1、李蔚田 博士,中原工學(xué)院信息商務(wù)學(xué)院,物流金融 Logistics finance,第7章 供應(yīng)鏈金融服務(wù),學(xué)習(xí)目標(biāo)與要求,掌握供應(yīng)鏈金融的概念和特征 了解融資業(yè)務(wù)中存在的問題 領(lǐng)會(huì)供應(yīng)鏈物流金融的本質(zhì)和特點(diǎn) 掌握供應(yīng)鏈物流金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)的基本內(nèi)容 認(rèn)識(shí)供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)信貸的區(qū)別 明確供應(yīng)鏈物流金融的發(fā)展與運(yùn)作模式、構(gòu)成要素和特征 掌握物流金融與供應(yīng)鏈金融的關(guān)系 了解農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)與融資需求 掌握農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品設(shè)計(jì),71 供應(yīng)鏈金融綜述,一、供應(yīng)鏈金融的概念,供應(yīng)鏈金融(SCF，Supply Chain Finance)是商業(yè)銀行貸業(yè)務(wù)的一個(gè)專業(yè)領(lǐng)域，也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的一種融資渠道，是

2、基于企業(yè)供應(yīng)鏈管理需要而發(fā)展起來的創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈金融，簡單地說，就是金融機(jī)構(gòu)、第三方物流和供應(yīng)鏈上下游企業(yè)等充分發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，相互協(xié)作，從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈角度考察中小企業(yè)的融資需求，為供應(yīng)鏈中處于弱勢(shì)地位的中小企業(yè)提供融資服務(wù)。,1作用 它通過將核心企業(yè)與其供應(yīng)鏈上下游企業(yè)聯(lián)系在一起，銀行客戶結(jié)合動(dòng)產(chǎn)，向核心企業(yè)提供融資和有針對(duì)性的信用增級(jí)、融資、擔(dān)保、結(jié)算、理財(cái)、賬款管理、風(fēng)險(xiǎn)參與及風(fēng)險(xiǎn)回避等金融產(chǎn)品和組合服務(wù)，同時(shí)向這些客戶的供應(yīng)商提供貸款及時(shí)收達(dá)的便利，或者向其分銷商提供預(yù)付款代付及存貨融資服務(wù)；可在為企業(yè)盤活資金流的同時(shí)提高企業(yè)供應(yīng)鏈管理的質(zhì)量和效率。,2定義 供應(yīng)鏈金融（SCF，Su

3、pply Chain Finance）是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)專業(yè)領(lǐng)域（銀行層面），也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)的一種融資渠道。銀行向客戶（核心企業(yè)）提供融資和其他結(jié)算、理財(cái)服務(wù)，同時(shí)向這些客戶的供應(yīng)商提供貸款及時(shí)收達(dá)的便利，或者向其分銷商提供預(yù)付款代付及存貨融資服務(wù)。,3內(nèi)涵 一般來說，一個(gè)特定商品的供應(yīng)鏈從原材料采購，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個(gè)整體。在這個(gè)供應(yīng)鏈中，競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)、規(guī)模較大的核心企業(yè)因其強(qiáng)勢(shì)地位，往往在交貨、價(jià)格、賬期等貿(mào)易條件方面對(duì)上下游配套企業(yè)要求苛刻，從而給這些企業(yè)造成了巨大的壓力。,4特點(diǎn)

4、供應(yīng)鏈金融最大的特點(diǎn)就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個(gè)大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴}；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。,5要素 供應(yīng)鏈金融是一種較為復(fù)雜的融資模式，涉及到多個(gè)企業(yè)之間的合作和協(xié)調(diào)。主要包括金融機(jī)構(gòu)、第三方物流企業(yè)、中小融資企業(yè)及供應(yīng)鏈中占主導(dǎo)地位的核心企業(yè)。另外，良好的外部商務(wù)環(huán)境能為企業(yè)的發(fā)展和相互合作帶來很多方便，在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中也是一個(gè)很重要的因素,6優(yōu)勢(shì) 供應(yīng)鏈金融發(fā)

