1、金融市場(chǎng)學(xué)一、單選題1 金融市場(chǎng)被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”，這實(shí)際上指的就是金融市場(chǎng)（ D ）。A分配功能 B財(cái)富功能 C流動(dòng)性功能 D反映功能2金融市場(chǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)功能不包括（ B ）。A分配功能 B財(cái)富功能 C調(diào)節(jié)功能 D反映功能3金融市場(chǎng)的配置功能不表現(xiàn)（ C ）方面。A資源的配置 B財(cái)富的再分配 C信息的再分配 D風(fēng)險(xiǎn)的再分配4金融工具的收益有兩種形式，其中下列哪項(xiàng)收益形式與其它幾項(xiàng)不同（ D ）。A利息 B股息 C紅利 D資本利得5一般來(lái)說(shuō)，（ B ）不影響金融工具的安全性。A發(fā)行人的信用狀況 B金融工具的收益大小 C發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況 D金融工具本身的設(shè)計(jì)6按（ D ）劃分為貨幣市場(chǎng)、

2、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、衍生金融市場(chǎng)。A交易范圍 B交易方式 C定價(jià)方式 D交易對(duì)象7（ B ）是貨幣市場(chǎng)區(qū)別于其它市場(chǎng)的重要特征之一。A市場(chǎng)交易頻繁 B市場(chǎng)交易量大 C市場(chǎng)交易靈活 D市場(chǎng)交易對(duì)象固定8（ A ）一般沒(méi)有正式的組織，其交易活動(dòng)不是在特定的場(chǎng)所中集中開(kāi)展，而是通過(guò)電信網(wǎng)絡(luò)形式完成。A貨幣市場(chǎng) B資本市場(chǎng) C外匯市場(chǎng) D保險(xiǎn)市場(chǎng)三、判斷題1金融市場(chǎng)媒體(不管是中介機(jī)構(gòu)還是經(jīng)紀(jì)人)參與金融市場(chǎng)活動(dòng)時(shí)，并非真正意義上的貨幣資金供給者或需求者。（ ）2金融工具交易或買賣過(guò)程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，是金融市場(chǎng)的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展，其中最核心的是供求機(jī)制。（ X ）3金融市場(chǎng)被稱為國(guó)民經(jīng)

3、濟(jì)的“晴雨表”，這實(shí)際上指的就是金融市場(chǎng)調(diào)節(jié)功能。（ X ）4金融中介性媒體不僅包括存款性金融機(jī)構(gòu)、非存款性金融機(jī)構(gòu)以及作為金融市場(chǎng)監(jiān)管者的中央銀行，而且包括金融市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)人。（ ）5資本市場(chǎng)是指以期限在一年以內(nèi)的金融工具為交易對(duì)象的短期金融市場(chǎng)。（ X ）6金融市場(chǎng)按交易方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)。（ X ）7議價(jià)市場(chǎng)、店頭市場(chǎng)和第四市場(chǎng)，都是需要經(jīng)紀(jì)人的市場(chǎng)。（ X ）8狹義的外匯市場(chǎng)指的是銀行間的外匯交易，包括同一市場(chǎng)各銀行間的交易、中央銀行與外匯銀行間的交易以及各國(guó)中央銀行之間的外匯交易活動(dòng)。（ ）一、單選題1貨幣頭寸之所以被作為金融市場(chǎng)交易工具，是由金融管理當(dāng)局實(shí)行（ A ）

4、制度引起的。A法定存款準(zhǔn)備金 B再貼現(xiàn) C公開(kāi)市場(chǎng)操作 D道義勸告2（ C ）貨幣市場(chǎng)上最敏感的“晴雨表”。A官方利率 B市場(chǎng)利率 C拆借利率 D再貼現(xiàn)率3一般來(lái)說(shuō)，（ C ）出票人就是付款人。A商業(yè)匯票 B銀行匯票 C本票 D支票4在承兌之前，匯票的主債務(wù)人是（ A ）。A出票人 B付款人 C收款人 D保證人5（ C ）只有兩方當(dāng)事人。A商業(yè)匯票 B銀行匯票 C本票 D支票6（ D ）的發(fā)行，必須先以出票人同付款人之間的資金關(guān)系為前提A商業(yè)匯票 B銀行匯票 C本票 D支票7（ B ）指那些規(guī)模龐大、經(jīng)營(yíng)良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。A資產(chǎn)股 B藍(lán)籌股 C成長(zhǎng)股 D收入股8下列哪種有價(jià)證券

