企業(yè)研究論文-中小企業(yè)融資難對(duì)策探析【摘要】中小企業(yè)融資難已影響了其發(fā)展，也是理論界、業(yè)界不爭(zhēng)的事實(shí)，國(guó)家雖采取了一定措施，但效果不甚明顯。本文認(rèn)為，要較好解決該問(wèn)題，需要從“完善法律體系，從制度上給予保障；金融機(jī)構(gòu)方面，要突破現(xiàn)有的銀行和證券機(jī)構(gòu)模式；財(cái)政方面要加大對(duì)中小企業(yè)扶持力度”等幾個(gè)方面拓寬融資渠道?！娟P(guān)鍵詞】中小企業(yè)融資金融支持財(cái)政支持一、問(wèn)題的提出今天，中國(guó)的中小企業(yè)歷史功績(jī)已被理論界、業(yè)界認(rèn)可，可是由于中小企業(yè)自身的機(jī)制障礙和銀行面臨的制度制約，使中小企業(yè)融資非常難。本文從法律制度、金融機(jī)構(gòu)模式、財(cái)政方面等加以剖析，著重探討打破制約其健康成長(zhǎng)的環(huán)境，使信貸可得度得以提高。二、法律制度方面的融資對(duì)策1.完善法律體系，為中小企業(yè)發(fā)展提供必要的保障制度。我國(guó)雖然頒布了中小企業(yè)促進(jìn)法，但若無(wú)相關(guān)配套的財(cái)政、金融等領(lǐng)域的政策、法律，也難以從根本上解決中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。這就要求國(guó)家建立相關(guān)的配套機(jī)制和政策、法律，以規(guī)范、鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向中小企業(yè)貸款。2.建立中小企業(yè)信用資質(zhì)評(píng)定制度。信用體系的建立，一方面，在一定程度上可以解決銀行在貸款時(shí)考慮的資金安全問(wèn)題；另一方面對(duì)于約束企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)貸款也是十分必要的。中央政府應(yīng)盡快建立起全國(guó)的信用體系，把分散的和封閉的部門(mén)信用體系統(tǒng)一起來(lái)，建立統(tǒng)一的個(gè)人、企業(yè)信用檔案。需要者可查閱其資料，對(duì)其信用狀況會(huì)有一個(gè)基本了解，減少當(dāng)事人一方不必要的損失。三、銀行方面的融資扶持1.建立中小企業(yè)政策性銀行1994年，我國(guó)先后組建了國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等三家政策性銀行，對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、政府的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)起到了保證作用，促進(jìn)了我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尤其是對(duì)投資期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大行業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了不可估量的推動(dòng)作用。據(jù)此，我國(guó)也應(yīng)建立為中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行，對(duì)符合產(chǎn)業(yè)政策要求的中小企業(yè)進(jìn)行融資支持，以解決部分中小企業(yè)融資困難。2.建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中小企業(yè)自有資金少、信用等級(jí)偏低，往往很難通過(guò)銀行嚴(yán)格等級(jí)評(píng)估。國(guó)家經(jīng)貿(mào)委于1999年頒發(fā)了關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)，可現(xiàn)實(shí)情況并不容樂(lè)觀。目前，中國(guó)已出現(xiàn)了中小企業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)，可擔(dān)保面窄，這不僅體現(xiàn)在被擔(dān)保企業(yè)數(shù)量上，而且體現(xiàn)在擔(dān)保品種上。擔(dān)保品種僅局限于企業(yè)貼現(xiàn)和銀行承兌匯票上，民營(yíng)企業(yè)固定資產(chǎn)投資貸款擔(dān)保微乎其微，流動(dòng)資金貸款擔(dān)保也不到10%，尚未實(shí)現(xiàn)商業(yè)化動(dòng)作，并且中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在全國(guó)沒(méi)有普遍建立起來(lái)。只有普遍建立了中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，一些銀行敢向中小企業(yè)貸款，才可為中小企業(yè)融資創(chuàng)造條件。只要中小企業(yè)信用擔(dān)保體系運(yùn)作良好，中國(guó)的失業(yè)、消費(fèi)疲軟、內(nèi)需不足、銀行惜貸等問(wèn)題都會(huì)有所好轉(zhuǎn)。3.建立復(fù)合型、多層次、多形式鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)融資服務(wù)體系從融資渠道來(lái)說(shuō)，可以是農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行等國(guó)有獨(dú)資銀行，也可以是農(nóng)村信用社、農(nóng)村合作基金組織等，同時(shí)也可以建立以鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)服務(wù)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)銀行、鄉(xiāng)鎮(zhèn)互助基金會(huì)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)信用保證金等融資機(jī)構(gòu)。從融資方式來(lái)看，可以是銀行合作，也可以是民間組織或銀行與民間相結(jié)合。4.建立中小企業(yè)合作銀行或中小企業(yè)互助基金會(huì)在農(nóng)村，各鄉(xiāng)鎮(zhèn)范圍內(nèi)可由幾家鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)本著自愿平等、互助協(xié)作、互惠互利的原則，共同按股出資成立鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)互助基金會(huì)或鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)銀行。