1、河北經(jīng)貿(mào)大學(xué) 長(zhǎng)城汽車股份有限公司學(xué) 院 會(huì)計(jì)學(xué)院 班 級(jí) J-會(huì)計(jì)4班 小組成員 4 杜娜敏 5 甄艷潔 9 趙素雅 目 錄一、公司簡(jiǎn)介3二、資產(chǎn)負(fù)債表分析4（一）水平分析4（二）垂直分析7三、利潤(rùn)表分析10（一）利潤(rùn)表水平分析10（二）利潤(rùn)表垂直分析12四、現(xiàn)金流量表分析14（一）總量分析16五、財(cái)務(wù)比率分析16（一）償債能力分析16（二）營(yíng)運(yùn)能力分析17（三）盈利能力分析18（四）發(fā)展能力分析19六、財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析19（一）凈資產(chǎn)收益率的分析19一、公司簡(jiǎn)介（一） 公司信息公司的中文名稱 長(zhǎng)城汽車股份有限公司公司的中文名稱簡(jiǎn)稱 長(zhǎng)城汽車公司的法定代表人 魏建軍（二）聯(lián)系人和聯(lián)系方式董事

2、會(huì)秘書(shū)為證券事務(wù)代表，徐輝（公司秘書(shū)）、陳永俊，聯(lián)系地址為中國(guó)河北省保定市朝陽(yáng)南大街2266 號(hào)。電話 86(312)- 86(312)-傳真 86(312)- 86(312)-電子信箱 （三） 基本情況簡(jiǎn)介公司注冊(cè)地址 中國(guó)河北省保定市朝陽(yáng)南大街2266 號(hào)公司注冊(cè)地址的郵政編碼 公司辦公地址 中國(guó)河北省保定市朝陽(yáng)南大街2266 號(hào)公司辦公地址的郵政編碼 公司網(wǎng)址 電子信箱 香港主要營(yíng)業(yè)地點(diǎn) 香港中環(huán)皇后大道中100 號(hào)100QRC 27 樓2703 室（四）經(jīng)營(yíng)范圍本公司及子公司(以

3、下簡(jiǎn)稱“本集團(tuán)”或“集團(tuán)”)主要經(jīng)營(yíng)范圍為：汽車整車及汽車零部件、配件的生產(chǎn)制造、銷售及相關(guān)售后服務(wù)；模具加工及制造；汽車修理；普通貨物運(yùn)輸、專用運(yùn)輸(廂式)。（五） 信息披露及備置地點(diǎn)公司選定的信息披露報(bào)紙名稱 上海證券報(bào)、中國(guó)證券報(bào)登載年度報(bào)告的中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站的網(wǎng)址 公司年度報(bào)告?zhèn)渲玫攸c(diǎn) 中國(guó)河北省保定市朝陽(yáng)南大街2266 號(hào)登載年度報(bào)告的香港聯(lián)交所指定網(wǎng)站的網(wǎng)址： www.hkexnews.hk登載年度報(bào)告的公司網(wǎng)站的網(wǎng)址 （六） 公司股票簡(jiǎn)況公司股票簡(jiǎn)況股票種類 股票上市交易所 股票簡(jiǎn)稱 股票代碼 變更前股票簡(jiǎn)稱A 股 上交所

4、 長(zhǎng)城汽車 -H 股 香港聯(lián)交所 長(zhǎng)城汽車 2333 -（七）公司報(bào)告期內(nèi)注冊(cè)變更情況公司報(bào)告期內(nèi)注冊(cè)情況未變更，首次注冊(cè)情況詳見(jiàn)刊載于上交所網(wǎng)站的2011 年年度報(bào)告中公司基本情況中的其他有關(guān)資料(由于此報(bào)告是公司A 股的年度報(bào)告，所以此報(bào)告以海外監(jiān)管公告形式于香港聯(lián)交所網(wǎng)站刊登)，公司上市以來(lái)，主營(yíng)業(yè)務(wù)的變化情況公司上市以來(lái)，主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生重大變化，公司在 A 股上市以來(lái)，控股股東為保定創(chuàng)新長(zhǎng)城資產(chǎn)管理有限公司，無(wú)發(fā)生變更的情形。（八）其他有關(guān)資料公司聘請(qǐng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所名稱（境內(nèi)）為德勤華永會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）（本公司核數(shù)師）辦公地址上海市黃浦區(qū)延安東路222 號(hào)30 樓，簽字會(huì)計(jì)

5、師為童傳江，張毅強(qiáng)，報(bào)告期內(nèi)履行持續(xù)督導(dǎo)職責(zé)的保薦機(jī)構(gòu)名稱為國(guó)泰君安證券股份有限公司，辦公地址為上海市浦東新區(qū)商城路618 號(hào)，簽字的保薦代表人為水耀東、曾建，持續(xù)督導(dǎo)的期間 2011 年9 月28 日至2013 年12月31 日。二、資產(chǎn)負(fù)債表分析（一）水平分析合并資產(chǎn)負(fù)債表（水平分析） （元）項(xiàng)目2013.12.312012.12.31變動(dòng)額變動(dòng)率對(duì)總資產(chǎn)的影響流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金6,990,516,902.03 6,336,981,784.93 653,535,117.10 10.31%1.54%交易性金融資產(chǎn)4,270,117.86 11,651,307.26 -7,381,189.40

