1、1,第十一章市場(chǎng)失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策,2,第十一章市場(chǎng)失靈和微觀經(jīng)濟(jì)政策,如果不能通過市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制達(dá)到社會(huì)的效率，就稱之為市場(chǎng)失靈。 市場(chǎng)失靈（market failure）的表現(xiàn) ： 壟斷 外部性 公共物品和共有資源 不完全信息與信息不對(duì)稱,The Sveriges Riksbank Prize in Economic Sciences in Memory of Alfred Nobel 2014,for his analysis of market power and regulation. Born: 9 August 1953, France Field: industrial orga

2、nization, microeconomics,Jean Tirole,Jean Tirole,If markets dominated by a small number of companies are left unregulated, society often suffers negative consequences. Prices can become unjustifiably high and new companies can be prevented from entering the market. Since the mid-1980s, Jean Tirole h

3、as worked to develop a coherent theory, for example showing that regulation should be adapted to suit specific conditions in each industry. Based on game theory and other theories, Tirole has also suggested a framework for designing regulations and has applied it to a number of industries, from bank

4、ing to telecommunications.,5,第一節(jié)壟斷,一、壟斷與低效率 由于壟斷廠商和消費(fèi)者間難以達(dá)成相互滿意的一致意見，實(shí)際中均衡產(chǎn)量不在帕累托最優(yōu)狀態(tài)。 壟斷廠商和消費(fèi)者間在如何分配增加產(chǎn)出所得到的利益問題上可能存在分歧，以致無法達(dá)成一致意見； 消費(fèi)者本身在如何分?jǐn)倧浹a(bǔ)壟斷廠商利潤(rùn)損失的支付總量上不能達(dá)成一致意見； 無法防止某些消費(fèi)者不負(fù)擔(dān)支付而享受低價(jià)格的好處，即搭便車者（免費(fèi)乘車者free-rider）。,6,當(dāng)PP*時(shí)， 生產(chǎn)者剩余為0 消費(fèi)者剩余為adP* 總福利為adP*,當(dāng)PPm時(shí)， 生產(chǎn)者剩余為cbPmP* 消費(fèi)者剩余為bdPm 總福利為cbdP*,壟斷和低效

5、率,p*,q*,qm,b,c,a,pm,AC=MC,D,d,MR,壟斷和低效率,7,二、尋租理論（rent-seeking）,尋租活動(dòng) 為獲得或維持壟斷地位從而得到壟斷利潤(rùn)而從事的非生產(chǎn)性的尋利活動(dòng)。 尋租的代價(jià) 花費(fèi)在尋租上的代價(jià)不會(huì)超過壟斷地位可能帶來的好處。但由于爭(zhēng)奪壟斷地位的競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，尋租代價(jià)常要接近于甚至等于全部壟斷利潤(rùn)。 當(dāng)政府不能改善經(jīng)濟(jì)效率或道德上可接受的收入分配時(shí)，表現(xiàn)為政府失靈。,8,第一節(jié)壟斷,租,土地的供給線,土地供給量等于土地的物理存量，不隨地租率變化。所以，土地供給線是垂直的。,租,均衡地租,在下面的分析,我們假設(shè)土地的供給是垂直的.如均衡地租r*完全取決于對(duì)土

6、地的需求。地租水平的決定因素主要有：技術(shù)和人口。,地租的存在是因?yàn)橥恋毓┙o線是垂直的。有些要素，如一些設(shè)施，其數(shù)量在短期內(nèi)也是固定不變，租用這些設(shè)施而支付的報(bào)酬類似于地租，被稱為準(zhǔn)地租。,經(jīng)濟(jì)租,經(jīng)濟(jì)租,一個(gè)更為一般的概念是經(jīng)濟(jì)租（economic rent)。經(jīng)濟(jì)租是，提供一定數(shù)量的要素，要素所有者愿意接受的最低報(bào)酬與實(shí)際得到的報(bào)酬之差。,如圖所示，提供要素的邊際線描述的是每多提供1單位要素的成本，即要素所有者要求的最低報(bào)酬。假如要素價(jià)格為p，那么，經(jīng)濟(jì)租是圖中陰影區(qū)域的面積。,13,qm,對(duì)壟斷的管制：遞增成本,pm,C,MC,AC,A,0,P,q,D,d,MR,B,p0,q0,D,p1,

