1、精品 料推薦貨幣銀行學作業(yè)一答案一、解釋下列詞匯1、 存款貨幣 : 可以發(fā)揮貨幣功能的銀行存款, 是現(xiàn)代信用貨幣的重要組成部分.由于銀行存款種類繁多, 流動性差異大, 流動性不同的存款貨幣被劃歸到不同的貨幣層次, 流動遲到最強的存款貨幣是通過開立支票可以直接進行轉帳結算的活期存款。2、準貨幣：可以隨時轉化為貨幣的信用工具或金融資產(chǎn)，代表社會潛在購買力。3、貨幣制度：國家對貨幣的有關要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度。主要內(nèi)容包括： 規(guī)定貨幣材料、 規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通中貨幣的種類、規(guī)定貨幣法定支付償還能力、規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序、規(guī)定貨幣發(fā)行準備制度等。4、無限法償：貨幣具

2、有的法定支付能力，指不論用于何種支付，不論支付數(shù)額有多大，雙方均不得拒絕接受，是有限法償?shù)膶ΨQ。5、格雷欣法則：金銀復位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。制當兩種實際價值不同而名義價值相同的鑄幣同時流通時，實際價值較高的通貨，即良幣，被溶化、收藏或輸出國外，退出流通，實際價值較低的劣幣充斥市場的現(xiàn)象。6、布雷頓森林體系： 是以 1994 年 7 月在“聯(lián)合國聯(lián)盟國家國際貨幣金融會議”上通過的布雷頓森林協(xié)定 為基礎建立的美元為中心的資本主義貨幣體系。中心內(nèi)容是以美元為最主要的國際儲備貨幣，實行“雙掛鉤”和固定匯率制。7、牙買加體系： 牙買加體系是 1976 年形成的、 沿用至今的國際貨幣制度，主要

3、內(nèi)容是國際儲備貨幣多元化、 匯率安排多樣化、 多種渠道調(diào)解國際收支。 牙買加體系對維持國際經(jīng)濟運轉和推動世界經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了積極的作用。8、外匯：是以外幣表示的可用于清算國際收支差額的資產(chǎn)。有廣義和狹義之分，廣義外匯概念是指一切以外國貨幣表示的資產(chǎn)， 狹義外匯專指以外幣表示的國際支付手段。 我國外匯管理暫行條例規(guī)定， 外匯由外國貨幣、外幣有價證券、外幣支付憑證和其它外匯資金構成。9、匯率：是兩國貨幣之間的相對比價，是一國貨幣以另一國貨幣表示的價格，是貨幣對外價值的表現(xiàn)形式。有兩種表現(xiàn)價方法，直接標價法和間接標價法。1精品 料推薦10、直接標價法： 直接標價法指以一定單位的外國貨幣為基準來計算應付

4、多少單位的本國貨幣。世界上大多數(shù)國家采用直接標價法， 我國目前也采用直接標價法。 在直接標價法下，匯率越高，單位外幣所能兌換的本國貨幣越多，表示外幣升值本幣貶值；反之則反之。11、間接標價法：指以一定單位的本幣為基準來計算應收多少外幣，亦稱應收標價法。12、固定匯率：指兩國貨幣的匯率基本固定，匯率的波動幅度被限制在較小的范圍內(nèi)。13、浮動匯率： 一國貨幣管理當局不規(guī)定匯率波動的上下限，匯率隨外匯市場的供求關系自由波動。14、征信： 其具體含義是指對法人或自然人的金融及其他信用信息進行系統(tǒng)調(diào)查和評估。信用征信主要包括兩大系統(tǒng)： 一是以企業(yè)、 公司為主體的法人組織的信用征信； 二是與公民個人經(jīng)濟和

5、社會活動相關的信用征信。15、商業(yè)信用： 是指企業(yè)之間在買賣商品時， 以商品形式提供的信用。 其典型形式是由商品銷售企業(yè)對商品購買企業(yè)以賒銷方式提供的信用。16、商業(yè)票據(jù)： 是商業(yè)信用工具， 它是提供商業(yè)信用的債權人為保證自已對債務的索取而掌握的一種書面?zhèn)鶛鄳{證。可以作為購買手段流通轉讓。17、銀行信用： 是指銀行或其他金融機構以貨幣形態(tài)提供的信用。 它屬于間接信用，是重要的融資形式。18、國家信用： 是指以國家為一方的借貸活動，即國家代為債權人或債務人的信用。現(xiàn)代經(jīng)濟活動中的國家信用主要表現(xiàn)在國家作為債務人而形成的負債。19、消費信用：企業(yè)，銀行和其他金融機構向消費者個人提供的直接用于生活消

6、費的信用。20、國際信用：指一切跨國的借貸關系，借貸活動。具體形式報括：出口信貸、國際商業(yè)銀行貸款、政府貸款、國際金融機構貸款、國際資本市場業(yè)務、國際租賃和直接投資等。國際信用體現(xiàn)的是國與國之間的債權債務關系，直接表現(xiàn)資本在國際間的流動。2精品 料推薦21、利息：借貸關系中由借入方式支付給貸出方的報酬22、利率： 是借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。利率體現(xiàn)著借貸資本或生息資本增殖的程度，是衡量利息數(shù)量的尺度。也有稱之為到期的回報率、報酬率。23、收益資本化：各種有收益的事物，不論它是否是一筆貸放出去的貨幣金額，甚至也不論它是否是一筆資本，都可以通過收益與利率的對比而倒算出它相當于

