1、,以五糧液集團(tuán)為例 淺析白酒上市公司消費(fèi)稅稅收,目錄,一、白酒行業(yè)的稅收嚴(yán)政,自古以來,白酒就是我國(guó)財(cái)政收入的重要來源。進(jìn)入現(xiàn)代社會(huì),為了規(guī)范白酒企業(yè)的發(fā)展,引導(dǎo)人們的消費(fèi)方向,我國(guó)一直不斷地修改和調(diào)整白酒的稅收政策。現(xiàn)行白酒稅政的分界點(diǎn)是1994年的稅制改革。 1985年以前糧食白酒的工商稅率定為60%，個(gè)別地區(qū)規(guī)定交給商業(yè)部門收購(gòu)的定為40%稅率，“三精一水”兌制的定為30%稅率。1985年將白酒的工商稅改為產(chǎn)品稅，稅率為50%，其中用議價(jià)糧釀制的減按30%稅率征收。同時(shí)，各省為維護(hù)酒類企業(yè)白酒的生產(chǎn)，由全額征稅改為扣包裝征稅，一般每噸糧食白酒扣除400元左右，優(yōu)質(zhì)酒扣得更多。 1992年

2、稅收征管法頒布后，稅收的開征、停征以及減稅、免稅集中的中央（國(guó)務(wù)院），1994年稅制改革以后，對(duì)白酒同時(shí)征收增值稅和消費(fèi)稅，消費(fèi)稅稅率25%，增值稅稅率17%，實(shí)際稅負(fù)為8%左右，合計(jì)33%，大體與原議價(jià)糧白酒30%稅率相同，但不準(zhǔn)扣除包裝費(fèi)，對(duì)價(jià)外費(fèi)用也開始征稅，糧食白酒凈增值稅、消費(fèi)稅稅負(fù)實(shí)際要高于33%，但允許外購(gòu)已稅白酒和酒精抵扣在上一生產(chǎn)環(huán)節(jié)已納的消費(fèi)稅,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,然而,繼1994年白酒高稅負(fù)的稅政框架確定之后,稅務(wù)部門針對(duì)白酒行業(yè)又連續(xù)不斷地出臺(tái)了一系列苛刻的政策。其中比較重要的有如下規(guī)定。 1995年,國(guó)稅發(fā)1995192號(hào)文件規(guī)定:1995

3、年6月1日起,對(duì)銷售除啤酒、黃酒外的其他酒類產(chǎn)品而收取的包裝物押金,無論是否返還以及會(huì)計(jì)上如何核算,均應(yīng)并入當(dāng)期銷售額征收消費(fèi)稅。 1998年,財(cái)稅199845號(hào)文件規(guī)定:從1998年1月1日起,糧食類白酒(含薯類白酒)的廣告宣傳費(fèi)一律不得在稅前扣除。凡已扣除的部分,在計(jì)算繳納企業(yè)所得稅時(shí)應(yīng)作納稅調(diào)整處理。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,2001年,財(cái)稅200184號(hào)文件規(guī)定:2001年5月1日起對(duì)糧食白酒、薯類白酒在從價(jià)征收消費(fèi)稅的同時(shí)再按實(shí)際銷售量每公斤征收1元定額消費(fèi)稅;取消以往外購(gòu)酒可以抵扣消費(fèi)稅的政策;停止執(zhí)行對(duì)小酒廠定額、定率的雙定征稅辦法,一律實(shí)行查實(shí)征收。這次