5、展迅猛，原因在于其“既能有效解決中小企業(yè)融資難題，又能延伸銀行的縱深服務(wù)”的雙贏效果。 （1）企業(yè)融資新渠道。 （2）銀行開源新通路。 （3）經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益顯著。 （4）供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)多流合一。,二、融資業(yè)務(wù)中存在問題,1存在問題 （1）在融資業(yè)務(wù)之初，由于存在對(duì)兩種融資方式的認(rèn)識(shí)偏差，運(yùn)作主體選擇融資方式時(shí)易產(chǎn)生混淆。 （2）中小商業(yè)銀行因存在規(guī)模小、資金少等先天問題，在為中小企業(yè)提供物流金融和供應(yīng)鏈金融服務(wù)時(shí)，其未能設(shè)計(jì)出符合自身特點(diǎn)的融資產(chǎn)品，無法充分滿足中小企業(yè)多樣化的融資需求。,（3）貸款企業(yè)的融資方案均由金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)為其量身定做，由于物流金融、供應(yīng)鏈金融在我國尚處于起步階

6、段，融資流程設(shè)計(jì)往往不完善;如金融機(jī)構(gòu)在設(shè)計(jì)存貨融資流程時(shí)，貨物出、入庫的物權(quán)控制在物流企業(yè)與貸款企業(yè)之間易出現(xiàn)混亂。,（4）目前，供應(yīng)鏈金融只面向國內(nèi)企業(yè)進(jìn)行服務(wù)，對(duì)于上、下游企業(yè)是國外公司的跨國供應(yīng)鏈還未提出合適的融資方案;同時(shí)，供應(yīng)鏈金融對(duì)供應(yīng)鏈的種類及核心企業(yè)的要求較高，其業(yè)務(wù)大多只集中在鋼鐵、汽車、能源和電子等穩(wěn)定的大型供應(yīng)鏈中，對(duì)于臨時(shí)組建或中小型供應(yīng)鏈的融資涉足較少，并未實(shí)現(xiàn)真正意義上的面向中小企業(yè)的融資服務(wù)。 （5）時(shí)處置等工作并未到位;加上信息不對(duì)稱、運(yùn)作主體各方溝通不及時(shí)，易造成信息流、資金流、物流、倉單流阻塞;同時(shí)，兩種融資方式的外部環(huán)境發(fā)展滯后，造成融資生態(tài)系統(tǒng)不穩(wěn)定。

7、,四、供應(yīng)鏈金融與傳統(tǒng)信貸的區(qū)別,（1）如果橫向比較，國外供應(yīng)鏈金融注重貿(mào)易融資，力圖維護(hù)供應(yīng)鏈穩(wěn)定，避免核心客戶流失，這是國外商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)格局導(dǎo)致的。國內(nèi)供應(yīng)鏈金融有明顯的新客戶導(dǎo)向，以及緩解中小企業(yè)融資困境的政策背景，思路并不相同。,（2）對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)控制的重點(diǎn)從單一企業(yè)的主體信用評(píng)估轉(zhuǎn)變?yōu)橥ㄟ^控制供應(yīng)鏈運(yùn)作過程來降低風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)貸款的自償性。為實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈運(yùn)作過程的控制，單純依靠銀行傳統(tǒng)的信貸功能已經(jīng)無法滿足要求，因此，實(shí)踐中銀行通常與掌握供應(yīng)鏈信息的物流企業(yè)進(jìn)行合作，雙方建立聯(lián)盟(簡稱貸方)向有融資需求的供應(yīng)鏈企業(yè)(簡稱借方)進(jìn)行貸款。,（3）傳統(tǒng)信貸的評(píng)估聚焦于單個(gè)企業(yè)節(jié)點(diǎn)，貸款質(zhì)量基