7、多大的資本金額。24、利率市場化： 是指通過市場和價值規(guī)律機制，在某一時點上由供求關系決定的利率運行機制， 它是價值規(guī)律作用的結果。它強調(diào)在利率決定中市場因素的主導作用，真實地反映資金成本與供求關系， 靈活有效地發(fā)揮其經(jīng)濟杠桿作用， 是一種比較理想的、 符合社會主義市場經(jīng)濟要求的利率決定機制。二、判斷正確與錯誤1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 三、單項選擇題：1.C 2. B 3.D 4.D 5.A 6.A 7 .C 8.C 9.C 10.C 11.B 12.D 13. C 14. A

8、15. B 四、多選擇題：1.AE 2. BCDE 3.AD 4.DE 5.AB 6.ACE 7.BC 8.ACE 9.ACE 10.AB11.ABD 12. ABCDE 13.BCE 14.ABE 15.ABCE五、分析思考題1、為什么說貨幣是價值形態(tài)和商品生產(chǎn)與商品交換發(fā)展的必然產(chǎn)物？從邏輯的角度看， 貨幣是源于商品的， 是伴隨著商品生產(chǎn)和商品交換的產(chǎn)生和發(fā)展而產(chǎn)生的，沒有商品的生產(chǎn)和交換，就不可能有貨幣，因為商品是用于交換的勞動產(chǎn)品，而貨幣主要是媒介商品交換的，是商品價值的外在表現(xiàn)。所以說， 貨幣是商品生產(chǎn)與商品交換發(fā)展的必然產(chǎn)物。從歷史的角度看，交換發(fā)展的過程可以濃縮為價值形態(tài)的演化過

9、程：從簡單價值形態(tài)到擴大價值形態(tài)再到一般價值形態(tài)、貨幣形態(tài)。 價值形態(tài)發(fā)展演變的過程，其結果是推導出貨幣。所以說，貨幣是價值形態(tài)發(fā)展的必然產(chǎn)物。從根本上說，貨幣起源于商品生產(chǎn)和商品交換，形成于價值形式的發(fā)展。2、為什么要劃分貨幣供給層次?3精品 料推薦劃分貨幣層次是指以流動性為標準， 對流通中各種貨幣形式按不同的統(tǒng)計口徑劃分為不同的范圍。中央銀行之所以將貨幣劃分為不同的層次， 分別統(tǒng)計貨幣量是由當代信用貨幣的構成特點和中央銀行宏觀調(diào)控的需要決定的。在當代信用貨幣制度條件下，貨幣是由現(xiàn)金和存款貨幣構成的。其中現(xiàn)金是指中央銀行發(fā)行的現(xiàn)鈔與金屬硬幣，存款貨幣則是指能夠發(fā)揮貨幣交易媒介功能的銀行存款，

10、包括可以直接進行轉帳支付的活期存款和企業(yè)定期存款、居民儲蓄存款等。 無論是現(xiàn)金還是存款貨幣都代表了一定的購買力，都是信用貨幣的構成部分。但是如果將它們不加區(qū)別地放在一起計算并不妥當。 因為它們在購買能力上是有區(qū)別的?，F(xiàn)金和存款貨幣中的活期存款是可以直接用于交易支付的， 而其它存款要成為現(xiàn)實的購買力還必須經(jīng)過必要的手續(xù)，因此， 流動性不同的貨幣在流通中周轉的便利程度不同，形成的購買力強弱不同，從而對商品流通和其他各種經(jīng)濟活動的影響程度也就不同。同時對中央銀行來說，它對現(xiàn)金、 活期存款和其它存款的控制和影響能力是不同的， 中央銀行必須根據(jù)不同的貨幣層次采取不同的措施， 才能有效地調(diào)控貨幣量。因此，

11、按流動性的強弱對不同形式、 不同特性的貨幣劃分不同的層次， 是科學計量貨幣數(shù)量、客觀分析貨幣流通狀況、正確制定實施貨幣政策、及時有效地進行宏觀調(diào)控的必要措施。3、現(xiàn)行信用貨幣制度有何特點？現(xiàn)行信用貨幣制度的特點：貴金屬非貨幣化； 流通中的信用貨幣主要由現(xiàn)金和存款貨幣構成；現(xiàn)實經(jīng)濟中的貨幣均通過金融活動投入流通； 中央銀行代表國家對信用貨幣進行統(tǒng)一管理與調(diào)控成為金融和經(jīng)濟正常發(fā)展的必要條件。4、匯率是如何決定的？如何看待人民幣匯率問題?匯率的決定是極其復雜的問題，在不同的貨幣制度下，匯率的決定與影響因素也不同。在金本位制度下， 兩國貨幣匯率是由其含金量的大小決定的， 鑄幣平價是決定匯率的基礎。

12、外匯匯率的波動是在市場供求關系變動的影響下圍繞鑄幣平價，在黃金輸送點之間上下波動。在信用貨幣流通制度初期， 各國參照過去金幣含金量規(guī)定紙幣的法定含金量，匯率主要是由紙幣法定含金量的對比決定的。1944年國際貨幣制度采用布雷頓森林體系后，在美元與黃金掛鉤、各國貨幣與美元掛鉤的情況下，各國貨幣根據(jù)與美元所規(guī)定含金量的比例確定匯率，中央銀行負有穩(wěn)定匯率的責任；70 年代布雷頓森林體系崩潰后，各國普遍采用浮動匯率制度，匯率主要由兩國貨幣在外匯市場上的供求狀況來決定。因此，當前凡影響外匯供求的因素就成為影響匯率變動的深層次因素，主要有：國際收支、 通貨膨脹、 利率、經(jīng)濟增長狀況、中央銀行的干預、 市場預