5、的風(fēng)險(xiǎn)性最高（ A ）。A普通股 B優(yōu)先股 C企業(yè)債券 D基金證券9基金證券體現(xiàn)當(dāng)事人之間的（ C ）。A產(chǎn)權(quán)關(guān)系 B債權(quán)關(guān)系 C信托關(guān)系 D保證關(guān)系10下列哪種金融衍生工具賦予持有人的實(shí)質(zhì)是一種權(quán)利（ B ）。A金融期貨 B金融期權(quán) C金融互換 D金融遠(yuǎn)期三、判斷題1貨幣頭寸的價(jià)格即拆借利率，一般是由兩種情況決定：一是由雙方當(dāng)事人議定；二是借助于貨幣經(jīng)紀(jì)人，通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)確定。（ ）2貨幣市場(chǎng)的拆借利率一般高于中央銀行的再貼現(xiàn)率。（ X ）3按照票據(jù)發(fā)票人或付款人的不同，票據(jù)可分即期票據(jù)和定期票據(jù)。（ X ）4匯票的出票人對(duì)付款人來(lái)說(shuō)是債權(quán)人，而對(duì)收款人來(lái)說(shuō)則是債務(wù)人。（ ）5銀行匯票由銀行承

6、兌，商業(yè)匯票不能由銀行承兌。（ X ）6在我國(guó)，銀行匯票和商業(yè)匯票可以是記名匯票也可以是不記名匯票。（ X ）7匯票、本票和支票都是需要承兌后方為有效的票據(jù)。（ X ）8任何金融產(chǎn)品的收益性與流動(dòng)性都是成反比例變動(dòng)，即收益性越強(qiáng)，流動(dòng)性越差。（ X ）9股份公司可發(fā)行多種股票，其中最基本的和最先發(fā)行的股票即為普通股票。（ ）10成長(zhǎng)股是指一些前景看好的中小型公司發(fā)行的股票。（ ）11股票、債券和證券投資基金都是一種直接的證券投資方式。（ X ）12一般情況下，國(guó)民經(jīng)濟(jì)情況的好壞是影響匯率的最根本因素。（ ）13在對(duì)公司增資擴(kuò)股方面，優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)。（ X ）14從本質(zhì)上看

7、，遠(yuǎn)期類合約給予持有人的是執(zhí)行合約的義務(wù)，金融遠(yuǎn)期、金融期貨和金融互換都屬遠(yuǎn)期類合約。（ X ）一、單選題1同業(yè)拆借市場(chǎng)的最重要參與者是（ B ）。A中央銀行 B商業(yè)銀行 C證券公司 D保險(xiǎn)公司2回購(gòu)協(xié)議中所交易的證券主要是（ C ）。A銀行債券 B企業(yè)債券 C政府債券 D金融債券3銀行承兌匯票面對(duì)的最主要的風(fēng)險(xiǎn)是（ B ）。A信用風(fēng)險(xiǎn) B利率風(fēng)險(xiǎn) C操作風(fēng)險(xiǎn) D違約風(fēng)險(xiǎn)4最早開(kāi)發(fā)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的銀行是（ B ）。A美洲銀行 B花旗銀行 C匯豐銀行 D摩根銀行5下列存單中，利率較高的是（ B ）。A國(guó)內(nèi)存單 B歐洲美元存單 C揚(yáng)基存單 D儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單6（ C ）是外國(guó)銀行在美國(guó)的分支機(jī)構(gòu)發(fā)

8、行的一種可轉(zhuǎn)讓的定期存單。A國(guó)內(nèi)存單 B歐洲美元存單 C揚(yáng)基存單 D儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單7一般來(lái)說(shuō)，短期政府債券是以（ C ）進(jìn)行出售。A溢價(jià)方式 B平價(jià)方式 C貼現(xiàn)方式 D不確定方式8衡量貨幣市場(chǎng)基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是（ A ）。A基金投資收益率 B基金凈資產(chǎn)值 C基金價(jià)格 D基金組合 三、判斷題1一般來(lái)說(shuō)，銀行可用于貸款和投資的資金數(shù)額可以大于負(fù)債額減法定存款準(zhǔn)備金余額。（ X ）2從本質(zhì)上說(shuō)，回購(gòu)協(xié)議是一種抵押貸款，其抵押品為證券。（ ）3回購(gòu)協(xié)議中證券的交付一般采用實(shí)物交付的方式。（ X ）4美國(guó)的商業(yè)票據(jù)屬本票性質(zhì)，英國(guó)的商業(yè)票據(jù)則屬匯票性質(zhì)。（ ）5與銀行承兌匯票相比，商業(yè)票據(jù)在二級(jí)市場(chǎng)的流

