1、風險控制,理解風險,通俗地講: 風險就是發(fā)生不幸事件的概率(機會） 風險是指一個事件產(chǎn)生我們所不希望的后果的可能性,風險大致有兩種定義：,屬于狹義風險,定義強調(diào)了風險表現(xiàn)為不確定性 定義則強調(diào)風險表現(xiàn)為損失的不確定性 若風險表現(xiàn)為不確定性，說明風險只能表現(xiàn)出損失，沒有從風險中獲利的可能性,屬于狹義風險,而風險表現(xiàn)為損失的不確定性，說明風險產(chǎn)生的結果可能帶來損失、獲利或是無損失也無獲利 金融風險屬于此類,風險和收益成正比,積極性進取的偏向于高風險是為了獲得更高的利潤 穩(wěn)健型的投資者則著重于安全,風險的不確定性,發(fā)生時間的不確定性從總體上看，有些風險是必然要發(fā)生的，但何時發(fā)生確是不確定性的。,例如

2、： 生命風險中，死亡是必然發(fā)生的，這是人生的必然現(xiàn)象，但是具體到某一個人何時死亡，在其健康時卻是不可能確定的。,風險的客觀性,風險是一種不以人的意志為轉移，獨立于人的意識之外的客觀存在。 無論是自然界的物質(zhì)運動，還是社會發(fā)展的規(guī)律，都由事物的內(nèi)部因素所決定，由超過人們主觀意識所存在的客觀規(guī)律所決定。,風險頻率與風險程度,風險頻率：,又稱損失頻率，是指一定數(shù)量的標的，在確定的時間內(nèi)發(fā)生事故的次數(shù)。,風險頻率：,又稱損失程度，是指每發(fā)生一次事故導致標的的毀損狀況，即毀損價值占被毀損標的全部價值的百分比。,風險成本,由于風險的存在和風險事故發(fā)生后人們所必須支出費用的增加和預期經(jīng)濟利益的減少，又稱風險

3、的代價。 包括風險損失的實際成本，風險損失的無形成本和預防和控制風險損失的成本。,2020/9/15,純粹風險：只有損失機會而沒有獲利可能的風險。 投機風險：既有損失的機會也有獲利可能的風險。 按照產(chǎn)生風險的環(huán)境劃分: 靜態(tài)風險：自然力的不規(guī)則變動或人們的過失行為導致的風險。 動態(tài)風險：社會、經(jīng)濟、科技或政治變動產(chǎn)生的風險。 按照風險發(fā)生的原因劃分: 自然風險：自然因素和物力現(xiàn)象所造成的風險。 社會風險：個人或團體在社會上的行為導致的風險。 經(jīng)濟風險：經(jīng)濟活動過程中，因市場因素影響或者管理經(jīng)營不善導致經(jīng)濟損失的風險。,討論,用什么樣的工具規(guī)避風險,2020/9/15,人壽保險給我們一顆安穩(wěn)的心

4、,富有的人不缺錢，缺的是對財富的保障與安排。,當財富積累到一定程度的時候，所有者關注的焦點已不再是財富本身，而是怎樣借由財富的安排獲得一顆安穩(wěn)的心。,富人為何愿投巨資買保險,如果說十年前年繳保費10萬元還算是保險公司大單的話，那么，十年后的今天，年繳保費百萬元的大單也已經(jīng)成為尋常之事。,沒錢雖然害怕風險， 但有錢更是一種風險.,以下三大理由是引導富人們愿投巨資買保險的主要動因。 （一）財產(chǎn)的合理合法轉移； （二）龐大財富的有效傳承； （三）自身健康關系到企業(yè)正常運作。,有錢后能有什么風險呢？,人在商海走，哪能不濕鞋企業(yè)經(jīng)營得再成功，也怕有風雨,企業(yè)主隱形風險-債權債務,以企業(yè)主來說，只要經(jīng)營，