8、本上由企業(yè)經(jīng)營情況決定。而供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險(xiǎn)關(guān)鍵在于鏈條的穩(wěn)定性，對(duì)于供應(yīng)鏈的評(píng)價(jià)不僅優(yōu)先，而且更加復(fù)雜。譬如供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)之間的關(guān)系是否“健康”，這一超出經(jīng)營數(shù)據(jù)之外的因素在供應(yīng)鏈金融中至關(guān)重要。,（4）在實(shí)現(xiàn)模式上，傳統(tǒng)信貸評(píng)估的是企業(yè)綜合信用，這一動(dòng)態(tài)指標(biāo)相對(duì)難以掌握，這也是資產(chǎn)支持型融資成為主流的原因。但供應(yīng)鏈金融強(qiáng)調(diào)的是交易確定性和資金封閉性，要求資金與交易、運(yùn)輸、貨物出售嚴(yán)格對(duì)應(yīng)，對(duì)供應(yīng)鏈信息流的掌控程度，決定了供應(yīng)鏈金融方案的可行性。傳統(tǒng)信貸依賴報(bào)表和貨權(quán)，在供應(yīng)鏈金融中還要加上動(dòng)態(tài)信息，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)從單一節(jié)點(diǎn)沿著供應(yīng)鏈上移。,（5）與一對(duì)一的傳統(tǒng)信貸相比，供應(yīng)鏈金融還附加了核心企業(yè)這

9、一變數(shù)，其配合意愿、對(duì)成員企業(yè)的約束力也是影響供應(yīng)鏈質(zhì)量的重要指標(biāo)。換句話說，既然供應(yīng)鏈金融集成了整個(gè)鏈條的信用，那么單一節(jié)點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)因此更復(fù)雜。,（6）從客戶群體來看，傳統(tǒng)信貸更注重資產(chǎn)價(jià)值，對(duì)于所在行業(yè)的特征沒有嚴(yán)格要求。比較而言，供應(yīng)鏈金融對(duì)行業(yè)運(yùn)行模式的要求更苛刻。,7.2 物流金融與供應(yīng)鏈金融的關(guān)系,一、相關(guān)概念及二者區(qū)別,1概述 （1）銀行市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的壟斷特征、所有制歧視、企業(yè)規(guī)模歧視及外部環(huán)境發(fā)展滯后等因素的影響。 （2）由于我國中小企業(yè)適于銀行抵押的不動(dòng)產(chǎn)數(shù)量少，在生產(chǎn)過程中存貨及原材料等又占用著大量的流動(dòng)資金，此現(xiàn)象在季節(jié)性、周期性等特征明顯的企業(yè)尤為突出;同時(shí)我國銀行業(yè)的分

10、業(yè)經(jīng)營制度不允許銀行經(jīng)營倉儲(chǔ)業(yè)務(wù)，加之銀行缺乏產(chǎn)品評(píng)估、倉儲(chǔ)管理、商品拍賣等專業(yè)知識(shí)，使銀行將企業(yè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)拒之于千里之外。,（3）中小企業(yè)信息透明度差、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)高、管理規(guī)范性差、平均融資規(guī)模小等一系列的問題，使其在銀行的信貸評(píng)級(jí)中處于較低級(jí)別。分析表明，一方面中小企業(yè)“有款貸不到”，另一方面金融機(jī)構(gòu)“有款貸不出”，造成資金無法得到有效利用。,3兩種融資方式的相關(guān)概念 1）物流金融的界定 （1）定義。物流金融是包含金融服務(wù)功能的物流服務(wù)，指貸款企業(yè)在生產(chǎn)和發(fā)生物流業(yè)務(wù)時(shí)，其為降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn)，通過物流企業(yè)獲得金融機(jī)構(gòu)的資金支持;,（2）運(yùn)作主體。從定義可以看出，物流金融主要涉及三個(gè)主

11、體：物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)和貸款企業(yè)。貸款企業(yè)是融資服務(wù)的需求者;物流企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)為貸款企業(yè)提供融資服務(wù);三者在物流管理活動(dòng)中相互合作、互利互惠。,（3）運(yùn)作模式。根據(jù)金融機(jī)構(gòu)參與程度的不同，物流金融的運(yùn)作模式可分為資本流通模式、資產(chǎn)流通模式及綜合模式。其中資本流通模式是金融機(jī)構(gòu)直接參與物流活動(dòng)的流通模式，包含四種典型模式：倉單質(zhì)押模式、授信融資模式、買方信貸模式和墊付貸款模式;資產(chǎn)流通模式是金融機(jī)構(gòu)間接參與物流活動(dòng)的流通模式，其流通模式有兩種：替代采購模式和信用證擔(dān)保模式;綜合模式是資本和資產(chǎn)流通模式的結(jié)合。,2）供應(yīng)鏈金融的界定 （1）定義。供應(yīng)鏈金融指給予企業(yè)商品交易項(xiàng)下應(yīng)收應(yīng)付、預(yù)收預(yù)付

