1、個(gè)人投資理財(cái)?shù)年P(guān)鍵要素,張一,1,使工薪收入者對(duì)投資理財(cái)有一個(gè)整體認(rèn)識(shí)，明確你不理財(cái)、財(cái)不理你的潛在含義，學(xué)習(xí)理財(cái)?shù)幕局R(shí)和理念，并掌握部分理財(cái)工具的操作。,目標(biāo),2,一、樹立正確的理財(cái)觀念,1.什么是理財(cái)? 通俗地講，理財(cái)就是教我們?nèi)绾斡缅X、如何花錢、如何讓錢生出更多的錢。 從廣義上講，理財(cái)是一項(xiàng)涉及職業(yè)生涯規(guī)劃、家庭生活和消費(fèi)的財(cái)務(wù)安排。,3,李嘉誠(chéng)語,如果一個(gè)人從現(xiàn)在開始每年存1.4萬元，如果他每年所 存下來的錢都投資到股票或房地產(chǎn)，因而獲得每年20 的投資回報(bào)率，那么40年后，按照財(cái)務(wù)學(xué)計(jì)算年金的方 式，財(cái)富 會(huì)變成1億281萬元。,4,2.為什么理財(cái)？,你手中的錢正在貶值。 自制力

2、差，被困負(fù)資產(chǎn)。,5,3.理財(cái)?shù)恼`區(qū),理財(cái)是有錢人的事。 盲目跟風(fēng)，沖動(dòng)購(gòu)買。 敢輸不敢贏。 投資操作短、平、快。 有了理財(cái)就不用保險(xiǎn)。 過度集中投資和過度分散投資。,6,銀行存款 保險(xiǎn) 債券 基金 股票 黃金,4.投資理財(cái)工具,房地產(chǎn) 實(shí)業(yè)投資 拍賣 典當(dāng) 收藏,7,你不理財(cái)，財(cái)不理你,用有限的錢生出更多的財(cái)富。 馬太效應(yīng),8,新約馬太福音中有這樣一個(gè)故事，國(guó)王遠(yuǎn)行前交給3個(gè)仆人各一錠銀子，并讓他們?cè)谧约哼h(yuǎn)行期間去做生意。國(guó)王走后，第一個(gè)仆人拿著銀子去做古董、服裝批發(fā)生意，最終手里有10錠銀子。第二個(gè)仆人拿著銀子，開始做起飯店的生意，雖然生意不怎么好，但也積累了5錠銀子。第三個(gè)仆人怕做生意虧

3、本，便將銀子埋在地下，最終還是那1錠銀子。,馬太效應(yīng),9,馬太效應(yīng),國(guó)王得知一切后，立馬獎(jiǎng)勵(lì)了第1個(gè)仆人10座城池，獎(jiǎng)勵(lì)了第2個(gè)仆人5座城池，第3個(gè)仆人認(rèn)為國(guó)王會(huì)獎(jiǎng)給他一座城池，可國(guó)王不但沒有獎(jiǎng)勵(lì)他，反而下令將他的1錠銀子沒收后獎(jiǎng)賞給了第1個(gè)仆人。并且降旨說：少得就讓他更少，多得就讓他更多。,10,馬太效應(yīng),這是圣經(jīng)馬太福音上的一則故事，折射的卻是理財(cái)?shù)恼嬷B。這個(gè)理論后來被經(jīng)濟(jì)學(xué)家運(yùn)用，命名為“馬太效應(yīng)”。仔細(xì)留意一下，我們的家庭理財(cái)中也存在“馬太效應(yīng)”。,11,馬太效應(yīng)的啟示,一開始，你手頭的錢財(cái)少，問題并不大，關(guān)鍵就在于你是否想由少變多，是否能讓少變多，多了又再多，而理財(cái)正好能幫助你積少成