6、 -63.35%-0.02%應(yīng)收票據(jù)17,548,258,868.49 14,790,887,422.30 2,757,371,446.19 18.64%6.48%應(yīng)收賬款656,312,754.79 691,488,679.17 -35,175,924.38 -5.09%-0.08%預(yù)付款項(xiàng)446,068,066.03 391,549,732.29 54,518,333.74 13.92%0.13%應(yīng)收股利9,000,000.00 15,280,463.03 -6,280,463.03 -41.10%-0.01%其他應(yīng)收款2,559,193,416.74 854,389,669.52 1,7

7、04,803,747.22 199.53%4.00%存貨2,763,890,772.66 2,695,117,691.59 68,773,081.07 2.55%0.16%其他流動(dòng)資產(chǎn)48,680,552.46 60,330,465.60 -11,649,913.14 -19.31%-0.03%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)31,026,191,451.06 25,847,677,215.69 5,178,514,235.37 20.03%12.16%非流動(dòng)資產(chǎn)：長(zhǎng)期應(yīng)收款-22,970,074.17 0.00%0.00%長(zhǎng)期股權(quán)投資53,183,437.72 41,841,473.15 11,341,964.

8、57 27.11%0.03%投資性房地產(chǎn)6,090,029.75 6,251,972.88 -161,943.13 -2.59%0.00%固定資產(chǎn)14,656,928,574.88 9,019,119,819.20 5,637,808,755.68 62.51%13.24%在建工程3,989,228,085.58 4,989,704,197.26 -1,000,476,111.68 -20.05%-2.35%無(wú)形資產(chǎn)2,442,835,520.11 2,214,215,362.85 228,620,157.26 10.33%0.54%商譽(yù)2,163,713.00 2,163,713.00 0.

9、00 0.00%0.00%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用27,678,336.76 17,486,693.00 10,191,643.76 58.28%0.02%遞延所得稅資產(chǎn)400,509,782.43 407,966,015.58 -7,456,233.15 -1.83%-0.02%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)21,578,617,480.23 16,721,719,321.09 4,856,898,159.14 29.05%11.41%資產(chǎn)總計(jì)52,604,808,931.29 42,569,396,536.78 10,035,412,394.51 23.57%23.57%合并資產(chǎn)負(fù)債表（水平分析） （元）項(xiàng)目2013

10、.12.312012.12.31變動(dòng)額變動(dòng)率對(duì)總資產(chǎn)的影響流動(dòng)負(fù)債:短期借款182,198,866.04 182,198,866.040.43%應(yīng)付票據(jù)4,539,529,276.71 4,341,672,114.91 197,857,161.804.56%0.46%應(yīng)付賬款10,712,169,742.15 8,697,430,801.03 2,014,738,941.1223.16%4.73%預(yù)收款項(xiàng)2,808,752,768.45 3,195,376,434.87 -386,623,666.42-12.10%-0.91%應(yīng)付職工薪酬1,096,561,764.67 736,035,068

11、.04 360,526,696.6348.98%0.85%應(yīng)交稅費(fèi)527,274,939.62 537,079,490.65 -9,804,551.03-1.83%-0.02%其他應(yīng)付款2,270,050,353.66 1,219,640,824.99 1,050,409,528.6786.12%2.47%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債69,258,714.61 51,704,662.45 17,554,052.1633.95%0.04%其他流動(dòng)負(fù)債633,678,296.27 540,227,876.22 93,450,420.0517.30%0.22%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)22,839,474,722.18

12、 19,319,167,273.16 3,520,307,449.0218.22%8.27%非流動(dòng)負(fù)債:其他非流動(dòng)負(fù)債1,757,337,365.71 1,606,859,855.26 150,477,510.459.36%0.35%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,757,337,365.71 1,606,859,855.26 150,477,510.459.36%0.35%負(fù)債合計(jì)24,596,812,087.89 20,926,027,128.42 3,670,784,959.4717.54%8.62%股東權(quán)益:0.00%股本3,042,423,000.00 3,042,423,000.00 0.000

13、.00%0.00%資本公積4,453,872,204.02 4,461,109,309.25 -7,237,105.23-0.16%-0.02%盈余公積2,281,860,702.64 2,217,932,376.40 63,928,326.242.88%0.15%未分配利潤(rùn)18,224,548,503.39 11,799,009,548.92 6,425,538,954.4754.46%15.09%外幣報(bào)表折算差額-6,806,391.32 -6,230,241.74 -576,149.589.25%0.00%歸屬于本公司股東權(quán)益合計(jì)27,995,898,018.73 21,514,243,

