1、第二章 產(chǎn)業(yè)主體：企業(yè),主要內(nèi)容,新古典經(jīng)濟學企業(yè)理論,一,現(xiàn)代企業(yè)理論,二,委托代理理論,三,一、新古典經(jīng)濟學企業(yè)理論,企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù),1,企業(yè)的規(guī)模決定,2,評價,3,1.企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù),在新古典經(jīng)濟學中，企業(yè)被理解為生產(chǎn)函數(shù)。生產(chǎn)函數(shù)(Production function)是描述在生產(chǎn)技術(shù)狀況給定的條件下，生產(chǎn)要素的投入量與產(chǎn)品的產(chǎn)出量之間的物質(zhì)數(shù)量關(guān)系的函數(shù)式，一般記為： Q=f(x1，xn) 其中， x1，xn 表示生產(chǎn)某種產(chǎn)品所需各種生產(chǎn)要素的投入量，Q表示任一數(shù)量的各種生產(chǎn)要素投入品組合在既定生產(chǎn)技術(shù)條件下所能生產(chǎn)出來的該產(chǎn)品的產(chǎn)量。,1.企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù),在新古典經(jīng)濟學對企業(yè)行

2、為的分析是在下述兩個前提條件下展開的： 廠商(Firm)被認為具有經(jīng)濟理性，它們具備有用的信息、精于計算、孜孜不倦地追求利潤最大化目標（即所謂“經(jīng)濟人”假定）； 企業(yè)或廠商被看作是在市場經(jīng)濟中業(yè)已存在的、完全有效運轉(zhuǎn)的、為賺取利潤而從事商品生產(chǎn)活動的一個完整的經(jīng)濟單位，它可以是一個個體生產(chǎn)者，也可以是一家規(guī)模巨大的公司。,1.企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù),假定要素市場是完全競爭的，企業(yè)的總成本是： 在目標產(chǎn)出Q給定條件下，通過求解下列問題使總成本最小化：,1.企業(yè)的生產(chǎn)函數(shù),若假定企業(yè)所處的產(chǎn)品市場也是完全競爭的，則利潤： 當MR=MC時， 有最大值 。在完全競爭的市場條件下，邊際收益等于市場價格。,2.企

3、業(yè)的規(guī)模決定,短期行業(yè)均衡和廠商最優(yōu)規(guī)模的確定 所謂短期是指這樣的一段時期，在這時期內(nèi)廠商的廠房設(shè)備的規(guī)模（即固定成本）是固定不變的，只能通過調(diào)整可變要素（即可變成本）的使用量來調(diào)整其產(chǎn)銷量（即生產(chǎn)規(guī)模）。從整個行業(yè)看，在短期內(nèi)，不僅該行業(yè)現(xiàn)有廠商的廠房設(shè)備的規(guī)模是固定不變的，而且該行業(yè)的廠商的數(shù)量也是固定不變的。原因是由于時間較短，現(xiàn)有廠商來不及調(diào)整其廠房設(shè)備等固定資產(chǎn)，而其他廠商也無法建造出新的廠房設(shè)備從而進入到該行業(yè)中來。,短期行業(yè)均衡和廠商最優(yōu)規(guī)模的決定,P,Pe,D,E,S,D,S,O,Qe,Q,MC,MR,d=MR=Pe,qe,e,MC,P,O,(a),(b),2.企業(yè)的規(guī)模決定,

4、長期行業(yè)均衡和廠商最優(yōu)規(guī)模的確定 所謂長期是指廠商有足夠的時間調(diào)整其廠房設(shè)備的規(guī)模的擴大再生產(chǎn)的時期，即廠商能夠根據(jù)其準備提供的產(chǎn)量，選擇一個所花費總成本（從而平均成本）為最低的廠房設(shè)備規(guī)模； 而且整個行業(yè)的廠商的數(shù)量也有足夠的時間發(fā)生變化，即只要現(xiàn)有廠商可獲得超額利潤，就會吸引新的廠商進入該行業(yè)，從而引起廠商數(shù)量的增加，反之，不能賺得正常利潤而蒙受虧損的廠商勢必退出該行業(yè)，從而引起該行業(yè)廠商數(shù)量的減少。,長期內(nèi)廠商最優(yōu)規(guī)模的決定,成 本,P1,SAC,O,q0,成 本,價 格,B,LAC,P,O,SMC,LMC,LAC,LMC,價格,A,P1,產(chǎn)量,產(chǎn)量,（a),(b),3.評價,積極方面