5、都會準備一筆儲備金存到銀行以備需要時拿出來進行生意的周轉。但是當債權債務問題出現(xiàn)，發(fā)生法律訴訟時，銀行的這些錢以至包括股票、房地產(chǎn)等都可能被凍結。,2020/9/15,當凍結發(fā)生時，企業(yè)主就可能陷入困境，生意上的往來或運作可能會因為缺少周轉的現(xiàn)金流而導致停業(yè)甚至瀕臨破產(chǎn)。,債權債務的后遺癥,企業(yè)主風險規(guī)劃,如果提前擁有人壽保險的保單，債權債務風險就會輕易解決。 因為人身保險合同是以人的壽命和身體為保險標的.,2020/9/15,依照以死亡為給付保險金條件的合同所簽發(fā)的保險單，未經(jīng)被保險人書面同意，不得轉讓或者質(zhì)押。 所以當所有的財產(chǎn)都被凍結甚或拍賣時，人壽保險的保單不能被凍結和拍賣， 而其保單

6、貸款功能則又使其成為了最好的變現(xiàn)工具。,保險法第五十六條規(guī)定：,規(guī)劃案例一：,地主型特點： 1、企業(yè)經(jīng)營良好，屬于家族長期經(jīng)營， 2、無長、短期借款，企業(yè)發(fā)展超過10年， 3、有清晰盈利模式，無企業(yè)使命，有核心技術 4、屬關系型關聯(lián)配套企業(yè) 5、固定資產(chǎn)占比較高 6、業(yè)主管控全局、財務多為直系親屬、 7、職業(yè)經(jīng)理人難存活 物業(yè)占 假設一個企業(yè)家擁有5000萬個人資產(chǎn) 資產(chǎn)=負債+所有者權益 固定資產(chǎn)3000 每年拿出50萬100萬（總資產(chǎn)的5%-10%）購買人壽保險，選擇一次性繳費或三五年交清的付款方式， 在企業(yè)運作期間建立資金充足的保險賬戶；之后萬一因種種原因企業(yè)面臨困難， 其保單賬戶里50

7、0萬元可以保單借款的方式籌措流動資金盤活生意；保險的及時“變現(xiàn)”功能不僅可以幫助企業(yè)主及時獲得一筆現(xiàn)金， 而且如果一旦企業(yè)破產(chǎn)，保險又成了企業(yè)主最好的資產(chǎn)保全的工具。保險單是不能被凍結或拍賣的，被保險人領取保險金是受法律保護的，不計入資產(chǎn)抵債程序。,地主型風險隱患,1、企業(yè)主的健康和意外風險是首要，子女、 家屬不具備承接、駕馭企業(yè)的能力 2、應收款占比高手續(xù)不完善，有政策和法律風險 3、固定資產(chǎn)占比大，長期稅務（遺產(chǎn)稅）風險較大。有關聯(lián)政策風險。 4、無資產(chǎn)保全,2020/9/15,李嘉誠的底牌,世界華人首富李嘉： “別人都說我很富有，擁有很多財富。其實真正屬于我個人的財富是給自己和親人買了足

8、夠的保險?！?李嘉誠先生很有錢，甚至于已經(jīng)富裕到自己都可以開保險公司了， 但為什么他們都買了大量的人壽保險呢？,有人認為這句話是保險公司編出來引導富翁購買保險的杜撰之詞。 富貴如李嘉誠，需要通過保險來證明自己的富有嗎？,2020/9/15,安然的證明,在2002年轟動全球的“安然”公司宣告破產(chǎn)之前，很少有人明白李嘉誠先生這句話的真正意思，,美國安然公司破產(chǎn)案例,美國安然公司2002年破產(chǎn) 主席及首席執(zhí)行官肯尼思 . 萊夫婦2000年2月購買了3700萬美元的人壽保險,2020/9/15,破產(chǎn)清算了公司的所有資產(chǎn)，但這些保險受法律保護，債權人卻無法以此為由起訴肯尼思,（合同法）挽救肯尼思,對賭未

