1、第七章 保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià),西安交通大學(xué)城市學(xué)院 李茂盛,主要內(nèi)容,影響保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的主要因素 保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)原則 保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)策略 保險(xiǎn)商品的定價(jià)方法,影響保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的主要因素,保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率的構(gòu)成 保險(xiǎn)費(fèi)=純保險(xiǎn)費(fèi)+附加保費(fèi) 保險(xiǎn)費(fèi)率=純保險(xiǎn)費(fèi)率+附加費(fèi)率 影響保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的主要因素： 定價(jià)目標(biāo) 成本 需求 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況 消費(fèi)者狀況 國(guó)家監(jiān)管要求,影響保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的主要因素,定價(jià)目標(biāo)：是保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的首要因素，保險(xiǎn)企業(yè)需要通過(guò)定價(jià)策略達(dá)到的目標(biāo)。 根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)可以分為： 利潤(rùn)導(dǎo)向性定價(jià)目標(biāo)、銷售導(dǎo)向性定價(jià)目標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)向性定價(jià)目標(biāo) 利潤(rùn)導(dǎo)向性定價(jià)目標(biāo)：定價(jià)的目的是給企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)和收益。否則將停

2、止銷售,影響保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的主要因素-定價(jià)目標(biāo),銷售導(dǎo)向型：目的是為了取得更好的銷售目標(biāo)。-擴(kuò)大市場(chǎng)份額，擴(kuò)大影響力 競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)向型：為了競(jìng)爭(zhēng)的需要，是建立在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手和潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的基礎(chǔ)上。 分為三種：應(yīng)付競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、阻止競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、打擊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手,影響保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的主要因素成本,成本分為直接成本和間接成本 直接成本：直接和產(chǎn)品有關(guān)或是由于產(chǎn)品而引起的成本項(xiàng)目，包括開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的成本、核保成本、簽單成本、理賠成本等 間接成本：包括薪金、稅收、管理人員的成本。 分為固定成本和可變成本,影響保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的主要因素需求,保險(xiǎn)產(chǎn)品的需求的價(jià)格的彈性。一般來(lái)說(shuō)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的需求彈性較小，壽險(xiǎn)和健康產(chǎn)品的需求彈性較大。 影

3、響需求彈性的因素：可替代產(chǎn)品的數(shù)量；與產(chǎn)品相關(guān)的需求；購(gòu)買(mǎi)商品的投入占消費(fèi)者收入的比例。,影響保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的主要因素市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況,競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)中，價(jià)格優(yōu)勢(shì)決定市場(chǎng)份額。 了解：競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品數(shù)量；各方的成本水平；投入；定價(jià)行為歷史；對(duì)價(jià)格變化的反應(yīng)；每個(gè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的整體優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。,影響保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的主要因素消費(fèi)者狀況,不同的目標(biāo)客戶，購(gòu)買(mǎi)力不同 細(xì)分消費(fèi)者市場(chǎng),影響保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)的主要因素國(guó)家監(jiān)管的要求,第一百零七條關(guān)系社會(huì)公眾利益的保險(xiǎn)險(xiǎn)種、依法實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)的險(xiǎn)種和新開(kāi)發(fā)的人壽保險(xiǎn)險(xiǎn)種等的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率，應(yīng)當(dāng)報(bào)保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批。保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審批時(shí)，遵循保護(hù)社會(huì)公眾利益和防止不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)的

4、原則。審批的范圍和具體辦法，由保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)制定。其他保險(xiǎn)險(xiǎn)種的保險(xiǎn)條款和保險(xiǎn)費(fèi)率，應(yīng)當(dāng)報(bào)保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。,保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)原則,適當(dāng)性：保證財(cái)務(wù)穩(wěn)定 公平性： 可行性： 穩(wěn)定性： 靈活性： 預(yù)防性：防災(zāi)防損的獎(jiǎng)勵(lì),保險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)策略,保險(xiǎn)公司在制定費(fèi)率的過(guò)程中，為了實(shí)現(xiàn)定價(jià)目標(biāo)而應(yīng)該遵循的總體方針。 成本驅(qū)動(dòng)定價(jià)策略 競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手驅(qū)動(dòng)定價(jià)策略 客戶驅(qū)動(dòng)定價(jià)策略 產(chǎn)品組合定價(jià)策略 新產(chǎn)品定價(jià)策略,成本驅(qū)動(dòng)定價(jià)策略,價(jià)格由產(chǎn)品在開(kāi)發(fā)、銷售和服務(wù)中發(fā)生的成本決定 包括：成本加成定價(jià)策略和投資回報(bào)定價(jià)策略,競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手驅(qū)動(dòng)定價(jià)策略,根據(jù)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的價(jià)格來(lái)確定定價(jià)，以確保自己在市場(chǎng)中的地位。 分為：通行價(jià)

