1、年產(chǎn)xx套家具項目預(yù)算分析報告泓域咨詢企業(yè)管理一、行業(yè)發(fā)展宏觀環(huán)境分析中國的家具行業(yè)市場進入門檻低，壓縮成本降低售價成為許多新進入市場的小廠家的殺手锏。伴隨著家具類產(chǎn)品包裝、物流和電商環(huán)境的日趨完善，家具品牌的競爭從區(qū)域競爭拓展為全國范圍的競爭，一些以低成本為競爭優(yōu)勢的品牌發(fā)現(xiàn)總能找到比自己價格還低的類似競品，就連許多高端家具品牌也受到了越來越多的競爭和壓力。中國家具品牌要思考清楚長遠發(fā)展的戰(zhàn)略問題，擺脫目光短淺的價格戰(zhàn)，不要被一時的市場熱點裹脅而隨波逐流，將經(jīng)營重心放在符合家具行業(yè)發(fā)展趨勢的研發(fā)和創(chuàng)新方面，方能找到屬于自己的可持續(xù)發(fā)展的道路。以下簡單介紹下家具行業(yè)未來發(fā)展的四大趨勢?？v觀家具

2、行業(yè)的發(fā)展歷程，每一次家具行業(yè)的巨大飛躍都與新材料和工藝技術(shù)的運用密不可分。在漫長的千年時間里，木材、竹子等易于加工的植物性材料成為制作家具的主要材料，近千年的傳統(tǒng)的家具大多為木質(zhì)家具;進入現(xiàn)代，鋼鐵和合金材料開始進入家具行業(yè)，鋼木結(jié)構(gòu)的家具開始出現(xiàn)，家具的功能、造型和外觀有了許多變化;緊接著以PE、PVC、ABS為代表的高分子材料的大量使用促進了家具行業(yè)的快速迭代，帶來了四方面的深刻變化?，F(xiàn)代消費者家具消費的需求正在從“有的用”向“用得好”轉(zhuǎn)變。所有的家具最終是由人來使用的，舒適度將成為評價家具優(yōu)劣的重要標準之一，尤其是桌類、坐具、寢具等人們經(jīng)常使用的家具，對其舒適性的要求更為嚴格。人體工程

3、學(或稱之為人機工程學)與家具制造業(yè)結(jié)合得越來越緊密，就是通過科學的大規(guī)模實驗，解決家具讓人們用著更舒服、坐著更舒服、躺著更舒服的問題。隨著人們生活水平的提高，新一代年輕人個性意識的覺醒;隨著新材料、新技術(shù)、新工藝的廣泛應(yīng)用，電子商務(wù)等銷售渠道的日益短平化，家具的個性化制作的成本和流通的成本不斷降低。滿足客戶定制家具的需求成為許多傳統(tǒng)家具企業(yè)轉(zhuǎn)型的重要突破點。傳統(tǒng)的家具為固定結(jié)構(gòu)，沒有靈魂，人只能被動適應(yīng)既成的家具;現(xiàn)代的家具越來越多的融入了人體工學的調(diào)節(jié)功能，人們可以手動調(diào)節(jié)各種指標，使得家具更加適合個人的使用;在不遠的未來，隨著智能芯片功能的增強、成本的降低，數(shù)據(jù)傳輸越來越便捷，信息接收處

4、理終端的增多，我們可以預(yù)見智能化家具即將出現(xiàn)，智能化家具通過數(shù)據(jù)采集、運算處理、自我調(diào)節(jié)而主動適應(yīng)主人的各種需求。二、預(yù)算編制說明本預(yù)算報告是xxx（集團）有限公司本著謹慎性的原則，結(jié)合市場和業(yè)務(wù)拓展計劃，在公司預(yù)算的基礎(chǔ)上，按合并報表要求編制的，預(yù)算報告所選用的會計政策在各重要方面均與本公司實際采用的相關(guān)會計政策一致。本預(yù)算周期為5年，即2019-2023年。三、公司基本情況（一）公司概況公司堅持誠信為本、鑄就品牌，優(yōu)質(zhì)服務(wù)、贏得市場的經(jīng)營理念，秉承以人為本，賓客至上服務(wù)理念，將一整套針對用戶使用過程中完善的服務(wù)方案。公司經(jīng)過多年的不懈努力，產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)遍布全國各省、市、自治區(qū)；完整的產(chǎn)品系

5、列和精益求精的品質(zhì)使企業(yè)的市場占有率不斷提高，除國內(nèi)市場外，公司還具有強大穩(wěn)固的國外市場網(wǎng)絡(luò)；項目承辦單位一貫遵循“以質(zhì)量求生存，以科技求發(fā)展，以管理求效率，以服務(wù)求信譽”的質(zhì)量方針，努力生產(chǎn)高質(zhì)量的產(chǎn)品，以優(yōu)質(zhì)的服務(wù)奉獻社會。公司主要客戶在國內(nèi)、國外均衡分布，沒有集中度過高的風險，并不存在對某個或某幾個固定客戶的重大依賴，公司采購的主要原材料市場競爭充分，供應(yīng)商數(shù)量眾多，在采購方面具有非常大的自主權(quán)，項目承辦單位通過供應(yīng)商評價體系與部分供應(yīng)商建立了長期合作關(guān)系，不存在對單一供應(yīng)商依賴的風險。公司不斷加強新產(chǎn)品的研制開發(fā)力度，通過開發(fā)新品種、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來增強市場競爭力，產(chǎn)品暢銷全國各地，深受