5、在一般意義上強調(diào)技術(shù)的作用 在特定意義上強調(diào)規(guī)模收益作為企業(yè)規(guī)模的重要決定因素 企業(yè)的最優(yōu)產(chǎn)出如何隨投入和產(chǎn)出價格的變動而變動，在理解企業(yè)最優(yōu)產(chǎn)出的選擇、產(chǎn)業(yè)的整體行動、企業(yè)之間策略相互作用的結(jié)果方面具有積極作用 缺陷 完全忽略了企業(yè)內(nèi)部的激勵問題 沒有涉及企業(yè)的內(nèi)部組織問題 未令人滿意地確定企業(yè) 的邊界,二、現(xiàn)代企業(yè)理論,科斯的企業(yè)理論,1,威廉姆森的企業(yè)理論,2,張五常的企業(yè)理論,3,團隊生產(chǎn)理論,4,巴澤爾的企業(yè)理論,5,1.科斯的企業(yè)理論,企業(yè)為什么存在 奈特（Knight）試圖從不確定性去解釋這一問題。不確定性的存在意味著人們不得不預測未來的需要。因此出現(xiàn)了一個特殊階層，即企業(yè)家階層

6、，他們向他人支付有保證的工資，并以此控制他人的行動。 科斯的論證，恰恰正好是從反對他老師的觀點的地方開始。 “如果沒有不確定性，企業(yè)的出現(xiàn)似乎是不可思議的?！?1937年的企業(yè)的性質(zhì),1.科斯的企業(yè)理論,企業(yè)為什么存在 科斯認為，市場和企業(yè)是執(zhí)行相同職能因而可以相互替代的配置資源的兩種機制，企業(yè)最顯著的特征就是對價格機制的替代。 企業(yè)只能在比其他企業(yè)或者市場運行的結(jié)構(gòu)更有效率的時候才能夠生存下去。 企業(yè)存在的原因： 市場配置資源是有成本的 企業(yè)內(nèi)部配置資源也存在著成本，但有些交易在企業(yè)內(nèi)部進行比通過市場所花費的成本要低。,1.科斯的企業(yè)理論,企業(yè)的規(guī)模決定 奈特認為，壟斷收益的激勵會使企業(yè)具有

7、無限擴大規(guī)模的傾向，但隨著企業(yè)規(guī)模的擴大，存在著一些使企業(yè)效率下降的力量，前者會被后者抵消，所以企業(yè)規(guī)模才沒有無限擴大。 企業(yè)組織的成本 當企業(yè)擴張至如此規(guī)模，以至于再多組織一項交易所引起的成本既等于別的企業(yè)組織這項交易的成本，也等于市場機制組織這項交易的成本時，靜態(tài)均衡就實現(xiàn)了。 企業(yè)邊界的擴張與收縮,2.威廉姆森的企業(yè)理論,對交易費用理論的發(fā)展 契約人的行為特征 有限理性 機會主義 描述交易性質(zhì)的三個維度 資產(chǎn)專用性 市場上的不確定性 交易發(fā)生的頻率 企業(yè)產(chǎn)生 的理由 專用性資產(chǎn)交易的內(nèi)部化 企業(yè)以權(quán)威組織生產(chǎn)，使得決策具有連續(xù)性，減少不確定性 交易頻率很低的交易實現(xiàn)內(nèi)部化,2.威廉姆森的

