1、.財務(wù)管理必須掌握的 100 個公式【公式 1】因素分析法【簡要說明】按先后順序分析時，分析過的因素使用報告期數(shù)據(jù)（或?qū)嶋H指標(biāo)），未分析的因素使用基期數(shù)據(jù)（或計劃指標(biāo)）。可以簡單地這樣記憶：已經(jīng)分析過的指標(biāo)不再“復(fù)原”?！竟?2】營運(yùn)資本流動資產(chǎn)流動負(fù)債長期資本長期資產(chǎn)【公式 3】流動比率流動資產(chǎn)流動負(fù)債【公式 4】速動比率速動資產(chǎn)流動負(fù)債【公式 5】現(xiàn)金流量比率經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額流動負(fù)債【公式 6】資產(chǎn)負(fù)債率總負(fù)債總資產(chǎn)100【公式 7】產(chǎn)權(quán)比率總負(fù)債股東權(quán)益【公式 8】權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)股東權(quán)益1產(chǎn)權(quán)比率【公式 9】利息保障倍數(shù)息稅前利潤全部應(yīng)付利息（含資本化利息）【公式 10】現(xiàn)金流量與

2、負(fù)債比率經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額債務(wù)總額100【公式 11】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)營業(yè)收入應(yīng)收賬款【公式 12】存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)營業(yè)收入（或營業(yè)成本）存貨【公式 13】總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)營業(yè)收入總資產(chǎn)【公式 14】營業(yè)凈利率凈利潤營業(yè)收入100【公式 15】總資產(chǎn)凈利率凈利潤總資產(chǎn)100【公式 16】權(quán)益凈利率凈利潤股東權(quán)益100【公式 17】市盈率每股市價每股收益每股收益普通股股東凈利潤 / 流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)，其中，普通股股東凈利潤凈利潤優(yōu)先股股利?！竟?18】市凈率每股市價每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)（股東權(quán)益總額優(yōu)先股權(quán)益）流通在外普通股股數(shù)，其中，優(yōu)先股權(quán)益，包括優(yōu)先股的清算價值及全部拖欠的股息。【

3、公式 19】市銷率每股市價每股營業(yè)收入每股營業(yè)收入營業(yè)收入流通在外普通股加權(quán)平均股數(shù)【公式 20】權(quán)益凈利率營業(yè)凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)權(quán)益乘數(shù)【公式 21】凈負(fù)債（也叫凈金融負(fù)債）金融負(fù)債金融資產(chǎn)【公式 22】凈經(jīng)營資產(chǎn)（凈投資資本）經(jīng)營資產(chǎn)經(jīng)營負(fù)債凈負(fù)債股東權(quán)益【公式 23】經(jīng)營營運(yùn)資本經(jīng)營性流動資產(chǎn)經(jīng)營性流動負(fù)債【公式 24】凈經(jīng)營性長期資產(chǎn)經(jīng)營性長期資產(chǎn)經(jīng)營性長期負(fù)債【公式 25】稅后經(jīng)營凈利潤稅前經(jīng)營利潤經(jīng)營利潤所得稅凈利潤稅后利息費(fèi)用凈利潤金融損益，其中：稅后利息費(fèi)用（金融負(fù)債利息金融資產(chǎn)收益）（1所得稅稅率）【公式 26】實體現(xiàn)金流量稅后經(jīng)營利潤凈經(jīng)營資產(chǎn)增加稅后經(jīng)營利潤凈投資【公式