6、廣大客戶的好評；通過多年經(jīng)驗積累，建立了穩(wěn)定的原料供給和產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)；公司不斷強化和提高企業(yè)管理水平，健全質(zhì)量管理和質(zhì)量保證體系，嚴格按照ISO9000標準組織生產(chǎn)，并堅持以質(zhì)量求效益的發(fā)展之路，不斷強化和提高企業(yè)管理水平，實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展速度與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、質(zhì)量、效益相統(tǒng)一，堅持在結(jié)構(gòu)調(diào)整中發(fā)展總量的原則，走可持續(xù)發(fā)展的新型工業(yè)化道路。公司正處于快速發(fā)展階段，特別是隨著新項目的建設(shè)及未來產(chǎn)能擴張，將需要大量專業(yè)技術(shù)人才充實到建設(shè)、生產(chǎn)、研發(fā)、銷售、管理等環(huán)節(jié)中。作為一家民營企業(yè)，公司在吸引高端人才方面不具備明顯優(yōu)勢。未來公司將通過自我培養(yǎng)和外部引進來壯大公司的高端人才隊伍，提升公司的技術(shù)創(chuàng)新能力。經(jīng)

7、過多年發(fā)展，公司已經(jīng)形成一個成熟的核心管理團隊，團隊具有豐富的從業(yè)經(jīng)驗，對于整個行業(yè)的發(fā)展、企業(yè)的定位都有著較深刻的認識，形成了科學合理的公司發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營理念，有利于公司在市場競爭中贏得主動權(quán)。（二）公司經(jīng)濟指標分析2018年xxx實業(yè)發(fā)展公司實現(xiàn)營業(yè)收入7607.89萬元，同比增長10.10%（697.88萬元）。其中，主營業(yè)務(wù)收入為6592.15萬元，占營業(yè)總收入的86.65%。2018年營收情況一覽表序號項目第一季度第二季度第三季度第四季度合計1營業(yè)收入1597.662130.211978.051901.977607.892主營業(yè)務(wù)收入1384.351845.801713.961648

8、.046592.152.1家具(A)456.84609.11565.61543.852175.412.2家具(B)318.40424.53394.21379.051516.192.3家具(C)235.34313.79291.37280.171120.672.4家具(D)166.12221.50205.68197.76791.062.5家具(E)110.75147.66137.12131.84527.372.6家具(F)69.2292.2985.7082.40329.612.7家具(.)27.6936.9234.2832.96131.843其他業(yè)務(wù)收入213.31284.41264.09253.

9、941015.74根據(jù)初步統(tǒng)計測算，2018年公司實現(xiàn)利潤總額1584.68萬元，較2017年同期相比增長250.61萬元，增長率18.79%；實現(xiàn)凈利潤1188.51萬元，較2017年同期相比增長215.51萬元，增長率22.15%。2018年主要經(jīng)濟指標項目單位指標完成營業(yè)收入萬元7607.89完成主營業(yè)務(wù)收入萬元6592.15主營業(yè)務(wù)收入占比86.65%營業(yè)收入增長率（同比）10.10%營業(yè)收入增長量（同比）萬元697.88利潤總額萬元1584.68利潤總額增長率18.79%利潤總額增長量萬元250.61凈利潤萬元1188.51凈利潤增長率22.15%凈利潤增長量萬元215.51投資利潤

10、率37.07%投資回報率27.80%財務(wù)內(nèi)部收益率29.29%企業(yè)總資產(chǎn)萬元12017.77流動資產(chǎn)總額占比萬元26.52%流動資產(chǎn)總額萬元3187.28資產(chǎn)負債率49.13%四、基本假設(shè)1、公司所遵循的國家及地方現(xiàn)行的有關(guān)法律、法規(guī)和經(jīng)濟政策無重大變化；2、公司經(jīng)營業(yè)務(wù)所涉及的國家或地區(qū)的社會經(jīng)濟環(huán)境無重大改變，所在行業(yè)形勢、市場行情無異常變化；3、國家現(xiàn)有的銀行貸款利率、通貨膨脹率和外匯匯率無重大改變；4、公司所遵循的稅收政策和有關(guān)稅優(yōu)惠政策無重大改變；5、公司的生產(chǎn)經(jīng)營計劃、營銷計劃、投資計劃能夠順利執(zhí)行，不受政府行為的重大影響，不存在因資金來源不足、市場需求或供求價格變化等使各項計劃的

11、實施發(fā)生困難；6、公司經(jīng)營所需的原材料、能源、勞務(wù)等資源獲取按計劃順利完成，各項業(yè)務(wù)合同順利達成，并與合同方無重大爭議和糾紛，經(jīng)營政策不需做出重大調(diào)整；7、無其他人力不可預(yù)見及不可抗拒因素造成重大不利影響。五、市場預(yù)測分析2018年地產(chǎn)周期下行，家具行業(yè)遭遇寒潮。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2018年，家具市場零售額與出口交貨值出現(xiàn)雙雙下滑，2018年家具市場零售額為2250億元，同比下降19.9%，家具出口交貨值為1750.6億元，同比下降7.5%。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2018年，家具市場零售額與出口交貨值出現(xiàn)雙雙下滑，2018年家具市場零售額為2250億元，同比下降19.9%，家具出口交貨值為17