13、期等， 其中任一因素的變動都能引起匯率的變動。隨著金融的發(fā)展，特別是經(jīng)濟全球化和金融全球化的推進，決定和影響匯率的因素變得日益復雜，于是許多經(jīng)濟學家又從其他角度來解釋匯率的決定。例如貨幣分析法認為導致貨幣市場失衡的各種因素，通過對各國物價水平的影響而最終決定匯率水平；金融資產(chǎn)說則認為金融資產(chǎn)的供求對匯率的決定性影響； 我國學者提出的換匯成本說主要把考慮貿(mào)易品的價格對比作為決定匯率及其變動的因素，我國一直依據(jù)出口換匯成本作為確定人民幣匯率水平的重要依據(jù)。正確理解和看待人民幣匯率決定的歷史背景與條件約束。教材上分了四個階段來描述人民幣匯率的變化過程。人民幣匯率形成的主要影響因素：出口換匯成本。19

14、94 年以后至目前，4精品 料推薦人民幣匯率形成機制的基本制度框架：銀行結售匯制度與銀行周轉頭寸管理；中國人民銀行公開市場操作；銀行間市場撮合交易制度；銀行間市場匯率浮動區(qū)間管理.考慮人民幣匯率決定的特殊國情及其變化。1994 年以來人民幣匯率的改革績效是顯著的。人民幣匯率一直保持了穩(wěn)定，即使在97年東南亞金融危機的沖擊下仍然堅持不貶值，不僅贏得了世界的普遍好評，也有利于我國的經(jīng)濟發(fā)展。首先是促進了進出口額大幅增長，發(fā)揮了匯率對外貿(mào)的調(diào)節(jié)功能。其次，有利于我國外匯儲備的快速增長。10 年來，人民幣匯率的穩(wěn)中有升，不僅提高了人民幣的國際地位和威信，還降低了進出口交易的成本。但隨著改革開放的深入，

15、人民幣匯率的制度安排仍然存在一些問題，主要有：第一，現(xiàn)行的強制結售匯制并未真正意義上實現(xiàn)人民幣經(jīng)常項目下的可自由兌換。因為現(xiàn)實中實行的是無條件地售匯和有條件的購匯。同時， 這種權利與義務的不對稱，打擊了企業(yè)創(chuàng)匯的積極性，扭曲了市場的供給和需求，表現(xiàn)出虛假的外匯供給大于外匯需求。第二，為了穩(wěn)定人民幣匯率水平， 一方面規(guī)定外匯指定銀行應持有的外匯頭寸限額，另一方面中央銀行在上海外匯交易中心設立外匯交易室直接進入市場從事外匯買賣。當外匯指定銀行在辦理結售匯業(yè)務過程中出現(xiàn)超過限額的頭寸后，必須在外匯市場上進行拋補。這使得外匯指定銀行僅成為中央銀行經(jīng)營外匯業(yè)務的柜臺，而不是真正的市場交易主體。同時中央銀

16、行被動地服從市場吞吐外匯和人民幣， 這與中央銀行宏觀調(diào)控的初衷相悖，一定程度的喪失了貨幣政策的自主性。第三，現(xiàn)行結售匯制造成了國內(nèi)外匯市場與國際外匯市場的分割，迫使企業(yè)只關注國內(nèi)的結售匯價， 而無需理睬國際市場匯價的變動。從而削弱了企業(yè)自主經(jīng)營的權利和加強風險管理的能動性。 因此，人民幣匯率制度的改革仍然任重而道遠，特別是在我國加入 WTO的新形勢下，這一命題顯得格外重要和充滿魅力。5、何謂利率市場化？結合我國利率改革的進展情況論述其必要性。所謂利率市場化， 是指通過市場和價值規(guī)律機制，在某一時點上由供求關系決定的利率運行機制， 它是價值規(guī)律作用的結果。 利率市場化強調(diào)在利率決定中市場因素的主

17、導作用，能真實反映資金成本與供求關系，靈活有效地發(fā)揮其經(jīng)濟杠桿作用，因此是一種比較理想的、符合社會主義市場經(jīng)濟要求的利率決定機制。改革開放以來， 隨著我國經(jīng)濟體制從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉軌，利率體制改革刻不容緩。要充分發(fā)揮出利率對經(jīng)濟的作用，需要推進利率市場化改革。 利率市場化是我國社會主義市場經(jīng)濟及金融經(jīng)濟發(fā)展的要求與重要內(nèi)容。我國已明確了利率市場化改革的目標和總體思路，確定了改革的基本原則， 我國的利率市場化改革正穩(wěn)步推進。因此，利率市場化改革既是我國利率改革的方向，也是對世界的承諾，更是經(jīng)濟一體化和金融全球化的本質(zhì)要求。作業(yè)二一、解釋下列詞匯1、金融風險：經(jīng)濟中的不確定因素給融資活動帶來損