4、 27】資本支出凈經(jīng)營長期資產(chǎn)增加折舊與攤銷經(jīng)營性長期資產(chǎn)增加經(jīng)營性長期負(fù)債增加折舊與攤銷【公式 28】權(quán)益凈利率凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率杠桿貢獻(xiàn)率杠桿貢獻(xiàn)率經(jīng)營差異率凈財務(wù)杠桿經(jīng)營差異率凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率稅后利息率凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率稅后經(jīng)營凈利潤（注意不是凈利潤）凈經(jīng)營資產(chǎn).凈財務(wù)杠桿凈負(fù)債/ 股東權(quán)益【公式 29】外部融資額融資總需求可動用的金融資產(chǎn)預(yù)計增加的留存收益在不存在可動用金融資產(chǎn)的情況下，外部融資額為0 時計算得出的營業(yè)收入增長率稱為“內(nèi)含增長率”?！竟?30】可持續(xù)增長率 ( 通用公式 ) 本期收益留存 （期末股東權(quán)益本期收益留存）【公式 31】復(fù)利終值F P（ F/P ， i ，n）【

5、公式 32】復(fù)利現(xiàn)值P F（ P/F ， i ，n）【公式 33】有效年利率（1報價利率 /m）的 m次方 1【公式 34】普通年金終值FA（ F/A， i ， n） ,n 表示的是等額收付的次數(shù)?！竟?35】普通年金現(xiàn)值PA（ P/A， i ， n） ,n 表示的是等額收付的次數(shù)?！竟?36】預(yù)付年金終值FA （ F/A， i ， n 1） 1 （ F/A ， i ， n）（ 1 i ）【公式 37】預(yù)付年金現(xiàn)值PA （ P/A， i ， n 1） 1 （ P/A， i ， n）（ 1 i ）【公式 38】遞延年金現(xiàn)值PA（ P/A， i ， n）（ P/F ，i ，m） ,m 表示的是

6、遞延期，即遞延年金中第一次等額收付發(fā)生的時點距離第1 期期末間隔的期數(shù)?！竟?39】資產(chǎn) A 和資產(chǎn) B 投資組合預(yù)期收益率的標(biāo)準(zhǔn)差（A 預(yù)期收益率的方差 A的比重的平方 B 預(yù)期收益率的方差 B 的比重的平方 2 A和 B 的相關(guān)系數(shù) A 的預(yù)期收益率標(biāo)準(zhǔn)差 A 的比重 B預(yù)期收益率的標(biāo)準(zhǔn)差 B 的比重）開平方根【公式 40】單個證券的系數(shù)該證券與市場組合收益之間的協(xié)方差市場組合的方差該證券與市場組合的相關(guān)系數(shù)該證券的標(biāo)準(zhǔn)差市場組合的標(biāo)準(zhǔn)差【公式 41】資本資產(chǎn)定價模型 :Ri Rf（ Rm Rf ）用文字表述為：要求收益率無風(fēng)險收益率風(fēng)險收益率【公式 42】債券價值未來支付的利息現(xiàn)值到期

7、時支付的本金現(xiàn)值【公式 43】股票價值（1）對于零增長股票而言，如果長期持有（即不打算出售），股票價值股利/ 折現(xiàn)率（2）對于固定增長的股票而言，如果長期持有（即不打算出售），股票價值未來第一期股利 / （Rsg）【公式 44】如果股利固定增長，并且打算長期持有（即不準(zhǔn)備出售），則股票的期望收益率預(yù)計下期的股利 / 股票當(dāng)前的價格股利增長率股利收益率股利增長率。在證券市場處于均衡狀態(tài)時，股利增長率股價增長率資本利得收益率?！竟?45】用股利增長模型估計權(quán)益資本成本（ 1）留存收益成本預(yù)計第一期的每股股利額/ 當(dāng)前的每股市價普通股股利年增長率（ 2）新發(fā)普通股成本預(yù)計第一期的每股股利額 / （