9、動(dòng)性較差。（ ）6在銀行承兌匯票中，出票人是第一責(zé)任人。（ X ）一、單選題1目前，在國(guó)際市場(chǎng)上較多采用的債券全額包銷方式為（ C ）。A協(xié)議包銷 B俱樂(lè)部包銷 C銀團(tuán)包銷 D委托包銷2信譽(yù)高的發(fā)行人或十分搶手或走俏的債券，一般采用（ A ）發(fā)行方式。A債券代銷 B債券余額包銷 C債券助銷 D債券全額包銷3債券的償還期不是由下列哪個(gè)條件決定的( D ）。A發(fā)行人的資金需求性質(zhì) B市場(chǎng)利率的變化趨勢(shì) C流通市場(chǎng)發(fā)達(dá)與否 D債券市場(chǎng)的供給情況5決定債券內(nèi)在價(jià)值(現(xiàn)值)的主要變量不包括（ D ）。A債券的期值 B債券的待償期 C市場(chǎng)收益率 D債券的面值7債券投資者投資風(fēng)險(xiǎn)中的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是（ C ）

10、。A利率風(fēng)險(xiǎn) B購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) C信用風(fēng)險(xiǎn) D稅收風(fēng)險(xiǎn)8下列對(duì)債券定價(jià)定理的表述中，哪一項(xiàng)是錯(cuò)誤的（ B ）。A債券的價(jià)格與債券的收益率成反比例關(guān)系 B當(dāng)債券的收益率不變，債券的到期時(shí)間與債券價(jià)格的波動(dòng)幅度之間成反比關(guān)系 C隨著債券到期時(shí)間的臨近，債券價(jià)格的波動(dòng)幅度減少，并且是以遞增的速度減少 D息票率越高，債券價(jià)格的波動(dòng)幅度越小三、判斷題1一般而言，債券私募發(fā)行多采用直接發(fā)行方式，而公募發(fā)行則多采用間接發(fā)行方式。（ ）2債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實(shí)際收益率。（ X ）3一般來(lái)講，單利計(jì)息的債券，其票面利率應(yīng)高于復(fù)利計(jì)息和貼現(xiàn)計(jì)息債券的票面利率。（ ）4債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資

11、債券的實(shí)際收益率。（ X ）5債券的價(jià)格與債券的收益率之間有著極為密切的關(guān)系，當(dāng)債券價(jià)格下跌時(shí)，收益率也同時(shí)下降。（ X ）6單利到期收益率既不能反映同其他債券在收益上的差別，也不能反映債券折價(jià)或溢價(jià)出售而產(chǎn)生的損益。（ X ）7利率預(yù)期假說(shuō)不能解釋不同期限債券的利率往往是共同變動(dòng)的這一經(jīng)驗(yàn)事實(shí)。（ X ）8對(duì)于給定的收益率變動(dòng)幅度，債券的息票率與債券價(jià)格的波動(dòng)幅度之間成反比關(guān)系。（ ）9當(dāng)債券的收益率不變，債券的到期時(shí)間與債券價(jià)格的波動(dòng)幅度之間成正比關(guān)系。（ ）10為了規(guī)避債券投資風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該使得投資期限長(zhǎng)期化。（ X ）一、單選題1充當(dāng)股票承銷機(jī)構(gòu)的主要是（ C ）。A中央銀行 B商業(yè)銀行

12、C投資銀行 D財(cái)務(wù)公司2按（ B ）的方式不同，股票流通市場(chǎng)分為議價(jià)買賣和競(jìng)價(jià)買賣。A達(dá)成交易 B買賣雙方?jīng)Q定價(jià)格 C交割期限 D交易者需求3股票的買賣雙方之間直接達(dá)成交易的市場(chǎng)稱為（ D ）。A場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng) B柜臺(tái)市場(chǎng) C第三市場(chǎng) D第四市場(chǎng)4我國(guó)上海證券交易所目前采用的股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法是（ C ）。A算術(shù)平均法 B加權(quán)平均法 C除數(shù)修正法 D基數(shù)修正法5從股票的本質(zhì)上講，形成股票價(jià)格的基礎(chǔ)是（ A ）。A所有者權(quán)益 B供求關(guān)系 C市場(chǎng)利率 D股息收益7（ A ）對(duì)股價(jià)變動(dòng)影響最大，也最直接。A利率 B匯率 C. 股息、紅利 D. 物價(jià) 8下列哪項(xiàng)不是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征（ C ）。A由共同