12、和存貨融資而衍生出來的組合融資，是以核心企業(yè)為切入點(diǎn)，通過對(duì)信息流、物流、資金流的有效控制或?qū)τ袑?shí)力關(guān)聯(lián)方的責(zé)任捆綁，針對(duì)核心企業(yè)上、下游長期合作的供應(yīng)商、經(jīng)銷商提供的融資服務(wù)，其目標(biāo)客戶群主要為處于供應(yīng)鏈上、下游的中小企業(yè)，目前供應(yīng)鏈金融已應(yīng)用在了汽車、鋼鐵、能源、電子等大型、穩(wěn)固的供應(yīng)鏈中。,（2）運(yùn)作主體。供應(yīng)鏈金融主要涉及三個(gè)運(yùn)作主體，金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)和上下游企業(yè)。其中核心企業(yè)和上、下游企業(yè)是融資服務(wù)的需求者，金融機(jī)構(gòu)為融資服務(wù)的提供者; （3）運(yùn)作模式。從風(fēng)險(xiǎn)控制體系的差別以及解決方案的問題導(dǎo)向維度，供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作模式分為存貨融資、預(yù)付款融資、應(yīng)收賬款融資模式;采取的標(biāo)準(zhǔn)范式為“

13、1+N”，即以核心企業(yè)“1”帶動(dòng)上、下游的中小企業(yè)“N”進(jìn)行融資活動(dòng)，“+”則代表兩者之間的利益、風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的連接。,二、兩種融資方式的區(qū)別,1服務(wù)對(duì)象 物流金融是面向所有符合其準(zhǔn)入條件的中小企業(yè)，不限規(guī)模、種類和地域等;而供應(yīng)鏈金融是為供應(yīng)鏈中的上、下游中小企業(yè)及供應(yīng)鏈的核心企業(yè)提供融資服務(wù),2擔(dān)保及風(fēng)險(xiǎn) 開展物流金融業(yè)務(wù)時(shí)，中小企業(yè)以其自有資源提供擔(dān)保，融資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)主要由貸款企業(yè)產(chǎn)生。,3物流企業(yè)的作用 對(duì)于物流金融，物流企業(yè)作為融資活動(dòng)的主要運(yùn)作方，為貸款企業(yè)提供融資服務(wù);供應(yīng)鏈金融則以金融機(jī)構(gòu)為主，物流企業(yè)僅作為金融機(jī)構(gòu)的輔助部門提供物流運(yùn)作服務(wù)。,4.異地金融機(jī)構(gòu)的合作程度 在融資活

14、動(dòng)中，物流金融一般僅涉及貸款企業(yè)所在地的金融機(jī)構(gòu);對(duì)于供應(yīng)鏈金融，由于上、下游企業(yè)及核心企業(yè)經(jīng)營和生產(chǎn)的異地化趨勢(shì)增強(qiáng)，因而涉及多個(gè)金融機(jī)構(gòu)間的業(yè)務(wù)協(xié)作及信息共享，同時(shí)加大了監(jiān)管難度。,5融資方式的選擇 通過上述分析，金融機(jī)構(gòu)正確、合理地為貸款企業(yè)選擇融資方式是各運(yùn)作主體收益最大化的前提;若其未詳細(xì)考察企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營情況和外部環(huán)境，僅憑以往放貸經(jīng)驗(yàn)盲目地為貸款企業(yè)提供融資方案，將導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)降低收益、失去潛在客戶群及增加不良貸款，同時(shí)，影響貸款企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，甚至阻礙所在供應(yīng)鏈的發(fā)展。,73 供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用,一、供應(yīng)鏈融資的特點(diǎn)與方式,1供應(yīng)鏈融資的概念和特點(diǎn) （1）供應(yīng)鏈融資必須基于供應(yīng)鏈