14、992.83 6,481,654,025.9030.13%15.23%少數(shù)股東杈益12,098,824.67 129,125,415.53 -117,026,590.86-90.63%-0.27%股東杈益合計(jì)28,007,996,843.40 21,643,369,408.36 6,364,627,435.0429.41%14.95%負(fù)債和股東杈益總計(jì)52,604,808,931.29 42,569,396,536.78 10,035,412,394.5123.57%23.57%1. 從資產(chǎn)角度進(jìn)行分析該公司總資產(chǎn)本期增加10,035,412,394.51元，增長(zhǎng)幅度為23.57%，說(shuō)明本公司

15、本年資產(chǎn)規(guī)模有一定幅度的增長(zhǎng)，進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)：（1）流動(dòng)資產(chǎn)本期增加5,178,514,235.37元，增長(zhǎng)幅度為20.03%，使得總資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)了12.16%。非流動(dòng)資產(chǎn)總體增加4,856,898,159.14 元，增長(zhǎng)的幅度為29.05%使得總資產(chǎn)規(guī)模增加11.41%，兩者合計(jì)使得總資產(chǎn)增加了10,035,412,394.51元，增長(zhǎng)幅度為23.57%。（2）本期流動(dòng)資產(chǎn)的各個(gè)項(xiàng)目都有不同程度的增減變動(dòng)，其主要體現(xiàn)在貨幣資金增加了6,336,981,784.93元，使得總資產(chǎn)增長(zhǎng)了1.54%。貨幣資金的增長(zhǎng)對(duì)提高企業(yè)的償債能力、滿足資金流動(dòng)性需要都是有利的，2013年本集團(tuán)的所有權(quán)受到

16、限制的貨幣資金為人民幣1,467,874,137.54 元比去年有較大幅度增長(zhǎng)主要是因?yàn)樾略O(shè)子公司存放于驗(yàn)資專戶的銀行存款為504,500,000.00元。應(yīng)收票據(jù)增加了2,757,371,446.19元，使得總資產(chǎn)增長(zhǎng)了6.48%。本集團(tuán)僅收取信用等級(jí)較高的銀行開(kāi)具的承兌匯票，故應(yīng)收票據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)較低，本集團(tuán)貨幣資金僅存放于信用等級(jí)較高的銀行，故貨幣資金信用風(fēng)險(xiǎn)較低。其他應(yīng)收款增加了1,704,803,747.22元，使得總資產(chǎn)增長(zhǎng)了4.00%，其中主要是與非關(guān)聯(lián)方的履約保證金，所占比例為88.75%，節(jié)能惠民補(bǔ)貼款占的比例為5.83%。交易性金融資產(chǎn)減少了7,381,189.40元，變動(dòng)幅度

17、為-63.35%，使得總資產(chǎn)減少了0.02%。交易性金融資產(chǎn)的減少主要是因?yàn)檫h(yuǎn)期結(jié)售匯合同的減少。（3） 非流動(dòng)資產(chǎn)的變動(dòng)主要體現(xiàn)：固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)及在建工程的減少。固定資產(chǎn)凈值本期增加5,637,808,755.68元，增長(zhǎng)幅度為62.51%，使得總資產(chǎn)增長(zhǎng)13.24%，是非流動(dòng)資產(chǎn)中對(duì)總資產(chǎn)影響最大的項(xiàng)目。在建工程本期減少1,000,476,111.68元，變化幅度為-20.05%，使得總資產(chǎn)減少2.35%。固定資產(chǎn)的增長(zhǎng)體現(xiàn)了一個(gè)公司的生產(chǎn)能力。固定資產(chǎn)原值本年度因購(gòu)置而增加人民幣387,448,943.85 元；因在建工程轉(zhuǎn)入而增加人民幣6,393,579,436.23 元；因自產(chǎn)模具轉(zhuǎn)

18、入而增加人民幣8,875,555.56 元。固定資產(chǎn)原值本年度因處置而減少人民幣72,609,170.27 元；因處置子公司而減少人民幣21,033,007.44 元；因轉(zhuǎn)入在建工程而減少人民幣11,406,825.21 元。本年度累計(jì)折舊因計(jì)提而增加人民幣1,095,173,891.02 元。本年度累計(jì)折舊因處置而減少人民幣47,756,227.26 元；因處置子公司而減少人民幣3,093,631.33 元；因轉(zhuǎn)入在建工程而減少人民幣3,649,186.44 元。本年度減值準(zhǔn)備因計(jì)提而增加人民幣13,484,488.47 元；因處置轉(zhuǎn)銷而減少人民幣7,113,157.42 元。2.從權(quán)益角度