8、企業(yè)理論,資產(chǎn)專用性與縱向一體化 傳統(tǒng)經(jīng)濟理論認為企業(yè)的擴大是與專業(yè)化與規(guī)模經(jīng)濟相適應的，無法解釋縱向一體化 資產(chǎn)專用性對縱向一體化的解釋 威廉姆森的縱向一體化實際上也探討了企業(yè)的規(guī)模決定 資產(chǎn)專用性是決定企業(yè)規(guī)模邊界的重要變量 當交易涉及的資產(chǎn)專用性較低時，采取市場方式控制成本會低于企業(yè)的治理成本。隨著資產(chǎn)專用性的提高，市場交易費用上升，企業(yè)的應變優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)，企業(yè)的有效邊界就會進一步擴大；當資產(chǎn)專用性達到某一點時，就構(gòu)成了交易在市場和企業(yè)之間分配的分界線。 需要指出的是，縱向一體化雖然消除了市場交易中存在的機會主義行為，但卻會增加企業(yè)內(nèi)部所特有的機會主義行為。,3.張五常的企業(yè)理論,進一步

9、分析了發(fā)現(xiàn)相對價格的成本 張五常認為，發(fā)現(xiàn)相對價格的成本還應該包括信息成本、度量成本、談判成本。 信息成本是指消費者了解所購買的商品的每一個零部件的信息 的成本。 度量成本是指直接度量商品中投入所有者的交易活動的成本。 談判成本是指在達成價格協(xié)議時，區(qū)分各種投入所有者的貢獻 的成本。,3.張五常的企業(yè)理論,企業(yè)是什么 企業(yè)的出現(xiàn)并不是非市場方式取代市場方式，企業(yè)本質(zhì)上是用要素交易的契約代替產(chǎn)品交易的契約。 張五常以件工合約形式為例，說明了“企業(yè)是什么或不是什么并不重要：重要的是在不同的交易費用下組織經(jīng)濟活動的各種不同方式。” 張五常認為經(jīng)濟學家應當放棄企業(yè)作為他們的分析工具，而把注意力放在合約

10、上。,3.張五常的企業(yè)理論,對企業(yè)規(guī)模的認識 張五常以蘋果園種植主與養(yǎng)蜂人之間的合約安排為例，提出企業(yè)的規(guī)模是不確定的，企業(yè)的規(guī)模取決于所選擇的合約形式。因此，說企業(yè)的規(guī)模是沒有意義的。 張五常認為，科斯所說的企業(yè)規(guī)模的決定條件實際上決定的并不是企業(yè)的規(guī)模，而是決定合約替代的程度。 張五常認為，按照科斯關(guān)于企業(yè)規(guī)模決定的看法，還必須在滿足以下幾個條件的前提下才能界定企業(yè)的規(guī)模：一是企業(yè)家直接向消費者出售產(chǎn)品，二是企業(yè)家只與投入所有者簽訂工資或租借合約，三是企業(yè)家之間不存在任何合約關(guān)系。假設(shè)滿足以上條件，則企業(yè)就可以識別了，企業(yè)的規(guī)模也就確定了。但現(xiàn)實世界遠遠比這復雜，由于想要節(jié)約交易費用，企業(yè)

11、家之間是有合約關(guān)系的。因此，企業(yè)的規(guī)模是不確定的。,4.團隊生產(chǎn)理論,企業(yè)的團隊生產(chǎn)性質(zhì) 研究企業(yè)理論的另一種思路：不再從市場運行成本中解釋企業(yè)的性質(zhì)，而是從企業(yè)內(nèi)部效率的提高中加以印證。 科斯把企業(yè)內(nèi)部關(guān)系看作是一種具有權(quán)威特征的命令關(guān)系是不恰當?shù)?，阿爾欽和德姆塞茨認為，企業(yè)并沒有比普通市場更為優(yōu)越的命令、強制和紀律約束等權(quán)利，企業(yè)本質(zhì)上仍是一種契約。 企業(yè)實質(zhì)上是一種“團隊生產(chǎn)”的方式 企業(yè)的產(chǎn)生主要是由于單個私產(chǎn)所有者為了更好地利用他們的比較優(yōu)勢，采用專業(yè)化原理進行合作生產(chǎn)，從而使得合作生產(chǎn)的總產(chǎn)品大于他們分別進行生產(chǎn)所得出的產(chǎn)出之和，這樣一來每個參與合作生產(chǎn)的人的報酬也比各自生產(chǎn)時要高