4、稅政調(diào)整對(duì)白酒行業(yè)沖擊巨大,企業(yè)紛紛調(diào)整產(chǎn)品價(jià)位結(jié)構(gòu),減少低價(jià)酒生產(chǎn),向高端白酒發(fā)展。 2002年,國(guó)稅發(fā)2002109號(hào)文件針對(duì)關(guān)于酒類生產(chǎn)企業(yè)利用關(guān)聯(lián)企業(yè)之間關(guān)聯(lián)交易規(guī)避消費(fèi)稅問題作出了規(guī)定,要求各地稅務(wù)局按照征管法實(shí)施細(xì)則第三十八條規(guī)定對(duì)其計(jì)稅收入額進(jìn)行調(diào)整。同時(shí)規(guī)定白酒生產(chǎn)企業(yè)向商業(yè)銷售單位收取的品牌使用費(fèi),均應(yīng)并入白酒的銷售額中繳納消費(fèi)稅。 2006年3月20日財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整和完善消費(fèi)稅政策的通知（財(cái)稅200633號(hào)）規(guī)定：糧食白酒、薯類白酒的比例稅率統(tǒng)一調(diào)整為20%。糧食白酒降5%，薯類白酒提高5%。 2008年底,新修訂的消費(fèi)稅暫行條例規(guī)定在生產(chǎn)、委托加工和進(jìn)口白酒

5、時(shí),其消費(fèi)稅的組成計(jì)稅價(jià)格需加上從量定額消費(fèi)稅稅額。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,最近一次的白酒政策的重大調(diào)整是2009年的國(guó)稅函2009380號(hào)文件。該文件明確了白酒消費(fèi)稅最低計(jì)稅價(jià)格核定管理辦法。這是國(guó)家繼2002年以來第二次針對(duì)白酒低價(jià)銷售問題作出規(guī)定。這次調(diào)整對(duì)白酒企業(yè)形成了不小的壓力。 縱觀上述政策,可以發(fā)現(xiàn)稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)白酒企業(yè)的稅收層層加碼,步步收緊,有些政策甚至是歧視性的,其他行業(yè)很少能受到如此“特殊照顧”。究其原因是因?yàn)閲?guó)家從宏觀上對(duì)白酒行業(yè)采用的是限制性政策。財(cái)稅199845號(hào)文件明確指出:“考慮到我國(guó)糧食類白酒的生產(chǎn)現(xiàn)狀,根據(jù)國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)指示精神,加強(qiáng)糧食類

6、白酒的稅收管理,合理引導(dǎo)酒類消費(fèi),保證人民群眾的健康和安全,有效解決我國(guó)白酒生產(chǎn)耗糧較大的問題?！?二、兩個(gè)五糧液,1、兩個(gè)五糧液的內(nèi)幕交易情況及幕后操縱者宜賓市國(guó)資委： 身為五糧液股份公司董事長(zhǎng)的唐橋出現(xiàn)得最多的身份是“五糧液集團(tuán)總裁”而非公司董事長(zhǎng)。但奇怪的是，在公開資料中，這個(gè)實(shí)際管理著廠區(qū)大小事務(wù)的“五糧液集團(tuán)”，卻并非上市公司五糧液股份的控股股東，而是被投資者詬病的上市公司最大“關(guān)聯(lián)交易方”。 上市公司以獲得集團(tuán)無償授權(quán)的“五糧液”、“尖莊”、“五糧春”、“五糧醇”等四大品牌為主體的自主品牌開展生產(chǎn)，之后再由集團(tuán)公司下屬的經(jīng)銷商負(fù)責(zé)銷售，大部分的利潤(rùn)由集團(tuán)公司取得。五糧液股份08年的

7、五糧液系列酒銷售總量?jī)H有7.58萬噸，而此前五糧液集團(tuán)宣稱的40萬噸年產(chǎn)能，那么，這就意味著，有30多萬噸的白酒是通過股份公司代工模式生產(chǎn)的。而由于集團(tuán)掌握著這些代工酒的定價(jià)權(quán)，很難保證五糧液股份公司分配到了合理的利潤(rùn)。據(jù)公開資料顯示，上市公司與五糧液集團(tuán)2008年形成近65億元關(guān)聯(lián)交易。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,事實(shí)上，五糧液今天所面臨的種種問題，無不與這種“很怪，很復(fù)雜”的體制緊密關(guān)聯(lián)。由宜賓市國(guó)資經(jīng)營(yíng)公司控股的五糧液股份公司，集中于酒類生產(chǎn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)；而由宜賓市國(guó)資委全資擁有的五糧液集團(tuán)，在為上市公司提供配套生產(chǎn)服務(wù)的同時(shí)也成為由省國(guó)資委直管的四川省第六大國(guó)有企業(yè)