8、當(dāng)前的每股市價普通股每股籌資費(fèi)用）普通股股利年增長率【公式 46】用到期收益率法估計稅前債務(wù)成本稅前債務(wù)成本債券的到期收益率【公式 47】利用可比公司法估計稅前債務(wù)成本本公司的長期債務(wù)成本可比公司長期債券的到期收益率【公式 48】利用風(fēng)險調(diào)整法估計稅前債務(wù)成本稅前債務(wù)成本政府債券的市場回報率企業(yè)的信用風(fēng)險補(bǔ)償率【公式 49】根據(jù)籌資凈額折現(xiàn)估計稅前債務(wù)成本稅前債務(wù)成本使得利息和本金的現(xiàn)值等于籌資凈額的折現(xiàn)率【公式 50】加權(quán)平均資本成本單項資本成本的加權(quán)平均數(shù).【公式 51】市場利率純粹利率風(fēng)險溢價風(fēng)險溢價通貨膨脹溢價違約風(fēng)險溢價流動性風(fēng)險溢價期限風(fēng)險溢價純粹利率 ( 真實無風(fēng)險利率 ) 通貨

9、膨脹溢價名義無風(fēng)險利率， 名義無風(fēng)險利率簡稱無風(fēng)險利率【公式 52】股權(quán)價值實體價值凈債務(wù)價值實體價值實體現(xiàn)金流量現(xiàn)值，用加權(quán)平均資本成本折現(xiàn)【公式 53】根據(jù)市盈率模型計算每股價值（1）修正平均市盈率法修正平均市盈率可比企業(yè)平均市盈率/ （可比企業(yè)平均預(yù)期增長率100）目標(biāo)企業(yè)每股價值修正平均市盈率目標(biāo)企業(yè)預(yù)期增長率100目標(biāo)企業(yè)每股收益（2）股價平均法目標(biāo)企業(yè)每股價值可比企業(yè)修正市盈率目標(biāo)企業(yè)預(yù)期增長率100目標(biāo)企業(yè)每股收益將得出的股票估價進(jìn)行算術(shù)平均，得出最后結(jié)果?！竟?54】根據(jù)市凈率模型計算每股價值（1）修正平均市凈率法修正平均市凈率可比企業(yè)平均市凈率/ （可比企業(yè)平均預(yù)期股東權(quán)益

10、凈利率100）目標(biāo)企業(yè)每股價值修正平均市凈率目標(biāo)企業(yè)預(yù)期股東權(quán)益凈利率 100目標(biāo)企業(yè)每股凈資產(chǎn)（2）股價平均法目標(biāo)企業(yè)每股價值可比企業(yè)修正市凈率目標(biāo)企業(yè)預(yù)期股東權(quán)益凈利率 100目標(biāo)企業(yè)每股凈資產(chǎn)將得出的股票估價進(jìn)行算術(shù)平均，得出最后結(jié)果?！竟?55】根據(jù)市銷率模型計算每股價值（1）修正平均市銷率法修正平均市銷率可比企業(yè)平均市銷率/ （可比企業(yè)平均預(yù)期營業(yè)凈利率100）目標(biāo)企業(yè)每股價值修正平均市銷率目標(biāo)企業(yè)預(yù)期營業(yè)凈利率100目標(biāo)企業(yè)每股收入（2）股價平均法目標(biāo)企業(yè)每股價值可比企業(yè)修正市銷率目標(biāo)企業(yè)預(yù)期營業(yè)凈利率100目標(biāo)企業(yè)每股收入將得出的股票估價進(jìn)行算術(shù)平均，得出最后結(jié)果?！竟?56

11、】凈現(xiàn)值投資后現(xiàn)金流量現(xiàn)值投資額現(xiàn)值【公式 57】內(nèi)含報酬率能夠使凈現(xiàn)值等于0 的折現(xiàn)率【公式 58】靜態(tài)回收期投資引起的累計現(xiàn)金流量等于0 所需要的時間【公式 59】動態(tài)回收期投資引起的累計現(xiàn)金流量現(xiàn)值等于0 所需要的時間【公式 60】共同年限法按照最小公倍數(shù)確定共同年限, 由于項目本身的凈現(xiàn)值是已知的，只需要對于未來的各個時點的凈現(xiàn)值進(jìn)一步折現(xiàn)到0 時點。由于計算凈現(xiàn)值時已經(jīng)對項目本身期限內(nèi)的現(xiàn)金流量折現(xiàn)，所以，確定某個凈現(xiàn)值的折現(xiàn)期時要扣除項目本身的期限?！竟?61】等額年金法等額年金凈現(xiàn)值/ 年金現(xiàn)值系數(shù)【公式 62】估計項目系統(tǒng)風(fēng)險的方法可比公司法.（1）卸載可比企業(yè)財務(wù)杠桿（將可