13、因素引起 B影響所有股票的收益 C可以通過(guò)分散投資來(lái)化解 D與股票投資收益相關(guān)三、判斷題1如果按照發(fā)行與認(rèn)購(gòu)的方式及對(duì)象，股票發(fā)行可劃分為直接發(fā)行與間接發(fā)行。（ X ）2以發(fā)起方式設(shè)立公司，可以采用公募發(fā)行方式發(fā)行股票。（ X ）3場(chǎng)外交易是股票流通的主要組織方式。（ X ）4按買賣雙方?jīng)Q定價(jià)格的方式不同，股票流通市場(chǎng)分為議價(jià)買賣和競(jìng)價(jià)買賣。（ ）5第四市場(chǎng)的股票交易主要發(fā)生在證券商和機(jī)構(gòu)投資者之間。（ X ）6在股市比較發(fā)達(dá)的國(guó)家，股價(jià)指數(shù)已成為衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)的“晴雨表”。（ ）7我國(guó)上海證券交易所采用的是美國(guó)道瓊斯股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法來(lái)計(jì)算股票價(jià)格指數(shù)。（ ）8股票行市與預(yù)期股息收益和市場(chǎng)

14、利率成正比。（ X ）9就股票投資而言，風(fēng)險(xiǎn)就是投資者的收益和本金遭受損失的可能性。（ ）10按照對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分類，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)既屬于外部風(fēng)險(xiǎn)也屬于個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。（ ）一、單選題1投資基金的特點(diǎn)不包括（ B ）。A規(guī)模經(jīng)營(yíng) B集中投資 C專家管理 D服務(wù)專業(yè)化2按照（ C ）不同，投資基金可以分為成長(zhǎng)型基金和收入型基金。A是否可以贖回 B組織形式 C經(jīng)營(yíng)目標(biāo) D投資對(duì)象3按照（ A ）不同，投資基金可以分為開(kāi)放型基金和封閉型基金。A是否可以贖回 B組織形式 C經(jīng)營(yíng)目標(biāo) D投資對(duì)象4下列哪項(xiàng)不是成長(zhǎng)型基金與收入型基金的差異（ D ）。A投資目標(biāo)不同 B投資工具不同 C資金分布不同 D投資者地位不同5下列哪項(xiàng)

15、不是影響債券基金價(jià)格波動(dòng)的主要因素（ C ）。A利率變動(dòng) B匯率變動(dòng) C股價(jià)變動(dòng) D債信變動(dòng)6在我國(guó)，封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時(shí)間里，發(fā)行總額未被認(rèn)購(gòu)到基金總額的（ D ），該基金不能成立。 A50% B60% C70% D80%7一般而言，開(kāi)放型基金按計(jì)劃完成了預(yù)定的工作程序，正式成立（ B ）后，才允許投資者贖回。A1個(gè)月 B3個(gè)月 C6個(gè)月 D12個(gè)月8影響證券投資基金價(jià)格波動(dòng)的最基本因素是（ A ）。A基金資產(chǎn)凈值 B基金市場(chǎng)供求關(guān)系 C股票市場(chǎng)走勢(shì) D政府有關(guān)基金政策9下列哪項(xiàng)不是股票基金的特點(diǎn)（ B ）。A分散風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用較低 B投資對(duì)象單一 C流動(dòng)性強(qiáng) D可在國(guó)際市場(chǎng)上融資三、判斷題

16、1資本市場(chǎng)中的股票、債券和投資基金都是一種直接的證券投資方式。（ x ）2長(zhǎng)期成長(zhǎng)基金以追求資本長(zhǎng)期、穩(wěn)定增值為主，股利分配僅占投資效益的一小部分。（ ）3一般而言，買賣封閉型基金的費(fèi)用要低于開(kāi)放式基金。（ x ）4契約型基金憑借基金契約經(jīng)營(yíng)基金資產(chǎn)；公司型基金則依據(jù)公司章程來(lái)經(jīng)營(yíng)。（ ）5與其他基金相比，股票基金的投資對(duì)象和投資目的具有多樣性。（ ）6在我國(guó)，設(shè)立證券投資基金須經(jīng)中國(guó)人民銀行審查批準(zhǔn)。（ x ）7新興成長(zhǎng)基金與積極成長(zhǎng)基金一樣，追求的是資本的長(zhǎng)期利潤(rùn)，而不是當(dāng)前收入。（ ）8收入型基金持有較少量現(xiàn)金，資金大部分投入市場(chǎng)。（ x ）9我國(guó)現(xiàn)行稅收政策只對(duì)基金管理公司征收所得稅和