4、多，從少到多，多的更多。 但是如果你不相信理財(cái)，不去理財(cái)，就會(huì)應(yīng)驗(yàn)“馬太效應(yīng)”中的經(jīng)典之言，讓貧者越貧，富者越富！,12,馬太效應(yīng)的啟示,懂得金錢的價(jià)值，學(xué)會(huì)如何明智的理財(cái)，這是每個(gè)現(xiàn)代人必備的生存能力。,13,二、根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期的變化選擇投資品種,利率上漲時(shí)期： 減持股票債券 利率下跌時(shí)期： 增加長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄和債券,14,三、根據(jù)生命周期選擇不同的理財(cái)方法,四種典型的理財(cái)價(jià)值觀： 螞蟻?zhàn)逑葼奚笙硎?蟋蟀族先享受后犧牲 蝸牛族背負(fù)不嫌苦 慈愛的烏鴉族一切為兒女著想,返回,15,人生理財(cái)?shù)牧鶄€(gè)不同時(shí)期,單身期：參加工作到結(jié)婚前 （25年） 家庭形成期：結(jié)婚到孩子出生前（15年） 家庭成長(zhǎng)期：孩子出生

5、到上大學(xué) （912年）,返回,16,人生理財(cái)?shù)牧鶄€(gè)不同時(shí)期,子女大學(xué)教育期：孩子上大學(xué)以后 （47年） 家庭成熟期：子女參加工作到父母退休前（約15年） 退休以后,17,單身期理財(cái)規(guī)劃,理財(cái)重點(diǎn)：該時(shí)期自己沒有太大的家庭負(fù)擔(dān)，精力旺盛，因?yàn)橐獮槲磥砑彝シe累資金，所以，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是要努力尋找一份高薪工作，打好基礎(chǔ)。也可拿出部分儲(chǔ)蓄進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，目的是學(xué)習(xí)投資理財(cái)?shù)慕?jīng)驗(yàn)。另外，由于此時(shí)負(fù)擔(dān)較輕，年輕人的保費(fèi)又相對(duì)較低，可為自己買點(diǎn)人壽保險(xiǎn)，減少因意外導(dǎo)致收入減少或負(fù)擔(dān)加重。,18,單身期理財(cái)規(guī)劃,投資建議： 可將積蓄的60%投資于風(fēng)險(xiǎn)大、長(zhǎng)期回報(bào)高的股票、基金等金融品種； 20%選擇定期儲(chǔ)蓄；

6、10%購(gòu)買保險(xiǎn)； 10%存為活期儲(chǔ)蓄，以備不時(shí)之需。 理財(cái)優(yōu)先順序：節(jié)財(cái)計(jì)劃資產(chǎn)增值計(jì)劃應(yīng)急基金購(gòu)置住房,19,家庭形成期理財(cái)規(guī)劃,理財(cái)重點(diǎn)：這一時(shí)期是家庭消費(fèi)的高峰期。 此階段的理財(cái)重點(diǎn)應(yīng)放在合理安排家庭建設(shè)的費(fèi)用支出上，稍有積累后，可以選擇一些比較激進(jìn)的理財(cái)工具，如偏股型基金及股票等，以期獲得更高的回報(bào)。,20,家庭形成期理財(cái)規(guī)劃,投資建議： 50%投資于股票或成長(zhǎng)型基金； 35%投資于債券和保險(xiǎn)； 15%留作活期儲(chǔ)蓄。 理財(cái)優(yōu)先順序：購(gòu)置住房購(gòu)置硬件節(jié)財(cái)計(jì)劃應(yīng)急基金,21,家庭成長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃,理財(cái)重點(diǎn)：家庭的最大開支是子女教育費(fèi)用和保健醫(yī)療費(fèi)等。但隨著子女的自理能力增強(qiáng)，父母可以根據(jù)經(jīng)驗(yàn)

7、在投資方面適當(dāng)進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，如進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資等。購(gòu)買保險(xiǎn)應(yīng)偏重于教育基金、父母自身保障等。,22,家庭成長(zhǎng)期理財(cái)規(guī)劃,投資建議： 30%投資于房產(chǎn)，以獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)； 40%投資股票、外匯或期貨； 20%投資銀行定期存款或債券及保險(xiǎn)； 10%是活期儲(chǔ)蓄，以備家庭急用。 理財(cái)優(yōu)先順序：子女教育規(guī)劃資產(chǎn)增值管理應(yīng)急基金特殊目標(biāo)規(guī)劃,23,子女大學(xué)教育期理財(cái)規(guī)劃,理財(cái)重點(diǎn)：這一階段子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增。 對(duì)于理財(cái)已經(jīng)取得成功、積累了一定財(cái)富的家庭來說，完全有能力支付，不會(huì)感到困難。因此，可繼續(xù)發(fā)揮理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，發(fā)展投資事業(yè)，創(chuàng)造更多財(cái)富。 而那些理財(cái)不順利、仍未富裕起來的家庭，通常負(fù)擔(dān)比較繁重，應(yīng)