12、比企業(yè)權(quán)益轉(zhuǎn)換為資產(chǎn)）資產(chǎn)權(quán)益 /1 （ 1可比企業(yè)所得稅稅率）可比企業(yè)負(fù)債/ 可比企業(yè)權(quán)益 （ 2）加載目標(biāo)企業(yè)財務(wù)杠桿（將可比企業(yè)的資產(chǎn)作為目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)，再將其轉(zhuǎn)換為目標(biāo)企業(yè)的權(quán)益）權(quán)益資產(chǎn)1 （ 1目標(biāo)企業(yè)所得稅稅率）目標(biāo)企業(yè)負(fù)債/ 目標(biāo)企業(yè)權(quán)益 【公式 63】敏感程度法敏感系數(shù)目標(biāo)值變動百分比/ 選定變量變動百分比【公式 64】期權(quán)到期日價值和凈損益（以股票期權(quán)為例）（1）買入看漲期權(quán)多頭看漲期權(quán)到期日價值（凈收入）Max（股票市價執(zhí)行價格，0）多頭看漲期權(quán)凈損益多頭看漲期權(quán)到期日價值期權(quán)價格（2）賣出看漲期權(quán)空頭看漲期權(quán)到期日價值（凈收入）Max（股票市價執(zhí)行價格，0）空頭看漲期權(quán)

13、凈損益空頭看漲期權(quán)到期日價值期權(quán)價格（3）買入看跌期權(quán)多頭看跌期權(quán)到期日價值（凈收入）Max（執(zhí)行價格股票市價，0）多頭看跌期權(quán)凈損益多頭看跌期權(quán)到期日價值期權(quán)價格（4）賣出看跌期權(quán)空頭看跌期權(quán)到期日價值（凈收入）Max（執(zhí)行價格股票市價，0）空頭看跌期權(quán)凈損益空頭看跌期權(quán)到期日價值期權(quán)價格【公式 65】期權(quán)的時間溢價期權(quán)價值內(nèi)在價值期權(quán)的內(nèi)在價值，是指期權(quán)立即執(zhí)行產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價值?！竟?66】期權(quán)估價的套期保值原理（針對看漲期權(quán)）（ 1）確定可能的到期日股票價格：上行股價股票現(xiàn)價上行乘數(shù)下行股價股票現(xiàn)價下行乘數(shù)（ 2）根據(jù)執(zhí)行價格計算確定到期日期權(quán)價值：股價上行時期權(quán)到期日價值 Max（上行

14、股價執(zhí)行價格， 0）股價下行時期權(quán)到期日價值 Max（下行股價執(zhí)行價格， 0）（ 3）計算套期保值比率：套期保值比率（股價上行時期權(quán)到期日價值股價下行時期權(quán)到期日價值） / （上行股價下行股價）（4）計算投資組合的成本：購買股票支出套期保值比率股票現(xiàn)價借款（到期日下行股價套期保值比率股價下行時看漲期權(quán)到期日價值）/ （ 1無風(fēng)險利率）期權(quán)價值投資組合成本購買股票支出借款【公式 67】期權(quán)估價的風(fēng)險中性原理（針對看漲期權(quán)）無風(fēng)險利率（上行概率上行時收益率）（下行概率下行時收益率）（上行概率上行時收益率）（1上行概率）下行時收益率.根據(jù)這個公式，可以計算出上行概率，以及期權(quán)執(zhí)行日的期望值，然后使用