8、。盡管被外界普遍視為代管五糧液股份的“母公司”，但五糧液集團(tuán)實(shí)際上并未持有上市公司的任何股權(quán)，因此也無法將上市公司收益納入集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。 因此，不難理解，政府有利益動(dòng)機(jī)授權(quán)集團(tuán)公司管理上市公司，同時(shí)人事安排也一樣，這樣就可以很方便的由集團(tuán)公司竊取五糧液系列酒的銷售利潤(rùn)，從而通過稅收將其上交政府。據(jù)統(tǒng)計(jì)，五糧液集團(tuán)公司連續(xù)15年蟬聯(lián)中國(guó)酒業(yè)利稅冠軍，累計(jì)為國(guó)家上交利稅近300億的，而股份公司則被市場(chǎng)投資者視為“鐵公雞”的上市企業(yè)。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,3、集團(tuán)公司發(fā)展戰(zhàn)略 五糧液集團(tuán)的品牌開發(fā)是分層次進(jìn)行的，首先成功地開發(fā)了五糧春、五糧醇、五糧神、五液等“五”字頭的

9、全國(guó)性品牌。同時(shí)，根據(jù)各地消費(fèi)者習(xí)慣、口味、經(jīng)濟(jì)條件等情況，有針對(duì)性地開發(fā)了金六福、瀏陽(yáng)河、京酒等區(qū)域性品牌。而且這過程中，集團(tuán)公司很多品牌的酒產(chǎn)品都是由股份公司代工生產(chǎn)的，再由集團(tuán)公司代銷，并留有大部分的利潤(rùn)，所以集團(tuán)公司的利潤(rùn)通過內(nèi)幕交易增長(zhǎng)迅速。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,4、如何切實(shí)解決關(guān)聯(lián)交易 A、增加股份公司向宜賓五糧液酒類銷售有限責(zé)任公司的持股，把持股量增加到90%以上或把其變成股份公司的全資子公司，從源頭上杜絕利益輸送。 B、由于商標(biāo)所有權(quán)屬于集團(tuán)公司，股份公司對(duì)其有償非獨(dú)占使用，所以股份公司應(yīng)在現(xiàn)有幾十個(gè)酒類產(chǎn)品品牌基礎(chǔ)上再進(jìn)一步大幅度整合和減少酒類品牌

10、，扶大、做大有市場(chǎng)前景的主要產(chǎn)品品牌，這樣自然會(huì)減少商標(biāo)關(guān)聯(lián)交易數(shù)量和額度。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,C、部分車間用地屬于集團(tuán)公司，股份公司無償使用，所以股份公司在審查評(píng)估之后可對(duì)集團(tuán)公司進(jìn)行土地收購(gòu)，切斷二者間的利益糾紛。 D.股份公司將積極與集團(tuán)公司協(xié)商，對(duì)輔助性資產(chǎn)進(jìn)行全面清理。由股份公司和集團(tuán)公司兩個(gè)獨(dú)立法人在協(xié)商一致基礎(chǔ)上，盡快擬訂解決方案，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)對(duì)所涉輔助性資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估、論證，并提交股東大會(huì)審議。因此，若不能達(dá)成一致，股份公司與集團(tuán)公司的綜合服務(wù)費(fèi)用將仍然按照現(xiàn)有模式進(jìn)行，股份公司將嚴(yán)格按照公開、公平、公正原則，履行關(guān)聯(lián)交易必須的審批、披露程序。

11、,三、五糧液企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析,1、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 從五糧液集團(tuán)公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來看，公司的流動(dòng)資產(chǎn)部分，從2007年的56%到2010年74.5%占比逐漸增加，而固定資產(chǎn)部分從2007年的40.4%到2010年的22.2%逐年減少。說明公司的財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)應(yīng)該慢慢轉(zhuǎn)向流動(dòng)資產(chǎn)，加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)的管理，也不對(duì)固定資產(chǎn)松懈，同時(shí)轉(zhuǎn)變?nèi)谫Y方式，以前以固定資產(chǎn)做抵押的融資方式應(yīng)在一定程度上被其他方式替代，而無形資產(chǎn)也在逐年減少。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,2、營(yíng)業(yè)毛利率（與茅臺(tái)相比） 根據(jù)計(jì)算結(jié)果可知，五糧液酒是近年來銷售情況較熱的白酒之一，且也著力于高檔酒的開發(fā)與銷售，有著很好的口碑，