18、失的可能性。主要包括信用風險、利率風險、匯率風險、流動性風險、通貨膨脹風險、匯兌奉獻、政治風險、創(chuàng)新風險等，經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在復雜性使這些風險相互關聯(lián)。2、貨幣經(jīng)營業(yè)：指專門經(jīng)營貨幣兌換、保管及收付業(yè)務的組織，是銀行早期的萌芽。貨幣經(jīng)營業(yè)所從事的貨幣兌換、 保管及收付都是由貨幣本身的職能所引起的服務性業(yè)務活動， 并沒有參與信用活動。5精品 料推薦3、商業(yè)銀行：從事各種存款、放款和匯兌結算等業(yè)務的銀行。其特點是可開支票的活期存款在所吸收的各種存款中占相當高的比重， 商業(yè)銀行存放款業(yè)務可以派生出活期存款， 影響貨幣供應量，也被稱為“存款貨幣銀行”。4、保險公司：收取保費并承擔風險補償責任，擁有專業(yè)化風

19、險管理技術的機構組織。5、證券公司：是為投資者在金融市場上買賣證券提供服務的投資機構。主要業(yè)務有證券成效，經(jīng)紀業(yè)務， 自營業(yè)務， 企業(yè)兼并與收購業(yè)務和咨詢業(yè)務等， 證券公司在現(xiàn)代社會經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著溝通資金供求、構造證券市場、推動企業(yè)并購、促進產(chǎn)業(yè)集中和規(guī)模經(jīng)濟形成、優(yōu)化資源配置等重要作用。6、金融市場：是資金供求雙方借助金融工具進行各種貨幣資金交易活動的市場，是各種融資市場的總稱7、貨幣市場：又稱短期金融市場，是以期限在一年以內(nèi)的金融工具為媒介進行短期資金融通的場所，主要解決市場參與者短期性資金周轉和余缺調(diào)劑問題。8、資本市場：又稱長期金融市場，是以期限在一年以上的金融工具為媒介進行長期資金

20、交易活動的市場。 廣義的資本市場包括銀行中長期存貸款市場和有價證券市場兩大部分； 狹義的資本市場則專指發(fā)行和流通股票、債券、基金等證券的市場，統(tǒng)稱證券市場。9、股票：是一種有價證券，是股份公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權益、并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。最基本的分類是按所代表的股東權利劃分為普通股和優(yōu)先股票。前者的股息隨公司的贏利而增減，后者的股息率固定。10、債券：是債務人向債權人出具、在一定時期支付利率和到期歸還本金的債權債務憑證，上面載明債券發(fā)行機構、面額、期限、利率等事項。11、證券行市： 是指在二級市場上買賣有價證券的實際交易價格。證券行市往往高于或低于其票面金額。 對發(fā)行人和

21、投資者來說， 證券行市是最為重要的，它不僅影響該證券新的發(fā)行價格，而且是影響投資決策的主要因素。12、股票價格指數(shù)： 簡稱股價指數(shù)， 是由金融服務機構編制，通過對股票市場上一些有代表性的公司發(fā)行的股票價格進行平均計算和動態(tài)對比后得出的數(shù)值。股價指數(shù)是一種具有決策依據(jù)功能的指標。13、票據(jù)貼現(xiàn)： 票據(jù)的持有者把未到償還期的票據(jù)時轉讓給銀行，銀行扣除自貼現(xiàn)日到到期日的利息后給付的現(xiàn)款。14、票據(jù)承兌： 是商業(yè)票據(jù)到期前， 付款人或指定銀行確認票據(jù)記載事項，在票面上做出承諾付款并簽章的行為。 付款人在承兌前不是真正的票據(jù)債務人，承兌后才成為票據(jù)的主債務人。只有承兌后的票據(jù)才具有法律效力，才能轉讓流通

22、。15、證券交易所：是二級市場的組織方式之一，是專門的、有組織的證券買賣集中交易的場所。二、判斷正確與錯誤1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19. 20. 三、單項選擇題1.B 2.C 3.A 4.B 5.A 6.D 7.C 8.B 9.A 10.B 11.B 12.A 13.C 14.D 15.D 四、多選擇題1.BC 2.ACE 3.BCDE 4.ACD 5.AD 6.ACDE 7.BCD 8.ABCE 9.ABE 10.ACDE 11.ACD 12.AE 13.AC14.AD 15.BCD五、分析

23、思考題1、如何理解金融機構經(jīng)營的特殊性？在現(xiàn)代市場經(jīng)濟中，金融機構作為一種特殊的企業(yè)，與一般經(jīng)濟單位之間既有共性，又有特6精品 料推薦殊性。 共性主要表現(xiàn)為金融機構也需要具備普通企業(yè)的基本要素，如有一定的自有資本、 向社會提供特定的商品和服務、必須依法經(jīng)營、獨立核算、自負盈虧、照章納稅等。特殊性主要表現(xiàn)以下方面：（ 1）特殊的經(jīng)營對象與經(jīng)營內(nèi)容。一般經(jīng)濟單位的經(jīng)營對象是具有一定使用價值的商品或普通勞務，經(jīng)營內(nèi)容主要從事商品生產(chǎn)與流通活動；而金融機構的經(jīng)營對象是貨幣資金這種特殊的商品，經(jīng)營內(nèi)容則是貨幣的收付、 借貸及各種與貨幣資金運動有關或與之相聯(lián)系的各種金融業(yè)務。（2）特殊的經(jīng)營關系與經(jīng)營原則

