rèn)的模型估算市場(chǎng)價(jià)格;三是實(shí)際支付價(jià)格(無(wú)依據(jù)證明其不具有代表性);四是允許使用企業(yè)特定的數(shù)據(jù)，該數(shù)據(jù)應(yīng)能被合理估算，并且與市場(chǎng)預(yù)期不沖突。在大多數(shù)情況下，市場(chǎng)價(jià)值可以代表公允價(jià)值。(4)市值重估市值重估是指對(duì)交易賬戶頭寸重新估算其市場(chǎng)價(jià)值。商業(yè)銀行

11、應(yīng)當(dāng)對(duì)交易賬戶頭寸按市值每日至少重估一次價(jià)值。盯市盯模2. 敞口敞口就是風(fēng)險(xiǎn)暴露，即銀行所持有的各類風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)余額。(1)單幣種敞口頭寸是指每種貨幣的即期凈敞口頭寸、遠(yuǎn)期凈敞口頭寸以及調(diào)整后的期權(quán)頭寸之和，反映單一貨幣的外匯風(fēng)險(xiǎn)。即期凈敞口頭寸。即期凈敞口頭寸是指計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)的業(yè)務(wù)所形成的敞口頭寸，等于表內(nèi)的即期資產(chǎn)減去即期負(fù)債。遠(yuǎn)期凈敞口頭寸。遠(yuǎn)期凈敞口頭寸主要是指買賣遠(yuǎn)期合約而形成的敞口頭寸，其數(shù)量等于買入的遠(yuǎn)期合約頭寸減去賣出的遠(yuǎn)期合約頭寸。期權(quán)敞口頭寸。持有期權(quán)的敞口頭寸等于銀行因持有期權(quán)而可能需要買入或賣出的每種外匯的總額。其他敞口頭寸，如以外幣計(jì)值的擔(dān)保業(yè)務(wù)和類似的承諾等，如果

12、可能被動(dòng)使用，又是不可撤銷的，就應(yīng)當(dāng)記入外匯敞口頭寸。加總上述四項(xiàng)要素，便得到單一貨幣敞口頭寸。如果某種外匯的敞口頭寸為正值，則說(shuō)明機(jī)構(gòu)在該幣種上處于多頭;如果某種外匯的敞口頭寸為負(fù)值，則說(shuō)明機(jī)構(gòu)在該幣種上處于空頭。(2)總敞口頭寸一是累計(jì)總敞口頭寸法。累計(jì)總敞口頭寸等于所有外幣的多頭與空頭的總和。這種計(jì)量方法比較保守。二是凈總敞口頭寸法。凈總敞口頭寸等于所有外幣多頭總額與空頭總額之差。這種計(jì)量方法較為激進(jìn)。三是短邊法。首先，分別加總每種外匯的多頭和空頭(分別稱為凈多頭頭寸之和與凈空頭頭寸之和);其次，比較兩個(gè)總數(shù);最后，把較大的一個(gè)總數(shù)作為銀行的總敞口頭寸。短邊法的優(yōu)點(diǎn)在于既考慮到多頭與空頭

13、同時(shí)存在風(fēng)險(xiǎn)，又考慮到它們之間的抵補(bǔ)效應(yīng)。3.久期(1)久期概述久期(也稱持續(xù)期)是對(duì)金融工具的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量。久期的另一種解釋是，以未來(lái)收益的現(xiàn)值為權(quán)數(shù)計(jì)算的現(xiàn)金流平均到期時(shí)間，用以衡量金融工具的到期時(shí)間。從經(jīng)濟(jì)含義上，久期是固定收入金融工具現(xiàn)金流的加權(quán)平均時(shí)間，也可以理解為金融工具各期現(xiàn)金流抵補(bǔ)最初投入的平均時(shí)間。例如，某種固定收入債券的息票為每年80元，償還期為3年，面值為1000元。該金融工具的實(shí)際收益率(市場(chǎng)利率)為10%，現(xiàn)行價(jià)格為950.25元。求該債券的久期。在久期計(jì)算中，先計(jì)算每期現(xiàn)金流的現(xiàn)值，然后每個(gè)現(xiàn)值乘以相應(yīng)的發(fā)生時(shí)間，再把各項(xiàng)乘積相加，并除以該債券的

14、市場(chǎng)價(jià)格，就得到該債券的久期。(2)久期缺口銀行可以使用久期缺口來(lái)測(cè)量其資產(chǎn)負(fù)債的利率風(fēng)險(xiǎn)。久期缺口是資產(chǎn)加權(quán)平均久期與負(fù)債加權(quán)平均久期和資產(chǎn)負(fù)債率乘積的差額，即：久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-(總負(fù)債/總資產(chǎn))負(fù)債加權(quán)平均久期當(dāng)久期缺口為正值時(shí)，資產(chǎn)的加權(quán)平均久期大于負(fù)債的加權(quán)平均久期與資產(chǎn)負(fù)債率的乘積。當(dāng)久期缺口為負(fù)值時(shí)，市場(chǎng)利率上升，銀行凈值將增加;市場(chǎng)利率下降，銀行凈值將減少。當(dāng)缺口為零時(shí)，銀行凈值的市場(chǎng)價(jià)值不受利率風(fēng)險(xiǎn)影響。4. 收益率曲線收益率曲線是由不同期限，但具有相同風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和稅收的收益率連接而形成的曲線，橫軸為各到期期限，縱軸為對(duì)應(yīng)的收益率，用以描述收益率與到期期限之間的關(guān)

15、系。收益率曲線通常表現(xiàn)為四種形態(tài)：一是正向收益率曲線，它意味著在某一時(shí)點(diǎn)上，投資期限越長(zhǎng)，收益率越高，這使收益率曲線最為常見的形態(tài)。二是反向收益率曲線，它表明在某一時(shí)點(diǎn)上，投資期限越長(zhǎng)，收益率越低。三是水平收益率曲線，表明收益率的高低與投資期限的長(zhǎng)短無(wú)關(guān)。四是波動(dòng)收益率曲線，表明收益率投資期限的不同，呈現(xiàn)出波浪變動(dòng)，也就意味著社會(huì)經(jīng)濟(jì)未來(lái)有可能出現(xiàn)波動(dòng)。收益率曲線具有下列特性：一是代表性;二是操作性;三是解釋性;四是分析性。通過(guò)對(duì)金融產(chǎn)品交易歷史數(shù)據(jù)的分析，找出其收益率與到期期限之間的數(shù)量關(guān)系，形成合理有效的收益率曲線，就可以用來(lái)分析和預(yù)測(cè)當(dāng)前不同期限的收益率水平。投資者還可以根據(jù)收益率曲線不