17、營(yíng)業(yè)稅，不對(duì)基金和基金投資人征稅。（ ）10在投資基金發(fā)展的初級(jí)階段，似乎應(yīng)該更注重開(kāi)放型基金的發(fā)展。（ x ）一、單選題1目前，全球主要外匯市場(chǎng)中，日均交易量最大的金融中心城市是（ B ）。A紐約 B倫敦 C東京 D新加坡2從外匯市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)來(lái)看，按其（ D ）劃分，外匯市場(chǎng)可分為柜臺(tái)市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)。A參加者 B政府對(duì)市場(chǎng)交易的干預(yù)程度 C買賣交割期 D組織方式3外匯市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制不包括（ C ）。A供求機(jī)制 B效率機(jī)制 C利率機(jī)制 D風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制4以（ B ）為主體形成的外匯供求，已成為決定市場(chǎng)匯率的主要力量。A各國(guó)中央銀行 B外匯銀行 C 外匯經(jīng)紀(jì)商 D跨國(guó)公司5從主觀上分析，外匯市場(chǎng)交易風(fēng)

18、險(xiǎn)有（ D ）。A外國(guó)貨幣購(gòu)買力的變化 B本國(guó)貨幣購(gòu)買力的變化 C國(guó)際收支狀況 D外匯投機(jī)活動(dòng)的干擾6下列哪項(xiàng)不是掉期交易的特點(diǎn)（ C ）。A買和賣同時(shí)進(jìn)行 B買與賣的貨幣種類相同 C買與賣的匯率相同 D買與賣的交割期限不同7下列哪項(xiàng)不是投機(jī)交易的特點(diǎn)（ A ）。A投機(jī)者被動(dòng)交易 B投機(jī)者主動(dòng)交易 C投機(jī)活動(dòng)并非是基于對(duì)外匯的實(shí)際需求 D收益大小取決于預(yù)測(cè)的正確程度8影響匯率變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)因素不包括（ D ）。A國(guó)際收支狀況 B通貨膨脹率差異 C利率差異 D心理預(yù)期三、判斷題1外匯柜臺(tái)市場(chǎng)是一種無(wú)固定場(chǎng)所及無(wú)固定開(kāi)盤和收盤時(shí)間的外匯市場(chǎng)。（ ）2交易所市場(chǎng)成為外匯市場(chǎng)的主要組織形式及市場(chǎng)類型。（

19、x ）3從總的外匯市場(chǎng)交易份額或結(jié)構(gòu)來(lái)看，絕大部分的外匯交易是銀行間的外匯交易即批發(fā)交易。（ ）4英國(guó)傳統(tǒng)上外匯采用直接標(biāo)價(jià)方法。（ x ）5狹義的外匯市場(chǎng)實(shí)際上是指由各國(guó)中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商和客戶等外匯經(jīng)營(yíng)主體以及由它們形成的外匯供求買賣關(guān)系的總和。（ x ）6外匯市場(chǎng)的效率機(jī)制主要體現(xiàn)在：外匯市場(chǎng)的遠(yuǎn)期匯率能夠準(zhǔn)確地反映未來(lái)即期匯率的變化，為外匯交易者提供準(zhǔn)確的信息作為其交易的參考。（ ）7在即期匯率一定的情況下，遠(yuǎn)期匯率水平主要決定于升水或貼水水平。（ ）8外匯的成交，是指購(gòu)買外匯者支付某種貨幣資金，出售外匯者交付指定的外匯的行為。（ x ）9兩國(guó)貨幣的利率差是決定升水或貼水及