12、50.6億元，同比下降7.5%；2019年1-2月，家具市場零售額累計為257億元，同比下降18.2%，出口交貨值累計為259.6億元，同比下降2.0%。2018年家具行業(yè)出現(xiàn)了大規(guī)模的“提前春節(jié)返鄉(xiāng)潮”，很多家具企業(yè)11月份就給員工放長假，具體開工日期還要等工廠通知。國內(nèi)主要家具生產(chǎn)基地佛山有近千家家具廠提前一個月“打烊回家過年”。由于外部經(jīng)濟環(huán)境、地產(chǎn)環(huán)境不景氣，家具行業(yè)陷入“訂單荒”現(xiàn)狀。近年來中國房地產(chǎn)供需放緩。從供給端來看，根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2016-2018年，中國房屋竣工面積呈現(xiàn)連續(xù)下滑趨勢，2018年，中國房屋竣工面積為9.36億平米，同比下降7.82%。從需求端來看，201

13、6-2019年，中國商品房銷售面積增速持續(xù)下行，2018年全國商品房銷售面積為17.17億平米，同比增長1.33%。2019年3月14日，國家統(tǒng)計局最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2019年1-2月商品房銷售面積為1.41億平米，同比下降3.63%。六、預(yù)算編制依據(jù)1、營業(yè)成本依據(jù)公司各產(chǎn)品的不同毛利率測算，各項成本的變動與收入的變動進行匹配。2、財務(wù)費用依據(jù)公司資金使用計劃及銀行貸款利率測算。七、預(yù)算分析未來5年xxx（集團）有限公司將繼續(xù)擴大生產(chǎn)規(guī)模，主要投資用途包括：新建研發(fā)生產(chǎn)基地、補充流動資金等。（一）固定資產(chǎn)預(yù)算2019年計劃固定資產(chǎn)投資4233.10(萬元）。固定資產(chǎn)投資預(yù)算表序號項目單位建

14、筑工程費設(shè)備購置及安裝費其它費用合計占總投資比例1項目建設(shè)投資萬元1680.761155.28194.094233.101.1工程費用萬元1680.761155.285233.701.1.1建筑工程費用萬元1680.761680.7632.92%1.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元1155.281155.2822.63%1.2工程建設(shè)其他費用萬元1397.061397.0627.37%1.2.1無形資產(chǎn)萬元768.21768.211.3預(yù)備費萬元628.85628.851.3.1基本預(yù)備費萬元297.89297.891.3.2漲價預(yù)備費萬元330.96330.962建設(shè)期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬

15、元4233.104233.10（二）流動資金預(yù)算預(yù)計新增流動資金預(yù)算871.98萬元。流動資金投資預(yù)算表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1流動資產(chǎn)萬元5233.702354.844469.905233.705233.705233.701.1應(yīng)收賬款萬元1570.11628.041256.091570.111570.111570.111.2存貨萬元2355.16942.071884.132355.162355.162355.161.2.1原輔材料萬元706.55282.62565.24706.55706.55706.551.2.2燃料動力萬元35.3314.1328.2635

16、.3335.3335.331.2.3在產(chǎn)品萬元1083.37433.35866.701083.371083.371083.371.2.4產(chǎn)成品萬元529.91211.96423.93529.91529.91529.911.3現(xiàn)金萬元1308.42523.371046.741308.421308.421308.422流動負債萬元4361.721744.693489.384361.724361.724361.722.1應(yīng)付賬款萬元4361.721744.693489.384361.724361.724361.723流動資金萬元871.98348.79697.58871.98871.98871.98

17、4鋪底流動資金萬元290.66116.26232.53290.66290.66290.66（三）總投資預(yù)算構(gòu)成分析1、總投資預(yù)算分析：總投資預(yù)算5105.08萬元，其中：固定資產(chǎn)投資4233.10萬元，占項目總投資的82.92%；流動資金871.98萬元，占項目總投資的17.08%。2、固定資產(chǎn)預(yù)算分析：本期工程項目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資1680.76萬元，占項目總投資的32.92%；設(shè)備購置費1155.28萬元，占項目總投資的22.63%；其它投資1397.06萬元，占項目總投資的27.37%。3、總投資=固定資產(chǎn)投資+流動資金。項目總投資=4233.10+871.98=5105.0

18、8（萬元）?？偼顿Y預(yù)算一覽表序號項目單位指標占建設(shè)投資比例占固定投資比例占總投資比例1項目總投資萬元5105.08120.60%120.60%100.00%2項目建設(shè)投資萬元4233.10100.00%100.00%82.92%2.1工程費用萬元2836.0467.00%67.00%55.55%2.1.1建筑工程費萬元1680.7639.71%39.71%32.92%2.1.2設(shè)備購置及安裝費萬元1155.2827.29%27.29%22.63%2.2工程建設(shè)其他費用萬元768.2118.15%18.15%15.05%2.2.1無形資產(chǎn)萬元768.2118.15%18.15%15.05%2.3

19、預(yù)備費萬元628.8514.86%14.86%12.32%2.3.1基本預(yù)備費萬元297.897.04%7.04%5.84%2.3.2漲價預(yù)備費萬元330.967.82%7.82%6.48%3建設(shè)期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元4233.10100.00%100.00%82.92%5建設(shè)期間費用萬元6流動資金萬元871.9820.60%20.60%17.08%7鋪底流動資金萬元290.666.87%6.87%5.69%八、未來五年經(jīng)濟效益測算根據(jù)規(guī)劃，第一年負荷40.00%,計劃收入3160.40萬元，總成本3010.19萬元，利潤總額1473.29萬元，凈利潤1104.97萬元，增值稅94.