24、。一般經(jīng)濟單位與客戶之間是商品或勞務的買賣關系；而金融機構與客戶之間主要是貨幣資金的借貸或投資關系。金融機構在經(jīng)營中必須遵循安全性、流動性和盈利性原則。（3）特殊的經(jīng)營風險影響。一般經(jīng)濟單位的經(jīng)營風險主要來自于商品生產(chǎn)、流通過程， 集中表現(xiàn)為商品是否產(chǎn)銷對路。單個企業(yè)破產(chǎn)造成的損失對整體經(jīng)濟的影響較小，一般屬小范圍、 個體的。 而金融機構因其業(yè)務大多是以還本付息為條件的貨幣信用業(yè)務，故風險主要表現(xiàn)為信用風險、擠兌風險、 利率風險、匯率風險等。 金融機構因經(jīng)營不善而導致的危機，有可能對整個金融體系的穩(wěn)健運行構成威脅，甚至會引發(fā)嚴重的社會或政治危機。2、商業(yè)銀行業(yè)務經(jīng)營必須遵循哪些原則？為什么要遵

25、循這些原則？（ P 學習手冊 179 頁）商業(yè)銀行經(jīng)營管理遵循的基本原則是：盈利性、流動性和安全性， 簡稱“三性”原則。（ 1）盈利性。 追求盈利最大化是商業(yè)銀行的經(jīng)營目的。銀行開辦哪些業(yè)務項目， 首先要看這些項目能否為銀行創(chuàng)造盈利。（2）流動性。遵循流動性原則是由銀行這種特殊金融企業(yè)的性質(zhì)所決定的。流動性是指商業(yè)銀行能夠隨時滿足客戶提取存款等要求的能力。要保持流動性，銀行一方面在安排資金運用時要保持流動性，另一方面銀行要注意保持合理的負債結構，使自己能在必要時候獲得足夠的融資。（3）安全性。安全性是指商業(yè)銀行在經(jīng)營中要避免經(jīng)營風險，保證資金的安全。安全性是銀行資產(chǎn)正常運營的必要保障。銀行資金

26、來源中有90%以上是負債和借款， 而其資金運用則絕大部分是貸款和投資，貸款和投資不僅存在利息不能支付的風險，還存在本金不能收回的風險。商業(yè)銀行經(jīng)營的三個原則既相互統(tǒng)一，又有一定的矛盾。 如果沒有安全性， 流動性和盈利性也就不能最后實現(xiàn)；流動性越強，風險越小，安全性也越高。但流動性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。 一般而言， 流動性強，安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低，而盈利性較強的資產(chǎn)，則流動性較弱，風險較大，安全性較差。由于三個原則之間的矛盾，使商業(yè)銀行在經(jīng)營中必須統(tǒng)籌考慮三者關系，綜合權衡利弊，不能偏廢其一。一般應在保持安全性、流動性的前提下，實現(xiàn)盈利的最大化。3、如何理解金融市場的功能？（P

27、 學習手冊199 頁）從以下兩方面來認識（ 1）金融市場所具備的主要功能。金融市場在市場體系中具有特殊的地位，加上該市場明顯不同于其他市場的運作規(guī)律和特點，使得這個市場具有多方面功能，其中最基本的功能是滿足社會再生產(chǎn)過程中的投融資需求，促進資本的集中與轉換。 具體來看，主要有以下五個方面的功能：有效地動員籌集資金；合理配置和引導資金；靈活調(diào)度和轉化資金；實現(xiàn)風險分散，降低交易成本；實施宏觀調(diào)控。（ 2）金融市場功能發(fā)揮的條件與環(huán)境。金融市場功能的發(fā)揮程度，主要取決于市場的建立基礎與發(fā)展方向。 各國金融市場發(fā)展的歷史和現(xiàn)實表明，金融市場只有建立在真實信用和現(xiàn)實社會再生產(chǎn)基礎之上， 堅持與生產(chǎn)流通

28、緊密相關并為之服務的發(fā)展方向，才能在健康發(fā)展中充分發(fā)揮其功能。 如果金融市場的活動脫離了上述基礎與方向， 不僅難以發(fā)揮其基本功能，而且還會出現(xiàn)詐騙、 投機、泡沫和操縱市場等不良現(xiàn)象， 加大金融風險，破壞金融市場的正常運作和經(jīng)濟的穩(wěn)定，甚至引發(fā)經(jīng)濟危機并在國際間迅速傳播。其次，要使金融市場正常、充分地發(fā)揮其功能作用， 必須具備相應的條件與環(huán)境，其中主要是：法制健全，信息披露充分，價格機制靈活，市場進退有序。4、如何區(qū)分票據(jù)與票據(jù)承兌？（書P208-209 頁）7精品 料推薦5、簡述證券投資基本面分析的主要內(nèi)容。（書P241-242 頁）作業(yè)三一、解釋下列詞匯1、國際收支：是一國居民在一定時期內(nèi)與