15、無風(fēng)險利率折現(xiàn)，就可以求出期權(quán)的現(xiàn)值。【公式 68】看跌期權(quán)估價對于歐式期權(quán)， 假定看漲期權(quán)和看跌期權(quán)有相同的執(zhí)行價格和到期日，則下述等式成立：看漲期權(quán)價格看跌期權(quán)價格標(biāo)的資產(chǎn)的價格執(zhí)行價格的現(xiàn)值根據(jù)上述等式可知，看跌期權(quán)價格看漲期權(quán)價格標(biāo)的資產(chǎn)的價格執(zhí)行價格的現(xiàn)值，也就是說，可以根據(jù)看漲期權(quán)價格推算看跌期權(quán)價格?！竟?69】杠桿系數(shù)（1）經(jīng)營杠桿系數(shù)定義公式：經(jīng)營杠桿系數(shù)息稅前利潤變動率營業(yè)收入變動率簡化公式：經(jīng)營杠桿系數(shù)基期邊際貢獻(xiàn)基期息稅前利潤（ 2）財務(wù)杠桿系數(shù)定義公式：財務(wù)杠桿系數(shù)每股收益變動率息稅前利潤變動率簡化公式：財務(wù)杠桿系數(shù)基期息稅前利潤（基期稅前利潤基期稅前優(yōu)先股股息）（

16、 3）聯(lián)合杠桿系數(shù)定義公式：聯(lián)合杠桿系數(shù)每股收益變動率營業(yè)收入變動率簡化公式：聯(lián)合杠桿系數(shù)基期邊際貢獻(xiàn)（基期稅前利潤基期稅前優(yōu)先股股息）【公式 70】 MM理論（ 1）無稅有負(fù)債時企業(yè)的權(quán)益資本成本無稅無負(fù)債時企業(yè)的權(quán)益資本成本無稅有負(fù)債時企業(yè)的債務(wù)市場價值 / 無稅有負(fù)債時企業(yè)的權(quán)益市場價值（無稅無負(fù)債時企業(yè)的權(quán)益資本成本稅前債務(wù)資本成本）（ 2）有稅有負(fù)債時企業(yè)的權(quán)益資本成本無稅無負(fù)債時企業(yè)的權(quán)益資本成本無稅有負(fù)債時企業(yè)的債務(wù)市場價值/ 無稅有負(fù)債時企業(yè)的權(quán)益市場價值（無稅無負(fù)債時企業(yè)的權(quán)益資本成本稅前債務(wù)資本成本）（1 T）【公式 71】資本結(jié)構(gòu)決策的公司價值比較法企業(yè)價值股票的市場價值

17、長期債務(wù)的價值其中，假設(shè)長期債務(wù)的價值等于其面值，股票的市場價值（凈利潤優(yōu)先股股利） / 權(quán)益資本成本?！竟?72】剩余股利分配政策股利凈利潤投資所需權(quán)益資本【公式 73】股票股利（ 1）股票股利發(fā)放股票股利前的股數(shù)股票股利發(fā)放比例每股面值（或每股市價）（ 2）發(fā)放股票股利增加的股本發(fā)放股票股利前的股數(shù)股票股利發(fā)放比例每股面值（3）發(fā)放股票股利增加的資本公積發(fā)放股票股利前的股數(shù)股票股利發(fā)放比例（每股市價每股面值）（4）發(fā)放股票股利減少的未分配利潤股票股利【公式 74】配股（1）配股除權(quán)價格（配股前股票市值配股價格配股數(shù)量）/ （配股前股數(shù)配股數(shù)量）（配股前每股價格配股價格股份變動比例）/ （