20、92萬元，稅金及附加69.58萬元，所得稅368.32萬元；第二年負荷80.00%,計劃收入6320.80萬元，總成本5123.75萬元，利潤總額3520.72萬元，凈利潤2640.54萬元，增值稅189.85萬元，稅金及附加80.97萬元，所得稅880.18萬元；第三年生產(chǎn)負荷100%，計劃收入7901.00萬元，總成本6180.53萬元，利潤總額1720.47萬元，凈利潤1290.35萬元，增值稅237.31萬元，稅金及附加86.67萬元，所得稅430.12萬元。（一）營業(yè)收入估算該“年產(chǎn)xx套家具項目”經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮家具行業(yè)設(shè)備相對價格變化，假設(shè)當年家具設(shè)備產(chǎn)量等于當

21、年產(chǎn)品銷售量。項目達產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入7901.00萬元。（二）達產(chǎn)年增值稅估算達產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=237.31萬元。營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號項目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元3160.406320.807901.007901.007901.001.1家具萬元3160.406320.807901.007901.007901.002現(xiàn)價增加值萬元1011.332022.662528.322528.322528.323增值稅萬元94.92189.85237.31237.31237.313.1銷項稅額萬元1264.161264.161264.1

22、61264.161264.163.2進項稅額萬元410.74821.481026.851026.851026.854城市維護建設(shè)稅萬元6.6413.2916.6116.6116.615教育費附加萬元2.855.707.127.127.126地方教育費附加萬元1.903.804.754.754.759土地使用稅萬元58.1958.1958.1958.1958.1910稅金及附加萬元69.5880.9786.6786.6786.67（三）綜合總成本費用估算根據(jù)謹慎財務(wù)測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期工程項目綜合總成本費用6180.53萬元，其中：可變成本5283.90萬元

23、，固定成本896.63萬元，具體測算數(shù)據(jù)詳見總成本費用估算一覽表所示。折舊及攤銷一覽表序號項目運營期合計第一年第二年第三年第四年第五年1建(構(gòu))筑物原值1680.761680.76當期折舊額1344.6167.2367.2367.2367.2367.23凈值336.151613.531546.301479.071411.841344.612機器設(shè)備原值1155.281155.28當期折舊額924.2261.6161.6161.6161.6161.61凈值1093.671032.05970.44908.82847.213建筑物及設(shè)備原值2836.04當期折舊額2268.83128.85128.8

24、5128.85128.85128.85建筑物及設(shè)備凈值567.212707.192578.342449.492320.642191.794無形資產(chǎn)原值768.21768.21當期攤銷額768.2119.2119.2119.2119.2119.21凈值749.00729.80710.59691.39672.185合計：折舊及攤銷3037.04148.06148.06148.06148.06148.06總成本費用估算一覽表序號項目單位達產(chǎn)年指標第一年第二年第三年第四年第五年1外購原材料費萬元3740.791496.322992.633740.793740.793740.792外購燃料動力費萬元27

25、3.15109.26218.52273.15273.15273.153工資及福利費萬元748.57748.57748.57748.57748.57748.574修理費萬元15.466.1812.3715.4615.4615.465其它成本費用萬元1254.50501.801003.601254.501254.501254.505.1其他制造費用萬元318.80127.52255.04318.80318.80318.805.2其他管理費用萬元162.0264.81129.62162.02162.02162.025.3其他銷售費用萬元379.41151.76303.53379.41379.4137

26、9.416經(jīng)營成本萬元6032.472412.994825.986032.476032.476032.477折舊費萬元128.85128.85128.85128.85128.85128.858攤銷費萬元19.2119.2119.2119.2119.2119.219利息支出萬元-10總成本費用萬元6180.533010.195123.756180.536180.536180.5310.1可變成本萬元5283.902113.564227.125283.905283.905283.9010.2固定成本萬元896.63896.63896.63896.63896.63896.6311盈虧平衡點55.44

27、%55.44%達產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加86.67萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=1720.47（萬元）。企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=1720.4725.00%=430.12（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-銷售稅金及附加+補貼收入=1720.47（萬元）。2、達產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=1720.4725.00%=430.12（萬元）。3、本項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額1720.47萬元，繳納企業(yè)所得稅430.12萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：

28、企業(yè)凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=1720.47-430.12=1290.35（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計算出以下經(jīng)濟指標。（1）達產(chǎn)年投資利潤率=33.70%。（2）達產(chǎn)年投資利稅率=40.05%。（3）達產(chǎn)年投資回報率=25.28%。5、根據(jù)經(jīng)濟測算，本期工程項目投產(chǎn)后，達產(chǎn)年實現(xiàn)營業(yè)收入7901.00萬元，總成本費用6180.53萬元，稅金及附加86.67萬元，利潤總額1720.47萬元，企業(yè)所得稅430.12萬元，稅后凈利潤1290.35萬元，年納稅總額754.10萬元。利潤及利潤分配表序號項目單位達產(chǎn)指標第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元7901.0031