29、非居民之間的經(jīng)濟、政治、軍事、文化及其他往來活動中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。2、國際收支平衡表：是按照復式簿記的原理，以某一特定貨幣為單位，運用簡明的格式總括地反映某一經(jīng)濟體在特定時期內(nèi)與世界其他經(jīng)濟體間發(fā)生的全部交易。 包括經(jīng)常項目、 資本和金融項目、儲備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏。3、套匯：利用同一時刻不同外匯市場的匯率差異，通過賤買貴賣某種外匯賺取利潤的行為。4、經(jīng)濟全球化：世界各國和地區(qū)的經(jīng)濟相互融合日益緊密，逐步形成全球經(jīng)濟一體化的過程，以及與此相適應的世界經(jīng)濟運行機制的建立與規(guī)范過程。 經(jīng)濟全球化相繼經(jīng)歷了貿(mào)易一體化、生產(chǎn)一體化和金融全球化三個既相互聯(lián)系，又層層推進的發(fā)展階段。5、中央銀

30、行：中央銀行是專門制定和實施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動并代表政府協(xié)調(diào)對外金融關系的金融管理機構。 在現(xiàn)代金融體系中， 中央銀行處于核心地位， 是一國最重要的金融管理當局。6、超額準備金：商業(yè)銀行的存款準備金中超過法定存款準備金的部分。7、貨幣供給：指一定時期內(nèi)一國銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟中投入、創(chuàng)造、擴張（或收縮）貨幣的過程。8、貨幣供給的外生性：是指貨幣供給可以由中央銀行進行有效的控制，貨幣供給量具有外生變量的性質(zhì)。9、貨幣供給的內(nèi)生性：是指貨幣供給難以由中央銀行絕對控制，而主要是由經(jīng)濟體系中的投資、收入、儲蓄、消費等各因素內(nèi)地決定的，從而使貨幣供給量具有內(nèi)生變量的性質(zhì)。10、派生存款： 是原始存款的

31、對稱，是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務活動引申而來的存款。 派生存款產(chǎn)生的過程，就是商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款，形成新的存款額，最終導致銀行體系存款總量增加的過程。11、基礎貨幣： 又稱強力貨幣或高能貨幣，是指處于流通界為社會公眾所持有的現(xiàn)金及銀行體系準備金 （包括法定存款準備金和超額準備金）的總和。 基礎貨幣作為整個銀行體系內(nèi)存款擴張、貨幣創(chuàng)造的基礎，其數(shù)額大小對貨幣供應總量具有決定性的影響。13、貨幣乘數(shù)： 是指貨幣供給量對基礎貨幣的倍數(shù)關系，亦即基礎貨幣每增加或減少一個單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)，不同口徑的貨幣供應量有各自不同的貨幣乘數(shù)。14、貨幣均衡：貨幣均衡指

32、貨幣供給與貨幣需求基本相適應的貨幣流通狀態(tài)。15、通貨膨脹： 是指由于貨幣供給過多而引起貨幣貶值、物價普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。其測定指標主要包括： 消費物價指數(shù)， 批發(fā)物價指數(shù)和國民生產(chǎn)總值評減指數(shù)。 隱蔽性通貨膨脹的測定需要借助結余購買力、 貨幣流通速度變動率、 市場官價與黑市價格的差異、 價格補貼狀況、市場供求狀況等其他指標。16、通貨緊縮：是通貨膨脹的對應稱呼，描述的也是與通貨膨脹完全相反的貨幣經(jīng)濟現(xiàn)象。它是指由于貨幣供給不足而引起貨幣升值、物價普遍、持續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象。一、判斷正確與錯誤1 2 3 4 5 6 7 8 91011 12 13 14 15 16 17 18 19 20 三、單

33、項選擇題1 D 2 D 3 C 4 A 5 A 6 D 7A 8C 9B 10C 11A 12B 13B 14 B 15B四、多選擇題1.ABCE 2.BD 3.ABCDE 4.ABDE 5. BD 6.ABD 7.ABDE 8.BCE 9.ABCE 10.ACD 11.ACE 12.ABCD8精品 料推薦13.ABCE 14.CDE 15.AD五、分析思考題1、長期存國際收支順差對國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展是不是好事？為什么？一國發(fā)生國際收支不平衡，尤其是長期、巨額的不平衡， 會對國民經(jīng)濟產(chǎn)生不利影響，國際收支順差也不例外。 在固定匯率制度下，若一國發(fā)生國際收支順差， 貨幣當局為了維持匯率穩(wěn)定， 會購買超

34、額外匯供給，增加基礎貨幣投放，貨幣供應量增加，從而對一國的物價水平帶來壓力， 長期巨額的順差難免會導致通貨膨脹，不利于經(jīng)濟的健康穩(wěn)定發(fā)展。而且，儲備資產(chǎn)的收益率通常低于長期投資的收益率，持有大量儲備資產(chǎn)成本很高。 在浮動匯率制度下，若一國發(fā)生國際收支順差，則在外匯市場上存在外匯的超額供給，使本幣升值、外幣貶值。本幣升值抑制了出口增長，不利于本國經(jīng)濟的長期發(fā)展。而且，在浮動匯率制度下，持有儲備資產(chǎn)還會遭受儲備貨幣貶值的損失。因此，當一國出現(xiàn)國際收支順差時，也要進行調(diào)節(jié)，保持國際收支平衡。2、金融全球化主要表現(xiàn)在哪些方面？對國內(nèi)經(jīng)濟有什么作用與影響？金融全球化是指世界各國和地區(qū)放松金融管制、開放金