16、同的預(yù)期變化趨勢(shì)，采取相應(yīng)的投資策略。5. 投資組合現(xiàn)代投資組合理論的發(fā)端可以追溯到哈瑞馬柯維茨于1952年發(fā)表的題為投資組合的文章，及其后(1959)出版的同名專著。馬柯維茨認(rèn)為，最佳投資組合應(yīng)當(dāng)是具有風(fēng)險(xiǎn)厭惡特征的投資者的無(wú)差異曲線和資產(chǎn)的有效邊界線的交點(diǎn)。他提出的均值-方差模型描繪出了資產(chǎn)組合選擇的最基本、最完整的框架，是目前投資理論和投資實(shí)踐的主流方法。銀行從業(yè)資格考試風(fēng)險(xiǎn)管理精華資料：信用風(fēng)險(xiǎn)控制一、限額管理限額是指對(duì)某一客戶(單一法人或集團(tuán)法人)所確定的、在一定時(shí)期內(nèi)商業(yè)銀行能夠接受的最大信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，它與金融產(chǎn)品和其他維度信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的具體狀況、商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好、經(jīng)濟(jì)資本配置等

17、因素有關(guān)。1. 單一客戶限額管理商業(yè)銀行制定客戶授信限額需要考慮兩方面因素：(1)客戶的債務(wù)承受能力針對(duì)單一客戶進(jìn)行限額管理時(shí)，首先需要計(jì)算客戶的最高債務(wù)承受能力，即客戶憑借自身信用與實(shí)力承受對(duì)外債務(wù)的最大能力，或客戶的最高債務(wù)承受額。一般來(lái)說(shuō)，具體決定一個(gè)客戶(個(gè)人或企業(yè)/機(jī)構(gòu))債務(wù)承受能力的主要因素是客戶信用等級(jí)和所有者權(quán)益，由此可得：MBC= EQLMLM=f ( CCR )MBC(Maximum Borrowing Capacity)是指最高債務(wù)承受額;EQ(Equity)是指所有者權(quán)益;LM(Lever Modulus)是指杠桿系數(shù);CCR(Customer Credit Ratin

18、g)是指客戶資信等級(jí);f(CCR)是指客戶資信等級(jí)與杠桿系數(shù)對(duì)應(yīng)的函數(shù)系數(shù)。客戶與商業(yè)銀行系雙向選擇關(guān)系。商業(yè)銀行在考慮對(duì)客戶守信時(shí)不能僅僅根據(jù)客戶的最高債務(wù)承受額提供授信，還必須將客戶在其他商業(yè)銀行的原有授信、在本行的原有授信和準(zhǔn)備發(fā)放的新授信一并加以考慮。在實(shí)際業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行決定客戶授信額度還受到其他相關(guān)政策的影響，例如銀行的存款政策、客戶中間業(yè)務(wù)情況、銀行收益情況等。調(diào)節(jié)系數(shù)的取值。(2)銀行的損失承受能力銀行對(duì)某一客戶的損失承受能力用客戶損失限額(Customer Maximum Loss Quota，CMLQ)表示，代表了商業(yè)銀行愿意為某一具體客戶所承受的損失限額(或?qū)υ摽蛻舻娘L(fēng)險(xiǎn)

19、容忍度)?？偨Y(jié)：當(dāng)客戶的授信總額超過(guò)上述兩個(gè)限額中的任何一限額時(shí)，商業(yè)銀行都不能再向該客戶提供任何形式的授信業(yè)務(wù)。2. 集團(tuán)客戶限額管理管理與單一客戶有相似之處，但整理思路上有較大差異。集團(tuán)統(tǒng)一授信一般分“三步走”：總行方針確定整體授信限額;單一授信限額測(cè)算關(guān)聯(lián)企業(yè)或成員單位的最高限額參考值;分析具體情況，調(diào)整成員授信限額，注意控制總合。對(duì)其授信時(shí)應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：統(tǒng)一識(shí)別標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施總量控制。掌握充分信息，避免過(guò)度授信。主辦銀行牽頭，協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù)。3.國(guó)際與區(qū)域限額管理(1)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)限額國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)限額是用來(lái)對(duì)某一國(guó)家的風(fēng)險(xiǎn)暴露管理的額度框架。其管理基于對(duì)一個(gè)國(guó)家的綜合評(píng)級(jí)，至少一年重新檢查一次。國(guó)

20、家風(fēng)險(xiǎn)暴露包含一個(gè)國(guó)家的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露、跨境轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)以及高壓力風(fēng)險(xiǎn)事件情景風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家信用風(fēng)險(xiǎn)暴露是指在某一國(guó)設(shè)有固定居所的交易對(duì)方的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，以及該國(guó)家交易對(duì)方海外子公司的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露?？缇侈D(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于一國(guó)的商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)對(duì)另外一國(guó)的交易對(duì)方進(jìn)行的授信活動(dòng)。(2)區(qū)域限額管理一般不對(duì)一個(gè)國(guó)家內(nèi)的某一地區(qū)設(shè)置地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)限額。我國(guó)由于國(guó)土遼闊、各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差距較大，因此在一定時(shí)期內(nèi)，實(shí)施區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)限額管理還是很有必要的。4. 組合限額管理組合限額是商業(yè)銀行資產(chǎn)組合層面的限額，是組合管理的體現(xiàn)方式和管理手段之一。組合限額可分為授信集中度限額和總體組合限額兩類。(1)授信集中度限額：行業(yè)、產(chǎn)品、