8、把子女教育費(fèi)用和生活費(fèi)用作為理財(cái)重點(diǎn)，確保子女順利完成學(xué)業(yè)。應(yīng)把希望寄托在子女身上，千萬不要因急需用錢而盲目投資。,24,子女大學(xué)教育期理財(cái)規(guī)劃,投資建議： 40%用于股票或成長(zhǎng)型基金的投資，但要注意嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)； 40%用于銀行存款或國(guó)債，以應(yīng)付子女的教育費(fèi)用； 10%用于保險(xiǎn)； 10%作為家庭備用。 理財(cái)優(yōu)先順序：子女教育規(guī)劃債務(wù)計(jì)劃資產(chǎn)增值規(guī)劃應(yīng)急基金,25,家庭成熟期理財(cái)規(guī)劃,理財(cái)重點(diǎn)：這期間，最適合積累財(cái)富，理財(cái)重點(diǎn)應(yīng)側(cè)重于擴(kuò)大投資。 在選擇投資工具時(shí)，不宜過多選擇風(fēng)險(xiǎn)投資的方式。 此外，還要存儲(chǔ)一筆養(yǎng)老金，并且這筆錢是雷打不動(dòng)的。 保險(xiǎn)是比較穩(wěn)健和安全的投資工具之一，雖然回報(bào)偏低，

9、但作為強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄，有利于累積養(yǎng)老金和資產(chǎn)保全，是比較好的選擇。,26,家庭成熟期理財(cái)規(guī)劃,投資建議： 50%用于股票或同類基金； 40%用于定期存款、債券及保險(xiǎn)； 10%用于活期儲(chǔ)蓄。 但隨著退休年齡逐漸接近，用于風(fēng)險(xiǎn)投資的比例應(yīng)逐漸減少。在保險(xiǎn)需求上，應(yīng)逐漸偏重于養(yǎng)老、健康、重大疾病險(xiǎn)。 理財(cái)優(yōu)先順序：資產(chǎn)增值管理養(yǎng)老規(guī)劃特殊目標(biāo)規(guī)劃應(yīng)急基金,27,退休以后理財(cái)規(guī)劃,理財(cái)重點(diǎn)：應(yīng)以安度晚年為目的，投資和花費(fèi)通常都比較保守，身體和精神健康最重要。 在這時(shí)期最好不要進(jìn)行新的投資，尤其不能再進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。,next,28,退休以后理財(cái)規(guī)劃,投資建議： 10%用于股票或股票型基金； 50%投資于定期

10、儲(chǔ)蓄或債券； 40%進(jìn)行活期儲(chǔ)蓄。 對(duì)于資產(chǎn)比較豐厚的家庭，可采用合法節(jié)稅手段，把財(cái)產(chǎn)有效地交給下一代。 理財(cái)優(yōu)先順序：養(yǎng)老規(guī)劃遺產(chǎn)規(guī)劃特殊目標(biāo)規(guī)劃應(yīng)急基金,返回,29,四、對(duì)未來的收入和支出預(yù)先做好規(guī)劃,專家建議，在制定家庭理財(cái)規(guī)劃，配置家庭資產(chǎn)時(shí)，一定要充分考慮個(gè)人事業(yè)發(fā)展、家庭的成長(zhǎng)等多方面因素，選擇適合不同家庭時(shí)期的資產(chǎn)組合。 一般而言，風(fēng)險(xiǎn)承受能力低時(shí)，在投資組合中應(yīng)以風(fēng)格穩(wěn)健的資產(chǎn)為主，如存款、債券、偏債基金；風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)時(shí)，在投資組合中可選擇一些收益高、風(fēng)險(xiǎn)高的資產(chǎn)，如股票、偏股基金等。,30,理財(cái)4321定律,家庭收入的40用于供房及其他方面投資； 30用于家庭生活開支； 2