29、60.406320.807901.007901.007901.002稅金及附加萬元86.6769.5880.9786.6786.6786.673總成本費用萬元6180.533010.195123.756180.536180.536180.535增值稅萬元237.3194.92189.85237.31237.31237.316利潤總額萬元1720.471473.293520.721720.471720.471720.478應(yīng)納稅所得額萬元1720.471473.293520.721720.471720.471720.479企業(yè)所得稅萬元430.12368.32880.18430.12430.12

30、430.1210稅后凈利潤萬元1290.351104.972640.541290.351290.351290.3511可供分配的利潤萬元1290.351104.972640.541290.351290.351290.3512法定盈余公積金萬元129.03110.50264.05129.03129.03129.0313可供投資者分配利潤萬元1161.32994.472376.491161.321161.321161.3214應(yīng)付普通股股利萬元1161.32994.472376.491161.321161.321161.3215各投資方利潤分配萬元1161.32994.472376.491161.

31、321161.321161.3215.1項目承辦方股利分配萬元1161.32994.472376.491161.321161.321161.3216息稅前利潤萬元1720.471473.293520.721720.471720.471720.4717息稅折舊攤銷前利潤萬元1868.531621.353668.781868.531868.531868.5318銷售凈利潤率%16.33%34.96%41.78%16.33%16.33%16.33%19全部投資利潤率%33.70%28.86%68.97%33.70%33.70%33.70%20全部投資利稅率%40.05%40.05%40.05%40.

32、05%21全部投資回報率%25.28%21.64%51.72%25.28%25.28%25.28%22總投資收益率%25.28%21.64%51.72%25.28%25.28%25.28%23資本金凈利潤率%25.28%21.64%51.72%25.28%25.28%25.28%八、確保預(yù)算完成的措施1、進一步開拓市場，提高市場占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，實現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績持續(xù)成長。3、以經(jīng)濟效益為中心，挖潛降耗，把降低成本作為首要目標。4、加強資金管理，提高資金利用率。5、強化財務(wù)管理，加強成本控制、財務(wù)預(yù)算的執(zhí)行、資金運行情況監(jiān)管等方面的工作，建立成本控制、預(yù)算執(zhí)行、資

33、金運行的預(yù)警機制，降低財務(wù)風險，保證財務(wù)指標的實現(xiàn)。九、風險提示分析（一）政策風險分析項目承辦單位將努力關(guān)注和追蹤宏觀經(jīng)濟要素的動態(tài)，加強對宏觀經(jīng)濟形勢變化的預(yù)測，分析經(jīng)濟周期對相關(guān)行業(yè)及項目承辦單位的影響，并針對經(jīng)濟周期的變化，相應(yīng)調(diào)整經(jīng)營策略。（二）社會風險分析建立企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)安全保障措施，加強監(jiān)督消除安全隱患和由此帶來的社會問題；建立健全企業(yè)內(nèi)部治安保衛(wèi)體系，加強法制教育，減少治安事件的發(fā)生，避免工人擾民；積極與轄區(qū)內(nèi)的政府、公安派出機構(gòu)聯(lián)合，及時解決糾紛化解矛盾，打擊違法犯罪將社會治安隱患降到最低；嚴格執(zhí)行勞動法，為職工購買社會保險，保障職工的社會待遇；建立健全科學合理的分配制度，同時

34、，保障職工合法權(quán)益不受侵害；妥善解決好企業(yè)內(nèi)部和由企業(yè)引發(fā)的外部矛盾，從制度上消除社會不穩(wěn)定因素。在項目的生產(chǎn)過程中，項目承辦單位牢固必須樹立“環(huán)境保護關(guān)系民生、決定企業(yè)未來”的理念，遵守嚴格的環(huán)境保護制度，確保各項環(huán)境保護措施全部落實到位，從根本上消除“三廢”對周邊自然環(huán)境的影響。投資項目在項目建設(shè)地內(nèi)實施，不存在征地補償或居民拆遷安置補償?shù)壬鐣栴}，同時污染物達到國家標準排放，社會風險很??；項目實施后，基本不會產(chǎn)生社會問題，因此，投資項目具備社會可行性。（三）市場風險分析顧客理念分析：顧客對項目項目產(chǎn)品的保守心理是其潛在的風險，顧客對參與信息分享而可能帶來的隱患擔憂度決定消費保守度；同時，

35、顧客的環(huán)境保護意識、效益意識、誠信意識等一定程度上影響著其應(yīng)用項目產(chǎn)品的導向；由于顧客的理念不定性，所以，項目市場風險則隨之不定。加強市場開拓；項目承辦單位建立有效的市場開拓網(wǎng)絡(luò)和體制，采取必要的宣傳和市場開拓措施，不斷擴大項目產(chǎn)品國內(nèi)市場占有率，以高質(zhì)量和低成本優(yōu)勢占領(lǐng)市場；通過擴大和穩(wěn)定市場份額，抵御市場變化帶來的風險。項目承辦單位將本著“高效?p務(wù)實?p嚴謹”的管理模式，在努力降低生產(chǎn)成本的同時，不斷加強和完善營銷機制和管理機制，強化項目產(chǎn)品廣告宣傳力度，生產(chǎn)高質(zhì)量的產(chǎn)品，以滿足市場的需要；優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品再加上完善的銷售服務(wù)體系建設(shè)是占有市場?p規(guī)避和化解風險最有效的策略。產(chǎn)品價格風險對策；