5、格策略；競(jìng)爭(zhēng)價(jià)格策略； 滲透價(jià)格策略；彈性價(jià)格策略,客戶驅(qū)動(dòng)定價(jià)策略,指保險(xiǎn)商品的價(jià)格能夠讓分銷商和客戶都接受。,產(chǎn)品組合定價(jià)策略,前提是必須確保安全性原則,新產(chǎn)品定價(jià)策略,高費(fèi)率策略； 低費(fèi)率策略： 中間費(fèi)率策略：兼顧自身和顧客的要求,保險(xiǎn)商品的定價(jià)方法,在實(shí)際銷售中采用的定價(jià)方法 折扣定價(jià)法：根據(jù)客戶的不同情況給予一定的折扣。優(yōu)質(zhì)客戶、數(shù)量折扣 認(rèn)知價(jià)值定價(jià)法：把產(chǎn)品的價(jià)格建立在顧客對(duì)產(chǎn)品的認(rèn)知價(jià)值的基礎(chǔ)上。一般通過(guò)強(qiáng)有力的宣傳才能實(shí)現(xiàn)預(yù)期的營(yíng)銷目標(biāo)。,保險(xiǎn)商品的定價(jià)方法,價(jià)值定價(jià)法：在定價(jià)中醫(yī)低費(fèi)率出售高價(jià)值的保險(xiǎn)產(chǎn)品。核心是降低成本，并保證質(zhì)量 分類定價(jià)法：根據(jù)客戶的不同分類收取不同的

6、保費(fèi)。根據(jù)性別的不同，投保年齡的不同；職業(yè)的不同； 資產(chǎn)份額定價(jià)法：資產(chǎn)份額指某一個(gè)保單組在給定時(shí)刻雷擊而成的資產(chǎn)數(shù)額，由投資收益和保費(fèi)構(gòu)成,不確定保費(fèi)定價(jià)法：保險(xiǎn)公司根據(jù)預(yù)期的利率、死亡率和合同條款收取報(bào)廢，保險(xiǎn)公司可以定期提高或降低保費(fèi)。,純保費(fèi)的計(jì)算,壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)原理不同,產(chǎn)生與發(fā)展,非壽險(xiǎn)的理論基礎(chǔ)：風(fēng)險(xiǎn)理論和保費(fèi)理論； 非壽險(xiǎn)的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)滯后于壽險(xiǎn)精算。原因： 保單持有人可能蒙受多種損失（汽車保險(xiǎn)） 賠付額是一個(gè)隨機(jī)變量； 保險(xiǎn)費(fèi)率的計(jì)算相當(dāng)困難。 短期保險(xiǎn)合同 非壽險(xiǎn)屬于純粹的風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)，投資收益只是從很難估計(jì)的延遲理賠中獲得 風(fēng)險(xiǎn)在很多種情況下都存在顯著的不均勻性，對(duì)危險(xiǎn)的

7、先驗(yàn)估計(jì)比較困難，在有些情況下是不可能的。,職能,非壽險(xiǎn)各險(xiǎn)種的保險(xiǎn)費(fèi)率 計(jì)算責(zé)任準(zhǔn)備金、支付準(zhǔn)備金以及各種累積金； 為保險(xiǎn)投資決策提供預(yù)測(cè)數(shù)據(jù) 年度利潤(rùn)來(lái)源分析 根據(jù)保險(xiǎn)需求和地區(qū)特點(diǎn)設(shè)計(jì)新險(xiǎn)種。 各種報(bào)表精算部分的計(jì)算 各個(gè)險(xiǎn)種費(fèi)率的調(diào)整 參與防災(zāi)、防損和危險(xiǎn)管理 再保險(xiǎn)的設(shè)置、自留額的確定、對(duì)本公司經(jīng)營(yíng)的作用。,壽險(xiǎn)精算簡(jiǎn)介,壽險(xiǎn)精算以利息理論為基礎(chǔ)，在生命表的基礎(chǔ)上，研究壽險(xiǎn)產(chǎn)品的定價(jià)、責(zé)任準(zhǔn)備金的確定、保單的現(xiàn)金價(jià)值與紅利以及團(tuán)體壽險(xiǎn)和養(yǎng)老金精算問(wèn)題。,生命表,規(guī)定符號(hào)：X，生存函數(shù)S（x),年齡為x歲的人的剩余壽命T（x)、分布函數(shù)為FT(t)、tqx、tpx、tuqx、K(x)、