9、來,肯尼思 . 萊夫婦兩人按保險合同每年可從保單中領取97萬美元的年金安享晚年，直至終身，而美國大學教授的平均年薪約為8萬多美金,運用合同法第七十三條第一款規(guī)定,肯尼思 . 萊夫婦在他的“空間”里繼續(xù)著他的奢華生活。在相關法律的保護下，沒有人能剝奪他揮霍的權利。,2020/9/15,中華人民共和國合同法第七十三條第一款規(guī)定： 人壽保險不屬于債務追償?shù)姆秶?，資金賬戶不受債務糾紛困擾,肯尼思作對最后的一件事,肯尼思 . 萊做對了一件事，在安然公司輝煌之際給自己和家人投保了巨額的人壽保險，,2020/9/15,明智的選擇,對于使用工具規(guī)避資金、財產(chǎn)、法律、健康風險，在今天的中國，是大多數(shù)人并不屑于去

10、做的。 很多人認為，與其把部分資金交給保險公司去運作，還不如自己投資，至于風險，自己已經(jīng)擁有這么多資產(chǎn)，什么風險抵抗不了呢？,“一分錢難倒英雄漢”我們的祖先沒有忽悠我們,安然破產(chǎn)之后，開始有部分睿智人士驚嘆，李老先生不愧為華人首富，大家都只看到了其超人一等的經(jīng)商能力，但其實他更讓人佩服的卻是其卓越的風險管控水平，大到旗下企業(yè)，小到家庭甚至自,有關遺產(chǎn)稅的話題,報刊和網(wǎng)上這些年已有不少的文章在討論，征與不征，何時開征，各說各的理。特別是每次的全國人大會議期間，有關人士更是會格外關注相關的報道。,必須關注遺產(chǎn)稅,假定你就是稅法中所劃定的應繳納遺產(chǎn)稅的成功人士，那么，僅僅關注遺產(chǎn)稅何時出臺其實并不重

11、要，重要的是當它出臺時，你是否已做好了充足的準備。,2020/9/15,如果把遺產(chǎn)稅當做對你財產(chǎn)的一個最大威脅，那么，當“風險”來臨時，您是否具備了抵御“風險”的能力。,提前規(guī)劃遺產(chǎn)稅,終身致力節(jié)稅,理財十大要領之一 就是要“終身致力節(jié)稅”， 同樣的資產(chǎn)，做與不做節(jié)稅規(guī)劃，最終的結果是大相徑庭的。,臺灣地區(qū)在1973年正式頒布了遺產(chǎn)稅與贈與稅法，有很多實例可供我們借鑒。1998年4月臺灣今周刊曾以遺產(chǎn)稅繳不出、億萬遺產(chǎn)一文不值、把一億元的房子“捐”給國稅局為題報道了一起遺產(chǎn)稅個案,把一億元的房子“捐”給稅局,臺北著名房地產(chǎn)商在他的樓盤“林茵大道”開工后不久便因病去世。 樓盤竣工后五個子女在分割

12、遺產(chǎn)時才發(fā)現(xiàn)，因為房子的起造人是父親的名字，他們總共要繳納一億四千萬臺幣的遺產(chǎn)稅才能辦理繼承父親的全部財產(chǎn)，而他們根本拿不出一億四千萬的現(xiàn)金，最后結果就是文章標題所提到的，億元資產(chǎn)只得“捐”了出去。,為什么不能用繼承的遺產(chǎn)來繳納遺產(chǎn)稅呢？,原因在于遺產(chǎn)稅有不同于其他稅種的地方：繼承人要在全部財產(chǎn)過戶登記辦理完畢后，才可以處分財產(chǎn)，因此，繼承人必須先籌一筆資金把稅款繳清,在臺灣還有兩個鮮明對比的案例： 一個是名列臺灣前十大實業(yè)家的新光集團創(chuàng)始人吳火獅先生去世時，數(shù)百億的遺產(chǎn)，因為生前的仔細規(guī)劃，要繳納的遺產(chǎn)稅僅兩億元；,50%遺產(chǎn)稅不是小數(shù)目,另一個是臺灣紙業(yè)大王永豐集團董事長何傳先生去世時，留