7、q1,對(duì)壟斷的管制：遞減成本,MR,p0,q0,d,pm,qm,D,A,B,AC,D,p1,q1,MC,C,P=AC，廠商的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為0。 P=MC，廠商獲得超額利潤(rùn)。,P=AC，廠商的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為0。 P=MC，廠商虧損。,三、對(duì)壟斷的公共管制,14,四、反托拉斯法,反托拉斯法：政府為防止壟斷而制定的法律，稱為壟斷法或反托拉斯法。 18601950年美國(guó)國(guó)會(huì)制定了一系列法案反對(duì)壟斷，其中主要有6種： 1、謝爾曼法（1890）、 2、克萊頓法（1914）、 3、聯(lián)邦貿(mào)易委員會(huì)法（1914）、 4、羅賓遜帕特曼法（1936）、 5、惠特李法（1938）、 6、塞勒凱弗維爾法（1950），統(tǒng)稱反托拉

8、斯法。,15,反托拉斯的執(zhí)行機(jī)構(gòu)及處罰,16,第二節(jié)外部影響（externality）,一、外部影響：又稱外部性。是指生產(chǎn)者或消費(fèi)者在自己的活動(dòng)中產(chǎn)生了一種有利影響或不利影響，這種有利影響帶來的利益（或收益）或有害的影響帶來的損失（或成本）都不是消費(fèi)者或生產(chǎn)者本人所獲得或承擔(dān)的。,17,外部影響的分類,生產(chǎn)的外部經(jīng)濟(jì)：當(dāng)一個(gè)生產(chǎn)者采取的經(jīng)濟(jì)行動(dòng)對(duì)他人產(chǎn)生了有利的影響，而他自己卻不能從中得到報(bào)酬時(shí)，便產(chǎn)生了生產(chǎn)的外部經(jīng)濟(jì)。例如：?jiǎn)T工培訓(xùn)。 消費(fèi)的外部經(jīng)濟(jì)：當(dāng)一個(gè)消費(fèi)者采取的經(jīng)濟(jì)行動(dòng)對(duì)他人產(chǎn)生了有利的影響，而他自己卻不能從中得到報(bào)酬時(shí)，便產(chǎn)生了消費(fèi)的外部經(jīng)濟(jì)。例如：蜜蜂采蜜、園林、音樂等。,18,

9、外部影響的分類,生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟(jì)：當(dāng)一個(gè)生產(chǎn)者采取的行動(dòng)使他人付出了代價(jià)而又未給予補(bǔ)償時(shí)，便產(chǎn)生了生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟(jì)。例如：生產(chǎn)排污。 消費(fèi)的外部不經(jīng)濟(jì)：當(dāng)一個(gè)消費(fèi)者采取的行動(dòng)使他人付出了代價(jià)而又未給予補(bǔ)償時(shí)，便產(chǎn)生了消費(fèi)的外部不經(jīng)濟(jì)。例如：汽車尾氣、吸煙和亂扔果皮等。,19,二、外部性與資源配置失當(dāng)在外部經(jīng)濟(jì)的情況下,某人采取某項(xiàng)行動(dòng)，私人成本為Cp，社會(huì)成本為Cs，由于存在外部經(jīng)濟(jì)，則私人收益小于社會(huì)收益：Vp Vs。 若某人采取行動(dòng)所遭受的私人成本大于私人收益而小于社會(huì)收益，則Vp Cp Vs，從個(gè)人角度采取行動(dòng)是不利的。 個(gè)人損失： Cp Vp 社會(huì)收益： Vs Vp 在外部經(jīng)濟(jì)的情況下

10、，私人活動(dòng)的水平低于社會(huì)要求的最優(yōu)水平。,20,Education and the Social Optimum,21,在外部不經(jīng)濟(jì)的情況下,某人采取某項(xiàng)行動(dòng)，私人成本為Cp，社會(huì)成本為Cs，由于存在外部不經(jīng)濟(jì)，則私人成本小于社會(huì)成本： Cp Cs 。 若某人采取行動(dòng)所得到的私人收益大于私人成本而小于社會(huì)成本，則Cp Vp Cs ，從個(gè)人角度采取行動(dòng)是有利的。 個(gè)人得到的好處： Vp Cp 社會(huì)遭受的損失： Cs Cp 在外部不經(jīng)濟(jì)的情況下，私人活動(dòng)的水平高于社會(huì)所要求的最優(yōu)水平。,22,資源配置失當(dāng)生產(chǎn)的外部不經(jīng)濟(jì),外部性與資源配置失當(dāng),23,第二節(jié)外部影響（externality）,生產(chǎn)的