8、x。,生命表與隨機(jī)生存總體,用一個(gè)假想的群體來(lái)說(shuō)明死亡規(guī)律。下面是美國(guó)國(guó)民生命表的部分：,生命表,生命表包括：國(guó)民生命表與經(jīng)驗(yàn)生命表；選擇終極表。 符號(hào)：Z=bT*T, 保險(xiǎn)費(fèi)（純保險(xiǎn)費(fèi)）的計(jì)算原理：等于未來(lái)可能支付的現(xiàn)值。,躉繳純保費(fèi),包括死亡即付壽險(xiǎn)和死亡年末壽險(xiǎn)。 死亡即付壽險(xiǎn)：,躉繳純保費(fèi),死亡年末給付的壽險(xiǎn)： 遞增型壽險(xiǎn)與遞減型壽險(xiǎn)：,年金的精算現(xiàn)值,概念：已知某人生存條件下，按預(yù)先約定的金額以連續(xù)方式或以一定的周期進(jìn)行一系列給付的保險(xiǎn)，并以受領(lǐng)人生存為條件。 包括即付年金和延付年金；即期年金和普通年金；連續(xù)年金和非連續(xù)年金。,連續(xù)即付年金的精算現(xiàn)值,年金的精算累計(jì)值：,離散型年金,

9、包括期初付年金與期末付年金 期初付年金的精算現(xiàn)值,期末付年金的精算現(xiàn)值,年金的計(jì)算可以用換算函數(shù)查表實(shí)現(xiàn)。,分期純保費(fèi)與毛保費(fèi),當(dāng)躉繳型的保險(xiǎn)費(fèi)按年金形式支付時(shí)，便是分期純保費(fèi)的問(wèn)題。這時(shí)，只需要把純保費(fèi)等價(jià)的換算成一定形式的年金，并保證它們的精算現(xiàn)值相等即可。比如：連續(xù)支付的終身保險(xiǎn)的分期純保費(fèi)為： 再比如：終身壽險(xiǎn)的年繳均衡純保費(fèi)為：,毛保險(xiǎn)費(fèi),毛保險(xiǎn)費(fèi)的精算現(xiàn)值等于各種給付的精算現(xiàn)值加上各種費(fèi)用支出的精算現(xiàn)值。 在決定保險(xiǎn)費(fèi)時(shí)，需要對(duì)未來(lái)發(fā)生的各種費(fèi)用進(jìn)行估算，以使未來(lái)的費(fèi)用開(kāi)支與未來(lái)的附加保費(fèi)相匹配，當(dāng)然要考慮通貨膨脹和通貨緊縮的趨勢(shì)。,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)費(fèi)用開(kāi)支的一種分類,責(zé)任準(zhǔn)備金,這里只以

10、全連續(xù)型的終身壽險(xiǎn)的責(zé)任準(zhǔn)備金為例來(lái)介紹責(zé)任準(zhǔn)備金計(jì)算的一般方法未來(lái)法。 責(zé)任準(zhǔn)備金記為： ,U表示（x+t)的余命，并定義虧損隨機(jī)變量為：,責(zé)任準(zhǔn)備金,定義：t時(shí)刻的純保險(xiǎn)費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金為那時(shí)的未來(lái)虧損隨機(jī)變量的期望值： 保險(xiǎn)公司還需要對(duì)t時(shí)刻的純保險(xiǎn)費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金進(jìn)行修正。,責(zé)任準(zhǔn)備金,純保險(xiǎn)費(fèi)責(zé)任準(zhǔn)備金包括：全連續(xù)型的各類險(xiǎn)種的責(zé)任準(zhǔn)備金；全離散性的各類險(xiǎn)種的責(zé)任準(zhǔn)備金和半連續(xù)性的各類險(xiǎn)種的責(zé)任準(zhǔn)備金。各類還進(jìn)一步分為全期繳費(fèi)和限期繳費(fèi)兩種子類。比如：,保單的現(xiàn)金價(jià)值,當(dāng)投保人提出退保和以保單作為抵押申請(qǐng)貸款時(shí)，就需要考慮保單的現(xiàn)金價(jià)值。保單的現(xiàn)金價(jià)值體現(xiàn)為過(guò)去投保人繳納的保費(fèi)的將來(lái)值與過(guò)去