18、 1股份變動比例）（2）配股權(quán)價值（配股后股票價格配股價格）/ 購買一股新股所需的配股權(quán)數(shù)【公式 75】債券發(fā)行價格未來支付的債券利息和本金的現(xiàn)值.【公式 76】租賃的決策分析（承租人）租賃凈現(xiàn)值租賃的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值借款購買的現(xiàn)金流量總現(xiàn)值, 采用有擔(dān)保債券的稅后利率作為折現(xiàn)率?！竟?77】認(rèn)股權(quán)證的籌資成本（稅前）使得認(rèn)股權(quán)證投資凈現(xiàn)值等于0 的折現(xiàn)率【公式 78】可轉(zhuǎn)換債券純債券價值未來的利息現(xiàn)值和本金現(xiàn)值之和【公式 79】間接費(fèi)用的分配1. 直接分配法（1）輔助生產(chǎn)的單位成本輔助生產(chǎn)費(fèi)用總額/ 輔助生產(chǎn)對外提供的產(chǎn)品或勞務(wù)總量（公式分母中不包括輔助生產(chǎn)各車間相互提供的產(chǎn)品或勞務(wù)量）（

19、2）各受益車間、產(chǎn)品或各部門應(yīng)分配的費(fèi)用輔助生產(chǎn)的單位成本該車間、產(chǎn)品或部門的耗用量2. 交互分配法第一步：交互分配某輔助生產(chǎn)費(fèi)用的交互分配率該輔助生產(chǎn)車間交互分配前發(fā)生的費(fèi)用/ 該輔助生產(chǎn)車間提供的產(chǎn)品或勞務(wù)數(shù)量某輔助生產(chǎn)車間交互分配轉(zhuǎn)出費(fèi)用該輔助生產(chǎn)車間交互分配率其他輔助生產(chǎn)車間耗用該輔助生產(chǎn)車間的產(chǎn)品或勞務(wù)數(shù)量某輔助生產(chǎn)車間交互分配轉(zhuǎn)入的費(fèi)用（該輔助生產(chǎn)車間耗用的其他某輔助生產(chǎn)車間的產(chǎn)品或勞務(wù)數(shù)量該其他輔助生產(chǎn)車間的交互分配率）第二步：對外分配某輔助生產(chǎn)車間交互分配后的實際費(fèi)用該輔助生產(chǎn)車間交互分配前的費(fèi)用交互分配轉(zhuǎn)入的費(fèi)用交互分配轉(zhuǎn)出的費(fèi)用某輔助生產(chǎn)車間對外分配率該輔助生產(chǎn)車間交互分配

20、后的實際費(fèi)用 / 該輔助生產(chǎn)車間對外提供產(chǎn)品或勞務(wù)的數(shù)量某產(chǎn)品或車間、部門應(yīng)分配的某輔助生產(chǎn)費(fèi)用該產(chǎn)品或車間、部門受益的勞務(wù)量該輔助生產(chǎn)車間對外分配率【公式 80】完工產(chǎn)品和在產(chǎn)品的成本分配（ 1）不計算在產(chǎn)品成本：完工產(chǎn)品成本本月發(fā)生的產(chǎn)品生產(chǎn)費(fèi)用（ 2）在產(chǎn)品成本按年初數(shù)固定計算：月末在產(chǎn)品成本年初在產(chǎn)品成本完工產(chǎn)品成本本月發(fā)生的生產(chǎn)費(fèi)用（ 3）在產(chǎn)品成本按其所耗用的原材料費(fèi)用計算：在產(chǎn)品成本所耗用的原材料費(fèi)用（ 4）約當(dāng)產(chǎn)量法：在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量在產(chǎn)品數(shù)量完工程度單位成本（月初在產(chǎn)品成本本月發(fā)生的生產(chǎn)費(fèi)用）/ （產(chǎn)成品數(shù)量月末在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量）產(chǎn)成品成本單位成本產(chǎn)成品產(chǎn)量月末在產(chǎn)品成本單位成本