15、信息的共享。企業(yè)間的訂單、庫存、物流等信息傳統(tǒng)上都被認(rèn)為是企業(yè)的商業(yè)秘密，供應(yīng)鏈融資的基礎(chǔ)就是對(duì)這些信息的共享，甚至是公開。只有這樣才能有效建立供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險(xiǎn)防范平臺(tái)，才能有效發(fā)揮供應(yīng)鏈的融資功能。,（2）供應(yīng)鏈融資往往基于核心企業(yè)展開，以增強(qiáng)整條供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。從典型的供應(yīng)鏈來看，供應(yīng)鏈中占有主導(dǎo)地位的企業(yè)，往往是實(shí)力雄厚的生產(chǎn)企業(yè)，其供應(yīng)商和分銷商廣為分散，處于供應(yīng)鏈中的弱勢(shì)地位。供應(yīng)鏈金融服務(wù)就是要將資金流整合到供應(yīng)鏈管理中來，既為供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的企業(yè)提供商業(yè)貿(mào)易資金服務(wù)，又為供應(yīng)鏈弱勢(shì)企業(yè)提供有效的資金支持，以強(qiáng)化整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)能力。,（3）供應(yīng)鏈中資金和物流運(yùn)轉(zhuǎn)的不對(duì)稱性，構(gòu)成供

16、應(yīng)鏈融資的盈利和防范風(fēng)險(xiǎn)的空間。資金流反映出資本的貨幣功能及作用，它具有支付、信用等功能，在物流運(yùn)動(dòng)中起到重要的推動(dòng)作用。但由于貨幣還具有很強(qiáng)的時(shí)間屬性，尤其在借助信息載體后，它的運(yùn)動(dòng)速度非常快，可以用分秒來計(jì)算，運(yùn)作成本相對(duì)較低。,2供應(yīng)鏈融資的主要運(yùn)作模式 1）應(yīng)收賬款融資（Early-Payment Financing） 傳統(tǒng)的應(yīng)收賬款融資是賣方(出口方)銀行，直接向自己的客戶賣方(出口方)提供融資;而SCF中的Earyly-Payment Financing是買方銀行，向賣方提供融資，它成立的主要前提條件之一是買方必須是資信較高的客戶，通常是跨國公司或供應(yīng)鏈上的其他核心廠商。,2）庫存

17、商品供應(yīng)鏈融資模式（Inventory-Financing） 這種動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資方式為金融機(jī)構(gòu)從賣方手中買下轉(zhuǎn)運(yùn)途中、倉庫中的貨物，直至買方一次或分批買下這些貨物，從而減少買賣雙方對(duì)流動(dòng)資金的需求，動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押模式如圖7.8所示。開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)必須有有效的手段跟蹤貨物的運(yùn)輸及倉庫的進(jìn)出，除了需控制客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，還必須充分考慮各種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。,3）應(yīng)付賬款融資模式（Virtual Consignment Financing With Assignment of Proceeds） 這種運(yùn)作模式主要針對(duì)商品采購階段的資金短缺問題。該模式的具體操作方式由第三方物流企業(yè)或者核心企業(yè)提供擔(dān)保，銀行等金融機(jī)構(gòu)向中

18、小企業(yè)墊付貨款，以緩解中小企業(yè)的貨款支付壓力。,二、供應(yīng)鏈融資帶來的機(jī)遇、優(yōu)勢(shì)與應(yīng)注意的問題,1供應(yīng)鏈融資帶來的機(jī)遇 （1）為中小企業(yè)發(fā)展提供了機(jī)遇。 （2）為商業(yè)銀行發(fā)展提供了新的空間。 （3）大力推動(dòng)第三方物流和期貨業(yè)的發(fā)展。,2潛在的融資優(yōu)勢(shì) 中小企業(yè)基于供應(yīng)鏈金融的潛在融資優(yōu)勢(shì)主要有以下幾個(gè)方面。 （1）有利于弱化銀行對(duì)中小企業(yè)本身的限制。 （2）有利于緩解銀行信息不對(duì)稱的程度。 （3）供應(yīng)鏈金融可以有效緩解我國目前中小企業(yè)的融資困境,3供應(yīng)鏈融資模式的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) （1）提升核心企業(yè)經(jīng)營業(yè)績，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈整體競(jìng)爭(zhēng)力。 （2）解決產(chǎn)業(yè)鏈條中小企業(yè)資金不足問題，有效進(jìn)行信用提升。 （3）提升銀