19、進(jìn)行分析該公司權(quán)益總額本期增加10,035,412,394.51元，增長(zhǎng)幅度為23.57%，說(shuō)明本公司本年權(quán)益總額有一定幅度的增長(zhǎng)，進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)：（1）負(fù)債本期增加3,670,784,959.47元，增長(zhǎng)幅度為17.54%，使權(quán)益總額增長(zhǎng)8.62%；股東權(quán)益增加6,364,627,435.04元，增長(zhǎng)幅度為29.41%使得權(quán)益總額增長(zhǎng)14.95%，兩者合計(jì)使得本期權(quán)益總額增加10,035,412,394.51元，增長(zhǎng)幅度為23.57%。（2）負(fù)債本期增加3,670,784,959.47元，其主要是體現(xiàn)在流動(dòng)負(fù)債的增長(zhǎng)。流動(dòng)負(fù)債本期增加3,520,307,449.02元，增長(zhǎng)幅度為18.2

20、2%，使權(quán)益總額增長(zhǎng)8.27%，這種變動(dòng)可能導(dǎo)致公司償債能力的加大及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加。流動(dòng)負(fù)債的增加主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)項(xiàng)目：應(yīng)付賬款增加2,014,738,941.12元，增長(zhǎng)幅度為23.16%，對(duì)權(quán)益總額的影響為4.73%，該項(xiàng)目的增長(zhǎng)給公司帶來(lái)了巨大的償債壓力，如不能按期支付，將對(duì)公司的信用產(chǎn)生嚴(yán)重的不良影響。其他應(yīng)付款增加1,050,409,528.67元，增長(zhǎng)幅度為86.12%，對(duì)權(quán)益總額的影響為2.47%，其他應(yīng)付款主要為銷售經(jīng)銷商的信譽(yù)保證金及維修信譽(yù)保證金，此部分保證金每年會(huì)歸還一次，下一年合作之時(shí)再重新收取，故財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也很大。預(yù)收賬款減少386,623,666.42元，減少幅度為

21、12.10%，對(duì)權(quán)益總額的影響為-0.91%，本年度賬齡超過(guò)1 年的預(yù)收款項(xiàng)為未結(jié)清的客戶以前年度尾款。此外，非流動(dòng)負(fù)債增加150,477,510.45元，對(duì)權(quán)益總額的影響為0.35%，其他非流動(dòng)負(fù)債期末余額全部與政府補(bǔ)助金額相關(guān)。（3）股東權(quán)益本期增加6,364,627,435.04元，增產(chǎn)幅度為29.41%，對(duì)權(quán)益總額的影響為14.95%，主要是因?yàn)楸灸赇N售規(guī)模擴(kuò)大，開(kāi)發(fā)了新技術(shù)，降低了成本，盈利狀況較好，使得本年度未分配利潤(rùn)和盈余公積增加。（二）垂直分析合并資產(chǎn)負(fù)債表（垂直分析） （元） 項(xiàng)目2013.12.312012.12.31上年本年變動(dòng)情況流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金6,990,516,9

22、02.03 6,336,981,784.93 14.89%13.29%-1.60%交易性金融資產(chǎn)4,270,117.86 11,651,307.26 0.03%0.01%-0.02%應(yīng)收票據(jù)17,548,258,868.49 14,790,887,422.30 34.75%33.36%-1.39%應(yīng)收賬款656,312,754.79 691,488,679.17 1.62%1.25%-0.38%預(yù)付款項(xiàng)446,068,066.03 391,549,732.29 0.92%0.85%-0.07%應(yīng)收股利9,000,000.00 15,280,463.03 0.04%0.02%-0.02%其他應(yīng)收

23、款2,559,193,416.74 854,389,669.52 2.01%4.86%2.86%存貨2,763,890,772.66 2,695,117,691.59 6.33%5.25%-1.08%其他流動(dòng)資產(chǎn)48,680,552.46 60,330,465.60 0.14%0.09%-0.05%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)31,026,191,451.06 25,847,677,215.69 60.72%58.98%-1.74%非流動(dòng)資產(chǎn)：長(zhǎng)期應(yīng)收款-22,970,074.17 0.05%-0.05%長(zhǎng)期股權(quán)投資53,183,437.72 41,841,473.15 0.10%0.10%0.00%投資性房

24、地產(chǎn)6,090,029.75 6,251,972.88 0.01%0.01%0.00%固定資產(chǎn)14,656,928,574.88 9,019,119,819.20 21.19%27.86%6.68%在建工程3,989,228,085.58 4,989,704,197.26 11.72%7.58%-4.14%無(wú)形資產(chǎn)2,442,835,520.11 2,214,215,362.85 5.20%4.64%-0.56%商譽(yù)2,163,713.00 2,163,713.00 0.01%0.00%0.00%長(zhǎng)期待攤費(fèi)用27,678,336.76 17,486,693.00 0.04%0.05%0.01%