21、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和擔(dān)保是最常用的組合限額設(shè)定維度。(2)總體組合限額總體組合限額時(shí)在分別計(jì)量貸款、投資、交易和表外風(fēng)險(xiǎn)等不同大類組合限額的基礎(chǔ)上計(jì)算出來(lái)的。自上而下的方式設(shè)定每個(gè)維度的限額。設(shè)定組合限額主要可分為以下五步：第一步，按某組合維度確定資本分配權(quán)重。第二步，根據(jù)資本分配權(quán)重，對(duì)預(yù)期的組合進(jìn)行壓力測(cè)試，估算組合的損失。第三步，將壓力測(cè)試估算出的預(yù)計(jì)組合損失與商業(yè)銀行的資本相對(duì)比。第四步，根據(jù)資本分配權(quán)重，確定各組合(按行業(yè)、按產(chǎn)品等)以資本表示的組合限額：以資本表示的組合限額=資本資本分配權(quán)重第五步，根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子，將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以計(jì)劃授信額表示的組合限額。資本轉(zhuǎn)換因子

22、表示需要多少比例的資本來(lái)覆蓋在該組合的計(jì)劃授信的風(fēng)險(xiǎn)。組合風(fēng)險(xiǎn)越大，其資本轉(zhuǎn)換因子就越高。進(jìn)行總體組合限額時(shí)，應(yīng)注意：如果沒(méi)有特殊情況，不允許超過(guò)組合限額。業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守組合限額。商業(yè)銀行應(yīng)盡快采取措施將組合敞口降低到限額之下。組合限額一旦被明確下來(lái)，就必須嚴(yán)格遵守并得到良好維護(hù)。二、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指銀行運(yùn)用合格的抵(質(zhì))押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用憤怒貢獻(xiàn)。采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本時(shí)，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降。巴塞爾委員會(huì)提出信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的目的有兩個(gè)：(1)鼓勵(lì)銀行通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)有效地抵補(bǔ)信用風(fēng)

23、險(xiǎn)，降低監(jiān)管資本要求;(2)鼓勵(lì)銀行通過(guò)開發(fā)更加高級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，精確計(jì)量銀行經(jīng)營(yíng)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。1.合格抵(質(zhì))押品(Collateral)(1)包括金融質(zhì)押品、實(shí)物抵押品以及其他抵(質(zhì))押品。合格抵(質(zhì))押品的認(rèn)定要求。(2)內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法，共同擔(dān)保需要將風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行拆分，拆分順序?yàn)椋航鹑谫|(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)以及其他抵(質(zhì))押品。(變現(xiàn)能力的由強(qiáng)至弱)(3)內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法，可自行認(rèn)定抵(質(zhì))押品，但要有歷史數(shù)據(jù)證明。抵押品的作用體現(xiàn)在違約損失率的估值中。違約損失率LGD=1-回收率，通過(guò)不同類型、不同金額抵押物回收率的差異，自行估計(jì)抵押品回收率，再估計(jì)違約損失率。2.合

24、格凈額結(jié)算(Netting)凈額結(jié)算對(duì)于降低信用風(fēng)險(xiǎn)的作用在于，交易主體只需承擔(dān)凈額支付的風(fēng)險(xiǎn)。(1)合格凈額結(jié)算的認(rèn)定要求：可執(zhí)行性、法律確定性、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控(2)內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法下，應(yīng)包括：表內(nèi)凈額結(jié)算、回購(gòu)交易驚愕結(jié)算、場(chǎng)外衍生工具及交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算。(3)內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法下，應(yīng)建立估計(jì)表外項(xiàng)目違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的程序，規(guī)定每筆表外項(xiàng)目采用的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露估計(jì)值。銀行采用合格凈額結(jié)算緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)持續(xù)監(jiān)測(cè)和控制后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)，并在凈頭寸的基礎(chǔ)上監(jiān)測(cè)和控制相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)暴露。3.合格把保證和信用衍生工具(Cuarantees and Credit Derivatives)(1)內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法下，合

25、格保證的范圍包括：主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行;外部評(píng)級(jí)在A-級(jí)及以上的法人、其他組織或自然人;雖然沒(méi)有相應(yīng)的外部評(píng)級(jí)、但內(nèi)部評(píng)級(jí)的違約概率相當(dāng)于外部評(píng)級(jí)A-級(jí)及以上的法人、其他組織或自然人。(2)內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法，可自行認(rèn)定，但也需歷史數(shù)據(jù)證明(3)出現(xiàn)同一風(fēng)險(xiǎn)暴露由兩個(gè)以上保證人提供保證且不劃分保證責(zé)任時(shí)，可選擇登記最好、緩釋效果最佳的保證人進(jìn)行緩釋處理。4.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具池工具池：即單獨(dú)一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)暴露存在多個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，即一個(gè)池內(nèi)存有多種緩釋工具。(1)內(nèi)部評(píng)級(jí)法初級(jí)法：將風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行細(xì)分，每一信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具分別計(jì)算加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)(2)內(nèi)部評(píng)級(jí)法高級(jí)法：增加緩釋技術(shù)課提高

26、回收率，則可增加緩釋工具以降低違約損失率。三、關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程/環(huán)節(jié)控制銀行的每項(xiàng)業(yè)務(wù)都是全面風(fēng)險(xiǎn)管理所覆蓋的范圍，而信貸業(yè)務(wù)流程涉及很多重要環(huán)節(jié)，各個(gè)業(yè)務(wù)流程應(yīng)當(dāng)結(jié)構(gòu)清晰、職能明確，才能有利于風(fēng)險(xiǎn)管理。1.授信權(quán)限管理商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度必須建立在設(shè)立授信權(quán)限方面做出職責(zé)安排和相關(guān)規(guī)定，并對(duì)彈性標(biāo)準(zhǔn)做出明確的定義。授信權(quán)限管理的原則：(1)每一交易對(duì)方均須得到一定權(quán)力層次的批準(zhǔn);(2)集團(tuán)內(nèi)所有機(jī)構(gòu)進(jìn)行決策應(yīng)遵循一致的標(biāo)準(zhǔn)(3)每一個(gè)重要改變均須得到一定權(quán)力層次的批準(zhǔn)(4)風(fēng)險(xiǎn)暴露的管理均應(yīng)建立在風(fēng)險(xiǎn)收益分析基礎(chǔ)上;(5)定期對(duì)審批人進(jìn)行培訓(xùn)2. 貸款定價(jià)(1)貸款定價(jià)的決定要素貸款定價(jià)的形