12、價(jià)位與茅臺(tái)酒不相上下，這兩年的營(yíng)業(yè)收入也與茅臺(tái)公司相當(dāng)。這個(gè)指標(biāo)體現(xiàn)出茅臺(tái)和五糧液公司高出行業(yè)平均水平的盈利能力，在行業(yè)中是有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力的。茅臺(tái)酒被國(guó)人譽(yù)為“國(guó)酒”，不僅在人們的日常高檔酒消費(fèi)中極受歡迎，也是外交用酒、出口酒，其不可替代性是比較強(qiáng)的，理所當(dāng)然在白酒行業(yè)中具有無可非議的競(jìng)爭(zhēng)能力。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,3、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（與茅臺(tái)相比） 五糧液股份有限公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2008 年的為31%，2009年的為41%，而到了2010年?duì)I業(yè)利潤(rùn)有所下降至39%；貴州茅臺(tái)酒股份有限公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率2008 年的為65%，2009 年的為63%，2010年也略有下降，降速

13、相對(duì)于五糧液公司來說相對(duì)較慢。說明兩個(gè)公司的不穩(wěn)定性盈利的金額非常小，其營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率反映了公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況，能夠較好地反映公司的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。,四、白酒企業(yè)的避稅行為,白酒企業(yè)苛刻的稅收政策和亮麗的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)形成了巨大的反差,實(shí)際上這也是白酒企業(yè)采用各種籌劃方法降低稅負(fù)的結(jié)果?？v觀整個(gè)輕工業(yè),可以發(fā)現(xiàn)一個(gè)有趣的現(xiàn)象:多數(shù)被政策鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)如紡 織、食品、家具制造、服裝制鞋等,稅負(fù)輕但業(yè)績(jī)平平;而白酒以及煙草行業(yè)一直受到政策限制,稅負(fù)重但業(yè)績(jī)突出。要想弄清楚究竟是什么因素使得白酒企業(yè)的生命力如此頑強(qiáng),就要深入分析白酒企業(yè)的避稅行為。這里暫不討論普遍征收的增值稅和企業(yè)所得稅。白酒的消費(fèi)稅稅率為20

14、%,還要附加一個(gè)每斤0.5元的從量稅。對(duì)于紡織等不征消費(fèi)稅的薄利行業(yè),有時(shí)價(jià)格變動(dòng)1%就會(huì)使企業(yè)由盈轉(zhuǎn)虧,20%的稅率是難以想象的。因此,規(guī)避消費(fèi)稅就成為白酒企業(yè)的重中之重。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,第一個(gè)有效避稅手段是關(guān)聯(lián)交易。 按稅法規(guī)定,消費(fèi)稅屬于價(jià)內(nèi)稅,實(shí)行單一環(huán)節(jié)征收,在生產(chǎn)、委托加工和進(jìn)口環(huán)節(jié)繳納,而在以后的批發(fā)、零售等環(huán)節(jié)中,不再繳納消費(fèi)稅。針對(duì)上述特點(diǎn),白酒企業(yè)找到了有效的籌劃方案。具體辦法是酒企分設(shè)獨(dú)立的生產(chǎn)公司和銷售公司,生產(chǎn)公司以低價(jià)將白酒銷售給銷售公司,銷售公司再以市場(chǎng)價(jià)對(duì)外銷售,通過關(guān)聯(lián)交易方式降低計(jì)稅價(jià)格,達(dá)到降低稅負(fù)的目的。 下面舉例說明,