25、遞延所得稅資產(chǎn)400,509,782.43 407,966,015.58 0.96%0.76%-0.20%非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)21,578,617,480.23 16,721,719,321.09 39.28%41.02%1.74%資產(chǎn)總計(jì)52,604,808,931.29 42,569,396,536.78 100.00%100.00%0.00%合并資產(chǎn)負(fù)債表（垂直分析） （元）項(xiàng)目2013.12.312012.12.31上年本年變動(dòng)情況流動(dòng)負(fù)債:短期借款182,198,866.04 0.00%0.35%0.35%應(yīng)付票據(jù)4,539,529,276.71 4,341,672,114.91 10.2

26、0%8.63%-1.57%應(yīng)付賬款10,712,169,742.15 8,697,430,801.03 20.43%20.36%-0.07%預(yù)收款項(xiàng)2,808,752,768.45 3,195,376,434.87 7.51%5.34%-2.17%應(yīng)付職工薪酬1,096,561,764.67 736,035,068.04 1.73%2.08%0.36%應(yīng)交稅費(fèi)527,274,939.62 537,079,490.65 1.26%1.00%-0.26%其他應(yīng)付款2,270,050,353.66 1,219,640,824.99 2.87%4.32%1.45%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債69,258,7

27、14.61 51,704,662.45 0.12%0.13%0.01%其他流動(dòng)負(fù)債633,678,296.27 540,227,876.22 1.27%1.20%-0.06%流動(dòng)負(fù)債合計(jì)22,839,474,722.18 19,319,167,273.16 45.38%43.42%-1.97%非流動(dòng)負(fù)債:其他非流動(dòng)負(fù)債1,757,337,365.71 1,606,859,855.26 3.77%3.34%-0.43%非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)1,757,337,365.71 1,606,859,855.26 3.77%3.34%-0.43%負(fù)債合計(jì)24,596,812,087.89 20,926,027,

28、128.42 49.16%46.76%-2.40%股東權(quán)益:0.00%0.00%0.00%股本3,042,423,000.00 3,042,423,000.00 7.15%5.78%-1.36%資本公積4,453,872,204.02 4,461,109,309.25 10.48%8.47%-2.01%盈余公積2,281,860,702.64 2,217,932,376.40 5.21%4.34%-0.87%未分配利潤(rùn)18,224,548,503.39 11,799,009,548.92 27.72%34.64%6.93%外幣報(bào)表折算差額-6,806,391.32 -6,230,241.74

29、-0.01%-0.01%0.00%歸屬于本公司股東權(quán)益合計(jì)27,995,898,018.73 21,514,243,992.83 50.54%53.22%2.68%少數(shù)股東杈益12,098,824.67 129,125,415.53 0.30%0.02%-0.28%股東杈益合計(jì)28,007,996,843.40 21,643,369,408.36 50.84%53.24%2.40%負(fù)債和股東杈益總計(jì)52,604,808,931.29 42,569,396,536.78 100.00%100.00%0.00%1.從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)（1）其流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為58.98%，其中貨幣資金占總資

30、產(chǎn)的比重為13.29%，貨幣資金變動(dòng)的主要原因：一是銷售規(guī)模的擴(kuò)大，使得營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)31.57%。二是信用政策的放松，三是為大筆現(xiàn)金支出做準(zhǔn)備，變賣了部分交易性金融資產(chǎn)。應(yīng)收票據(jù)和應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比重為34.61%，其是因?yàn)槠髽I(yè)提供商業(yè)信用產(chǎn)生的，其中，應(yīng)收票據(jù)主要是銀行承兌匯票，幾乎沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。另外根據(jù)會(huì)計(jì)報(bào)表附注提供的應(yīng)收賬款賬齡表分析得知，應(yīng)收賬款主要是一年以內(nèi)的，其占的比重為97.69%，說(shuō)明公司的信用政策和收賬政策比較穩(wěn)定，對(duì)應(yīng)收賬款的變動(dòng)幾乎沒(méi)有影響。其他應(yīng)收款占總資產(chǎn)的比重為4.86%，其發(fā)生主要是由于企業(yè)間和企業(yè)內(nèi)部往來(lái)事項(xiàng)引起的。其他應(yīng)收款前五名欠款合計(jì)為2,521,454,

31、644.21元，占其他應(yīng)收款總額的比例98.52%，說(shuō)明債務(wù)人比較集中。本報(bào)告期其他應(yīng)收款余額中無(wú)應(yīng)收持有本公司5%(含5%)以上表決權(quán)股份的股東單位款項(xiàng)，說(shuō)明不存在關(guān)聯(lián)方資金占用或大股東掏空行為。存貨占總資產(chǎn)的比重為5.25%，本公司存貨中所占比重較大的是庫(kù)存商品和在產(chǎn)品，兩者的合計(jì)比重為76.74%，表明公司處于銷售環(huán)節(jié)的商品在增加，公司產(chǎn)品適銷對(duì)路。存貨結(jié)構(gòu)分析表項(xiàng)目2013.12.31賬面價(jià)值（元）2012.12.31賬面價(jià)值（元）結(jié)構(gòu)變化2013年2012年變化幅度原材料592,343,189.97736,204,487.2221.43%27.32%-5.88%在產(chǎn)品470,475,