27、成機(jī)制比較復(fù)雜，市場(chǎng)、銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)這三方面是形成均衡定價(jià)的三個(gè)主要力量。貸款定價(jià)通常由以下因素來(lái)決定：貸款最低定價(jià)=(資金成本+經(jīng)營(yíng)成本+風(fēng)險(xiǎn)成本+資本成本)/貸款額資金成本包括債務(wù)成本和股權(quán)成本;經(jīng)營(yíng)成本包括日常管理成本和稅收成本;風(fēng)險(xiǎn)成本一般指預(yù)期損失。資本成本指用來(lái)覆蓋該筆貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)所需要的經(jīng)濟(jì)資本的成本3.信貸審批授信審批或信貸決策一般應(yīng)遵循下列原則：審貸分離原則。統(tǒng)一考慮原則。展期重審原則。4. 貸款轉(zhuǎn)讓(1)貸款轉(zhuǎn)讓通常指貸款有償轉(zhuǎn)讓，是貸款的原債權(quán)人將已經(jīng)發(fā)放但未到期的貸款有償轉(zhuǎn)讓給其他機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)行為，又被稱為貸款出售，主要目的是為了分散風(fēng)險(xiǎn)、增加收益、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提高

28、經(jīng)濟(jì)資本配置效率。(2)組合貸款的轉(zhuǎn)讓難度較大，因風(fēng)險(xiǎn)與價(jià)值評(píng)估缺乏透明度;單筆代開轉(zhuǎn)讓交易，但費(fèi)用相對(duì)較高。5. 貸款重組(1)貸款重組是當(dāng)債務(wù)人因種種原因無(wú)法按原有合同履約時(shí)，商業(yè)銀行為了降低客戶違約風(fēng)險(xiǎn)引致的損失，而對(duì)原有貸款結(jié)構(gòu)(期限、金額、利率、費(fèi)用、擔(dān)保等)進(jìn)行調(diào)整、重新安排、重新組織的過(guò)程。(2)貸款重組的流程：成本收益分析;準(zhǔn)備重組方案;談判達(dá)成共識(shí)。四、資產(chǎn)證券化與信用衍生產(chǎn)品1.資產(chǎn)證券化廣義的資產(chǎn)證券化是指某一資產(chǎn)或資產(chǎn)組合采取證券資產(chǎn)這一價(jià)值形態(tài)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方式。包括：(1)信貸資產(chǎn)證券化;(2)實(shí)體資產(chǎn)證券化;(3)證券資產(chǎn)證券化;(4)現(xiàn)金資產(chǎn)證券化。商業(yè)銀行利用資產(chǎn)

29、證券化，有助于：(1)將不具有流動(dòng)性的中長(zhǎng)期貸款置于資產(chǎn)負(fù)債表之外，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu);(2)改善資本狀況，增強(qiáng)流動(dòng)性;(3)化解不良資產(chǎn)，降低不良貸款率(4)增強(qiáng)盈利能力，改善收入結(jié)構(gòu)2. 信用衍生產(chǎn)品(1)信用衍生產(chǎn)品是用來(lái)從基礎(chǔ)資產(chǎn)上分離和轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)的各種工具和技術(shù)的統(tǒng)稱，最大特點(diǎn)就是能將喜用風(fēng)險(xiǎn)從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中分離出來(lái)提供轉(zhuǎn)移機(jī)制。特點(diǎn)：除傳統(tǒng)金融衍生品特點(diǎn)外，還有保密性;交易性;靈活性;債務(wù)的不變性(2)代表性的信用衍生品信用違約互換信用違約互換是基于借款人的違約，違約不一定意味著對(duì)所有貸款全部違約，而是可能只代表延遲支付。此時(shí)，買方一般會(huì)獲得與所發(fā)生損失相等金額的補(bǔ)償。總收益互換總收益

30、互換是將傳統(tǒng)的互換進(jìn)行合成，以為投資者提供類似貸款或信用資產(chǎn)的投資產(chǎn)品。與普通信用資產(chǎn)不同，它們處于資產(chǎn)負(fù)債表之外而不必進(jìn)入貸款安排中，當(dāng)然也不存在融資的義務(wù)?？偸找婊Q覆蓋了由基礎(chǔ)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值變化所導(dǎo)致的全部損失。信用聯(lián)動(dòng)票據(jù)A.固定收益證券和相關(guān)的信用衍生產(chǎn)品的組合B以商業(yè)銀行某些資產(chǎn)的信用狀況為基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用衍生產(chǎn)品。信用價(jià)差期權(quán)信用價(jià)差是用以向投資者補(bǔ)償參照資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)的、高于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的利差。信用價(jià)差=證券或貸款的收益率-相應(yīng)的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率信用價(jià)差增加表明貸款信用狀況惡化，減少則表明貸款信用狀況提高。3.信用衍生品的作用(1)分散過(guò)度集中的信用風(fēng)險(xiǎn)(2)提供化解不良貸款的新思路(3)

31、防止信貸萎縮，增強(qiáng)資本的流動(dòng)性(4)緩解中小企業(yè)融資難問(wèn)題(5)擺脫在貸款定價(jià)上的難題銀行從業(yè)資格考試風(fēng)險(xiǎn)管理精華資料：信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量巴塞爾新資本協(xié)議提出了兩種計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)資本的方法：標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法。一、標(biāo)準(zhǔn)法標(biāo)準(zhǔn)法以1988年巴塞爾資本協(xié)議為基礎(chǔ)，采用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)確定風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，使用對(duì)象是復(fù)雜程度不高的銀行。1.標(biāo)準(zhǔn)法下的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量框架：債權(quán)、信貸資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)緩釋2.將風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)合計(jì)之后乘以8%即可計(jì)算最低信用風(fēng)險(xiǎn)資本二、內(nèi)部評(píng)級(jí)法1.根據(jù)商業(yè)銀行對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系依賴程度的不同，內(nèi)部評(píng)級(jí)法分為初級(jí)法和高級(jí)法兩種(1)初級(jí)法要求商業(yè)銀行運(yùn)用資深客戶評(píng)級(jí)估計(jì)每一等級(jí)的客戶違約概率，其他風(fēng)險(xiǎn)要

