1、International settlement,Main contents:,1. General introductions 2. Negotiable instruments 3. Methods of payment 4. Major documents,Chapter one Introduction,1. Definition of international settlement P188 International settlement is financial transactions conducted among different countries/regions i

2、n which payments are effected or funds are transferred from one country to another in order to settle accounts, debts, claims,etc.emerged in the political, economic or cultural activities among them. 國際結(jié)算是指兩個不同國家的當事人，不論是個人、單位、企業(yè)或政府間因為商品買賣、服務(wù)供應、資金調(diào)撥、國際借貸而需要通過銀行辦理的兩國間的外匯收付業(yè)務(wù)，叫做國際結(jié)算。,1.1 Concept of int

3、ernational settlement,Trade settlement: payments for visible trades. Non-trade settlement: payments for invisible trade. 1、Invisible trade settlement： Payments for services, technology transfer, patents and copyright contracts, etc; 2、Financial transaction settlement： Buying and selling of financial

4、 assets, overseas money-raising and investing 3、Payments between governments: aids and grants 4、Others: overseas remittances, educational expenses, inheritances, etc,1. From cash settlement to non-cash settlement； 2. From goods trading to documents trading； 3. From direct payment between traders to

5、payment effected through a financial intermediary； safety, high efficiency, low cost, standardization 4.From payments under simple price terms to payments under more complex price terms 5. Settlement through the Internet,1.2 Evolution(演變） of international settlement,5,Domestic Settlement,Internation

6、al settlements,settlement,International Trade Settlement,International Non-Trade Settlement,Instruments,Methods,Documents,Rules,Exchange,Main methods,Other methods,basic,Additional,Promissory note,Check,Remittance,Letter of credit,Collection,Factoring,Letter of guarantee,Forfeiting,Standby letter of

7、 credit,Invoice,Bill of Lading,Insurance documents,Packing list,Weight memo,Certificate of Original,All kinds of Certificates,URG,UCP,URC,1.3 Traditional payment method,1. Credit card 2. Cash in advance 3. Letter of credit 4. Open account 5. Consignment 6. Documentary collection,D/P,D/A,Sight L/C,Ti

8、me L/C,p4,7,Transfer of foreign exchange funds and conveyance of messages are very much facilitated due to international banking network connected with electronic telecommunication International lending and financing is closely combined with international payments More diversified vehicle currencies

9、（交易通貨） Greater importance is attached to high efficiency on the part of the foreign exchange banks.,1.4 Characteristics of modern international settlements P194,8,P195,Table 1.3 Compare the risks among different terms of payment,9,1.5 Factors in payment decision P195,1. The credit standing of the bu

10、yer; 2. The amount involved; 3. Availability of foreign exchange; 4. Type of merchandise; 5. Political situation; 6. Trade customs; 7. Market conditions; 8. Competitors.,10,1.6 Payment methods,1.Credit card; 2.Consignment; 3.Cash in advance; 4.Letter of credit; 5.Documentary collection; 6.Open accou

11、nt.,11,SWIFT(環(huán)球銀行金融電信協(xié)會） CHIPS(紐約銀行電子同業(yè)電子清算系統(tǒng)） CHAPS（倫敦銀行同業(yè)自動清算系統(tǒng)） TARGET(歐元支付系統(tǒng)) FED WIRE(是聯(lián)邦資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng) ),世界五大貨幣清算系統(tǒng),境外美元支付,境內(nèi)美元支付系統(tǒng),12,SWIFT（環(huán)球銀行金融電信協(xié)會）P190 Society for worldwide inter-bank financial telecommunication established in 1973. Advantages: faster, more reliable communication; reduced transa

12、ction errors; lower transmission costs; greater efficiency; better statistics; increased security （自動儲存信息，自動加押，自動核對密押）,13,Fees for Cable, Telex and SWIFT: 電報，電傳和SWIFT的費用比較 發(fā)往美國300字符，約50個單詞 CABLE: 50字XCNY3.60=CNY180.00 TELEX: 1分鐘XCNY25.00=CNY25.00 SWIFT: 325字符=一個收費單位= EUR0.315=CNY2.27,14,1. As to neg

13、otiable instruments, there are three laws used worldwide today: Uniform Law for Bills of Exchange and Promissory Notes of Geneva of 1930;日內(nèi)瓦統(tǒng)一票據(jù)法 UK Bills of Exchange Act of 1882;英國票據(jù)法 US Uniform Commercial Code of 1962;美國統(tǒng)一商法,1.7 Related international customs and practice,15,2. For documentary coll