20、其幅度的主要因素，但不是惟一的因素。（ ）10外匯掉期交易改變的不是交易者手中持有的外匯數(shù)額，而是交易者所持貨幣的期限。（ ）11直接套匯是指利用三個(gè)或三個(gè)以上不同外匯市場(chǎng)中三種或多種不同貨幣之間交叉匯率的差異，進(jìn)行買賣賺取匯價(jià)收益。（ x ）12購(gòu)買力平價(jià)理論揭示了匯率變動(dòng)的短期原因。（ x ）貨幣市場(chǎng)練習(xí)一、判斷題1貨幣市場(chǎng)是一個(gè)無(wú)形的市場(chǎng)，其效率可通過(guò)廣度、深度和彈性這三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行衡量（是）2商業(yè)銀行參與同業(yè)拆借市場(chǎng)即可以作為資金的供給者，又可以資金的需求者，決定其最終參與身份的是商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金狀況。（錯(cuò)）3同業(yè)拆借市場(chǎng)利率在交易雙方直接進(jìn)行交易的情況下，可以通過(guò)協(xié)商的方式來(lái)決

21、定。（對(duì)）4回購(gòu)協(xié)議的資金需求方就是融出證券的一方，也是回購(gòu)協(xié)議到期時(shí)必須支付一定貨幣將證券回購(gòu)的一方。（ 對(duì) ）5封閉式回購(gòu)由于所持押證券被專門的機(jī)構(gòu)凍結(jié)，因此不可能有違約的風(fēng)險(xiǎn)。（ 錯(cuò) ）6對(duì)于商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人來(lái)說(shuō)，商業(yè)票據(jù)的利息成本就是商業(yè)票據(jù)的面值同票面利率的乘積。（錯(cuò) ）7辦理票據(jù)貼現(xiàn)的銀行或其他貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)將其貼現(xiàn)收進(jìn)的未到期票據(jù)再向其他的銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為稱為再貼現(xiàn)。（錯(cuò)）8由美國(guó)國(guó)內(nèi)銀行在境外的分支機(jī)構(gòu)所發(fā)行的以美元為面值、發(fā)行地在美國(guó)境外的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單屬于歐洲美元存單。（ 對(duì)）9當(dāng)市場(chǎng)對(duì)于債券的需求強(qiáng)烈時(shí)，美式收益率招標(biāo)所確定的票面利率會(huì)相對(duì)高些。（錯(cuò)）1

22、0短期政府債券能夠成為中央銀行公開(kāi)市場(chǎng)操作的工具，主要是因?yàn)槎唐谡畟庞蔑L(fēng)險(xiǎn)小，價(jià)格變動(dòng)的利率彈性小，發(fā)行量大，品種多，且是商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備的主要資產(chǎn)。（對(duì)）二、單項(xiàng)選擇題1以下不屬于貨幣市場(chǎng)范疇的是（B）A 同業(yè)拆借市場(chǎng) B股票市場(chǎng) C短期政府債券市場(chǎng) D大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)2用以衡量貨幣市場(chǎng)交易活躍程度的指標(biāo)是（B） A 廣度 B深度 C彈性 D寬度3以下不參與同業(yè)拆借市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)是（D） A 商業(yè)銀行 B證券公司 C信托公司 D中央銀行4以下關(guān)于回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)中的回購(gòu)交易，說(shuō)法正確的是（D ） A回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)簽訂的回購(gòu)協(xié)議是有一定市場(chǎng)價(jià)格的。 B 回購(gòu)協(xié)議中正回方在回購(gòu)協(xié)議到期時(shí)，有權(quán)

23、放棄購(gòu)回所抵押的證券。C回購(gòu)協(xié)議中的逆回購(gòu)方在回協(xié)議到期時(shí)，有權(quán)不回售所融得的證券。 D 回協(xié)議的執(zhí)行雙方必須在回購(gòu)協(xié)議到期時(shí)按照協(xié)議中約定的條件執(zhí)行交易。5正回購(gòu)方所質(zhì)押證券的所有權(quán)真正讓渡給逆回購(gòu)的回購(gòu)協(xié)議屬于（D） A 正回 B逆回購(gòu) C封閉式回購(gòu) D開(kāi)放式回購(gòu)6以下不可能成為商業(yè)票據(jù)發(fā)行者的是（D ） A 金融公司 B金融控股子公司 C大型企業(yè) D地方政府7當(dāng)存單持有者急需資金時(shí)，存單卻不能在大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)的二級(jí)市場(chǎng)上立即出售或不能以合理價(jià)格出售，這給持有者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)屬于（B ） A 利率風(fēng)險(xiǎn) B信用風(fēng)險(xiǎn) C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) D購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)8以下關(guān)于銀行承兌匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)的區(qū)別的表述