32、素采用監(jiān)管當(dāng)局的估計(jì)值;(2)高級(jí)法要求銀行運(yùn)用自身二維評(píng)級(jí)體系自行估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險(xiǎn)暴露、期限二者的區(qū)分只適用于非零售暴露2.商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)RWA=RWEAD風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的8%就是巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定的銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)所應(yīng)持有的資本金，即該項(xiàng)資產(chǎn)的監(jiān)管資本要求3.內(nèi)部評(píng)級(jí)法(IRB)與內(nèi)部評(píng)級(jí)體系(IRS)的區(qū)別：(1)內(nèi)部評(píng)級(jí)法是計(jì)算資本充足率的方法，各銀行可自行決定是否實(shí)施;(2)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)平臺(tái)、制度。三、內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的驗(yàn)證1.驗(yàn)證是銀行優(yōu)化內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的重要手段，也是監(jiān)管當(dāng)局衡量銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是否符合巴塞爾新資本協(xié)議內(nèi)部評(píng)級(jí)法要求的重要方式。2.

33、內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的驗(yàn)證應(yīng)評(píng)估內(nèi)部評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化的準(zhǔn)確性、穩(wěn)定性和審慎性。四、經(jīng)濟(jì)資本管理1，經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量對(duì)象為表內(nèi)各類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù)，包括：貸款、存放與拆放同業(yè)、抵債資產(chǎn)、其他應(yīng)收款、承兌、擔(dān)保和信用證等。2.從我國(guó)目前實(shí)施經(jīng)濟(jì)資本管理的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本管理可通過(guò)三個(gè)環(huán)節(jié)來(lái)完成銀行從業(yè)資格考試風(fēng)險(xiǎn)管理精華資料：信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)是指信用風(fēng)險(xiǎn)管理人員通過(guò)各種監(jiān)控技術(shù)，動(dòng)態(tài)捕捉信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的異常變動(dòng)，判斷其是否已經(jīng)達(dá)到引起關(guān)注的水平或已經(jīng)超過(guò)閾值。(闕值的簡(jiǎn)單含義即臨界值) 有效地信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)體系應(yīng)實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)：(1)確保商業(yè)銀行了解借款人或交易人對(duì)方當(dāng)前的財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)趨勢(shì);

34、(2)監(jiān)測(cè)對(duì)合同條款的遵守情況;(3)評(píng)估抵(質(zhì))押物相對(duì)債務(wù)人當(dāng)前狀況的抵補(bǔ)程度以及抵(質(zhì))押物價(jià)值的變動(dòng)趨勢(shì);(4)識(shí)別借款人違約情況，并及時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)上升的授信進(jìn)行分類;(5)對(duì)已造成信用風(fēng)險(xiǎn)損失的授信對(duì)象或項(xiàng)目，迅速進(jìn)入補(bǔ)救和管理程序。JP摩根的統(tǒng)計(jì)顯示：各項(xiàng)措施對(duì)降低風(fēng)險(xiǎn)損失的貢獻(xiàn)度均有不同50%60%決策千預(yù)見并采取預(yù)控措施;25%30%貸后監(jiān)測(cè)到并迅速進(jìn)行補(bǔ)救;低于20%風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后進(jìn)行的事后處理。一、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)對(duì)象1. 單一客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)單一客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的方法包括一整套貸后管理的程序和標(biāo)準(zhǔn)，并借助客戶信用評(píng)級(jí)、貸款分類等方法?？蛻麸L(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生變量包括兩類指標(biāo)：一是基本面指標(biāo)、二是財(cái)務(wù)指標(biāo)。

35、(1)基本面指標(biāo)主要包括：品質(zhì)類指標(biāo)實(shí)力類指標(biāo)環(huán)境類指標(biāo)(2)財(cái)務(wù)指標(biāo)主要包括：償債能力指標(biāo)盈利能力指標(biāo)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)增長(zhǎng)能力指標(biāo)從客戶風(fēng)險(xiǎn)的外生變量來(lái)看，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者等“風(fēng)險(xiǎn)域”企業(yè)持續(xù)交互影響的。上述相關(guān)群體的變化，均可能對(duì)借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和信用狀況造成影響。因此，對(duì)單一客戶風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)，需要從個(gè)體延伸到“風(fēng)險(xiǎn)域”企業(yè)。商業(yè)銀行對(duì)單一借款人或交易對(duì)方的評(píng)級(jí)，應(yīng)定期進(jìn)行復(fù)查，當(dāng)條件改善或惡化時(shí)，應(yīng)對(duì)每個(gè)客戶重新定級(jí)，確保內(nèi)部評(píng)級(jí)與授信質(zhì)量一致。巴賽爾新資本協(xié)議強(qiáng)調(diào)，內(nèi)部評(píng)級(jí)是監(jiān)測(cè)和空白股指單一借款人或交易對(duì)方信用風(fēng)險(xiǎn)的重要工具。2.貸款

36、分類與債項(xiàng)評(píng)級(jí)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的結(jié)果應(yīng)當(dāng)在信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類時(shí)有所體現(xiàn)。(1)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)分類的含義：通常是指信貸分析和管理人員，綜合能夠獲得的全部信息并運(yùn)用最佳判斷，對(duì)信貸資產(chǎn)的質(zhì)量和客戶風(fēng)險(xiǎn)程度進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)和客觀評(píng)價(jià)。2001年，我國(guó)監(jiān)管當(dāng)局出臺(tái)了貸款風(fēng)險(xiǎn)分類的指導(dǎo)原則，把貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可能和損失五類(后三類合稱為不良貸款)。根據(jù)監(jiān)測(cè)的結(jié)果給定商業(yè)銀行的客戶以及信貸資產(chǎn)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)類別(或級(jí)別)在分類過(guò)程中，商業(yè)銀行必須至少做到以下六個(gè)方面：建立健全內(nèi)部控制機(jī)制，完善信貸規(guī)章、制度和辦法;建立有效的信貸組織管理體制;實(shí)行審貸分離;完善信貸檔案管理制度，保證貸款檔案的連續(xù)和完整;改進(jìn)管