14、ections, documentary credits, standby credits, or guarantees, the applicable international customs and practices are: Uniform Rules for Collection, ICC Publication No.522;托收統(tǒng)一規(guī)則（國際商會出版物522號） Uniform Customs and Practice for Documentary Credit, ICC Publication No.600;跟單信用證統(tǒng)一慣例600號） UCP Supplement for

15、 Electronic Presentation; （跟單信用證統(tǒng)一慣例關(guān)于電子交單的附則） International Standard Banking Practice for examination of documents under documentary credits, ICC Publication No.645（跟單信用證項下審核單據(jù)的國際標準實務(wù)）,16,International Standby Practice 98 (ISP98);（國際備用信用證慣例） Uniform Rules for Demand Guarantees, ICC Publication No.4

16、58; （見索即付保函統(tǒng)一規(guī)則） General Rules for International Factoring.（國際保理業(yè)務(wù)慣例規(guī)則）,17,常用國家ISO國際標準三字符貨幣代碼,18,第一章 國際結(jié)算概述,一、國際結(jié)算的概念 兩個不同國家的當事人，不論是個人、單位、企業(yè)或政府間因為商品買賣、服務(wù)供應、資金調(diào)撥、國際借貸而需要通過銀行辦理的兩國間的外匯收付業(yè)務(wù)，叫做國際結(jié)算。 在我國，通常又將經(jīng)常項目中的服務(wù)貿(mào)易、收益和經(jīng)常轉(zhuǎn)移項下涉及的結(jié)算業(yè)務(wù)稱為非貿(mào)易結(jié)算。,19,二、國際結(jié)算的重要性,1、國際結(jié)算可以促進國際貿(mào)易發(fā)展，服務(wù)國際經(jīng)濟文化交流，促進國際金融一體化。 2、國際結(jié)算可以為

17、本國創(chuàng)收和積累外匯，引進外資，合理使用外匯，輸出資金向外投資，起到鞏固本國貨幣匯率，提高本國對外支付能力的作用。 3、國際結(jié)算與其本國的國際收支有密切關(guān)系。,20,國際收支知識點一：國際收支平衡表,1.國際收支平衡表是在一定時期內(nèi)一個經(jīng)濟體與世界其他地方之間的全部經(jīng)濟交易統(tǒng)計報表。 2.國際收支平衡表按照借貸記賬法記載。 3.國際收支平衡表的各個具體項目常常不相等。當收入大于支出而出現(xiàn)貸方余額時稱為順差，用正號表示；反之稱為逆差，用負號表示。各項差額的總和就是國際收支總差額。,21,國際收支知識點二：主要項目,現(xiàn)行的國際收支平衡項目主要分為： （1）經(jīng)常項目 （2）資本和金融項目 （3）儲備資

18、產(chǎn)項目 （4）凈誤差與遺漏項目,22,三、國際結(jié)算業(yè)務(wù)概述,（一）國際結(jié)算業(yè)務(wù)的分類 按照使用結(jié)算支付手段的不同，國際結(jié)算業(yè)務(wù)大體 可以分為以下四類： 1.現(xiàn)金/貨幣結(jié)算 2.票據(jù)結(jié)算 3.憑單結(jié)算 4.電訊結(jié)算,23,1.現(xiàn)金/貨幣結(jié)算,原始的結(jié)算為賣方一手交貨，買方一手交錢，錢貨兩清，通常稱為現(xiàn)金交貨（Cash on Delivery）方式，現(xiàn)在極少采用。如果國際結(jié)算業(yè)務(wù)使用現(xiàn)金或貨幣結(jié)算，則其必須是可自由兌換的貨幣（Freely Convertible Currency）。,24,2.票據(jù)結(jié)算,（1）支付票據(jù)化意指受票人/制票人（Drawee/Maker）憑提示票據(jù)支付票款給收款人。 （

19、2）貿(mào)易結(jié)算中使用的匯票是逆匯形式，即債權(quán)人或其代理人作為出票人，命令受票行/付款行將票款付給出票人自己或其代理人。 （3）匯票和本票均為可流通票據(jù)，可以背書轉(zhuǎn)讓。遠期匯票經(jīng)受票人承兌后可以貼現(xiàn)，遠期銀行本票同樣可以貼現(xiàn)，發(fā)揮它們的融資作用。,25,3.憑單結(jié)算,海上運輸繼續(xù)擴大后，國際貿(mào)易運輸就變?yōu)橐院＿\為主， 簡單的貨物收據(jù)發(fā)展成為完善的海運提單。1924年海牙規(guī)則（Hague Rules）簽訂，使海運提單具有貨物收據(jù)、運輸合約和物權(quán)單據(jù)三種作用。只有貨物單據(jù)化才能使銀行參與貿(mào)易結(jié)算，憑著賣方履行交貨的單據(jù)向買方索取貨款，買方付款獲得單據(jù)，交出提單，取得貨物；銀行將貨款交給賣方，完成貿(mào)易結(jié)