19、行融資效率，降低社會(huì)操作成本。,三、供應(yīng)鏈金融的主要內(nèi)容及應(yīng)用流程,供應(yīng)鏈金融包括動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、保兌倉、先票款后貨、國內(nèi)保理、應(yīng)收賬款質(zhì)押、倉單質(zhì)押等業(yè)務(wù)。,1動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押 動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)是指融資企業(yè)在正常經(jīng)營過程中，以其已經(jīng)擁有的銀行認(rèn)可的動(dòng)產(chǎn)作質(zhì)押，交由銀行認(rèn)可的監(jiān)管企業(yè)進(jìn)行監(jiān)管，以動(dòng)產(chǎn)價(jià)值作為還款保障，以融資企業(yè)成功組織交易后的貨物銷售回籠資金作為融資企業(yè)第一還款來源，償還銀行信貸資金的融資業(yè)務(wù)。,2標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資 標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)是指銀行以借款企業(yè)自有或有效受讓的標(biāo)準(zhǔn)倉單作為質(zhì)押物，根據(jù)一定質(zhì)押率向借款企業(yè)發(fā)放的短期流動(dòng)資金貸款。在借款企業(yè)不履行債務(wù)時(shí)，銀行有權(quán)依照擔(dān)保法及相關(guān)法律法規(guī)，以

20、該標(biāo)準(zhǔn)倉單折價(jià)或以拍賣、變賣該倉單的價(jià)款優(yōu)先受償。,3先票/款后貨 先票/款后貨是基于核心企業(yè)（供貨方）與經(jīng)銷商的供銷關(guān)系，經(jīng)銷商通過我行融資提前支付預(yù)付款給核心企業(yè)并以融資項(xiàng)下所購買貨物向我行出質(zhì)，我行按經(jīng)銷商的銷售回款進(jìn)度逐步通知監(jiān)管企業(yè)釋放質(zhì)押貨物的授信業(yè)務(wù),4保兌倉業(yè)務(wù) 保兌倉是指以銀行信用為載體，以銀行承兌匯票為結(jié)算工具，由銀行控制貨權(quán)，賣方（或倉儲(chǔ)方）受托保管貨物并對(duì)承兌匯票保證金以外金額部分由賣方以貨物回購作為擔(dān)保措施，由銀行向生產(chǎn)商（賣方）及其經(jīng)銷商（買方）提供的以銀行承兌匯票的一種金融服務(wù)，,5國內(nèi)保理業(yè)務(wù) 國內(nèi)保理是指保理商（通常是銀行或銀行附屬機(jī)構(gòu)）為國內(nèi)貿(mào)易中以賒銷的信

21、用銷售方式銷售貨物或提供服務(wù)而設(shè)計(jì)的一項(xiàng)綜合性金融服務(wù)。賣方（國內(nèi)供應(yīng)商）將其與買方（債務(wù)人）訂立的銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保等綜合性金融服務(wù),6應(yīng)收賬款質(zhì)押 應(yīng)收賬款質(zhì)押是指融資企業(yè)以合法擁有的應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行，銀行以貸款、承兌等各種形式發(fā)放的、用于滿足企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)或臨時(shí)性資金需求的授信業(yè)務(wù)。,四、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展與創(chuàng)新,1觀念創(chuàng)新 在觀念創(chuàng)新上，要時(shí)刻牢記創(chuàng)新是金融發(fā)展永恒的主題，創(chuàng)新無處不在，無時(shí)不有。 2技術(shù)創(chuàng)新 在技術(shù)上，通過互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)創(chuàng)新，建立我國產(chǎn)、供、銷的完整供應(yīng)鏈信息系統(tǒng)。