在某些縣鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)不太復(fù)雜的情況下，可以以縣有關(guān)部門(mén)牽頭，成立以縣為單位的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)互助基金會(huì)。在中小城市，可組建社區(qū)銀行，由當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)企業(yè)家出資，組建具有現(xiàn)代企業(yè)制度的中小企業(yè)合作銀行或社區(qū)銀行。按照這種方式組建中小企業(yè)合作銀行或基金會(huì)，一方面有自身的特點(diǎn)，即產(chǎn)權(quán)清晰；另一方面，它局限于一定地域范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)，對(duì)當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和業(yè)主償債能力和信譽(yù)狀況較了解，并且因成立的目標(biāo)明確，是對(duì)中小企業(yè)融資，這樣就會(huì)緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。5.完善貨幣市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)又稱(chēng)短期資金市場(chǎng)，它主要包括商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)、同業(yè)拆借市場(chǎng)、短期證券市場(chǎng)、短期外匯等內(nèi)容。其中商業(yè)票據(jù)對(duì)中小企業(yè)融資具有重要現(xiàn)實(shí)意義，因?yàn)槠睋?jù)融資方式與中小企業(yè)資金流動(dòng)性強(qiáng)、金額小、周期短和頻率高等特點(diǎn)相適應(yīng)，降低了中小企業(yè)融資成本。針對(duì)國(guó)家加大金融對(duì)經(jīng)濟(jì)支持的同時(shí)，又對(duì)商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的限制的情況，應(yīng)改革對(duì)銀行承兌匯票簽發(fā)實(shí)行比例控制規(guī)定，轉(zhuǎn)變?yōu)榘雌睋?jù)簽發(fā)額與保證金總額的一定比例進(jìn)行控制的制度。同時(shí)，一方面要改變中小金融機(jī)構(gòu)與國(guó)有商業(yè)銀行在票據(jù)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入上受到歧視的窘境，促進(jìn)中小企業(yè)融資和經(jīng)濟(jì)發(fā)展；另一方面應(yīng)降低同業(yè)拆借市場(chǎng)的準(zhǔn)入資格，允許更多的中小金融機(jī)構(gòu)加盟，特別是那些經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)的省份和地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)，以加大金融機(jī)構(gòu)對(duì)小企業(yè)的支持力度。6.進(jìn)一步改革農(nóng)村信用合作社我國(guó)從1994年起對(duì)城市信用合作社和農(nóng)村合作社進(jìn)行改革，城市信用合作社改組為城市合作銀行，但實(shí)際上名稱(chēng)大多為城市商業(yè)銀行；而農(nóng)村信用社業(yè)務(wù)隸屬上從農(nóng)業(yè)銀行分離出來(lái)后，行政業(yè)務(wù)上歸縣聯(lián)社管。但農(nóng)村信用社存在一些問(wèn)題，如：官辦色彩濃厚，與農(nóng)村信用社性質(zhì)不太符合，并且遠(yuǎn)未充分發(fā)揮其職能。同時(shí)，要進(jìn)一步擴(kuò)大貸款利率的浮動(dòng)范圍，最終實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化。這樣農(nóng)村信用社就能夠在權(quán)衡自身風(fēng)險(xiǎn)和收益基礎(chǔ)上向企業(yè)特別是中小企業(yè)提供更多貸款，從而緩解經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的資金“瓶頸”。如：2002年3月，央行挑選了浙江瑞安、蒼南、黑龍江甘南、福建泉州、連江、內(nèi)蒙扎蘭屯等8個(gè)農(nóng)村信用社搞試點(diǎn)，允許存款利率上浮30%，貸款上浮100%，存貸款利率浮動(dòng)與幣供求相適應(yīng)，起到了抑制效益不好的企業(yè)向農(nóng)村信用社貸款的作用。三、證券方面的扶持1.建立區(qū)域性小證券市場(chǎng)為了給中小企業(yè)提供更便捷的融資渠道，可建立一些區(qū)域性的小證券市場(chǎng)。比如，溫州、廈門(mén)、大連等地，民營(yíng)企業(yè)很發(fā)達(dá)，有些企業(yè)基礎(chǔ)很好、效益很高、市場(chǎng)很穩(wěn)定，老板在當(dāng)?shù)氐目诒草^好，手上有訂單，就是缺資金。只要得到資金，這些企業(yè)很快就會(huì)上規(guī)模、上檔次，甚至能打入國(guó)際市場(chǎng)，成為中國(guó)企業(yè)迎接國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的主力軍，但這些企業(yè)由于缺抵押物，很難從銀行獲得更多的貸款支持。若能發(fā)展一些區(qū)域性的證券市場(chǎng)，就能給他們解決資金問(wèn)題。另外，多發(fā)展一些小交易所，多一些民營(yíng)企業(yè)上市場(chǎng)，還可以改變股市供不應(yīng)求的狀況。上市公司多了，整個(gè)股市就會(huì)由賣(mài)方市場(chǎng)變?yōu)橘I(mǎi)方市場(chǎng)，風(fēng)險(xiǎn)會(huì)普遍下降，整個(gè)股市的投機(jī)性就會(huì)大大降低。2.設(shè)立中國(guó)中小企業(yè)投資板2002年10月10日開(kāi)盤(pán)的中國(guó)中小企業(yè)投資板對(duì)于中國(guó)中小企業(yè)融資是一個(gè)福音，但第一批掛牌的中小企業(yè)全國(guó)暫為200家，這與近1000萬(wàn)家的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，數(shù)量太少，不足以根本解決中小企業(yè)融資問(wèn)題。為了更好地解決中小企業(yè)融資，可設(shè)計(jì)為以縣或市為區(qū)域設(shè)立中小企業(yè)投資板，主要由當(dāng)?shù)乩习傩胀顿Y。這樣，一方面可使本區(qū)域的企業(yè)籌集到資金；另一方面，使老百姓投資多元化，可取出存入銀行的錢(qián)投資到企業(yè)，同時(shí)也減輕了銀行存款的壓力。3.推動(dòng)內(nèi)地中小科技企業(yè)登陸香港創(chuàng)業(yè)板內(nèi)地高新技術(shù)企業(yè)現(xiàn)在發(fā)展的“瓶頸”問(wèn)題是資金短缺。由于內(nèi)地設(shè)立創(chuàng)業(yè)板一再推遲，使高科技中小企業(yè)融資問(wèn)題