12、。,4.團隊生產(chǎn)理論,企業(yè)的團隊生產(chǎn)性質(zhì) 所謂團隊生產(chǎn)必須包含這樣三個要素： 第一，生產(chǎn)必須要有多種資源的投入； 第二，生產(chǎn)中使用的各種資源并非都歸某一個人所有，而是多個所有者； 第三，一個產(chǎn)品是由若干個集體成員合作生產(chǎn)出來的，并且產(chǎn)品不是每一個參與合作者各自分產(chǎn)出的之和，在生產(chǎn)過程中任何一個成員的行為都將影響其他成員的生產(chǎn)率。,4.團隊生產(chǎn)理論,監(jiān)督與剩余索取權(quán) 由于團隊生產(chǎn)的產(chǎn)品是其成員共同努力的結(jié)果，因而每個成員的個人貢獻不可能完全分解與觀測，這也就不能完全按照個人工作績效支付報酬。這樣，在進行團隊生產(chǎn)的時候，就必須要考慮監(jiān)督成本。當把監(jiān)督成本也作為企業(yè)生產(chǎn)的一個因素的時候，就擴展了對科

13、斯關(guān)于企業(yè)存在理由的解釋。 只有在團隊生產(chǎn)所帶來的產(chǎn)出增加大于團隊生產(chǎn)的監(jiān)督成本，這時，團隊生產(chǎn)的形式才會被人們采用。,4.團隊生產(chǎn)理論,監(jiān)督與剩余索取權(quán) 從團隊生產(chǎn)的角度來分析企業(yè)組織，把問題的重點轉(zhuǎn)到了如何對企業(yè)成員進行激勵和約束，提高監(jiān)督效率，減少監(jiān)督成本方面。 企業(yè)要素投入的所有者與監(jiān)督者之間得到的利益不可能完全一致，那么如何來提高監(jiān)督者的積極性就是一個大問題。 提高監(jiān)督者的積極性也涉及兩方面的問題，即激勵與約束。通常，人們會以某種合約的方式來規(guī)定監(jiān)督者的權(quán)利和責任，并讓監(jiān)督者具有一定的剩余索取權(quán)和資源管理權(quán)，使這兩者權(quán)利能夠很好地匹配與掛鉤。,5.巴澤爾的企業(yè)理論,對新古典經(jīng)濟學企業(yè)

14、理論的批評 對無成本信息的隱含假定的批評 在最佳產(chǎn)量決定推導的背后隱含著無成本信息的假定，不符合實際。 傳統(tǒng)企業(yè)模型中，對投入的單位沒有具體說明，為使小時能用于生產(chǎn)函數(shù)分析，事實上做出了實際小時與效率單位之間成比例的假定，也是不恰當?shù)摹?巴澤爾認為，對企業(yè)的分析來說，探討無成本交易是沒有用的。在交易無成本的情況下，企業(yè)和市場都能順利地起作用，企業(yè)的地位就是無足輕重的了。 對每種企業(yè)只執(zhí)行一種功能的隱含假定的批評 大多數(shù)企業(yè)進行多種運作，一家企業(yè)進行的運作并不總是與另一家企業(yè)的運作相同。,5.巴澤爾的企業(yè)理論,企業(yè)為什么會存在 共同財產(chǎn)問題 共同財產(chǎn)問題是指在生產(chǎn)過程中，由許多人共同使用一些設(shè)備

15、，設(shè)備的產(chǎn)權(quán)常常是被分割的，每個人可能過度利用作為共同財產(chǎn)的設(shè)備，攫取被置于公共領(lǐng)域的資源，從而造成損失。 設(shè)備單個屬性的所有權(quán)會是這樣一種結(jié)構(gòu)，以使得攫取的損失減少到最低限度。 由于大型設(shè)備時常有重要屬性易產(chǎn)生共同財產(chǎn)問題，所以它們將由某一集權(quán)的組織所擁有，這就是企業(yè)。 組織遏制共同財產(chǎn)問題的一種有效方法是工資合同，工資合同可以減少對設(shè)備的過度使用。在工作規(guī)范和監(jiān)督水平給定的條件下，雇員會以最小的努力完成雇主分配的任務。,5.巴澤爾的企業(yè)理論,企業(yè)為什么會存在 延留義務交易問題 延留義務的交易是指非貨物出門概不退換的交易。由于貨物出門概不退換的交易費用很高，所以利用范圍很窄。大多數(shù)交易特別是