21、月末在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量（ 5）在產(chǎn)品成本按定額成本計算：月末在產(chǎn)品成本月末在產(chǎn)品數(shù)量 在產(chǎn)品定額單位成本產(chǎn)成品總成本月初在產(chǎn)品成本本月發(fā)生費(fèi)用月末在產(chǎn)品成本.產(chǎn)成品單位成本產(chǎn)成品總成本產(chǎn)成品產(chǎn)量（ 6）定額比例法：材料費(fèi)用分配率（月初在產(chǎn)品實際材料成本本月投入的實際材料成本） /（完工產(chǎn)品定額材料成本月末在產(chǎn)品定額材料成本）完工產(chǎn)品應(yīng)分配材料成本完工產(chǎn)品定額材料成本材料費(fèi)用分配率月末在產(chǎn)品應(yīng)分配材料成本月末在產(chǎn)品定額材料成本 材料費(fèi)用分配率工資（費(fèi)用）分配率 月初在產(chǎn)品實際工資（費(fèi)用）本月投入的實際工資（費(fèi)用）/ （完工產(chǎn)品定額工時月末在產(chǎn)品定額工時）完工產(chǎn)品應(yīng)分配工資（費(fèi)用）完工產(chǎn)品定額工時工資

22、（費(fèi)用）分配率月末在產(chǎn)品應(yīng)分配工資（費(fèi)用）月末在產(chǎn)品定額工時工資（費(fèi)用）分配率【公式 81】綜合結(jié)轉(zhuǎn)的成本還原還原分配率被還原的半成品成本 / 上一步驟的完工產(chǎn)品成本還原后的某項成本資料還原分配率上一步驟的完工產(chǎn)品成本中的該項成本資料【公式 82】平行結(jié)轉(zhuǎn)分步法中在產(chǎn)品的廣義約當(dāng)產(chǎn)量某步驟月末廣義在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量該步驟月末狹義在產(chǎn)品數(shù)量在產(chǎn)品完工程度 （以后各步驟月末狹義在產(chǎn)品數(shù)量每件狹義在產(chǎn)品耗用的該步驟的完工半成品的數(shù)量）之和【公式 83】變動成本差異分析（ 1）直接材料價格差異（實際價格標(biāo)準(zhǔn)價格）實際數(shù)量（ 2）直接材料數(shù)量差異（實際數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量）標(biāo)準(zhǔn)價格（ 3）直接人工工資率差異（實際工

23、資率標(biāo)準(zhǔn)工資率）實際工時（ 4）直接人工效率差異（實際工時標(biāo)準(zhǔn)工時）標(biāo)準(zhǔn)工資率（ 5）變動制造費(fèi)用耗費(fèi)差異（實際分配率標(biāo)準(zhǔn)分配率）實際工時（ 6）變動制造費(fèi)用效率差異（實際工時標(biāo)準(zhǔn)工時）標(biāo)準(zhǔn)分配率公式中的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量是“實際產(chǎn)量”的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量，即標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量實際產(chǎn)量單位產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)用量?！竟?84】固定制造費(fèi)用的差異分析1. 二因素分析法固定制造費(fèi)用耗費(fèi)差異固定制造費(fèi)用實際數(shù)固定制造費(fèi)用預(yù)算數(shù)固定制造費(fèi)用能量差異固定制造費(fèi)用預(yù)算數(shù)固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本（生產(chǎn)能量實際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時）固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率2. 三因素分析法固定制造費(fèi)用耗費(fèi)差異固定制造費(fèi)用實際數(shù)固定制造費(fèi)用預(yù)算數(shù)固定制造費(fèi)用閑置能量差異固定制造費(fèi)