35、融業(yè)務、 放開資本項目管制資本在全球各地區(qū)、 各國家的金融市場自由流動，最終形成全球統(tǒng)一的金融市場、統(tǒng)一貨幣體系的趨勢。 金融全球化主表現(xiàn)為：金融機構全球化、金融業(yè)務全球化、金融市場全球化和金融監(jiān)管國際化。（ 1）金融機構全球化。20 世紀 70 年代以來，金融機構的國際化步伐加快，世界上出現(xiàn)了一大批跨國銀行和跨金融公司。金融機構的國際化途徑有： 在境外設立分支機構；通過間接投資將當?shù)亟鹑跈C構變?yōu)樽约旱母綄贆C構；參股控制當?shù)卦械你y行或金融公司，使其成為總行的分支機構；設立代表處；入股參加多國金融機構聯(lián)合體等。90年代以后跨國金融機構紛紛從事跨國兼并收購活動，不僅包括同業(yè)的聯(lián)合，還包括跨業(yè)務范

36、圍的兼并。（ 2）金融業(yè)務全球化。金融業(yè)務的國際化主要體現(xiàn)為金融機構在全球范圍內(nèi)調(diào)度資金，經(jīng)營各種業(yè)務，不受國界的限制。銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)都大力開拓國際業(yè)務，特別是銀行業(yè)， 為了適應國際性融資的需要，業(yè)務發(fā)展不僅由傳統(tǒng)的存、貸款及結算業(yè)務逐步向多樣化、 綜合化方向發(fā)展， 而且越出國界開展業(yè)務，大幅度增加國際性存、 貸、匯業(yè)務的比重， 同時還拓展了一些新的國際業(yè)務，如購買他國工商企業(yè)股票、充當國際性大公司財務顧問、 經(jīng)營國際信托、 國際租賃業(yè)務等。 世界各國不斷放松了資本流動的限制和外匯管制， 取消了非居民購買本國國債和貨幣市場票據(jù)的限制，開放了國際銀團貸款，金融創(chuàng)新如期權、 貨幣互

37、換、利率互換和票據(jù)發(fā)行便利等金融衍生工具從一開始就是國際性的。（ 3）金融市場的國際化。 隨著生產(chǎn)和資本國際化的發(fā)展，西方發(fā)達國家的國內(nèi)金融市場逐步向外延伸，并從純粹辦理國內(nèi)居民間的金融業(yè)務發(fā)展到經(jīng)營所在國居民與非居民之間的國際金融業(yè)務，形成國際金融市場， 甚至出現(xiàn)了以經(jīng)營非居民之間的業(yè)務為主的歐洲貨幣市場這一新型的國際金融市場。金融市場全球化主要表現(xiàn)在：第一，各地區(qū)之間的金融市場相互連接，形成了全球性的金融市場， 特別是離岸金融市場的發(fā)展帶動了資本在全球的高速流動。第二，各國金融市場的交易主體和交易工具日趨國際化，投資者和籌資者可以在國際范圍內(nèi)選擇市場和投資對象。 交易主體的國際化特別是籌資

38、者身份的國際化帶來了金融市場交易工具的日趨國際化。 第三，各國金融市場的主要金融資產(chǎn)的價格和收益率的差距日益縮小。金融全球化促進了外匯市場上主要貨幣匯率水平的趨同和全球股權市場的一體化。（4）金融監(jiān)管的國際化。金融機構、 業(yè)務和市場的國際化，對于推動國際資本流動、促進國際貿(mào)易和經(jīng)濟的發(fā)展產(chǎn)生了巨大的影響。 各國際性金融機構、 尤其是國際性商業(yè)銀行也因此獲得了更大的收益，但同時也面臨著更大的風險。單靠一國金融監(jiān)管當局的力量已經(jīng)無法適應這種迅速發(fā)展的國際化需求。 金融全球化條件下的金融監(jiān)管和協(xié)調(diào)更多地依靠各國政府的合作、依靠國際性金融組織的作用， 以及依靠國際性行業(yè)組織的規(guī)則。目前， 國際銀行業(yè)和

39、國際證券業(yè)的監(jiān)管正在向全球統(tǒng)化方向發(fā)展，以保證統(tǒng)一標準， 堵塞漏洞， 維護國際金融活動的安全。例9精品 料推薦如國際貨幣基金組織是典型的國際金融協(xié)調(diào)機構，它負責調(diào)節(jié)成員國的國際收支差額，維持匯率的穩(wěn)定。 國際清算銀行作為“各國中央銀行的中央銀行”也是如此，由國際清算銀行發(fā)起擬訂的新、 老“巴塞爾協(xié)議”及“有效銀行監(jiān)管的核心原則”等文件為越來越多的國家所接受，標志著全球統(tǒng)一的金融監(jiān)管標準趨于形成。金融全球化對所有國家都是一把雙刃劍利弊共存，但是這種利弊影響是不對稱的，它對經(jīng)濟發(fā)展水平不同的國家的影響存在差異。經(jīng)濟實力強大的發(fā)達國家，往往能獲得“利大于弊”的效應； 相反，處于弱勢地位的發(fā)展中國家往