16、一些高價值的交易，在銷售完成之后，賣方要提供某種擔保，其責任仍然繼續(xù)。 是否存在延留義務問題并不是企業(yè)交易與市場交易之間的區(qū)別，延留義務交易并不唯一地依賴組織，但組織的確是保障其實施的有效機制。 企業(yè)內(nèi)部是適合于進行有延留義務的交易的。企業(yè)對享有延留義務的一方是組織保障，對負有延留義務的一方是一種約束。 巴澤爾從兌現(xiàn)延留義務這個特定的產(chǎn)權(quán)交易角度，揭示了企業(yè)內(nèi)交易代替市場交易的有利之處。,5.巴澤爾的企業(yè)理論,企業(yè)的規(guī)模決定 股份制企業(yè)的規(guī)模將擴大到這樣的程度，即股權(quán)資本擴大1個單位所產(chǎn)生的成本將帶來企業(yè)內(nèi)其他被利用要素的同等價值的提高。 “擔保作用決定著股權(quán)資本的最佳水平” “一個企業(yè)可以看

17、作是由股權(quán)資本擔保的合同網(wǎng)”,二、委托-代理理論,委托-代理關(guān)系的產(chǎn)生,1,假設(shè)前提,2,委托-代理理論模型,3,委托-代理理論評析,4,1.委托-代理關(guān)系的產(chǎn)生,委托-代理關(guān)系，就是一種契約關(guān)系，通過這一契約，一個人或一些人（委托人）授權(quán)給另一個人（代理人）為委托人的利益從事某項活動，但這又不同于一般的雇傭關(guān)系，委托人授予代理人相當大的自主決策權(quán)，委托人很難監(jiān)控代理人的活動。 委托代理關(guān)系是隨著企業(yè)所有權(quán)和控制權(quán)（經(jīng)營權(quán)）的逐步分離而產(chǎn)生的 19世紀中期，經(jīng)營者不但要具備經(jīng)營管理知識，而且要有專業(yè)的技術(shù)知識，才能有效地組織企業(yè)進行生產(chǎn)，在市場競爭中獲勝。一批新興的職業(yè)經(jīng)理人員逐漸形成，成為所

18、有者的代理人，舊時的“企業(yè)主企業(yè)”演化為現(xiàn)代的“經(jīng)理人員的企業(yè)” 現(xiàn)代股份公司這種企業(yè)組織形式對委托代理關(guān)系的發(fā)展起到了極大的推動作用,2.假設(shè)前提,委托代理理論遵循的是以“經(jīng)濟人”假設(shè)為核心的新古典經(jīng)濟學研究范式，并以下面兩個基本假設(shè)為前提： 委托人和代理人之間利益相互沖突； 委托人和代理人之間信息不對稱。 在委托代理關(guān)系中 當利益相互沖突而信息對稱時，委托人與代理人就能找到最優(yōu)策略(契約)，解決代理問題； 當利益沒有沖突，即使信息不對稱，代理問題也不存在； 當委托人與代理人的利益相互沖突且信息不對稱時，代理人的“道德風險”隨之而生，從自身利益最大化出發(fā)，利用信息優(yōu)勢損害委托人的利益，即產(chǎn)生代理問題。,3.委托-代理理論模型,基本模型 Mirrlees用“分布函數(shù)的參數(shù)化法”和著名的“一階化”方法建立了標準的委托人-代理人模型。標準的委托人-代理人模型抓住委托人與代理人之間的信息不對稱這一基本前提。 委托人和代理人的效用函數(shù)分別是,3.委托-代理