24、，正確的是（ B） A 貼現(xiàn)前的匯票持有人 B貼現(xiàn)后的匯票持有人不同C貼現(xiàn)的目的不同 D貼現(xiàn)的時(shí)間不同9以下可以稱作短期政府債券的是（ A ） A 國(guó)庫(kù)券 B公債 C 5年期國(guó)債 D央行票據(jù)債券市場(chǎng)練習(xí)一、判斷題1債券的價(jià)格是其預(yù)期現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)，貼現(xiàn)率為債券的票面利率。（錯(cuò)）2對(duì)發(fā)行者來(lái)說(shuō)，發(fā)行債券的償還期限越長(zhǎng)越好，這樣可以更好的占用資金。（錯(cuò) ）3債券的收益就是指?jìng)睦⑹杖?。（錯(cuò)）4一般來(lái)說(shuō)中央銀行購(gòu)入債券會(huì)帶來(lái)利率的下降。（ 對(duì)）5債券若采用荷蘭式招標(biāo)發(fā)行，投標(biāo)人在中標(biāo)后，分別以各自出價(jià)認(rèn)購(gòu)債券。（錯(cuò)）6在收益率招標(biāo)方式下，其中標(biāo)原則是由高至低確定中標(biāo)人。（錯(cuò)）7在價(jià)格中標(biāo)方式下，

25、其中標(biāo)原則是由高至低確定中標(biāo)人。這種招標(biāo)方式適用利隨本清債券的招標(biāo)。（錯(cuò)）8在債券的買斷式回購(gòu)中，債券的所有權(quán)沒(méi)有發(fā)生變化，融券方在回購(gòu)期內(nèi)無(wú)權(quán)對(duì)標(biāo)的的債券進(jìn)行處置。（錯(cuò)）9政府發(fā)行債券的首要目的是擴(kuò)大公共投資。（錯(cuò)）10金融機(jī)構(gòu)的發(fā)行金融債券的目的在于：負(fù)債來(lái)源多樣化，增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定性；擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)。（對(duì)）二、單項(xiàng)選擇題1能為金融市場(chǎng)提供基準(zhǔn)利率的通常是（ B ）A 股票市場(chǎng) B 成熟的債券市場(chǎng) C 銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng) D貨幣市場(chǎng)2債券面值的含義除了票面金額還包括（C ）A 債券的償還期 B債券的票面利率 C債券的票面幣種 D債券的發(fā)行者3債券價(jià)格和市場(chǎng)利率的關(guān)系是（B ） A 正向變化 B

26、反向變化 C無(wú)關(guān)系 D因宏觀經(jīng)濟(jì)狀況而定4變現(xiàn)能力屬于債券的（C）A 收益性 B安全性 C流動(dòng)性 D期限性5一國(guó)中央政府掌管發(fā)行的債券屬于（A） A 公債券 B公司債券 C金融債券 D歐洲美元債券6分期付息，一次還本的債券屬于（A ）A 附息債券 B貼現(xiàn)債券 C一次還本付息債券 D永續(xù)公債7確定證券價(jià)格的條件除了需要知道市場(chǎng)上的必要的合理預(yù)期收益率，還需要知道（D）A 該證券的票面價(jià)值 B該證券的票面利率C 該證券的到期期限 D該證券的預(yù)期現(xiàn)金流量8影響證券價(jià)格的最主要的兩個(gè)因素，除了證券的供求關(guān)系外還有（D ）A 匯率的變化 B貨幣供應(yīng)量 C財(cái)政收支狀況 D市場(chǎng)利率9如果市場(chǎng)利率偏高，中央銀

27、行想控制利率，一般進(jìn)行的公開(kāi)市場(chǎng)操作是（ A ）A 購(gòu)買有價(jià)證券 B出售證券 C不進(jìn)行任何操作 D放松再貼現(xiàn)貸款10下面資產(chǎn)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)最大的是（B）A 股票 B固定收益類類證券C 浮動(dòng)利率類證券產(chǎn) D物價(jià)指數(shù)連動(dòng)利率證券11下面證券中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)最小的是（A）A 短期政府債券 B企業(yè)債券 C公債券 D股票 股票市場(chǎng)練習(xí)題一、判斷題1股票和股份是形式與內(nèi)容的關(guān)系，股票是形式，股份是內(nèi)容。（對(duì)）2股東有權(quán)參加公司的決策，所以可以參與公司的經(jīng)營(yíng)。（錯(cuò)）3中國(guó)內(nèi)地的股份有限公司在香港聯(lián)合交易所掛牌上市交易的股票，是境內(nèi)上市股票。（錯(cuò)）4私募發(fā)行是指向特定的少數(shù)投資者發(fā)行股票，為了防止侵犯公眾利益，必須