36、投資項目在財務(wù)分析時，項目承辦單位已經(jīng)充分考慮到價格變動的可能，就價格因素可能造成的影響做了充分的準備；通過最新技術(shù)進行項目產(chǎn)品的生產(chǎn)，產(chǎn)品線配置以高品質(zhì)、高性能項目產(chǎn)品占據(jù)高端市場，以市場差異化策略應(yīng)對可能面臨的價格下降風險。房地產(chǎn)行業(yè)作為家具行業(yè)主要下游應(yīng)用市場，兩者景氣程度高度相關(guān)。買房的人少了，裝修房子的人少了，對家具的需求也就變少了。家具行業(yè)需求放緩導致供給過剩，行業(yè)競爭加劇。根據(jù)已披露2018年報的25家上市企業(yè)業(yè)績來看，80%企業(yè)營收增長低于25%，凈利潤增長低于10%的企業(yè)有9家。從業(yè)績增幅上看，2018年全年營收數(shù)據(jù)增幅比2017年慘淡得多。索菲亞2018年營收增長18.66

37、%，增速同比下滑17.36個百分點，兔寶寶2018年營收同比增長4.54%，增速同比下滑49.31個百分點。在家具行業(yè)市場不景氣背景下，一二線城市市場趨于飽和，同質(zhì)化競爭嚴重，家具企業(yè)擁抱新零售開拓新零售市場，與AI企業(yè)合作發(fā)展智能家居，似乎成為當下企業(yè)的轉(zhuǎn)型破局出路。2018年2月，居然之家和阿里巴巴宣布達成新零售合作伙伴，2018年10月，紅星美美凱龍與騰訊建立全面合作伙伴關(guān)系，借助騰訊智慧零售助力行業(yè)數(shù)字化開啟。新零售在家具行業(yè)的主要表現(xiàn)包括：線上線下結(jié)合、體驗式消費、物流加速新零售、智能化新零售等。在互聯(lián)網(wǎng)大潮及消費升級背景下，新零售打通線上線下渠道，實現(xiàn)流量最大化，同時提高物流運輸效

38、率、提升了消費者消費體驗。隨家具行業(yè)市場競爭加劇，行業(yè)并購成為趨勢，企業(yè)布局新零售、智能家居有助于企業(yè)在競爭中獲得更多優(yōu)勢，搶占市場份額，擺脫當下經(jīng)營困境。（四）資金風險分析由于項目承辦單位已經(jīng)完成了資金前期自籌工作，加上良好的銀行信用等級，因此，投資項目資金風險很小。投資項目計劃投入資金能否按時到位將對項目建設(shè)產(chǎn)生重大影響，投資項目的融資風險主要是指資金供應(yīng)不足或者來源中斷導致項目工期拖延或被迫中止，從而形成資金風險。（五）技術(shù)風險分析工藝控制方面的風險對策；對于技術(shù)工藝控制方面有可能造成的風險，項目承辦單位主要通過加大技術(shù)人員的培訓力度和健全生產(chǎn)過程中的管理制度來加以控制和消除。（六）財務(wù)

39、風險分析財務(wù)風險是指項目承辦單位由于不同的資本結(jié)構(gòu)而對企業(yè)投資者的收益產(chǎn)生的不確定性影響；財務(wù)風險來源于企業(yè)資金利潤率和借入資金利息率差額上的不確定因素以及借入資金與計劃自籌資金的比例的大??；借入資金比例越大，風險程度越大，反之則越?。煌顿Y項目的財務(wù)風險主要體現(xiàn)在項目實施之前，項目實施后則財務(wù)風險較小。財務(wù)風險是指項目承辦單位由于不同的資本結(jié)構(gòu)而對企業(yè)投資者的收益產(chǎn)生的不確定性影響；財務(wù)風險來源于企業(yè)資金利潤率和借入資金利息率差額上的不確定因素以及借入資金與計劃自籌資金的比例的大??；借入資金比例越大，風險程度越大，反之則越小；投資項目的財務(wù)風險主要體現(xiàn)在項目實施之前，項目實施后則財務(wù)風險較小。

40、項目承辦單位應(yīng)該提高對投產(chǎn)初期財務(wù)風險的認識，采取有效措施予以防范和抵御風險；在項目建設(shè)過程中做到精打細算，并采用招投標方式控制和降低投資，規(guī)避或減少投產(chǎn)初期的財務(wù)風險。（七）管理風險分析經(jīng)營管理方面的風險主要是由于項目組織結(jié)構(gòu)不當、管理機制不完善或者主要經(jīng)營管理者能力不足，從而導致項目不能按計劃建成投產(chǎn)，或者投資超出估算；項目建成投產(chǎn)后，未能制定有效的企業(yè)競爭策略，在市場競爭中失敗。（八）其它風險分析項目承辦單位將嚴格執(zhí)行國家有關(guān)環(huán)境保護方面的法規(guī)，對生產(chǎn)中的各個污染源采取相應(yīng)的措施，進行有效治理做到達標排放，取得了良好的效果，經(jīng)國家有關(guān)部門檢測，污染物控制措施符合國家規(guī)定；同時，公司還不斷