20、算。,26,4.電訊結(jié)算,在電匯匯款業(yè)務(wù)中，匯出行發(fā)出電訊匯款指示給匯入行，委托匯入行解付匯款給收款人。 在紙單據(jù)信用證業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上用SWIFT開證已經(jīng)是電子化開證，進一步可以實現(xiàn)電子交單，按照跟單信用證電子交單統(tǒng)一慣例（eUCP）附則辦理電子記錄的制作、傳遞、審核及結(jié)算。 保理業(yè)務(wù)已經(jīng)采用電子數(shù)據(jù)交換（EDI）傳遞發(fā)票、索款、償付、結(jié)算。今后的趨勢是在電子化、網(wǎng)絡(luò)化銀行業(yè)務(wù)中，電訊結(jié)算將繼續(xù)擴大。,27,（二）國際結(jié)算方式的具體內(nèi)容,1.國際結(jié)算方式的內(nèi)容。 （1）按照買賣雙方議定的具體的交單與付款方式辦理單據(jù)和貨款的對流。 （2）結(jié)算過程中，銀行充當中介人和保證人，正確結(jié)清買賣雙方的債權(quán)和債

21、務(wù)。 （3）買賣雙方可以向銀行提出給予資金融通的申請。 （4）結(jié)算方式必須訂明具體類別、付款時間、使用貨幣、所需單據(jù)和憑證。,28,2.國際結(jié)算方式的類別,國際結(jié)算方式大體上分成匯款、托收、信用證三大類別，每一大類還可再分為若干小的類別。通常結(jié)合交易情況、市場銷售情況、對方資信情況，由買賣雙方協(xié)商確定結(jié)算方式。,29,3. 國際結(jié)算方式的付款時間,國際結(jié)算方式的付款時間可分為： （1）預先付款（Payment in Advance） （2）裝運時付款（Payment at Time of Shipment）； （3）裝運后付款（Payment after Shipment）。,30,銀行依據(jù)的

22、裝運時間以海運提單日期為準，所以銀行的付款時間是： （1）交單前預付； （2）交單時付款，又稱即期付款； （3）交單后付款，又稱遠期付款。,31,（三）結(jié)算方式的發(fā)展,1、簡單的貿(mào)易方式是售定，結(jié)算支付方式逐漸增多。 2、預先付款是買方給予賣方融資。 3、對港澳和近洋地區(qū)出口售定交易采用跟單托收方式，用交單控制買方付款比匯款方式對賣方略有保障。 4、遠洋貿(mào)易把旅行信用證項下支付票據(jù)化結(jié)合交貨履約單據(jù)化發(fā)展成為跟單信用證，向賣方/出口商保證憑相符單據(jù)開證行承諾一定付款。,32,5、轉(zhuǎn)口貿(mào)易方式采用背對背信用證方式。 6、“三來一補” 貿(mào)易方式可選擇互用電匯方式，或互用托收方式，或?qū)﹂_信用證方式，

23、或互開保函方式，比單純對開信用證復雜一些。 7、 出口信貸扶持的資本貨物交易采用開立信用證與進口買方信貸相結(jié)合的方式，比互用匯款、托收等方式復雜一些。 8、大型成套設(shè)備交易采用預付定金和延期付款信用證，或與分期付款信用證相結(jié)合的方式，比信用證與買方信貸相結(jié)合的方式復雜一些。,33,（四）國際結(jié)算適用的國際規(guī)則,1992年的見索即付保函統(tǒng)一規(guī)則（國際商會出版物第458號）； 1992年的多式運輸單據(jù)規(guī)則（國際商會出版物第481號）； 1993年修訂的跟單信用證統(tǒng)一慣例（國際商會出版物第500號）； 1995年修訂的托收統(tǒng)一規(guī)則（國際商會出版物第522號）； 2008年的跟單信用證項下銀行間償付統(tǒng)一規(guī)則（國際商會出版物第725號）；,34,1998年的國際備用證慣例（ISP98）（國際商會出版物第590號）； 2010年修訂的2010年國際貿(mào)易術(shù)語解釋通則（國際商會出版物第560號）； 2000年國際保理商聯(lián)合會制定的國際保理業(yè)務(wù)慣例規(guī)則； 2002年的跟單信用證統(tǒng)一慣例（UCP500）關(guān)于電子交單的