37、理信息系統(tǒng)，保證管理層能夠及時(shí)獲得有關(guān)貸款狀況的重要信息;督促借款人提供真實(shí)準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息。貸款分類與債項(xiàng)評(píng)級(jí)是兩個(gè)容易混淆的概念，二者既區(qū)別明顯又相互聯(lián)系。3. 組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)組合層面的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)把多種信貸資產(chǎn)作為投資組合進(jìn)行整體監(jiān)測(cè)。商業(yè)銀行組合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)有兩種主要方法：傳統(tǒng)的組合監(jiān)測(cè)方法。傳統(tǒng)的組合監(jiān)測(cè)方法主要是對(duì)信貸資產(chǎn)組合的授信集中度和結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析監(jiān)測(cè)。授信集中是指相對(duì)于商業(yè)銀行資本金、總資產(chǎn)或總體風(fēng)險(xiǎn)水平而言，存在較大潛在風(fēng)險(xiǎn)的授信。結(jié)構(gòu)分析包括行業(yè)、客戶、產(chǎn)品、區(qū)域等的資產(chǎn)質(zhì)量、收益(利潤(rùn)貢獻(xiàn)度)等維度。商業(yè)銀行可以依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理專家的判斷，給予各項(xiàng)指標(biāo)一定權(quán)重，得出對(duì)單個(gè)資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)判

38、斷的綜合指標(biāo)或指數(shù)。資產(chǎn)組合模型。商業(yè)銀行在計(jì)量每個(gè)敞口的信用風(fēng)險(xiǎn)，即估計(jì)每個(gè)敞口的未來(lái)價(jià)值概率分布的基礎(chǔ)上，就能夠計(jì)量組合整體的未來(lái)價(jià)值概率分布：估計(jì)各敞口之間的相關(guān)性，從而得到整體價(jià)值的概率分布。不直接處理各敞口之間的相關(guān)性，而把暴露在該風(fēng)險(xiǎn)類別下的投資組合看成一個(gè)整體，直接估計(jì)該組合資產(chǎn)的未來(lái)價(jià)值概率分布。二、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)主要指標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系通常包括潛在指標(biāo)和顯現(xiàn)指標(biāo)兩大類，前者主要用于對(duì)潛在因素或征兆信息的定量分析，后者則用于顯現(xiàn)因素或現(xiàn)狀信息的定量化。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，重要的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)有：1. 不良資產(chǎn)/貸款率不良貸款率=(次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)/各項(xiàng)貸款100%例

39、題：?jiǎn)芜x。如果一家國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的貸款資產(chǎn)情況為：正常類貸款50億元，關(guān)注類貸款30億元，次級(jí)類貸款10億元，可疑類貸款7億元，損失類貸款3億元，那么該商業(yè)銀行的不良貸款率為( )。A.10% B.15% C.18% D.20%答案：D解釋：(10+7+3)/(50+30+10+7+3) 100%=20%2. 預(yù)期損失率預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口100%預(yù)期損失是指信用風(fēng)險(xiǎn)損失分布的數(shù)學(xué)期望，代表大量貸款或交易組合在整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期內(nèi)的平均損失，是商業(yè)銀行已經(jīng)預(yù)計(jì)到將會(huì)發(fā)生的損失。預(yù)期損失=PDLGDEAD，其中，PD為借款人的違約概率，LGD為違約損失率，EAD為違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。例題：?jiǎn)芜x。

40、某商業(yè)銀行資產(chǎn)總額為500億元，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總額為400億元，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)猖口味200億元，預(yù)期損失為1億元，則該商業(yè)銀行的預(yù)期損失類為( )。A.0.03% B.0.5% C.1.08% D.1.33%答案：B解釋：預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口100%=1/200100%=0.5%3. 單一(集團(tuán))客戶授信集中度單一(集團(tuán))客戶貸款集中度=最大一家(集團(tuán))100%客戶貸款總額/資本凈額100%最大一家(集團(tuán))客戶貸款總額是指報(bào)告期末各項(xiàng)貸款余額最高的一家(集團(tuán))客戶的各項(xiàng)貸款的總額。4. 貸款風(fēng)險(xiǎn)遷徙率風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)衡量商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)變化的程度，表示為資產(chǎn)質(zhì)量從前期到本期變化的比率，屬于

41、動(dòng)態(tài)指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)遷徙類指標(biāo)包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。(1)正常貸款遷徙率正常貸款遷徙率=(期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額+期初關(guān)注類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額) / (期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額+期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間減少金額)100%期初正常類貸款：正常類貸款的總數(shù)/額12萬(wàn)期初正常類貸款余額：貸款余額12-1=11萬(wàn)期初正常類貸款(關(guān)注類貸款)中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額，是指期初正常類貸款(關(guān)注類貸款)中，在報(bào)告期末分類為次級(jí)類/可疑類/損失類的貸款余額之和。期初正常類貸款(關(guān)注類貸款)期間減少金額，是指期初正常類貸款(關(guān)注類貸款)中，在報(bào)告期內(nèi)，由

42、于貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的貸款。(2)正常類貸款遷徙率 注意與正常的區(qū)別，上者涵蓋內(nèi)容更廣正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金額/(期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金額)100%期初正常類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報(bào)告期末分類為關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類、損失類的貸款余額之和。注意：不包含自身的類別，即正常類(3)關(guān)注類貸款遷徙率關(guān)注類貸款遷徙率=期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額/(期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間減少金額)100%期初關(guān)注類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報(bào)告期末分類為次級(jí)類、可疑類、損失類的貸款余額之和。(4)

43、次級(jí)類貸款遷徙率次級(jí)類貸款遷徙率=期初次級(jí)類貸款向下遷徙金額/(期初次級(jí)類貸款余額-期初次級(jí)類貸款期間減少金額)100%期初次級(jí)類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報(bào)告期末分類為可疑類、損失類的貸款余額之和。(5)可疑類貸款遷徙率可疑類貸款遷徙率=期初可疑類貸款向下遷徙金額/(期初可疑類貸款余額-期初可疑貸款期間減少金額)100%期初可疑類貸款向下遷徙金額，是指期初正常類貸款中，在報(bào)告期末分類為損失類的貸款余額。例題：?jiǎn)芜x。某銀行2009年初關(guān)注類貸款余額為4000億元，其中在2009年末轉(zhuǎn)為次級(jí)類、可疑類、損失類的貸款金額之和為600億元，期初關(guān)注類貸款期間因回收減少了1000億元，

