1、.第六章 營運資金管理一、單選題1下列各項中，不屬于信用條件構(gòu)成要素的是（ d）。a、信用期限 b、現(xiàn)金折扣（率）c、現(xiàn)金折扣期 d、商業(yè)折扣2放棄現(xiàn)金折扣的成本大小與（d ）。a.折扣百分比的大小呈反方向變化 b.信用期的長短呈同方向變化c.折扣百分比的大小、信用期的長短均呈同方向變化 d.折扣期的長短呈同方向變化3下列各項中，不屬于應(yīng)收賬款成本構(gòu)成要素的是（d）。a.機會成本 b.管理成本 c.壞賬成本 d.短缺成本4對存貨進行abc類劃分的最基本的標準是（ c ）。a.重量標準 b.數(shù)量標準 c.金額標準 d.數(shù)量和金額標準5企業(yè)在進行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（c ）。a.企業(yè)

2、賬戶所記存款余額 b.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額c.企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差 d.企業(yè)實際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量之差6在對存貨實行abc分類管理的情況下，abc三類存貨的品種數(shù)量比重大致為（b ）。a0.7：0.2：0.1 b0.1：0.2：0.7c0.5：0.3：0.2 d0.2：0.3：0.57某企業(yè)按“2/10，n/60的條件購進商品20000元若放棄現(xiàn)金折扣，則其資金的機會成本率為（ d ）。a.2% b.12% c.14.46% d.14.69%8以下現(xiàn)金成本與現(xiàn)金持有量成正比例關(guān)系的是（ a ）。a.現(xiàn)金機會成本 b.現(xiàn)金交易成本 c.現(xiàn)金管理成本 d.現(xiàn)金短缺成本9存

3、貨經(jīng)濟批量的基本模型所依據(jù)的假設(shè)不包括（ d ）。a.存貨集中到貨 b.一定時期的存貨需求量能夠確定 c.存貨進價穩(wěn)定 d.允許缺貨10下列各項中，屬于應(yīng)收賬款機會成本的是( a )。a應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息 b客戶資信調(diào)查費用c壞賬損失 d收賬費用11. 持有過量現(xiàn)金可能導致的不利后果是( b )。a財務(wù)風險加大 b收益水平下降c償債能力下降 d資產(chǎn)流動性下降12. 在營運資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時間”稱為（b）。精品.a.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 b.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期c.存貨周轉(zhuǎn)期 d.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期13. 信用標準是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所具備的最低條

4、件，通常表示為(b)。a.預(yù)期的現(xiàn)金折扣率 b.預(yù)期的壞賬損失率c.現(xiàn)金折扣期限 d.信用期限二、多選題1企業(yè)的信用條件包括（abd）。a.現(xiàn)金折扣率 b.折扣期限 c.商業(yè)折扣 d.信用期限2企業(yè)運用存貨模式確定最佳現(xiàn)金持有量所依據(jù)的假設(shè)包括（bcd）。a所需現(xiàn)金只能通過銀行借款取得b預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測c現(xiàn)金支出過程比較穩(wěn)定d證券利率及轉(zhuǎn)換成本可以知悉3公司持有現(xiàn)金主要是為了滿足（ abc ）。a交易性需要 b預(yù)防性需要 c投機性需要 d收益性需要4下列項目中，屬于應(yīng)收賬款管理成本的有（ abd ）。a.對客戶的資信調(diào)查費用 b.收賬費用 c.壞賬成本 d.賬簿記錄費用5企業(yè)制定的

5、信用標準過高，可能導致的結(jié)果有（ad ）。a.減少收賬費用 b.擴大銷售收入 c.增加壞賬成本 d.降低違約風險6下列有關(guān)信用期限的表述中，正確的有（abd）。a.縮短信用期限可能增加當期現(xiàn)金流量b.延長信用期限會擴大銷售c.降低信用標準意味著將延長信用期限d.延長信用期限將增加應(yīng)收賬款的機會成本7經(jīng)濟訂貨批量（ ac）。a.與存貨的年度總需求量成正比 b.與每次訂貨的變動成本成反比c.與單位存貨的年儲存成本成反比 d.與存貨的購置成本成正比8下列關(guān)于存貨管理的abc分析法描述正確的是（ ac）。a.a類存貨金額巨大，但品種數(shù)量較少 b.c類存貨金額巨大，但品種數(shù)量較少c.對a類存貨應(yīng)重點控制

6、 d.對c類存貨應(yīng)重點控制9. 下列各項中，屬于建立存貨經(jīng)濟進貨批量基本模型假設(shè)前提的有( acd)。a一定時期的進貨總量可以較為準確地預(yù)測 b允許出現(xiàn)缺貨c倉儲條件不受限制 d存貨的價格穩(wěn)定10. 企業(yè)如果延長信用期限，可能導致的結(jié)果有(abcd)。a擴大當期銷售 b延長平均收賬期c增加壞賬損失 d增加收賬費用精品.三、判斷題1因為應(yīng)收賬款的收賬花費與壞賬損失一般呈反比關(guān)系，所以制定收賬政策時就要在收賬費用與所減少的壞賬損失之間作出權(quán)衡。（錯 ）2訂貨提前期對經(jīng)濟訂貨量不產(chǎn)生影響，因而存在或不存在訂貨提前期下的訂貨批量、訂貨次數(shù)、訂貨間隔期都是一樣的。（對 ）3存貨管理的經(jīng)濟批量，即達到最低