22、通過傳感器的技術(shù)創(chuàng)新，將互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)用到基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和服務(wù)產(chǎn)業(yè)，建立起不同行業(yè)、產(chǎn)品的基礎(chǔ)供應(yīng)鏈信息管理平臺(tái)，為供應(yīng)鏈金融實(shí)現(xiàn)技術(shù)的整體管理創(chuàng)造條件。,3組織創(chuàng)新 在組織上，突破供應(yīng)鏈金融僅僅作為銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新的范疇，圍繞著供應(yīng)鏈管理，建立能夠集提供物流服務(wù)、信息服務(wù)、商務(wù)服務(wù)和資金服務(wù)為一體的供應(yīng)鏈第三方綜合物流金融中介公司。它既有現(xiàn)有的第三方物流公司的職能，又具有充當(dāng)銀行和生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售之間的融資角色的職能。,4制度創(chuàng)新 在制度上，實(shí)現(xiàn)從原有的銀行分業(yè)管理向混業(yè)管理的轉(zhuǎn)變，允許銀行把非核心的業(yè)務(wù)合理有序地外包給專業(yè)的供應(yīng)鏈第三方綜合物流金融中介公司，允許諸如第三方綜合物流金融服務(wù)公司中介服務(wù)的存在

23、，并依法從事有關(guān)融資業(yè)務(wù)。,74 供應(yīng)鏈融資擔(dān)保,一、融資擔(dān)保分析,1、擔(dān)保項(xiàng)目分析 供應(yīng)鏈融資方案中，銀行通過“巧用強(qiáng)勢(shì)企業(yè)信用，盤活企業(yè)存貨，活用應(yīng)收賬款”三大路徑將中小企業(yè)融資的風(fēng)險(xiǎn)化于無形，通過供應(yīng)鏈融資的組合，卻把原來中小企業(yè)融資難的三大障礙“信用弱、周轉(zhuǎn)資金缺乏、應(yīng)收賬款回收慢”解決了，從而使這一模式具有低風(fēng)險(xiǎn)的存在基礎(chǔ)。供應(yīng)鏈融資擔(dān)保是實(shí)現(xiàn)了銀行、供應(yīng)商、采購商、擔(dān)保機(jī)構(gòu)四方共贏的融資擔(dān)保方案。,二、融資擔(dān)保的難點(diǎn),1供應(yīng)鏈的尋找 供應(yīng)鏈的尋找也即是核心客戶的尋找，所有的融資都是以一個(gè)供應(yīng)鏈的核心企業(yè)為中心連接點(diǎn)。融資擔(dān)保的難點(diǎn),2核心企業(yè) 核心企業(yè)是供應(yīng)鏈系統(tǒng)的連接點(diǎn)，也是供應(yīng)

24、鏈融資系統(tǒng)的關(guān)鍵，對(duì)供應(yīng)商扶持的意愿是供應(yīng)商是否能融資的關(guān)鍵。在整個(gè)融資方案中，核心企業(yè)愿意為其供應(yīng)商提供相應(yīng)的保證，確認(rèn)供貨單證及其承擔(dān)相應(yīng)的費(fèi)用等責(zé)任都關(guān)乎整個(gè)融資服務(wù)。,3資金提供 銀行在融資服務(wù)中是整個(gè)融資服務(wù)的資金提供者，根據(jù)核心企業(yè)與供應(yīng)商的信用狀況，結(jié)合自身的人力資源及資金狀況，會(huì)考慮是否融資、融資額度多少以及是否需要擔(dān)保公司的介入，也是供應(yīng)鏈融資擔(dān)保的一個(gè)重要方面。,4資金獲得者 供應(yīng)商是整個(gè)供應(yīng)鏈融資的資金獲得者。供應(yīng)商獲得相應(yīng)的資金支持最關(guān)鍵的是融資成本問題，如果融資成本供應(yīng)商能夠接受，啟動(dòng)供應(yīng)鏈融資擔(dān)保就不是問題。,三、應(yīng)用模式與收費(fèi),1前期接洽 （1）針對(duì)核心企業(yè)的尋找