41、加強環(huán)境保護意識，提高技術(shù)裝備水平，加強環(huán)境保護的技改工作，以確保污染的減小和環(huán)境質(zhì)量的提高。項目承辦單位將努力關(guān)注關(guān)稅對項目產(chǎn)品市場的影響，加強對市場形勢變化的預(yù)測及對企業(yè)的影響分析，并相應(yīng)調(diào)整經(jīng)營策略；項目承辦單位也就積極準備開拓項目產(chǎn)品出口業(yè)務(wù)，以規(guī)避國內(nèi)項目產(chǎn)品生產(chǎn)能力擴大所帶來的惡性競爭，借原料進口關(guān)稅調(diào)低的機遇轉(zhuǎn)變成為提升公司產(chǎn)品的出口競爭能力。（九）社會影響評估1、社會影響分析根據(jù)項目建成后對各利益群體影響程度的不同，把影響區(qū)劃分為直接影響區(qū)和間接影響區(qū)，其中：直接影響區(qū)為項目的上、下游企業(yè)、同行企業(yè)及附近居民；間接影響區(qū)為直接影響區(qū)域之外的居民、項目周圍的商業(yè)門市、其他商業(yè)以及

42、政府的形象等。投資項目涉及的利益群體，從單位角度講，主要是建設(shè)期內(nèi)的相關(guān)行業(yè)制造企業(yè)和運營期內(nèi)的上、下游企業(yè)；在項目建設(shè)過程中部分相關(guān)行業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品得到投資項目的使用，可以直接獲利；在項目的運營期內(nèi)，由于項目承辦單位可以和上、下游企業(yè)組成完整的產(chǎn)業(yè)鏈，從而推動行業(yè)向更高的層次發(fā)展，合作雙方實現(xiàn)共贏，因此，上、下游企業(yè)也是投資項目的受益群體。項目建設(shè)區(qū)域為項目建設(shè)地，無特殊環(huán)境功能區(qū)，也不屬于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)種植區(qū)，在該區(qū)域?qū)嵤╉椖拷ㄔO(shè)，不僅不會影響當?shù)剞r(nóng)民正常種植生產(chǎn)，還能夠充分利用當?shù)厥Ｓ嗟呢S富勞動力資源，項目實施后能夠提供就業(yè)機會，吸收當?shù)鼐用駞⑴c第二產(chǎn)業(yè)，帶動和發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，在一定程度上緩解當?shù)?/p>

43、居民的就業(yè)問題，因此，可以改變當?shù)剞r(nóng)民僅靠種植獲得收入的狀況，因此，可以明顯地提高當?shù)鼐用竦氖杖?。投資項目的建成，將完善區(qū)域間路網(wǎng)結(jié)構(gòu)和功能，提升項目建設(shè)地的整體形象，明顯改善當?shù)氐慕煌l件和出行環(huán)境，直接服務(wù)于項目建設(shè)地的規(guī)劃開發(fā)，促進項目區(qū)域的城鎮(zhèn)化進程。2、社會影響效果投資項目建設(shè)有利于繁榮地方經(jīng)濟，取得較好的社會經(jīng)濟效益；項目建成后，可以極大地改善項目建設(shè)地的環(huán)境狀況，進一步改善當?shù)氐耐顿Y環(huán)境，加快附近區(qū)域的建設(shè)與開發(fā)，引導該區(qū)域相關(guān)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)布局的調(diào)整，促進城鄉(xiāng)貿(mào)易的流通，帶動商業(yè)、建筑業(yè)、運輸業(yè)、加工業(yè)及文化教育產(chǎn)業(yè)等迅速發(fā)展，從而促進項目影響區(qū)域的經(jīng)濟繁榮。3、項目適應(yīng)性分析

44、項目建成投產(chǎn)后不僅向國家上交稅收，也為地方政府增加財政收入；項目承辦單位將嚴格按照當?shù)卣囊?guī)定，認真規(guī)劃、設(shè)計和施工，項目建成投產(chǎn)后，將成為更加規(guī)范、更加先進的現(xiàn)代化企業(yè)，能為當?shù)氐纳鐣h(huán)境、人文環(huán)境所接納。項目施工期間會給周邊群體的出行帶來暫時不便；為了確保不同群體的切身利益，在具體執(zhí)行過程中，工作人員一定要堅持原則，嚴格執(zhí)行政府部門的有關(guān)政策，要密切與地方政府部門配合，認真聽取各方面意見，做好有關(guān)人員的思想工作，使受補償者從中得到實惠，使他們的生活水平得到提高，設(shè)置安全防范措施，確保施工期周邊群眾的出行安全。4、社會風險對策分析施工區(qū)域和現(xiàn)場，設(shè)置文明施工、環(huán)境保護的宣傳教育標牌、標語及

45、宣傳欄（櫥窗）；在車輛、行人通行的地方施工、上下層交叉立體施工時，設(shè)置溝井坎穴覆蓋物和施工標志；不在夜間22:00至早上6:00、中午12:00至下午14:00進行產(chǎn)生噪音的建筑施工作業(yè)，以免影響周圍單位人員的休息；若由于施工不能中斷的技術(shù)原因和其他特殊情況，確需在該時段連續(xù)施工作業(yè)的，施工前要先取得周圍的單位的同意，并到政府有關(guān)部門辦理相應(yīng)施工許可手續(xù)。遵守當?shù)氐泥l(xiāng)規(guī)民約，尊重當?shù)厝罕姷娘L俗習慣，與項目建設(shè)地政府和人民群眾建立良好的關(guān)系，以保證工程施工按合同要求順利進行。城市作為人類文明的產(chǎn)物，本身就承載著一定的文化和歷史，所以投資項目在實施過程中，必須充分考慮到這一點；目前，項目建設(shè)區(qū)域地