11、負(fù)外部性使市場(chǎng)生產(chǎn)的量大于社會(huì)希望的量，造成無效率。,24,三、有關(guān)外部影響的政策,使用稅收和補(bǔ)貼 對(duì)外部不經(jīng)濟(jì)的企業(yè)征稅，其數(shù)額等于造成的損失；對(duì)外部經(jīng)濟(jì)的企業(yè)予以補(bǔ)貼。 使用企業(yè)合并 將相互影響并產(chǎn)生外部經(jīng)濟(jì)與外部不經(jīng)濟(jì)的企業(yè)進(jìn)行合并，使外部影響內(nèi)化。 使用財(cái)產(chǎn)權(quán)的辦法 如產(chǎn)權(quán)是明確的而且能得到保障，則有些外部影響可能不會(huì)發(fā)生。,25,四、科斯定理（Coase Theorem）,科斯定理：只要產(chǎn)權(quán)是明確的，而且交易成本為零或很小，則無論在開始時(shí)將財(cái)產(chǎn)權(quán)賦予誰，都能達(dá)到資源的有效配置。,（Ronald H. Coase 19102013）,26,工廠排放的煙塵使周圍5戶居民曬的衣服受到污染，

12、損失為575375元。 解決辦法有兩種：一是工廠安裝除塵器，價(jià)值150元； 二是居民每人購(gòu)買烘干機(jī)，價(jià)值550250元。 若產(chǎn)權(quán)屬于工廠，工廠有權(quán)污染，居民給工廠安裝除塵器，花費(fèi)150元； 若產(chǎn)權(quán)屬于居民，工廠主動(dòng)安裝除塵器，花費(fèi)150元。 若產(chǎn)權(quán)屬于工廠，居民協(xié)商共同行動(dòng)給工廠安裝除塵器的費(fèi)用超過100（250150）元，則不如各自購(gòu)買烘干機(jī)。,舉例：工廠排放的煙塵使周圍 居民曬的衣服受到污染。,27,四、科斯定理,交易成本：為實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)交易而支付的費(fèi)用，包括搜尋買者和賣者、談判、簽訂和履行合同等行為所做的努力和花費(fèi)的時(shí)間與精力。 科斯定理不易解決的難題： 產(chǎn)權(quán)是否總能明確？ 明確的產(chǎn)權(quán)是否總

13、能轉(zhuǎn)讓？ 明確的產(chǎn)權(quán)是否總能實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置？,28,第三節(jié)公共物品和公共資源,一、排他性與競(jìng)爭(zhēng)性 私人物品：由市場(chǎng)提供給個(gè)人享用的物品。 排他性：是指只有能對(duì)商品支付價(jià)格的人才能消費(fèi)商品，不支付價(jià)格的人不能成為消費(fèi)者。 競(jìng)爭(zhēng)性：如某人消費(fèi)了某種商品，別人就不能消費(fèi)這種商品。,29,二、公共物品（public goods）,公共物品：供整個(gè)社會(huì)共同享用的物品。如：國(guó)防、警察、消防、公共道路等。 非排他性：不管人們付費(fèi)與否，都不能排除他人對(duì)該物品的消費(fèi)。原因是公共物品的不可分性。 非競(jìng)爭(zhēng)性：某人對(duì)該物品的消費(fèi)并不影響他人對(duì)該物品的消費(fèi)。,30,二、公共物品（public goods）,純公共物

14、品：具有完全的非競(jìng)爭(zhēng)性和完全的非排他性的物品，如國(guó)防、外交、法律、法規(guī)。 準(zhǔn)公共物品：具有有限的非競(jìng)爭(zhēng)性和非排他性的物品，如道路、游泳池等。 準(zhǔn)公共物品具有擁擠性，即當(dāng)消費(fèi)者的數(shù)目增加到一定程度時(shí)，超過擁擠點(diǎn)，會(huì)造成成本增加。因此準(zhǔn)公共物品通過收取一定的費(fèi)用來實(shí)現(xiàn)。,31,0,Q,P,P0,Q0,DA,DB,D,S,E,A,B,D,C,0,Q,P,P0,Q0,DA,DB,D,S,E,A,B,PA,PB,私人物品的最優(yōu)數(shù)量,公共物品的最優(yōu)數(shù)量,1. 私人物品和公共物品的最優(yōu)數(shù)量,32,1. 私人物品和公共物品的最優(yōu)數(shù)量,結(jié)論 私人物品的最優(yōu)數(shù)量是每個(gè)消費(fèi)者的邊際利益和邊際成本相等。 公共物品的最