25、，我們應(yīng)通過報(bào)刊、雜志、電視、網(wǎng)絡(luò)等媒體資源，尋找具備核心企業(yè)資質(zhì)的相應(yīng)企業(yè)信息，了解相關(guān)的供應(yīng)鏈，通過電話營銷（主要是采購部、財(cái)務(wù)部等主要部門）介紹相關(guān)的供應(yīng)鏈融資服務(wù)，獲取與企業(yè)當(dāng)面會(huì)談的機(jī)會(huì)。 （2）在與核心企業(yè)會(huì)談中，應(yīng)詳細(xì)了解相關(guān)的供應(yīng)鏈信息，主要包括供應(yīng)鏈金額、帳期等付款結(jié)算方式、對(duì)相關(guān)供應(yīng)鏈中相關(guān)企業(yè)的支持度等與項(xiàng)目相關(guān)的信息。經(jīng)過協(xié)商，獲取核心企業(yè)的相應(yīng)支持及其相關(guān)條件。,（3）與銀行協(xié)商，詳細(xì)介紹相應(yīng)的供應(yīng)鏈企業(yè)信息，獲取銀行融資額度的相關(guān)支持。 （4）在三方協(xié)商一致的條件下，簽訂三方供應(yīng)鏈融資框架協(xié)議。 （5）在協(xié)議的支持下，通過核心企業(yè)提供的相關(guān)信息與供應(yīng)商進(jìn)行聯(lián)系融資項(xiàng)

26、目，有意向者收集融資所需要的企業(yè)資料并簽訂相關(guān)的供應(yīng)鏈融資擔(dān)保協(xié)議和協(xié)助企業(yè)辦理相關(guān)法律登記手續(xù)。 （6）整理供應(yīng)商資料報(bào)銀行審批。,2中期執(zhí)行 供應(yīng)商融資資料報(bào)送銀行后，應(yīng)及時(shí)與銀行保持聯(lián)系，互通相關(guān)審批信息，及時(shí)按照銀行要求完成相應(yīng)的補(bǔ)充資料等工作，并將相關(guān)信息反饋給供應(yīng)商。待融資審批成功后，根據(jù)協(xié)議收取相關(guān)費(fèi)用，并按照協(xié)議內(nèi)容完成相應(yīng)的供應(yīng)鏈客戶管理等工作。,3后期跟進(jìn) （1）融資合同到期前，定期回訪客戶，做好融資執(zhí)行過程中的銜接工作，確實(shí)保證按合同順利進(jìn)行，并做好相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制； （2）融資合同到期時(shí)，督促企業(yè)還款，務(wù)必做到“借一筆、完一單、還一筆”，定時(shí)與企業(yè)聯(lián)系，定期對(duì)企業(yè)回訪，了

27、解其貸款使用情況、企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營狀況，并督促客戶及時(shí)按約定還款等事宜，對(duì)申請(qǐng)人進(jìn)行監(jiān)督。,（3）融資合同到期后，被擔(dān)保企業(yè)按合同約定到期償還貸款本息，項(xiàng)目終止；被擔(dān)保企業(yè)未能到期償還貸款本息，擔(dān)保公司履行其保證責(zé)任后，享有被擔(dān)保企業(yè)的債權(quán)，應(yīng)及時(shí)對(duì)該企業(yè)進(jìn)行催收，盡量挽回?fù)?dān)保損失。,4擔(dān)保收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn) 供應(yīng)鏈融資擔(dān)保收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)供應(yīng)鏈融資擔(dān)保收費(fèi)包括銀行貸款利息傭金及企業(yè)擔(dān)保費(fèi)兩部分。其中銀行貸款利息傭金為銀行基準(zhǔn)貸款利率上浮30%的利息收入，由銀行返還；企業(yè)擔(dān)保費(fèi)根據(jù)擔(dān)保公司審批的條件收取，原則上也等于銀行基準(zhǔn)貸款利率的30%利息收入，銀行放貸之日企業(yè)收取。,75 農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融,一、農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)與融資需求,1農(nóng)業(yè)供應(yīng)