32、745.90212,584,209.7017.02%7.89%9.13%產(chǎn)成品1,650,608,195.671,700,266,444.3959.72%63.09%-3.37%低值易耗品48,825,232.3743,889,250.221.77%1.63%0.14%委托加工物資1,638,408.752,173,300.060.06%0.08%-0.02%合計(jì)2,763,890,772.662,695,117,691.59100.00%100.00%0.00%（2）其非流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為41.02%，其中，固定資產(chǎn)和在建工程占總資產(chǎn)比重為35.44%，無(wú)形資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重為4.64%。

33、固定資產(chǎn)原值本年度因購(gòu)置而增加人民幣387,448,943.85 元；因在建工程轉(zhuǎn)入而增加人民幣6,393,579,436.23 元；因自產(chǎn)模具轉(zhuǎn)入而增加人民幣8,875,555.56 元。固定資產(chǎn)原值本年度因處置而減少人民幣72,609,170.27 元；因處置子公司而減少人民幣21,033,007.44 元；因轉(zhuǎn)入在建工程而減少人民幣11,406,825.21 元。本年度累計(jì)折舊因計(jì)提而增加人民幣1,095,173,891.02 元。本年度累計(jì)折舊因處置而減少人民幣47,756,227.26 元；因處置子公司而減少人民幣3,093,631.33 元；因轉(zhuǎn)入在建工程而減少人民幣3,649,1

34、86.44 元。本年度減值準(zhǔn)備因計(jì)提而增加人民幣13,484,488.47 元；因處置轉(zhuǎn)銷而減少人民幣7,113,157.42 元。另外，無(wú)形資產(chǎn)增加主要是因?yàn)?013年度被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，進(jìn)一步加大了對(duì)企業(yè)自主研發(fā)的支出。固定資產(chǎn)規(guī)模變動(dòng)分析表項(xiàng)目2013.1.1（元）本年增加（元）本年減少（元）2013.12.31（元）一、賬面原值合計(jì)：12,223,390,781.266,789,903,935.64-105,049,002.9218,908,245,713.98其中：房屋及建筑物4,121,718,229.253,169,921,644.53-559,003.477,291,080

35、,870.31機(jī)器設(shè)備6,343,478,320.963,084,125,487.84-60,189,337.779,367,414,471.03運(yùn)輸工具180,606,382.2817,016,643.12-11,275,956.78186,347,068.62其他設(shè)備1,577,587,848.77518,840,160.15-33,024,704.902,063,403,304.02二、累計(jì)折舊合計(jì)：3,145,588,954.611,095,173,891.02-54,499,045.034,186,263,800.60三、固定資產(chǎn)賬面凈值合計(jì)9,077,801,826.655,694

36、,730,044.62-50,549,957.8914,721,981,913.38四、減值準(zhǔn)備合計(jì)58,682,007.4513,484,488.47-7,113,157.4265,053,338.50五、固定資產(chǎn)賬面凈值合計(jì)9,019,119,819.205,681,245,556.15-43,436,800.4714,656,928,574.882.資本結(jié)構(gòu)的分析評(píng)價(jià)（1）負(fù)債結(jié)構(gòu)占總資本的比重為46.76%，其中流動(dòng)負(fù)債占總資本的比重為43.42%，非流動(dòng)負(fù)債占總資本的比重為3.34%。流動(dòng)負(fù)債影響的主要項(xiàng)目有：應(yīng)付款項(xiàng)占總資本的比重為28.99%，主要是由于本集團(tuán)質(zhì)押了金額為4,24

37、1,268,867.12元的應(yīng)收票據(jù)用于開(kāi)具應(yīng)付票據(jù)。預(yù)收款項(xiàng)占總資本的比重為5.34%，比上年減少2.17%，主要是因?yàn)榍捌诳蛻纛A(yù)定商品還未全部發(fā)貨，相應(yīng)的本期預(yù)收款項(xiàng)較去年減少。其他應(yīng)付款占總資本的比重為4.32%，其他應(yīng)付款主要為銷售經(jīng)銷商的信譽(yù)保證金及維修信譽(yù)保證金，此部分保證金每年會(huì)歸還一次，下一年合作之時(shí)再重新收取，故財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也很大。（2）股東權(quán)益占總資本結(jié)構(gòu)的比重為53.24%，其中留存收益占的比重為38.98%，其主要原因?yàn)楸灸赇N售規(guī)模擴(kuò)大，開(kāi)發(fā)了新技術(shù)，降低了成本，盈利狀況較好，使得本年度未分配利潤(rùn)和盈余公積增加。三、利潤(rùn)表分析（一）利潤(rùn)表水平分析合并利潤(rùn)表（水平分析） （元