40、往得到的是“弊大于利”的結果。在發(fā)展中國家內(nèi)部， 由于先天初始條件和后天經(jīng)濟政策的差異，金融全球化對不同類型的發(fā)展中國家產(chǎn)生的影響也存在差異。對新興市場經(jīng)濟國家的影響對于新興市場經(jīng)濟國家來說，金融全球化利弊兼具。從有利的方面來看：首先，金融全球化有力地推動資金、技術、商品和勞務的跨國流動， 新興市場經(jīng)濟國家可以利用市場上充裕的資金和先進的技術促進經(jīng)濟迅速發(fā)展，即發(fā)揮后發(fā)優(yōu)勢；其次，新興市場經(jīng)濟國家實行對外開放戰(zhàn)略，大量引進外資，由此產(chǎn)生一批新興的國際金融中心，通過這些金融中心進行的融資活動，在一定程度上緩解了廣大發(fā)展中國家資金不足的困難，改變了單純依賴發(fā)達國家金融市場的局面。從不利的方面來看，

41、首先，發(fā)達國家一方面要求新興市場經(jīng)濟國家開放國內(nèi)金融市場，向其輸入大量的資本，另一方面對其實行貿(mào)易保護主義， 一旦新興市場經(jīng)濟國家經(jīng)常項目連續(xù)出現(xiàn)赤字或國內(nèi)經(jīng)濟出現(xiàn)問題，國際資本又匆匆撤離，嚴重沖擊新興市場經(jīng)濟國家的經(jīng)濟發(fā)展，20 世紀 80 年代的拉美國家債務危機、 1997年亞洲金融危機以及其他發(fā)生在發(fā)展中國家的金融危機的教訓是極為深刻的。 其次，發(fā)達國家通過資本輸出向新興市場經(jīng)濟國家轉移夕陽產(chǎn)業(yè)和過時技術，影響了新興市場經(jīng)濟國家的可持續(xù)發(fā)展等等。3、何謂流動性陷阱？你認為我國目前存在動性陷阱嗎？它是凱恩斯提出的一種假說，指當一定時期的利率水平降低到不能再低時，人們就會產(chǎn)生利率上升而債券價

42、格下降的預期，貨幣需求彈性就會變得無限大，即無論增加多少貨幣，都會被人們儲存起來。不存在。（書P338）4、我國貨幣供給量是外生變量還是內(nèi)生變量？為什么？（書P360 頁）5、我們目前存在通貨膨脹壓力嗎？為什么？（書P370-371 ）作業(yè)四一、解釋下列詞匯1、貨幣政策：包含的范圍有廣義與狹義之分。廣義的貨幣政策是指政府、中央銀行以及宏觀經(jīng)濟部門所有與貨幣相關的各種規(guī)定及采取的一系列影響貨幣數(shù)量和貨幣收支的各項措施的總和。 而現(xiàn)代通常意義上的貨幣政策所涵蓋的范圍則限定在銀行行為方面， 即中央銀行為實現(xiàn)既定的目標運用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應量，進而影響宏觀經(jīng)濟運行的各種方針措施。貨幣政策主要包括三個

43、方面的內(nèi)容， 即政策目標、 中介目標和政策目標工具。另外，在理論分析和效果檢驗中，貨幣政策還包括傳導機制、政策時滯和政策效果等項內(nèi)容。2、法定存款準備金：以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機構將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準備金。3、再貼現(xiàn)政策：是指中央銀行對商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請再貼現(xiàn)時所作的政策性規(guī)定。4、公開市場業(yè)務：中央銀行在金融市場上公開買賣有價證券，以此來調(diào)節(jié)市場貨幣量的政策行為。5、貨幣政策時滯: 從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟變量, 實現(xiàn)政策目標所經(jīng)過的時間, 也就是貨幣政策傳導過程所需的時間。6、金融監(jiān)管：有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當局依據(jù)國家

44、法律法規(guī)的授權對整個金融業(yè)在金融市場上所有業(yè)務活動實施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管是在上述監(jiān)10精品 料推薦管之外， 還包括了金融機構內(nèi)部控制與稽核的自律性監(jiān)管、同業(yè)組織的互律性監(jiān)管、社會中介組織和輿論的社會性監(jiān)管等。經(jīng)濟貨幣化： 是指一國國民經(jīng)濟中用貨幣購買的商品和勞務占其全部產(chǎn)出的比率及其變化過程。7、經(jīng)濟貨幣化：是指一國國民經(jīng)濟中用貨幣購買的商品和勞務占其全部產(chǎn)出的比重及其變化過程。8、金融深化：當金融業(yè)能夠有效地動員和配置社會資金促進經(jīng)濟發(fā)展，而經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展加大了金融需求并刺激金融業(yè)發(fā)展時， 金融和經(jīng)濟發(fā)展就可以形成一種相互推動的良性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)可稱作金融深化。9、金融壓制：由于政府對金融業(yè)實現(xiàn)過分干預和管制政策，人為壓低利率和匯率并強行配給信貸， 造成金融業(yè)的落后和缺乏效率從而制約經(jīng)濟的發(fā)展， 而經(jīng)濟的呆滯反過來又制約了金融業(yè)的發(fā)展時，金融和經(jīng)濟發(fā)展之間就會陷入一種相互掣肘和雙雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)稱作金融壓制。10、二元金融體系結構：是指現(xiàn)代化金融機構與傳統(tǒng)金融機構并存?，F(xiàn)代化金融機構是指以現(xiàn)代管理方式經(jīng)營的大銀行與非銀行金融機構；傳統(tǒng)金融機構是以傳統(tǒng)方式經(jīng)營的錢莊、放債機構、當鋪之類的小金融機構。11、