15、優(yōu)數(shù)量是每個(gè)消費(fèi)者的邊際利益之和與邊際成本相等。,33,2. 公共物品與市場(chǎng)失靈,公共物品市場(chǎng)失靈的原因 單個(gè)消費(fèi)者不清楚對(duì)公共物品的價(jià)格，更不清楚對(duì)公共物品價(jià)格與需求的關(guān)系。 為不支付或少支付價(jià)格，消費(fèi)者會(huì)低報(bào)或瞞報(bào)對(duì)公共物品的偏好，即成為搭便車者（免費(fèi)乘車者free-rider）。,34,第三節(jié)公共物品和公共資源,一些重要的共有資源：清潔的空氣與水、自然資源、道路、野生動(dòng)物。 過度使用“公地的悲劇”。,三、公共資源 特征：有競(jìng)爭(zhēng)性但沒有排他性。,35,第三節(jié)公共物品和公共資源,36,第四節(jié)信息不完全與信息不對(duì)稱,一、信息、信息的不完全和不對(duì)稱 信息不完全： 一指絕對(duì)意義上的不完全，即由于認(rèn)

16、識(shí)能力的限制，人們不可能知道在任何時(shí)候、任何地方發(fā)生的或?qū)⒁l(fā)生的任何事情； 二指相對(duì)意義上的不完全，即獲取信息是要支付成本的，如果獲取信息的成本太高，人們就會(huì)放棄信息的搜集和擁有。,37,2001年度的諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)授予了研究信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的三位美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家：阿克勞夫、斯彭斯、斯蒂格利茨。 阿克勞夫是最早發(fā)現(xiàn)信息不對(duì)稱的學(xué)者之一（舊車市場(chǎng)：質(zhì)量不確定性和市場(chǎng)機(jī)制，1970年）；斯彭斯提出了擁有信息優(yōu)勢(shì)的市場(chǎng)參與者應(yīng)該并且能夠做的事情；斯蒂格利茨則從處于信息劣勢(shì)的市場(chǎng)參與者出發(fā)，研究了這一類群體的對(duì)策。,38,第四節(jié)信息不完全與信息不對(duì)稱,信息不對(duì)稱：交易雙方對(duì)信息的占有量是不相同的，通常人們對(duì)自

17、身相關(guān)信息的占有量多于他人，這樣在交易過程中，擁有較少信息的一方會(huì)處于劣勢(shì)。 比如，投保人比保險(xiǎn)公司更清楚某項(xiàng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)； 貸款人比銀行更清楚自己的償還能力； 公司董事會(huì)比普通散戶更清楚公司的贏利狀況； 經(jīng)理比董事們更清楚自己的努力程度。,39,第四節(jié)不完全信息與信息不對(duì)稱,二、信息與商品、保險(xiǎn)市場(chǎng) 逆向選擇（adverse choice）：發(fā)生在交易之前，是指那些最有可能造成不利后果的交易對(duì)象，往往最積極尋找交易并有可能被選中。它會(huì)導(dǎo)致一些市場(chǎng)的消失，以致市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不再充分有效。 道德風(fēng)險(xiǎn)（moral hazard）：是一種事后行為，指交易達(dá)成后，交易的一方（通常為擁有信息優(yōu)勢(shì)的一方）傾向

18、于從事交易另一方并不希望發(fā)生的高風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)，從而可能給交易的另一方帶來巨大的損失。,40,舊車市場(chǎng)的逆淘汰現(xiàn)象,如果有100輛舊車，實(shí)際價(jià)值分別為1、2100元。賣者知道每輛舊車各值多少，而買者不知道。 買者的行為：為了平均來說不吃虧，應(yīng)該出價(jià)50元，這樣買來的車可能好也可能壞，但平均值“50”元。 賣者的行為：凡是實(shí)際價(jià)值大于50元出價(jià)的舊車將退出市場(chǎng)。,41,舊車市場(chǎng)將不存在？,當(dāng)價(jià)值高于50元的舊車退出市場(chǎng)后，市場(chǎng)上只剩下50輛舊車，它們的價(jià)值分別為1、250元。 買者為了平均來說不吃虧，調(diào)整關(guān)于舊車價(jià)值的預(yù)期，只愿意出價(jià)25元，價(jià)值高于25元的舊車再退出市場(chǎng)。買者再將舊車價(jià)值的預(yù)期調(diào)整為12.5元。舊車市場(chǎng)最終消失。,42,逆向選擇導(dǎo)致市場(chǎng)失靈的例子,Unemploym