38、）項(xiàng)目2013年度2012年度變動(dòng)額變動(dòng)率一、營(yíng)業(yè)總收入56,784,314,344.3043,159,966,648.3913,624,347,695.91 31.57%減：營(yíng)業(yè)總成本47,168,072,151.9736,526,361,438.7410,641,710,713.23 29.13%其中：營(yíng)業(yè)成本40,537,994,662.1231,561,501,368.098,976,493,294.03 28.44%營(yíng)業(yè)稅金及附加2,057,031,661.391,594,765,114.98462,266,546.41 28.99%銷售費(fèi)用1,895,262,609.801,656

39、,352,069.11238,910,540.69 14.42%管理費(fèi)用2,747,417,124.131,743,699,625.961,003,717,498.17 57.56%財(cái)務(wù)費(fèi)用-83,849,943.15-105,325,665.7821,475,722.63 -20.39%資產(chǎn)減值損失14,216,037.6875,368,926.38-61,152,888.70 -81.14%加：公允價(jià)值變動(dòng)損益-7,381,189.4010,473,607.26-17,854,796.66 -170.47%投資收益59,176,309.9719,322,880.3239,853,429.6

40、5 206.25%其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益11,341,964.572,215,877.199,126,087.38 411.85%二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)9,668,037,312.906,663,401,697.233,004,635,615.67 45.09%加：營(yíng)業(yè)外收入278,837,501.43220,570,848.2458,266,653.19 26.42%減：營(yíng)業(yè)外支出27,153,032.9442,936,221.53-15,783,188.59 -36.76%其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失14,282,657.5127,126,762.49-12,844,104.98 -47.

41、35%三、利潤(rùn)總額9,919,721,781.396,841,036,323.943,078,685,457.45 45.00%減：所得稅費(fèi)用1,687,590,073.781,118,964,991.48568,625,082.30 50.82%四、凈利潤(rùn)8,232,131,707.615,722,071,332.462,510,060,375.15 43.87%歸屬于本公司股東的凈利潤(rùn)8,223,648,390.715,692,448,955.932,531,199,434.78 44.47%少數(shù)股東損益8,483,316.9029,622,376.53-21,139,059.63 -71

42、.36%五、每股收益：(一)基本每股收益2.71.870.83 44.39%(二)稀釋每股收益不適用不適用六、其他綜合收益外幣報(bào)表折算差額-576,149.5899,361.85-675,511.43 -679.85%其他綜合收益扣除所得稅影響凈額-576,149.5899,361.85-675,511.43 -679.85%七、綜合收益總額8,231,555,558.035,722,170,694.312,509,384,863.72 43.85%歸屬于本公司股東的綜合收益總額8,223,072,241.135,692,548,317.782,530,523,923.35 44.45%歸屬于

43、少數(shù)股東的綜合收益總額8,483,316.9029,622,376.53-21,139,059.63 -71.36%1、凈利潤(rùn)分析凈利潤(rùn)指的是所有者最終取得的財(cái)務(wù)成果。本集團(tuán)2013年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8,232,131,707.61元，比上年增長(zhǎng)了2,510,060,375.15 元，增長(zhǎng)幅度為43.87%。從水平分析表看，公司凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)是因?yàn)槔麧?rùn)總額比上年增長(zhǎng)了3,078,685,457.45 元引起的，因?yàn)樗枚愘M(fèi)用比上年增長(zhǎng)了568,625,082.30 元，主要系本集團(tuán)銷售規(guī)模增加利潤(rùn)率上升，從而引起應(yīng)納稅所得額增加所致。二者相抵導(dǎo)致凈利潤(rùn)增長(zhǎng)了2,510,060,375.15 元。2、利

44、潤(rùn)總額分析利潤(rùn)總額是反映企業(yè)全部財(cái)務(wù)成果的指標(biāo)，不僅反映企業(yè)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的大小，而且反映營(yíng)業(yè)外收支情況，本集團(tuán)利潤(rùn)總額增長(zhǎng)了3,078,685,457.45元，是由于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年增長(zhǎng)了3,004,635,615.67 元，增長(zhǎng)幅度為45.09%，營(yíng)業(yè)外收入增加了58,266,653.19 元，增長(zhǎng)幅度為26.42%，營(yíng)業(yè)外支出減少了15,783,188.59元，變化幅度為-36.76%，三者共同導(dǎo)致利潤(rùn)總額增長(zhǎng)了3,078,685,457.45元，增長(zhǎng)幅度為45.00%。營(yíng)業(yè)外支出的減少是由于非流動(dòng)資產(chǎn)處置損益減少造成的。營(yíng)業(yè)外收入的增加主要是由于政府補(bǔ)助比上年增加了87,672,493.84

