1、,財(cái)務(wù)決策的 一般程序,財(cái)務(wù)決策的一般程序,1,知識(shí)要點(diǎn),資金量預(yù)測(cè)的方法,已學(xué)知識(shí)要點(diǎn),財(cái)務(wù)活務(wù)工作的內(nèi)容是組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系,定量預(yù)測(cè)法是指以資金需要量與有關(guān)因素的關(guān)系為依據(jù)，在掌握大量歷史資料的基礎(chǔ)上選用一定的數(shù)學(xué)方法加以計(jì)算，并將計(jì)算結(jié)果作為預(yù)測(cè)值的一種方法。,定性預(yù)測(cè)法，是指依靠預(yù)測(cè)者個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)、判斷和預(yù)見(jiàn)能力，對(duì)未來(lái)時(shí)期資金需要量進(jìn)行估計(jì)和推算的方法。,銷(xiāo)售百分比法,理論 詳解,作為定量預(yù)測(cè)方法中的一種，銷(xiāo)售百分比法是以資金和銷(xiāo)售額的比率為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)未來(lái)資金需求量的方法。這種方法的特點(diǎn)是企業(yè)的部分資產(chǎn)和部分負(fù)債隨著企業(yè)銷(xiāo)售額的擴(kuò)大而增加相應(yīng)的百分比。,應(yīng)用 說(shuō)明,企業(yè)的部分

2、資產(chǎn)（變動(dòng)資產(chǎn)）和部分負(fù)債（變動(dòng)負(fù)債）與銷(xiāo)售收入成正比例變化； 企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)已經(jīng)達(dá)到最優(yōu)。銷(xiāo)售百分比法預(yù)測(cè)資金需要量,2,步驟講解,解題步驟,解題步驟,3,舉例解析,舉例解析,該公司2016年銷(xiāo)售收入為20 000萬(wàn)元，預(yù)計(jì)2017年銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)10%，并有剩余生產(chǎn)能力。公司2016年銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率為2.5%，股利支付率為80%。經(jīng)預(yù)測(cè)，2017年銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率和利潤(rùn)分配政策保持不變,解題過(guò)程,解題過(guò)程,增加的變動(dòng)資產(chǎn)增加的變動(dòng)負(fù)債,總?cè)谫Y需求量,增量收入基期變動(dòng)性資產(chǎn)的銷(xiāo)售百分比,增加的變動(dòng)資產(chǎn),增量收入基期變動(dòng)性負(fù)債的銷(xiāo)售百分比,增加的變動(dòng)負(fù)債,2.確定總?cè)谫Y需求量,解題過(guò)程,解題分析,解題過(guò)程,（1）,（3）,（2）,3.預(yù)計(jì)留存收益增加額,解題過(guò)程,4.確定外部 融資需要量,外部融資需要量=總的融資需要量增加的留存收益 2017年的外部融資需要量=206110=96（萬(wàn)元）,總結(jié),銷(xiāo)售百分比法總的計(jì)算公式： 外部資金需求量=S（ A0/S0 B0/S0 ） S1 P1 E1 式中，A0代表基期變動(dòng)資產(chǎn)；B0代表基期變動(dòng)負(fù)債；S0代表基期銷(xiāo)售額；S1代表預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售額；S為銷(xiāo)售變動(dòng)額；P1為預(yù)測(cè)期銷(xiāo)售凈利率；E1為預(yù)測(cè)期