7、的訂貨成本的訂貨批量。（錯 ）4商業(yè)信用籌資的最大優(yōu)越性在于容易取得。對于多數(shù)企業(yè)來說，商業(yè)信用是一種持續(xù)性的信用形式，且無需辦理復雜的籌資手續(xù)。（ 對 ）5企業(yè)為滿足交易性需要所持有的現(xiàn)金余額主要取決于企業(yè)銷售水平。（ 對 ）6企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量通常等于滿足各種動機所需的現(xiàn)金余額之和。（ 錯 ）7如果企業(yè)放寬信用標準，對壞賬損失率較高的客戶給予賒銷，則會增加銷售量，減少企業(yè)的壞賬損失和應(yīng)收賬款的機會成本。（錯 ）8信用標準是指公司決定授予客戶信用所要求的最低標準，如果客戶達不到該項信用標準，就不能享受公司按商業(yè)信用賦予的各種優(yōu)惠，或只能享受較低的信用優(yōu)惠。（錯 ）9企業(yè)花費的收賬費用越多，

8、壞賬損失就會越少，并且平均收賬期也會越短。（對 ）10一般來講，當某種存貨數(shù)量比重達到70%左右時，可將其劃分為a類存貨，進行重點管理和控制。（錯 ）四、計算分析題1已知：某公司現(xiàn)金收支平穩(wěn)，預(yù)計全年(按360天計算)現(xiàn)金需要量為250000元，現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本為每次500元，有價證券年利率為10。要求； (1)計算最佳現(xiàn)金持有量。 (2)計算最佳現(xiàn)金持有量下的全年現(xiàn)金管理總成本、全年現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本和全年現(xiàn)金持有機會成本。 (3)計算最佳現(xiàn)金持有量下的全年有價證券交易次數(shù)和有價證券交易間隔期。答案：（1）最佳現(xiàn)金持有量=(2250000500)/10%12=50000(元)(1分)（2）

9、最佳現(xiàn)金管理總成本=(225000050010%)12=5000(元)(1分) 轉(zhuǎn)換成本=250000/50000500=2500(元)(1分) 持有機會成本=50000/210%=2500(元)(1分)（3）有價證券交易次數(shù)=250000/50000=5(次)(0.5分) 有價證券交易間隔期=360/5=72(天)(0.5分)22某企業(yè)只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，每年賒銷額為240萬元，該企業(yè)產(chǎn)品變動成本率為80，資金利潤率為25。企業(yè)現(xiàn)有a、b兩種收賬政策可供選用。有關(guān)資料如下表所示：項目a政策b政策平均收賬期（天）6045精品.壞賬損失率（）32應(yīng)收賬款平均余額（萬元） 收賬成本：應(yīng)收賬款機會成

10、本（萬元） 壞賬損失（萬元） 年收賬費用（萬元）1.83.2收賬成本合計（萬元） 要求：（1）計算填列表中空白部分（一年按360天計算）。（2）對上述收賬政策進行決策。 答案：（1） 項目a政策b政策平均收賬期（天）6045壞賬損失率（）32應(yīng)收賬款平均余額（萬元）24060360402404536030收賬成本：應(yīng)收賬款機會成本（萬元）40802583080256壞賬損失（萬元）24037.224024.8年收賬費用（萬元）1.83.2收賬成本合計（萬元）87.21.81764.83.214（2）計算表明，b政策的收賬成本較a政策低，故應(yīng)選用b政策。3.某公司預(yù)測年度賒銷收入為3000萬元,

11、信用條件為“n/30”,變動成本率為70%,資金成本率為12%。該公司為擴大銷售,擬定了兩個信用條件備選方案:a.將信用條件放寬到“n/60”,預(yù)計壞賬損失率為3%,收賬費用為70.20萬元。b.將信用條件改為“2/10,1/20,n/60”,估計約為60%的客戶(按賒銷額計算)會利用2%的現(xiàn)金折扣,15%的客戶會利用1%的現(xiàn)金折扣,壞賬損失率為2%,收賬費用為58.78萬元。以上兩方案均使銷售收入增長10%。要求:就選用哪種方案作出決策。答案： 項目 a b年賒銷凈額 3300 3300變動成本 2310 2310平均收賬期 60 24應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 6 15應(yīng)收賬款平均余額 550 220精品.賒銷業(yè)務(wù)占用資金 385 154應(yīng)收賬款機會成本 46.20 18.48壞賬損失 99 66收賬費用 70.20 58.78折扣成本 0