44、則關(guān)注類貸款遷徙率為( )。A.15.3% B.18.5% C.20% D.21.8%答案：C解釋：根據(jù)關(guān)注類貸款遷徙率的公式有：600/(4000-1000)100%=20%5. 不良貸款撥備覆蓋率不良貸款撥備覆蓋率=(一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)/(次級(jí)類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)例題：?jiǎn)芜x。假定某銀行2009年會(huì)計(jì)年度結(jié)束時(shí)共有貸款200億元，其中正常貸款150億元，其共有一般準(zhǔn)備8億元，專項(xiàng)準(zhǔn)備1億元，特種準(zhǔn)備1億元，則其不良貸款撥備覆蓋率約為( )。A.15% B.20% C.35% D.50%答案：B解釋：(8+1+1)/(200-150)=20%6. 貸款損失準(zhǔn)備充足率貸款

45、損失準(zhǔn)備充足率=貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備/貸款應(yīng)提準(zhǔn)備100%貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備是指商業(yè)銀行根據(jù)貸款預(yù)計(jì)損失而計(jì)提的準(zhǔn)備。例題：?jiǎn)芜x。某銀行2009年貸款應(yīng)提準(zhǔn)備為1100億元，貸款損失準(zhǔn)備充足率為50%，則貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備為( )億元。A.330 B.550 C.1100 D.1875答案：B解釋：由公式可推導(dǎo)出：110050%=550億元。三、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是指商業(yè)銀行根據(jù)各種渠道獲得的信息，通過(guò)一定的技術(shù)手段，采用專家怕段和時(shí)間序列分析、層次分析和功效計(jì)分等方法，對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和早期預(yù)警，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)“防患于未然”的一種“防錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制”1. 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的程序和主要方法(1)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)

46、警程序信用信息的收集和傳遞風(fēng)險(xiǎn)分析風(fēng)險(xiǎn)處置。劃分為預(yù)控性處置與全面性處置。后評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警在運(yùn)行過(guò)程中要不斷通過(guò)時(shí)間序列分析等技術(shù)來(lái)檢驗(yàn)其有效性，包括數(shù)據(jù)源和數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)的改善。同時(shí)改進(jìn)預(yù)警指標(biāo)和模型解釋變量的篩選、參數(shù)的動(dòng)態(tài)維護(hù)等。(2)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的主要方法在我國(guó)銀行業(yè)實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警是一門新興的交叉學(xué)科，可以根據(jù)運(yùn)作機(jī)制將風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方法分為黑色預(yù)警法、藍(lán)色預(yù)警法和紅色預(yù)警法。黑色預(yù)警法。這種預(yù)警方法不引進(jìn)預(yù)兆自變量，只考察警素指標(biāo)的時(shí)間序列變化規(guī)律，即循環(huán)波動(dòng)特征。警兆是指警素發(fā)生異常變化導(dǎo)致警情爆發(fā)之前出現(xiàn)的先兆。警素是指構(gòu)成警情的指標(biāo)。藍(lán)色預(yù)警法。這種預(yù)警方法側(cè)重定量分析，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)征兆等級(jí)預(yù)報(bào)整

47、體風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度，具體分為兩種模式：指數(shù)預(yù)警法，即利用警兆指標(biāo)合成的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)進(jìn)行預(yù)警。其中，應(yīng)用范圍最廣的是擴(kuò)散指數(shù)，是指全部警兆指數(shù)中個(gè)數(shù)處于上升的警兆指數(shù)所占比重。大于或小于0.5時(shí)風(fēng)險(xiǎn)處于不同的水平統(tǒng)計(jì)預(yù)警法，是對(duì)京兆與警素之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行時(shí)差相關(guān)分析。紅色預(yù)警法。該方法重視定量分析與定性分析相結(jié)合。其流程是：首先對(duì)影響警素變動(dòng)的有利因素與不利因素進(jìn)行全面分析;其次進(jìn)行不同時(shí)期的對(duì)比分析;最后結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)分析專家的直覺(jué)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行預(yù)警。2. 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警(注意教材上行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo))(1)行業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)因素經(jīng)濟(jì)周期因素財(cái)政貨幣政策國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策法律法規(guī)(2)行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)因素主要包括市場(chǎng)供求、產(chǎn)業(yè)

48、成熟度、行業(yè)壟斷程度、產(chǎn)業(yè)依賴度、產(chǎn)品替代性、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主體的經(jīng)營(yíng)狀況、行業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況，目的是預(yù)測(cè)目標(biāo)行業(yè)的發(fā)展前景以及該行業(yè)中企業(yè)所面臨的共同風(fēng)險(xiǎn)。(3)行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素的分析要從行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的角度，把握行業(yè)的盈利能力、資本增值能力和資金營(yíng)運(yùn)能力，進(jìn)而更深入地剖析行業(yè)發(fā)展中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)體系主要包括：行業(yè)凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)100%行業(yè)盈虧系數(shù)=行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)個(gè)數(shù)/行業(yè)內(nèi)全部企業(yè)個(gè)數(shù)=行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)虧損總額/(行業(yè)內(nèi)虧損企業(yè)虧損總額+行業(yè)內(nèi)盈利企業(yè)盈利總額)該指標(biāo)是衡量行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)程度的關(guān)鍵指標(biāo)，數(shù)值越低風(fēng)險(xiǎn)越小。資本積累率=行業(yè)內(nèi)企業(yè)年末所有者權(quán)