28、向社會(huì)公眾公布公司信息。（ 錯(cuò) ）5股利收益率又稱獲利率，是股份有限公司以現(xiàn)金形式發(fā)派的股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率。（ 錯(cuò) ）6市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法回避的，投資者無(wú)法通過(guò)投資組合的方法回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（對(duì)）7在兼并與重組過(guò)程中，收購(gòu)方的股票價(jià)格與被收購(gòu)方的股票價(jià)格同時(shí)回升。（ 錯(cuò)）8經(jīng)濟(jì)周期會(huì)影響到股票的價(jià)格。兩者的變動(dòng)趨勢(shì)一致。（錯(cuò)）9經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是由于公司經(jīng)營(yíng)狀況變化而引起盈利水平改變從而產(chǎn)生投資者收益下降的可能性。故該風(fēng)險(xiǎn)只能通過(guò)改善經(jīng)營(yíng)來(lái)防范，而不能通過(guò)投資組合來(lái)降低其風(fēng)險(xiǎn)。（對(duì) ）10股票發(fā)行協(xié)商定價(jià)方式主要適用于股票的折價(jià)發(fā)行。（錯(cuò)）二、單項(xiàng)選擇題1以下不是股票的基本特征的是（D）A 收益性 B

29、風(fēng)險(xiǎn)性 C流通性 D期限性2一般來(lái)說(shuō)，與優(yōu)先股相比，普通股的風(fēng)險(xiǎn)（A ）。A較大 B較小 C相同 D不能確定3以下不屬于境外股票的是（A）A B股 B H股 C S股 D N股4我國(guó)目前發(fā)行股票時(shí)不允許（C ）A平價(jià)發(fā)行 B溢價(jià)發(fā)行 C折價(jià)發(fā)行 D境外發(fā)行6計(jì)算股利收益率，不需要的參數(shù)是（C）A現(xiàn)金股利 B股票買入價(jià) C股票賣出價(jià) D股票的持有期7股票價(jià)格與市場(chǎng)利率的關(guān)系是（B）A市場(chǎng)利率上升，股票價(jià)格也上升 B市場(chǎng)利率上升，股票價(jià)格下降C兩者沒(méi)有關(guān)系 D兩者沒(méi)有固定的變化關(guān)系8以下不是影響股票價(jià)格的微觀因素的是（D）A盈利狀況 B派息政策 C增資與減資 D通貨膨脹投資基金市場(chǎng)一、判斷題1證券

30、投資基金是基于信托關(guān)系而成立的，是一種直接投資工具。（錯(cuò) ）2公司型基金是依據(jù)公司法和基金公司章程，通過(guò)向投資者募集基金股份而設(shè)立的。（對(duì)）3傘形基金是指以其他證券投資基金為投資對(duì)象的基金。（錯(cuò)）4ETF一般由證券交易所或大型基金管理公司、證券公司發(fā)起設(shè)立。（對(duì)）5基金募集說(shuō)明書是基金的自我介紹，它的作用是向投資者提供基金的詳情，以便投資者做出是否投資該基金的決策。（對(duì)）6某封閉式基金的份額凈值為0.91元，其市場(chǎng)價(jià)格為0.88元，則該基金溢價(jià)交易。（ 錯(cuò)）7開(kāi)放式基金以金額申購(gòu)，贖回以份額申請(qǐng)。（對(duì)）8基金持有人和基金托管人是委托和受托關(guān)系。（對(duì)）9貨幣市場(chǎng)基金一般采用現(xiàn)金分紅的方式進(jìn)行收益分配。（錯(cuò)）10如果基金的業(yè)績(jī)不具備連續(xù)性，那么基金的績(jī)效評(píng)價(jià)對(duì)未來(lái)績(jī)效的預(yù)測(cè)是完全準(zhǔn)確的。（錯(cuò)）二、單項(xiàng)選擇題1證券投資基金誕生于（ B）A美國(guó) B英國(guó) C德國(guó) D意大利2根據(jù)組織形式的不同，證券投資基金可分為（A）A公司型基金和契約型基金 B封閉式基金和開(kāi)放式基金C公墓基金和私募基金 D股票型基金和債券型基金3以追求資本長(zhǎng)期增值為目的的證券投資基金是（C）A收入型基金 B平衡型基金 C成長(zhǎng)型基金 D配置型基金4源于資本市場(chǎng)的有效性而設(shè)立的基金是（D）A保本基金 B對(duì)沖基