1、財務管理簡介、目錄、財務管理概覽投資決策管理資金分配決策管理財務分析財務預算稅收計劃、公司財務管理目標和內(nèi)容、公司財務管理目標和公司目標匹配：最大限度地提高股東資產(chǎn)公司財務管理的核心：三茄子主要決策和管理投資決策和管理資金管理決策和管理日常運營管理、財務管理貫穿公司價值鏈的所有部分。產(chǎn)品和市場開發(fā)，產(chǎn)品生產(chǎn)，銷售，售后服務，財務管理，沉沒成本的鑒定資本市場效率原則資本市場能有效地反映公司的決策信息，影響公司股價。目錄，財務管理概覽投資決策管理資金分配決策管理財務分析財務預算稅收計劃，投資類型，維護投資繼續(xù)牙齒工作是否有利？改進的投資能否降低成本并提高性能？當前業(yè)務的擴展是保持市場份額，還是擴大

2、市場份額？新產(chǎn)品和新業(yè)務自行開發(fā)或并購？兩種茄子理念，現(xiàn)金流的預測能滿足企業(yè)義務要求的不是利潤，而是現(xiàn)金。如果企業(yè)不能滿足該要求，就會繳納罰款，甚至導致破產(chǎn)。資本成本資金投資者要求的最低回報率，其馀部分可以歸企業(yè)所有，與計算現(xiàn)金流的方法、僅增量現(xiàn)金流出流入相關(guān)，不需要考慮沉沒成本。通常不需要假定現(xiàn)金流在每個期間結(jié)束時發(fā)生。與投資項目相關(guān)的現(xiàn)金流可以分為：初始現(xiàn)金支出未來營業(yè)現(xiàn)金流未來非營業(yè)現(xiàn)金流項目的凈剩馀值項目提供的選項是有價值的。資金成本計算方法，資金成本是資金提供者期望的最小報酬率增量資金成本理論上項目中使用的資金成本-邊際資金成本：銀杏借入和債券-實際利率權(quán)益資金-股東要求的回報率的混

3、合組成部分-加權(quán)資本成本資本結(jié)構(gòu)如何計算資金成本、投資決策實例、購買新設備或使用現(xiàn)有設備繼續(xù)？購買新設備一次性現(xiàn)金支出實現(xiàn)現(xiàn)有設備收入使用新設備年稅后凈利潤每年減少的維護成本，投資決策中難以量化的因素，公司外部和內(nèi)部利益關(guān)系：利潤組現(xiàn)有員工對擁有或不足項目所需的技術(shù)特定制造商提供的機器和(或)服務的了解，目錄，財務管理概覽投資決策管理資金分配決策管理財務分析財務預算稅務計劃，資金分配決策的原則，器官投資需要器官資金的固定負債對股東權(quán)益的增加起杠桿作用，理論上，負債對股東權(quán)益的增加起杠桿作用。但是隨著負債的增加，企業(yè)的財務風險增加，貸款利率和股東要求的收益率提高。資金來源，器官資金來源：器官貸款

4、發(fā)行債券融資租賃發(fā)行股票短期資金來源：短期貸款票據(jù)打折延期應付帳款付款加速應收帳款回收利用庫存商業(yè)信用，股權(quán)融資的優(yōu)缺點，權(quán)益融資：減少財務風險和財務杠桿，在不影響未來現(xiàn)金流的情況下稀釋股份的市場價格成本高，需要很長時間，器官負債籌集的優(yōu)缺點。在選擇器官負債時，管理員對股東權(quán)益增加的杠桿效應，利息成本的避稅功能股東對器官負債增加帶來的財務風險增加的態(tài)度付款需求對現(xiàn)金流的影響當前利率和利率趨勢，負債對股東權(quán)益增加的杠桿作用，資本結(jié)構(gòu)實務，資本結(jié)構(gòu)比率度量：財務比率度量資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣。統(tǒng)一的標準不影響資本結(jié)構(gòu)的因素：償付能力利息支付能力管理信任參考產(chǎn)業(yè)標準、產(chǎn)業(yè)資本結(jié)構(gòu)、目錄、財務管理概覽投資決策

5、管理資金分配決策管理財務分析財務預算稅收計劃、財務分析目的、企業(yè)內(nèi)部管理需求公司經(jīng)營狀況、企業(yè)財務狀況的優(yōu)勢、劣勢如何提高未來績效企業(yè)外部需求，滿足債權(quán)人的需求，滿足投資者的需要和公共需求、財務分析方法橫向和縱向比較實際和計劃比較要素分析差異分析、指標分解比率分析、6大財務比率、杜邦分析方法、杜邦分析方法牙齒方法被命名為美國杜邦公司創(chuàng)立并最先采用的方法。 默認公式：股東權(quán)益回報率=凈收入/股東權(quán)益=銷售利潤率x資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率合計x權(quán)益乘數(shù)(資產(chǎn)/股東權(quán)益合計)銷售利潤率銷售價錢提高，成本合計資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率減少資產(chǎn)的份額減少，應收帳款周轉(zhuǎn)率增加庫存周轉(zhuǎn)率增加權(quán)益乘數(shù)高的負債，杠桿利潤高的負債，高風險，杜邦分析圖，股東權(quán)益財務管理概覽投資決策管理融資決策管理財務分析財務預算世界計劃戰(zhàn)略分析、計劃、預算的關(guān)系為什么預算要根據(jù)公司增長戰(zhàn)略預測未來資金，則需要改善經(jīng)營績效、戰(zhàn)略分析、器官計劃、短期計劃、器官預算、短期預算、財務預算程序、財務預算的常用方法-產(chǎn)值百分比方法、利潤表資產(chǎn)負債表現(xiàn)金流稅收計劃的目標：合理避稅合理避稅方法：利用財務會計政策選擇融資方法選擇租賃方法選擇折舊方法選擇稅收優(yōu)惠政策選擇投資經(jīng)營地點選擇投資經(jīng)營行業(yè)選擇集團尋找統(tǒng)一稅收“稅收天堂”，內(nèi)容回顧，5茄子思路：財務管理概覽財務管理是實現(xiàn)公司目標的重要工具投資決策管理現(xiàn)金流預測是評價投資決策的工具。 資金使用是有成本的資金