13、有20億的資產(chǎn)，繼承人繳了約10億的遺產(chǎn)稅。 50%,您辛勤勞動的一生所得，也許什么也留不下。,臺灣官員洪文棟的母親去世時留有5億元的資產(chǎn)，最后遺產(chǎn)稅加滯納金再加罰款一共要交5.6億元！這些數(shù)字對比告訴我們，如果沒有財稅規(guī)劃，您辛勤勞動的一生所得，也許什么也留不下。,在香港打拼25年，生前資產(chǎn)積累3億港元的歌星張國榮最終選擇了自己的方式進入天國。按照香港稅率張國榮遺產(chǎn)受益人應為此財產(chǎn)繳遺產(chǎn)稅四千多萬。好在張國榮生前累計購買了人壽保險數(shù)張保單價值四千多萬港幣，數(shù)額剛好可以抵繳其遺產(chǎn)稅。據(jù)張國榮生前好友，他的保險代理人說張國榮和好友唐鶴德保險意識很強，并認同保險理財規(guī)劃的重要。身故前的張國榮先生除

14、最后一筆保險金無效外（購買保險兩年內(nèi)自殺無法獲得理賠），生前的壽險保額充分抵繳了遺產(chǎn)稅。,以上案例也表明擁有不同財富的個人都應該為死亡時財產(chǎn)的妥善分配制訂可行的計劃。如果他們不做這件事，政府將為他們做！,善用保險做遺產(chǎn)的節(jié)稅規(guī)劃，只需以少數(shù)的資金即可保全大量的資產(chǎn)，效果相當可觀。也就是寧可拿財產(chǎn)的10%來交納保險費，也比將財產(chǎn)的50%拿去繳遺產(chǎn)稅強，這種說法一點也不夸張,在美國800萬美元的遺產(chǎn)就要交400萬的遺產(chǎn)稅，美國人的社會保險號（像國內(nèi)的身份證號）活著用來交所得稅，死了用來交遺產(chǎn)稅,美國有一種保單叫“聯(lián)合共存保單”，當夫婦兩人都去世后，子女就用這張保單所得到的保險金來支付遺產(chǎn)稅。這樣父

15、母就可以把遺產(chǎn)完整地留給孩子。很少有人能夠清楚地認識到人壽保險能夠為遺產(chǎn)處理提供必需的流動資金并發(fā)揮其他理財產(chǎn)品不具備的作用，下面，讓我們通過舉例來看如何通過人壽保險節(jié)稅。,王先生，30歲，成功企業(yè)商人，目前擁有資產(chǎn)為1000萬元。,假設遺產(chǎn)稅率為40%，1000萬元的遺產(chǎn)所交稅款為400萬元。如果王先生用145萬元購買400萬元保額的人壽保險，資產(chǎn)減少為855萬元，在王先生身后，王先生的家人可以用400萬元的壽險理賠款去繳納遺產(chǎn)稅，855萬元遺產(chǎn)應繳稅342萬元：,壽險理賠400萬 遺產(chǎn)稅342萬 = 剩余現(xiàn)金57萬 遺產(chǎn)855萬剩余現(xiàn)金57萬總資產(chǎn)912萬 王先生只花了自己不到10%的資產(chǎn)

16、，就保全了90%的資產(chǎn)。從下面的對比列表中，我們可以清楚地看到做與不做遺產(chǎn)規(guī)劃的巨大區(qū)別,當然，王先生還可以選擇10年分期繳款方式，保額仍舊是400萬元，每年僅繳17萬元。如果王先生選擇分紅類壽險產(chǎn)品，那么，幾十年之后，不僅能達到節(jié)稅的目的，同時還能錢生錢，達到增值的目的,通過這樣的比較可以看出，人壽保險是最佳的流動性遺產(chǎn)規(guī)劃工具。及早做好人生財富的規(guī)劃，對自己，對家人都是一種明智的選擇，而通過人壽保險進行資產(chǎn)保全無疑是一種很好的財富安排，而且保險指定受益人的獨特方式還可以避免遺產(chǎn)糾紛。,本杰明富蘭克林曾說過:世界上只有兩件事情是不可避免的，一是死亡，二是稅收。,如果你現(xiàn)在身體健康，投保高額壽險保單時體檢沒問題，但是誰能保證10年后你的身體狀況仍與現(xiàn)在一樣呢？風險和明天哪