15、為簡(jiǎn)化起見暫不考慮每斤0.5元從量稅。某白酒企業(yè)避稅前一瓶白酒出廠價(jià)為100元,20%的從價(jià)消費(fèi)稅就需要繳稅20元,稅負(fù)為20%。實(shí)施避稅方案后,該企業(yè)分設(shè)生產(chǎn)公司A和銷售公司B,A以40元價(jià)格將每瓶酒賣給B,按規(guī)定在生產(chǎn)環(huán)節(jié)納消費(fèi)稅,A需繳20%的從價(jià)稅為8元,B再以100元價(jià)格批發(fā)給經(jīng)銷商,無需繳納消費(fèi)稅。總體來看,稅負(fù)僅為8%,前后對(duì)比,消費(fèi)稅負(fù)擔(dān)足足下降了12%。避稅效果如此明顯,因此上述方案成了白酒行業(yè)最通行的做法,所有的白酒上市公司都分設(shè)了獨(dú)立的銷售公司。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,第二個(gè)有效避稅手段就是稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁。 當(dāng)白酒稅負(fù)提高時(shí),酒企采用提價(jià)的方式將一部分

16、稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁給下游的消費(fèi)者。稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁這種方式不是每個(gè)企業(yè)都可以用的。事實(shí)上能夠進(jìn)行稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的產(chǎn)品是很少的,因?yàn)樗Q于產(chǎn)品的需求彈性。對(duì)于紡織、家具、服裝等產(chǎn)品,需求彈性很高,企業(yè)稍一提價(jià),消費(fèi)者立刻改用其他替代品,銷量就大受影響。而對(duì)于白酒,尤其是高端白酒,需求彈性很低,消費(fèi)者對(duì)價(jià)格并不敏感,因此提價(jià)對(duì)銷售的影響很小。 白酒上市公司高端酒占比例很大,因此稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的空間也很大,譬如2009年名酒集體提價(jià)后財(cái)務(wù)指標(biāo)均得到改善,而茅臺(tái)在2010年甚至宣布在未來35年每年提價(jià)10%。需要注意的是,對(duì)于規(guī)模小、品牌弱的酒企,產(chǎn)品的需求彈性并不低,不一定有多少稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁空間。人們對(duì)高端白酒的剛性需求使得白酒上

17、市公司擁有了得天獨(dú)厚的籌劃空間,這是一般消費(fèi)品不可比擬的。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,白酒企業(yè)的上述兩種避稅方法逐漸被稅務(wù)機(jī)關(guān)熟悉。對(duì)于稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁方式,由于對(duì)外價(jià)格調(diào)整是酒企的正常經(jīng)營(yíng)決策,稅務(wù)機(jī)關(guān)沒有必要去干預(yù);但對(duì)于酒企內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易,卻有悖于稅法規(guī)定的公允價(jià)格原則。 實(shí)際上稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)關(guān)聯(lián)交易早有規(guī)定,不認(rèn)可企業(yè)的非正常低價(jià)。然而在實(shí)際征收過程中,產(chǎn)品公允價(jià)格并不好判定,因此導(dǎo)致了白酒企業(yè)關(guān)聯(lián)交易愈演愈烈,實(shí)際上這種行為屬于灰色地帶,已經(jīng)帶有偷漏稅性質(zhì)了。 因此,2009年7月17號(hào),國(guó)家稅務(wù)總局出臺(tái)了國(guó)稅函2009380號(hào)文件,規(guī)定自2009年8月1日起,白酒生產(chǎn)企業(yè)消費(fèi)稅計(jì)稅價(jià)格低于銷售單位對(duì)外銷售價(jià)格70%的,稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)核定消費(fèi)稅最低計(jì)稅價(jià)格。其中生產(chǎn)規(guī)模較大、利潤(rùn)水平較高的企業(yè),可在60%70%比例范圍內(nèi)浮動(dòng)。這意味著,如果銷售公司B以100元價(jià)格將一瓶白酒批發(fā)給經(jīng)銷商,那么生產(chǎn)公司A銷售給B的最低價(jià)格只能是70元,如企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模較大、利潤(rùn)水平較高,最低的價(jià)格也只能確定為60元。 最低計(jì)稅價(jià)格核定沒有禁止酒企的關(guān)聯(lián)交易,但給關(guān)聯(lián)交易劃定了一條紅線,結(jié)束了白酒企業(yè)任意降低消費(fèi)稅稅負(fù)的局面。,LOREM IPSUM DOLOR LOREM,白酒屬于高稅負(fù)行業(yè)