45、元，增長(zhǎng)幅度為71.66%；賠款收入增加了4,703,266.47元，增長(zhǎng)幅度為63.44%；無(wú)法支付的款項(xiàng)增加了8,131,493.33元，增長(zhǎng)幅度為29.77%；還有固定資產(chǎn)處置利得比上年減少了838,287.45元，變化幅度為-25.43%。3、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析長(zhǎng)城公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比上年增長(zhǎng)了3,004,635,615.67 元，增長(zhǎng)幅度為45.09%。其中營(yíng)業(yè)收入變動(dòng)比率為31.57%，營(yíng)業(yè)成本變動(dòng)比率為29.13%，因?yàn)楸炯瘓F(tuán)擴(kuò)大了投資規(guī)模，信用政策有所放松。另外，營(yíng)業(yè)稅金及附加增加幅度為28.99%，主要原因是由于營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅較上年都有加大幅度的增加。管理費(fèi)用增加幅度為57.56%，其中

46、主要原因是2013年被認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，進(jìn)一步加大了對(duì)企業(yè)自主研發(fā)的支出。資產(chǎn)減值損失2013 年度為人民幣1,422 萬(wàn)元，較2012 年度減少81.14%，主要系本期收回上期已計(jì)提減值應(yīng)收賬款，沖回壞賬準(zhǔn)備及計(jì)提的固定資產(chǎn)減值較上期減少所致。公允價(jià)值變動(dòng)損益2013 年度金額為損失人民幣738 萬(wàn)元， 2012 年度為收益人民幣1,047萬(wàn)元，主要系本集團(tuán)遠(yuǎn)期結(jié)售匯合約公允價(jià)值變動(dòng)所致。投資收益2013 年度金額為人民幣5,918 萬(wàn)元，較2012 年度增加206.25%，主要系處置子公司長(zhǎng)城鋁合金及本期更多地將閑置資金用于購(gòu)買保本型理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生投資收益所致。（二）利潤(rùn)表垂直分析合并利潤(rùn)

47、表（垂直分析） （元）項(xiàng)目2013年度2012年度上年本年變動(dòng)情況一、營(yíng)業(yè)總收入56,784,314,344.3043,159,966,648.39 減：營(yíng)業(yè)總成本47,168,072,151.9736,526,361,438.74 84.63%83.07%-1.56%其中：營(yíng)業(yè)成本40,537,994,662.1231,561,501,368.09 73.13%71.39%-1.74%營(yíng)業(yè)稅金及附加2,057,031,661.391,594,765,114.98 3.70%3.62%-0.07%銷售費(fèi)用1,895,262,609.801,656,352,069.11 3.84%3.34%-0

48、.50%管理費(fèi)用2,747,417,124.131,743,699,625.96 4.04%4.84%0.80%財(cái)務(wù)費(fèi)用-83,849,943.15-105,325,665.78 -0.24%-0.15%0.10%資產(chǎn)減值損失14,216,037.6875,368,926.38 0.17%0.03%-0.15%加：公允價(jià)值變動(dòng)損益-7,381,189.4010,473,607.26 0.02%-0.01%-0.04%投資收益59,176,309.9719,322,880.32 0.04%0.10%0.06%其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益11,341,964.572,215,877.19

49、0.01%0.02%0.01%二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)9,668,037,312.906,663,401,697.23 15.44%17.03%1.59%加：營(yíng)業(yè)外收入278,837,501.43220,570,848.24 0.51%0.49%-0.02%減：營(yíng)業(yè)外支出27,153,032.9442,936,221.53 0.10%0.05%-0.05%其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失14,282,657.5127,126,762.49 0.06%0.03%-0.04%三、利潤(rùn)總額9,919,721,781.396,841,036,323.94 15.85%17.47%1.62%減：所得稅費(fèi)用1,687,590

50、,073.781,118,964,991.48 2.59%2.97%0.38%四、凈利潤(rùn)8,232,131,707.615,722,071,332.46 13.26%14.50%1.24%歸屬于本公司股東的凈利潤(rùn)8,223,648,390.715,692,448,955.93 13.19%14.48%1.29%少數(shù)股東損益8,483,316.9029,622,376.53 0.07%0.01%-0.05%外幣報(bào)表折算差額-576,149.5899,361.85 0.00%0.00%0.00%其他綜合收益扣除所得稅影響凈額-576,149.5899,361.85 0.00%0.00%0.00%七

51、、綜合收益總額8,231,555,558.035,722,170,694.31 13.26%14.50%1.24%歸屬于本公司股東的綜合收益總額8,223,072,241.135,692,548,317.78 13.19%14.48%1.29%歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額8,483,316.9029,622,376.53 0.07%0.01%-0.05%1. 凈利潤(rùn)分析 凈利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入比重較上年增長(zhǎng)幅度為1.24%，主要原因是利潤(rùn)總額增長(zhǎng)了1.62%，所得稅費(fèi)用增長(zhǎng)了0.38%。2. 利潤(rùn)總額分析利潤(rùn)總額占營(yíng)業(yè)收入比重較上年增長(zhǎng)幅度為1.62%，由于營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)了1.59%，營(yíng)業(yè)外支出降低0.05%。3. 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占營(yíng)業(yè)收入比重較上年增長(zhǎng)1.59%，主要由于營(yíng)業(yè)成本較上年降低1.74%，管理費(fèi)用增加0.80%，投資收益比重增加了0.06%