49、益增長(zhǎng)額總和/行業(yè)內(nèi)年初企業(yè)所有者權(quán)益總和100%。該指標(biāo)越高越好。行業(yè)銷售利潤(rùn)率=行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售利潤(rùn)總和/行業(yè)內(nèi)企業(yè)銷售收入總和100%。該指標(biāo)越高越好。行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷率=行業(yè)產(chǎn)品銷售量/行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量100%。越高越好。勞動(dòng)生產(chǎn)率=(截至當(dāng)月累計(jì)工業(yè)增加值總額12)/(行業(yè)職工平均人數(shù)累計(jì)月數(shù))100%(4)行業(yè)重大突發(fā)事件3. 區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警(注意教材上區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為區(qū)域政策法規(guī)的重大變化、區(qū)域經(jīng)營(yíng)環(huán)境的惡化以及區(qū)域內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理水平下降、區(qū)域信貸資產(chǎn)質(zhì)量惡化等。(1)政策法規(guī)發(fā)生重大變化(2)區(qū)域經(jīng)營(yíng)環(huán)境出現(xiàn)惡化(3)區(qū)域商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)因素4. 客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警(注

50、意教材上客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警)客戶風(fēng)險(xiǎn)分為客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和客戶非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)兩大類，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理在進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)時(shí)，一般可以按照以下步驟進(jìn)行：(1)客戶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)(2)客戶非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)四、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是將風(fēng)險(xiǎn)信息傳遞到內(nèi)外部部門和機(jī)構(gòu)，使其了解商業(yè)銀行客體風(fēng)險(xiǎn)和商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理狀況的工具。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是商業(yè)銀行實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理的媒介，貫穿于整個(gè)流程和各個(gè)層面。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，商業(yè)銀行應(yīng)借助風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)(商業(yè)銀行的無(wú)形資產(chǎn))對(duì)每一項(xiàng)信貸資產(chǎn)進(jìn)行分析，并在組合層面上進(jìn)行分類匯總。1. 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé)和路徑(1)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的職責(zé)保證對(duì)有效全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和相關(guān)性的清醒認(rèn)識(shí);傳遞商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好和

51、風(fēng)險(xiǎn)容忍度;實(shí)施并支持一致的風(fēng)險(xiǎn)語(yǔ)言/術(shù)語(yǔ);使員工在業(yè)務(wù)部門、流程和職能單元之間分享風(fēng)險(xiǎn)信息;告訴員工在實(shí)施和支持全面風(fēng)險(xiǎn)管理中的角色和職責(zé);利用內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部事件、活動(dòng)、狀況的信息，為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和目標(biāo)實(shí)施提供支持;保障風(fēng)險(xiǎn)管理信息及時(shí)、準(zhǔn)確地向上級(jí)或者同級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門、外部監(jiān)管部門、投資者報(bào)告。風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告除了滿足監(jiān)管當(dāng)局和自身風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)控需要外，還應(yīng)當(dāng)符合巴塞爾新資本協(xié)議信息披露框架的風(fēng)險(xiǎn)匯總和報(bào)告流程。巴塞爾委員會(huì)強(qiáng)調(diào)，通過(guò)強(qiáng)化信息披露可以達(dá)到強(qiáng)化市場(chǎng)約束的目的。(2)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的路徑良好的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告路徑應(yīng)采取縱向報(bào)送與橫向傳送相結(jié)合的矩陣式結(jié)構(gòu)，即本級(jí)行各部門向上級(jí)行對(duì)口部門報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)

52、報(bào)告的同時(shí)，也須向本級(jí)行的風(fēng)險(xiǎn)管理部門傳送風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，以增強(qiáng)決策管理層對(duì)操作層的管理和監(jiān)督。與傳統(tǒng)的書面報(bào)告方式相比，風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)真正實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理信息/報(bào)告的多向化、交互式傳遞，在保證風(fēng)險(xiǎn)管理部門獨(dú)立性的同時(shí)，確保管理層對(duì)業(yè)務(wù)部門主要風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)監(jiān)控。2. 風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告的主要內(nèi)容(1)從報(bào)告的使用者來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告可分為內(nèi)部報(bào)告和外部報(bào)告兩種類型。背景知識(shí)：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)商業(yè)銀行不良資產(chǎn)監(jiān)測(cè)和考核暫行辦法規(guī)定的不良貸款分析報(bào)告主要包括以下幾方面：基本情況地區(qū)和客戶結(jié)構(gòu)情況不良貸款清收轉(zhuǎn)化情況新發(fā)放貸款質(zhì)量情況新發(fā)生不良貸款的內(nèi)外原因分析及典型案例對(duì)不良貸款的變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)，提出繼續(xù)抓好不良貸款管理或

53、監(jiān)管工作的措施和意見對(duì)表外業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)包括以下主要內(nèi)容：基本情況地區(qū)結(jié)構(gòu)分析表外業(yè)務(wù)墊款形成原因的分析表外業(yè)務(wù)墊款變化趨勢(shì)的預(yù)測(cè)，以及繼續(xù)抓好表外業(yè)務(wù)管理或監(jiān)管的措施和意見。(2)從類型上劃分，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告通常分為綜合報(bào)告和專題報(bào)告兩種類型。綜合類報(bào)告：各類風(fēng)險(xiǎn);專題報(bào)告：重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)與內(nèi)控隱患。二者包括內(nèi)容不一樣。背景知識(shí)：商業(yè)銀行的重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)重大信貸風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)重大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)重大利率風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)重大突發(fā)性事件重大法律風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)各報(bào)告單位認(rèn)為應(yīng)報(bào)告的其他重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)銀行從業(yè)資格考試風(fēng)險(xiǎn)管理精華資料：信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量一、客戶信用評(píng)級(jí)1.客戶信用評(píng)級(jí)的基本概念客戶信用評(píng)級(jí)是商業(yè)銀行對(duì)客戶償債能力和償債意愿的計(jì)量和評(píng)價(jià)，反映客戶違約風(fēng)險(xiǎn)的大小?？蛻粼u(píng)級(jí)的評(píng)價(jià)主體是商業(yè)銀行，評(píng)級(jí)目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)價(jià)結(jié)果是信用等級(jí)和違約概率(PD)。符合巴塞爾新資本協(xié)議要求的客戶評(píng)級(jí)必須具備兩大功能：有效區(qū)分違約客戶;準(zhǔn)確量化客戶違約風(fēng)險(xiǎn)。(1)違約(Default)的定義：PD、LG