11、所發(fā)生費(fèi)用的將來(lái)值的差。他來(lái)源于責(zé)任準(zhǔn)備金。但保險(xiǎn)公司可能對(duì)這一值進(jìn)行調(diào)整，原因是投保時(shí)保險(xiǎn)人的初始投入可能未能收回。 調(diào)整均衡純保費(fèi)的一種近似的方法可以根據(jù)下面的公式：,保單的現(xiàn)金價(jià)值,這里：kCV表示保單發(fā)行后時(shí)間k時(shí)不喪失保單利益的現(xiàn)金價(jià)值； kV表示第k期末的責(zé)任準(zhǔn)備金； kSC表示解約費(fèi)用； 在實(shí)際中，現(xiàn)金價(jià)值總是大于或等于0的。,非壽險(xiǎn)精算的常用統(tǒng)計(jì)工具,分布：二項(xiàng)分布、負(fù)二項(xiàng)分布、幾何分布、泊松分布；正態(tài)分布、均勻分布、指數(shù)分布、對(duì)數(shù)正態(tài)分布、帕累托分布、伽馬分布、韋伯分布、布爾分布、貝塔分布、卡方分布、t分布、f分布等。還有一些分布與分布的復(fù)合：復(fù)合泊松分布、泊松二項(xiàng)分布、泊松

12、泊松分布等。,泊松過(guò)程,泊松分布是隨機(jī)變量取值為 非負(fù)整數(shù)值的離散性分布，常用來(lái)描述理賠次數(shù)發(fā)生的次數(shù)。如果把保險(xiǎn)公司承保的全部未滿期責(zé)任或某些險(xiǎn)種所有未到期的保單作為一個(gè)整體考慮，則每個(gè)賠案的發(fā)生就構(gòu)成一個(gè)隨機(jī)事件；將這些事件按照發(fā)生的時(shí)間排成一個(gè)序列，就是一個(gè)隨機(jī)過(guò)程。假定這個(gè)過(guò)程滿足三個(gè)條件：,泊松過(guò)程,1、索賠事件隨機(jī)地分布在任何時(shí)間上，在每?jī)蓚€(gè)不相連的時(shí)間區(qū)間內(nèi)的索賠是相對(duì)獨(dú)立的。 2、全年發(fā)生索賠的概率是同樣的，即發(fā)生在任意區(qū)間內(nèi)的索賠次數(shù)只依賴于時(shí)間區(qū)間的長(zhǎng)短而與起始時(shí)刻無(wú)關(guān)。 3、同時(shí)發(fā)生兩次索賠是不可能的，即在極短時(shí)間發(fā)生多次索賠的概率為0。,泊松隨機(jī)變量的加法定理,設(shè)X1、

13、X2、Xn為相互獨(dú)立、服從參數(shù)為qi的泊松分布，則這些隨機(jī)變量的和仍然服從泊松分布，其參數(shù)為所有qi的和。反過(guò)來(lái)也是成立的。 例子：某保險(xiǎn)公司承保的火災(zāi)保險(xiǎn)每份保單每年平均發(fā)生0.0096次賠案。承保的財(cái)產(chǎn)失竊保險(xiǎn)每保單平均每年發(fā)生0.0144次索賠。如果保險(xiǎn)公司新設(shè)一種業(yè)務(wù)，即在每一份保單中同時(shí)承保上述兩種危險(xiǎn)，估計(jì)持有新保單的某一保戶在半年內(nèi)不發(fā)生損失的概率，以及10000份新保單中在每份保單項(xiàng)下一年發(fā)生兩次以上賠款的保單數(shù)量。,例子,假設(shè)火災(zāi)和失竊保險(xiǎn)每保單每年發(fā)生索賠的次數(shù)服從泊松分布，其均值分別為q1=0.0096和q2=0.0144.如果兩種危險(xiǎn)時(shí)相互獨(dú)立的，則由可加性，每份新保單每年發(fā)生索賠的實(shí)際次數(shù)也服從泊松分布，其參數(shù)為