46、面上沒有發(fā)現(xiàn)軍事設(shè)施、教堂、寺廟、文物古跡以及重要建筑設(shè)施，在項目實施中如有文物保護問題，項目承辦單位將依照有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定進行辦理和保護，確保將具有歷史文化價值的東西保留下來，融入新時代的精神風貌，堅決杜絕摧毀城市珍貴歷史文物、損害城市形象的事件發(fā)生。項目承辦單位建立企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)安全保障措施，加強監(jiān)督消除安全隱患和由此帶來的社會問題；建立健全企業(yè)內(nèi)部治安保衛(wèi)體系，加強法制教育，減少治安事件的發(fā)生避免工人擾民。5、社會風險評價項目的實施有利于項目承辦單位的項目產(chǎn)品在中國市場上甚至在世界市場上綜合競爭力和項目產(chǎn)品出口創(chuàng)匯能力；有利于帶動當?shù)叵嚓P(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展；投資項目位于項目建設(shè)地，為打造多元

47、化的國家級開發(fā)區(qū)提供發(fā)展元素，有利于項目建設(shè)區(qū)的建設(shè)和綜合發(fā)展。通過對以上社會影響分析、互適性分析、社會風險分析，說明投資項目的建設(shè)具有良好的社會可行性，有利于促進項目建設(shè)地和諧社會的發(fā)展，因此，投資項目從社會影響角度分析是完全可行的。在全國人民的共同努力下，國內(nèi)疫情防控目前在少數(shù)地區(qū)仍有壓力，但總體上處于逐漸恢復正常工作、生活秩序階段。與此同時，境外疫情仍處在高峰。繼意大利首先失控后，歐洲告急，美國大范圍傳染，成全世界疫情最嚴重的國家。在疫情還未出現(xiàn)的1月，不少媒體就預(yù)測過2020年的趨勢和變化，而突如其來的新冠疫情，讓全球經(jīng)濟損失慘重，原來的預(yù)測顯然已經(jīng)過時。無論如何，疫情嚴重影響了今年的

48、經(jīng)濟發(fā)展走向，也令家具行業(yè)充滿了變數(shù)。在此，對家具行業(yè)今年的走向，作出以下審慎預(yù)測：海外疫情爆發(fā)，以美國為主的“北美外貿(mào)市場”，以德國、意大利為主的“歐盟外貿(mào)市場”，以日本和韓國為代表的“東亞外貿(mào)市場”，三大主流海外市場受疫情影響嚴重。對于出口到這些地方的家具制造企業(yè)來說，面臨著：海外采購客戶取消或者延遲定單，造成極大的庫存及現(xiàn)金流壓力；家居作為一種耐用消費品的需求會斷崖式下降；即便有少量的訂單，在疫情未徹底解除之前，國際物流進一步受挫也將影響外貿(mào)出口；海外展會延期，如2020米蘭家具展推遲至2021年舉行，意味著出口企業(yè)要努力開拓線上渠道。2020年對于做外貿(mào)出口的家具企業(yè)來說必定是一個“生

49、死之年”。筆者預(yù)測，一些純外貿(mào)的小工廠將萎縮、倒閉，一些主要做國外市場的大企業(yè)一邊要利用線上渠道拓客接單，一面會開拓國內(nèi)渠道。一季度財報月底會發(fā)布，大家可關(guān)注一些主要做外貿(mào)的上市企業(yè)財報，關(guān)注他們的經(jīng)營動作。改革開放以來，家具行業(yè)憑借勞動力紅利、房地產(chǎn)紅利的東風野蠻生長。不過，觀察最近幾年企業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù)就會發(fā)現(xiàn)，整個行業(yè)進入了增速放緩期。我們不可能再期望房地產(chǎn)還會有一個大的紅利爆發(fā)期，畢竟在國家政策引導上，已經(jīng)明確宣傳及堅持“房住不炒”。靠時代紅利、運氣就能賺錢的時代不會再有了。在行業(yè)蛋糕“分食者”越來越多、市場存量并沒有增加的情況下，家具企業(yè)必須靠實力賺錢，把公司做輕，在內(nèi)部管理上節(jié)約成本、降

50、本增效；把客戶做大，把業(yè)務(wù)做精，廣開源頭活水。上游房地產(chǎn)大爆發(fā)不會再有的情況下，一次裝修的家居需求將會減少，有遠見的家居企業(yè)已經(jīng)在挖掘二次裝修的市場，同時研究、整理二次裝修用戶的家居需求。經(jīng)濟基礎(chǔ)決定上層建筑。過去，國內(nèi)消費一直以國外為風向標，歐式、美式、日式、北歐大行其道。這場新冠疫情，讓全世界看到了中國效率，也暴露了西方國家很多的問題，加之西方經(jīng)濟增長率連年降低，最終大家發(fā)現(xiàn)中國是全球最具活力的市場，中國經(jīng)濟的影響力大增帶來中華文化的復興。家具市場的變化，也印證了這股東風壓倒西風的趨勢。比如當下歐式走得費力，大美已經(jīng)不好走了，小美開始血拼，小北歐泛濫叫好不叫座，唯新中式、現(xiàn)代極簡、輕奢這些處在風口浪尖，正在翹頭上！一些銷售美式家具的電商品牌營收額下降，企業(yè)裁員，這固然