11、0用于銀行存款以備應(yīng)急之需； 10用于保險(xiǎn)。,31,幸福理財(cái)?shù)乃拇蠊?（1）“支出收入儲(chǔ)蓄” 公式解讀：變“儲(chǔ)蓄收入支出”為“支出收入儲(chǔ)蓄” 兩者的區(qū)別就在于前者是先花錢后省錢，而后者是先省錢再消費(fèi)，轉(zhuǎn)換它們其實(shí)就是轉(zhuǎn)換消費(fèi)觀念。,32,幸福理財(cái)?shù)乃拇蠊?（2）“懶人理財(cái)50穩(wěn)守25穩(wěn)攻25強(qiáng)攻” 公式解讀：一半資金購(gòu)買低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)品用來保本，一半資金投資股票及基金獲取風(fēng)險(xiǎn)收益。,33,幸福理財(cái)?shù)乃拇蠊?（3）“可承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)比重100目前年齡” 公式解讀：進(jìn)行積極性投資時(shí)，以可承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)比重作為資金分配參照。 見案例,34,案例,在某銀行工作近4年的魏茜對(duì)理財(cái)頗有研究。她不同于多數(shù)女性在理財(cái)上

12、的保守，屬于較激進(jìn)型，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把握又恰到好處，“可承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)比重100目前年齡”是她遵循的首要原則。魏茜目前26歲，依公式計(jì)算，她可承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)比重是74，她就將閑置資金中74的資金投入風(fēng)險(xiǎn)較高的積極性投資，主要是股票；剩余的26作為保守性的投資操作，以定存和債券為主。通過這種投資資產(chǎn)比例的配置，理財(cái)組合比較多樣化，近兩年來收益率一直維持在15以上。,35,幸福理財(cái)?shù)乃拇蠊?（4）“基金投資足球隊(duì)陣型， 4一3一2一1” 公式解讀：借鑒足球陣型，對(duì)基金投資份額進(jìn)行分配，起到分散風(fēng)臉的效果。 即40的資金購(gòu)買股票型基金，30的資金購(gòu)買混合型基金，20的資金購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金，10的資金購(gòu)買債券型基

13、金。,36,五、從現(xiàn)在開始進(jìn)行有規(guī)律的儲(chǔ)蓄,常用的存款方法 定活兩便儲(chǔ)蓄法 零存整取法 整存整取定期儲(chǔ)蓄法 存本取息定期儲(chǔ)蓄法,返回,37,五、從現(xiàn)在開始進(jìn)行有規(guī)律的儲(chǔ)蓄,12存單法 操作上，每月提取工資收入的10%15%做一年定期，這樣一年下來，就會(huì)有12筆一年期的定期存款。從第二年起，每個(gè)月都會(huì)有一張存單到期，既可應(yīng)付急用，又不會(huì)損失存款利息。另外還可以續(xù)存，同時(shí)將第二年每月要存的錢添加到當(dāng)月到期的存單中，繼續(xù)滾動(dòng)存款。 這樣，如果每月存1000元，一年攢下12000元，活期收益僅86.4元，按十二存單法操作，按一年期利率3.6%，可得利息432元。,38,五、從現(xiàn)在開始進(jìn)行有規(guī)律的儲(chǔ)蓄,

14、階梯存款法 假如你現(xiàn)在擁有5萬元，可以把這5萬元分為均等5份，各按1、2、3、4、5年定期存這5份存款。當(dāng)一年過后，把到期的一年定期存單續(xù)存并改為五年定期，第二年過后，則把到期的兩年定期存單續(xù)存并改為五年定期，以此類推，5年后你的5張存單就都變成5年期的定期存單，致使每年都會(huì)有一張存單到期。 這種儲(chǔ)蓄方式既方便實(shí)用，又可以享受五年定期的高利息。是一種非常適合于一大筆現(xiàn)金的存款方式。,返回,39,六、用保險(xiǎn)規(guī)避意想不到的風(fēng)險(xiǎn),你未雨綢繆了嗎？ 人生最大的風(fēng)險(xiǎn)就是風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的缺失！ 當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)不幸來臨時(shí)，保險(xiǎn)將會(huì)發(fā)揮意想不到的作用。,返回,40,人生必保的“三大風(fēng)險(xiǎn)”,意外、健康和養(yǎng)老 人人需要為意外、