24、用預(yù)算數(shù)實際工時固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率（生產(chǎn)能量實際工時）固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率固定制造費(fèi)用效率差異（實際工時實際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)工時）固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率【公式 85】損益方程式息前稅后利潤息稅前利潤（1所得稅稅率）息稅前利潤.銷售收入總成本銷售收入變動成本固定成本邊際貢獻(xiàn)固定成本單價銷量單位變動成本銷量固定成本銷量單位邊際貢獻(xiàn)固定成本銷售收入邊際貢獻(xiàn)率固定成本銷售收入（ 1變動成本率）固定成本銷售收入安全邊際率邊際貢獻(xiàn)率銷售收入（ 1盈虧臨界點作業(yè)率）邊際貢獻(xiàn)率安全邊際邊際貢獻(xiàn)率安全邊際率邊際貢獻(xiàn)安全邊際率（銷售收入變動成本）變動成本變動銷售成本變動銷售和管理費(fèi)用變動產(chǎn)品成本變動銷售和管理費(fèi)用產(chǎn)

25、品成本中的 （直接材料成本直接人工成本變動制造費(fèi)用）變動銷售和管理費(fèi)用固定成本固定銷售成本固定銷售和管理費(fèi)用固定產(chǎn)品成本固定銷售和管理費(fèi)用固定制造費(fèi)用固定銷售和管理費(fèi)用【公式 86】邊際貢獻(xiàn)和邊際貢獻(xiàn)率單位邊際貢獻(xiàn)單價單位變動成本邊際貢獻(xiàn)銷售收入變動成本銷售量單位邊際貢獻(xiàn)銷售額邊際貢獻(xiàn)率加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率（各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率各產(chǎn)品占總銷售的比重）各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)各產(chǎn)品銷售收入100【公式 87】盈虧臨界點的確定盈虧臨界點銷售量固定成本/ （單價單位變動成本）固定成本/ 單位邊際貢獻(xiàn)盈虧臨界點銷售額盈虧臨界點銷售量單價固定成本/ 邊際貢獻(xiàn)率盈虧臨界點作業(yè)率盈虧臨界點銷售量/ 正常銷售量 100盈虧臨

26、界點銷售額/ 正常銷售額 100保證目標(biāo)利潤的銷售額（固定成本目標(biāo)利潤）/ 邊際貢獻(xiàn)率多品種企業(yè)盈虧臨界點銷售額固定成本/ 加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率某種產(chǎn)品的盈虧臨界點銷售額企業(yè)盈虧臨界點銷售額該種產(chǎn)品的銷售額比重某種產(chǎn)品的盈虧臨界點銷售量該種產(chǎn)品的盈虧臨界點銷售額/ 該產(chǎn)品的單價【公式 88】安全邊際和安全邊際率安全邊際正常銷售額盈虧臨界點銷售額安全邊際率安全邊際正常銷售額100 1盈虧臨界點作業(yè)率銷售息稅前利潤率安全邊際率邊際貢獻(xiàn)率【公式 89】營業(yè)預(yù)算的編制（1）銷售預(yù)算.本期銷售商品所收到的現(xiàn)金本期銷售本期收現(xiàn)以前期賒銷本期收現(xiàn)本期的銷售收入期初應(yīng)收賬款期末應(yīng)收賬款（ 2）生產(chǎn)預(yù)算預(yù)計生產(chǎn)量（預(yù)計銷售量預(yù)計期末產(chǎn)成品存貨）預(yù)計期初產(chǎn)成品存貨（ 3）直接材料預(yù)算預(yù)計采購量（生產(chǎn)需用量期末存量）期初存量本期購貨付現(xiàn)本期購貨付現(xiàn)部分以前期賒購本期付現(xiàn)的部分本期購貨成本期初應(yīng)付賬款期末應(yīng)付賬款【公式 90】財務(wù)預(yù)算的編制（ 1）現(xiàn)金收入期初現(xiàn)金余額銷貨現(xiàn)金收入可供使用現(xiàn)金（ 2）現(xiàn)金支出直接材料支出直接人工支出制造費(fèi)用支出銷售及管理費(fèi)