15、健康和養(yǎng)老而轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。,41,拿出收入的十分之一雙十定律,“雙十定律”是指，家庭保險(xiǎn)設(shè)定的合理額度應(yīng)該是家庭年收入的10倍，年保險(xiǎn)費(fèi)支出應(yīng)該是年家庭年收入的10%。 例如，您的家庭收入有12萬元，那么總保險(xiǎn)額度應(yīng)該為120萬元，相對(duì)年保險(xiǎn)費(fèi)支出應(yīng)該為12000元。,42,七、分散化投資有利于分散風(fēng)險(xiǎn),股票高風(fēng)險(xiǎn)高收益 炒股注意事項(xiàng)： 1.一定要設(shè)立止損點(diǎn)。 2.一定要找準(zhǔn)買賣時(shí)機(jī)。 縮量下跌，觀望 ； 下跌末期，放量止跌，買進(jìn)； 高位放量滯漲，出局,43,七、分散化投資有利于分散風(fēng)險(xiǎn),基金選定專家?guī)湍阗嶅X 基金主要適合缺少經(jīng)驗(yàn)、缺少投資時(shí)間的人群購(gòu)買。 基金投資的風(fēng)險(xiǎn)由高到底的順序： 股票型基

16、金 混合型基金 債券型基金 貨幣市場(chǎng)基金,44,七、分散化投資有利于分散風(fēng)險(xiǎn),投資基金：選產(chǎn)品，更選公司 年中莫忘盤點(diǎn)基金組合 基金投資十忌： 一忌猶豫不決；二忌面面俱到；三忌甩手不管；四忌依賴直覺；五忌炒股思維；六忌急功近利；七忌集中投資；八忌盲目投資新發(fā)行基金；九忌以價(jià)格衡量開放式基金的風(fēng)險(xiǎn)；十忌基金分紅之后就馬上拋售。,45,七、分散化投資有利于分散風(fēng)險(xiǎn),債券最安全的投資方式 債券投資與其他投資相比，它的收益的穩(wěn)定性要高，但它的流動(dòng)性相對(duì)較差。 適合家庭條件相對(duì)較差、無風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)資金的流動(dòng)性要求不高的穩(wěn)健性、保守型的投資者。,46,七、分散化投資有利于分散風(fēng)險(xiǎn),黃金能保值的投資品種

17、 包括紙黃金與實(shí)物黃金 外匯交易利用不同貨幣之間的差價(jià) 收藏藝術(shù)品投資,47,八、買房時(shí)要兼顧自住和投資雙重功能,購(gòu)房時(shí)一定要考慮房產(chǎn)的保值性與增值性。 首要原則是選好位置。（增值快） 其次考慮周邊的配套設(shè)施和政府規(guī)劃的力度和預(yù)期。 判斷房產(chǎn)本身的價(jià)值。（用料、樓盤結(jié)構(gòu)、安全性、景觀、朝向等）,48,你有理財(cái)?shù)膲牧?xí)慣嗎棘輪效應(yīng),關(guān)于棘輪效應(yīng) 又稱制輪作用，是指人的消費(fèi)習(xí)慣形成之后有不可逆性，即易于向上調(diào)整，而難于向下調(diào)整。尤其是在短期內(nèi)消費(fèi)是不可逆的，其習(xí)慣效應(yīng)較大。這種習(xí)慣效應(yīng)，使消費(fèi)取決于相對(duì)收入，即相對(duì)于自己過去的高峰收入。,49,商朝時(shí)，紂王登位之初，天下人都認(rèn)為這位精明的國(guó)君的治理下

18、，商朝的江山一定會(huì)堅(jiān)如磐石。 有一天，紂王命人用象牙做了一雙筷子，十分高興地使用這雙象牙筷子就餐。他的叔父箕子見了，勸他收藏起來，而紂王卻滿不在乎，滿朝文武大臣也不以為然，認(rèn)為這本來是一件很平常的小事。,棘輪效應(yīng),50,箕子為此憂心忡忡，有的大臣莫名其妙地問他原因，箕子回答說：“紂王用象牙做筷子，必定再不會(huì)用土制的瓦罐盛湯裝飯，肯定要改用犀牛角做成的杯子和美玉制成的飯碗；有了象牙筷、犀牛角杯和美玉碗，難道還會(huì)用它來吃粗茶淡飯和豆子煮的湯嗎？大王的餐桌從此頓頓都要擺上美酒佳肴了；吃的是美酒佳肴，穿的自然要綾羅綢緞，住的就要求富麗堂皇，還要大興土木筑起樓臺(tái)亭閣以便取樂了。對(duì)這樣的后果我覺得不寒而栗?！?棘輪效應(yīng),51,棘輪效應(yīng),僅僅